И как это понимать?

avatar
Блог им. dartstrade
Я опять про результат.
Сегодня утром закрыл портфель, т.к., во-первых, набежала прибыль более 4 000 рублей, а во-вторых, были неполадки в работе сайта и надо было оттестировать расчеты.
Ну, и накидал сразу, чего ждать-то. В итоге сегодня опять плюс 5!


Не знаю, обратили вы внимание или нет, но в топах по доходности люди, кто имеет тактику работы с прибылью-убылью. Т.е. получается, не важно, из чего ты формируешь портфель, а то, как ты управляешь рисками! Такой вывод напрашивается.

И закрыл, т.к. сегодня плюс 5800 рублей. перекинул новый. Портфель перевернулся! До этого было несколько дней лонга.
Сейчас шорт, но символический -25%.
Посмотрим, к чему приведет.

Фрактальный бар-о-метръ 03.12.2012

avatar
Гурилка
Опубликовано 03.12.2012 расчеты по ценам закрытия 30.11.2012.

Прошедшая неделя нарисовала логичный сценарий, сначала откат от максимума, далее разворот и продолжение движения вверх. Достаточно сильная концигурация на продолжение роста. На этой неделе в нормальной ситуации я бы ждал обновления максимумов с возможным выходом индекса ММВБ к 1440. Единственное, что смущает, так это продолжающееся снижение объемов торгов и близость нового года.

Случайный портфель в пятицу потерял 0,16 %, что для имевшейся позиции с преобладанием шортов можно признать хорошим результатом

Позиция Инструмент Результат
Лонг ИнтерРАО -1.1
Лонг Индекс РТС 1.1
Лонг Система 0.8
Лонг Транснефть 3.6
Шорт Башнефть -0.6
Шорт Мечел -0.1
Шорт ОГК-3 -1.2
Шорт ТНК-ВР -3.6
Шорт Уралкалий -0.3
Среднее -0.16

На понедельник случачайный портфель получидся более сбалансированным. Лонг: ХолМРАС, индекс ТРС и Сбербанк ап. Шорт: Доллар/рубль, Башнефть, КАМАЗ.

Недельный барометр:



Дневной барометр:



Сигналы таблицы основаны на значении фрактального индекса силы рынка. Описание индикатора здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/384.html
Положительное значение индекса означает преобладание на текущий момент покупателей в данной бумаге, отрицательное – преобладание продавцов. Изменение знака индикатора означает переход преимущества от покупателей к продавцам или наоборот и является сигналом для изменения позиции. Если Знак меняется с отрицательного на положительный то появляется сигнал на покупку (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ лонг), наоборот – сигнал на открытие короткой позиции (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ шорт). Если бумагу нельзя открыть в короткую позицию, то появление сигнала «ОТКРЫТЬ шорт» означает закрытие позиции и выход в деньги. Другие способы применения фрактального барометра здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/395.html

НА!

avatar
Блог им. dartstrade
Доброе утро.
Китайской статистике обрадовались все, кроме китайцев. Те в раздумьях.
Нефть опять дает шанс на рост рубля, что снижает привлекательность экспортно ориентированных компаний, в особенности тех, у кого долларового кэша… (Сурик, например).
Меркель поддержала греков, на что немедленно откликнулся Монти плачем Ярославны про дырявый бюджет 2012. Испанцы поняли наконец-таки фишку, что им ничего не будет и надо отсасывать по максимуму. Деньги из ЕЦБ, естественно.
Америка опять бьется о скалу. Гайтнер, говорят, что-то за выходные придумал. А, если не прокатит, придумает еще что-нибудь. Хотя ему,как и Обаме, начхать на процесс, если вдуматься.
В общем поводов для роста больше, чем для нероста.
И немного картинок с прошлой недели.

Вот PMI Китая без субботних данных.

Там, походу, разворот.

А США приближаются к точке перелома.

44 месяца без рецессии — это среднее значение, к которому они подошли. Т.е. или все хорошо, или абзац близко.

Хорошо повеселиться в стаканах))

И Блумберг про Азию: акции на семимесячном максимуме, говорит.

Новое на сайте

avatar
Блог им. dartstrade
Надеюсь, все обратили внимание на то, что теперь можно смотреть свой результат и результаты других: в персональных данных и в общем списке людей.
А так же топовые позиции за неделю.
Это предвестники конкурсов, которые уже в планах, голове, магазинах и банкоматах (в виде призов).
И наши ряды пополнились моим твиттер-персонажем DART's TRADER-ом: сегодня забрал и завез на стройку расписанную спутниковую тарелку:



сорри за качество фото.
И, должен вам сказать, что всего в 100 км от Москвы природа просто восхитительна!

Озеро в 200 метрах от дома.

ОБАМАНАТ

avatar
Идеоттилка
В пятницу вечером разговаривал с давним товарищем, который торгует на рынке лет… -дцать. Среди прочего обсуждали американцев и очередное шаманство вокруг бюджета.


Сошлись в одном. Не факт, что Обама не пойдет на обострение ситуации и не рубанет по недомыслию.))
Обаме по большому счету легкий дестабилизец выгоден. На 3-й срок он не идет. Впереди 4 года, которые реально можно потратить с пользой, но для этого хорошо бы нагнуть банкиров с их Ромни, который, впрочем, уже поднагнулся, и расчистить поле для роста.
В этой ситуации неясна будет реакция ФРС, т.к недоговоренность может спровоцировать такой скачек волатильности на рынках, что в нынешнем состоянии справиться будет сложно.
Поэтому декабрьское заседание ФРС роли играть не будет, но вот заявления после него (а они будут обязательно) надо анализировать.
И, важный момент, — все знают, что договорятся. Это как с КУЕ3, только наоборот)))



Для рынков будет сначала больно, потом очень больно (до всех дойдет, что доллар снова в цене и не под 0%), а уж потом начнется восстановление.
Т.е. это вероятный сценарий, который для спекулянтов предпочтительнее, нежели тот тухляк, который мы имеем. Поэтому логичным смотрится хеджирование лонговых позиций фьючем доллара. Так видится.

И, собственно

«Шили плотники штаны-2»

avatar
Блог им. dartstrade
Вчера вечером общался с компетентными товарищами на тему ипотеки.
Вспомнил свой летний опыт и осознание того, что система кредитования ущербна.
Получить кредит, не имея обеспечения, но имея на руках липовые документы с липовым же доходом, легче, чем по-честному предоставив всю информацию об имуществе и доходах, которые таковыми (доходами т.е.) банками не считаются (!).
Кстати, а почему же я налоги с этих доходов плачу?
В общем, тема социальной незащищенности отдельных групп работников (фрилансеры в т.ч.) отдельная и актуальная.
Поэтому достал августовское, но по-прежнему актуальное.

Однозначная победа
Победа над разумом, логикой и здравым смыслом. Но это так.

Но сначала пофантазируем.

Вот, например, решил Джонатан Билл какой-нибудь за чашкой своего любимого компота, что де, а почему бы не вернуться ему к истокам, так сказать. Бросить к черту этот Манхеттен и рвануть, куда подальше, построить домишко и окучивать свои пару-тройку акров картофеля.
Начал считать. Так, у брокера– 6-ОГО, недвижимость на продажу – еще 12-ОГО, да и земелька в Подньюйоркье имеется на 2-ОГО и тоже на продажу. (Про квартирку на самом Манхеттене и средства передвижения Джонатан невзначай даже не подумал: есть, и хорошо.) Итого – 20-ОГО. А это, не так что бы «ОГОГО», но и не так что бы просто «ГО». Тем более, что на домик с акрами надо всего-то «10ОГО».

Дальше идет он к брокеру и говорит:
— Слушай, Брокер, вот есть у тебя банк свой. Дай мне кредит – кассовый разрыв закрыть, а продам, что выставил на продажу – рассчитаюсь Время – полгода, а то и меньше. А то, ждать сил нет – руки тянуться к земле. Ноги тоже. А тех ОГО, что кэшем лежат, не хватит.
Вытащить же со счета, который у тебя же и на обслуживании – потерять честно нажитые управляющим 35% за восемь месяцев.
Больше того, вот тебе ФРС дает по ноль целых, хрен десятых, а я возьму на полгода, но в два раза дороже. Да не все нужные мне ОГО, а ровно 2-ОГО, что в три раза меньше того ОГО, что на счете у тебя, Брокер.
И тогда все довольны: Управляющий управляет, Брокер комиссию получает, Банк получает проценты, бум в секторе недвижимости опять же… Всем хорошо. А если всем хорошо, то и мне хорошо. Тем более, что я у тебя, Брокер, уже 11 лет на обслуживании. И ведь ни одного убыточного года за все время. Да и годовая доходность ни разу ниже 30% не опускалась.
А за последние три года так вообще по 60% годовых. Это, если не брать 2009, где под 150% случилось заработать.

Вот так длинно говорит. Задвинул мощно и логично. Убеждает так. Показывает риски, которых практически нет.
Как вы думаете, что ему ответил Брокер-Банкир?

А БРОКЕР ЕМУ ОТВЕТИЛ:
— ДАЙ, БЛ…, СПРАВКУ НДФЛ И КОПИЮ ТРУДОВОЙ КНИЖКИ, ЗАВЕРЕННУЮ ПО МЕСТУ РАБОТЫ!


Спасибо RAZDRAZHE за них самих)

Дополнения
* «Шили плотники штаны -1»
** Доход, полученный от купли-продажи ценных бумаг, ни одним банком (российским) в учет не берется, какова бы его (дохода) величина ни была.
*** ОГО – величина относительная, имейте ввиду.
**** Доходность реальная, кстати.

Фрактальный бар-о-метръ 30.11.2012

avatar
Гурилка
Опубликовано 30.11.2012 расчеты по ценам закрытия 29.11.2012.

Сегодня конец месяца, кто не в курсе. Не календарного, а бухгалтерского. То есть ежели кому надо провести по бухгалтении прибыль за сворованные сколько-то там миллиардов за фальшивые где-то там трубы нынешним месяцем, то сегодня для этого последний так сказать возможный день. Ну а банки и другие профучастники закрывают месячные балансы и рассчитывают нормативы. Короче скучный день, в который редко случаются сильные движухи.

Случайный потфель проигрывает второй день подряд. Хотя и не много, но все равно наприятно. На сегодня случайный портфель из 9 позиций. Лонг: ИнтерРАО, Индекс РТС, Система, Транснефть. Шорт: Башнефть, Мечел, ОГК-3, ТНК-ВР, Уралкалий

С сегодняшнего дня барометр можно смотреть в онлайн: ruticker.com/MXTicker/Barometer



Сигналы таблицы основаны на значении фрактального индекса силы рынка. Описание индикатора здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/384.html
Положительное значение индекса означает преобладание на текущий момент покупателей в данной бумаге, отрицательное – преобладание продавцов. Изменение знака индикатора означает переход преимущества от покупателей к продавцам или наоборот и является сигналом для изменения позиции. Если Знак меняется с отрицательного на положительный то появляется сигнал на покупку (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ лонг), наоборот – сигнал на открытие короткой позиции (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ шорт). Если бумагу нельзя открыть в короткую позицию, то появление сигнала «ОТКРЫТЬ шорт» означает закрытие позиции и выход в деньги. Другие способы применения фрактального барометра здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/395.html

НА!

avatar
Блог им. dartstrade
Доброе утро.
Сегодня пятница, если кто не в курсе.
Москвичам, которые таки доехали до дома, пора развернуться в обратном направлении.
Сегодня опять не ожидаю ничего выдающегося. Невнятная Америка, растущая на стимулы Азия.
А у нас укрепляющийся рубль, который опять нивелирует весь рост в забугрье.
Раньше все было проще:

До доходов-расходов и Чикагского PMI на рынке вообще делать нечего.
Глобально смотрю по-прежнему вверх. в чем меня наконец-таки поддержал dartstrade.
И для настроения и ритма, а то что-то по утрам стало труднее вставать.

2013 год будет эволюционным

avatar
Оба на!
Вышел новый календарь А Зараева на 2013, год Водяной Змеи.
В отличие от года 2012, революционного, 2013 будет эволюционным.

Сразу делаем вывод, что конца света либо не будет, либо он будет, но жизнь после него продолжится. Видите, я даже пишу с маленькой буквы «конец света». и как — то не страшно даже.

В календаре есть график биоритмов на весь год. Первый квартал будет самым позитивным....«Когда будут активно развиваться бизнес, политика, экономические связи между странами, будут найден новые возможности для позитивных перемен в обществе, налажены новые контакт между странами после потрясений, произошедших во второй половине 2012 года».

Зеленые периоды будут где — то с 10 по 20 января, в аккурат после наших каникул, и с середины февраля до конца марта.

Что же произойдет дальше, вы сможете сами узнать в начале 2013 года на сайте
www.zaraev.ru/

Памятник кризису

avatar
Творилка
Да! Он такой!
InterDUCKS
01.12.2012
Как стало известно корреспонденту от информированного источника, МВФ совместно с ВБ и ЕЦБ создает рабочую группу по увековечению европейского экономического кризиса.
В течение пятидесяти рабочих дней группа будет отбирать проекты, способные отразить глубину и трагичность происходящих в Европе процессов.
Бюджет, выделяемый на работу группы, поиск и реализацию проекта, составляет 30 млрд. евро, выделяемых Великобританией. В случае отказа от участия последней в финансировании деятельности группы, бюджет может быть пересмотрен.
В настоящее время рабочая группа рассматривает варианты создания памятника высотой двадцать шесть (или двадцать семь) метров и шириной семнадцать метров (в самой широкой части).
Среди основных претендентов – уже установленный в Гавре (Франция) памятник.

Соб. корр. в Европе

Конечно, это прошлогодний стеб, но по сути ничего не изменилось и будет жалко, если этот чудный символ эпохи кризиса канет в Лету.
Только что пришло в голову, что именно такой призрак кризиса и бродил по Европе, пока окончательно не встал на постамент.

Фрактальный бар-о-метръ 29.11.2012

avatar
Гурилка
Опубликовано 29.11.2012 расчеты по ценам закрытия 28.11.2012.

Если считать значение 1365 по ММВБ возможным оченне-зимним дном российского рынка (а к этому, в общем, есть много предпосылок), то сегодня быкам в самый раз взбодриться и начать гнать котировки вверх. Барометр, правда, показывает, что преимущетсво пока за медведями и вряд ли они его отдадут без боя.



Сигналы таблицы основаны на значении фрактального индекса силы рынка. Описание индикатора здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/384.html
Положительное значение индекса означает преобладание на текущий момент покупателей в данной бумаге, отрицательное – преобладание продавцов. Изменение знака индикатора означает переход преимущества от покупателей к продавцам или наоборот и является сигналом для изменения позиции. Если Знак меняется с отрицательного на положительный то появляется сигнал на покупку (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ лонг), наоборот – сигнал на открытие короткой позиции (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ шорт). Если бумагу нельзя открыть в короткую позицию, то появление сигнала «ОТКРЫТЬ шорт» означает закрытие позиции и выход в деньги. Другие способы применения фрактального барометра здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/395.html

НА!

avatar
Блог им. dartstrade
Доброе утро.
Чудес не произошло и 900 по СиБ в условиях поступления денег от КУЕ мы вчера не увидели.
У нас же начинается предновогоднее затишье, которое началось ранее и закончится, думаю ранее НГ, когда пойдем догонять врагов по оружию.
За последние 12 часов случились две примечательные вещи.
Во-первых, UMOZ завел страницу в ВК, за что ему спасибо. А, может, не только спасибо. Вот, например, не хотите ли посетить эээ… просто Ёлку за госсчет для личного знакомства?))
Во-вторых, LORA опубликовала классные стихи. Мне понравились и теперь буду по своему вкусу формировать избранные творения.
В-третьих, дартс таки мои мысли победил. Я смотрел в другую сторону и деньги практически потерял, в отличие от бездушного генератора случайных чисел.

И настроение снежно-дорожное (стройка ждет, новости подождут, ВВП пересмотрят)
Ссылку на то, что хотелось бы, ю-тюб блокирует(((


И СПАСИБО razdrazhe за раздраже!

И dartstrade опять против меня

avatar
Блог им. dartstrade
Т.е. как я вчера накидал, уже было.
Там шорт выпал на 200%. Теперь, если кто не в курсе, в таблице это есть.



Мне портфель не понравился, ибо вниз не смотрю. И вот на тебе — портфель принес порядка 3% профита и был закрыт, перекрыв положенные по моей тактике 2000 рублей, но не дотянув до задуманных 4 тысяч. Не дотянул всего чуть, и я решил не жадничать.

А новый портфель «перевернулся» в лонг!




Итого: с пятницы прирост по портфелю порядка 6%.

Анекдоты - тоже творь!

avatar
Творилка
Посмотрел американские клише про русских.
Придумал свои:
— Билл, меня опять уволили!
— Выпей Прозак!

— Мама, сегодня меня в школе обозвали белым!
— Выпей Прозак!

— Дедушка, а правда, ты был во вьетнамском плену?
— Пошел на х…! и выпей ВОДКИ!!!





Собственно, анеки про нас от имени американцев:
— Садись есть!
— Выпьем водки!
***
— Мама, можно я пойду, поиграю на балалайке, почитаю Ленина и подою медведя?
— Можно, и не забудь сдать нас в КГБ
***
— Папа, а где дедушка?
— Стоит в очереди за талонами на талоны.
***
— Дорогая, становится жарковато! Пойди, выключи ядерный реактор.
— Заткнись, Наташа! Выпьем водки!
***
— Папа, я написал сочинение «За Ленина я готов гнить на рудниках».
— Отлично Сергей, выпейте водки всем классом!

Мифы и реальность фигур технического анализа.

avatar
Блог им. Mikola
Продолжаю спасение своих утопающих на комоне блогов. Сегодня наткнулся на старый текст, но актуальности нифига не потерявший.

В конце девятнадцатого века, примерно в одно и тоже время, появились две совершенно противоположные по смыслу концепции, описывающие поведение цен на фондовом рынке. В 1900-м году Луи Башелье написал диссертацию «теория спекуляций», основанную на наблюдениях за поведением цен облигаций на парижской бирже. За семь лет до Эйнштейна он предложил формальную математическую модель случайного блуждания, в соответствии с которой поведение цен было похоже на поведение броуновской частицы под ударами мелких молекул.
В период с 1890 по 1902 годы Чарльз Доу, первый редактор газеты «Wall Street Journal» и автор самого известного биржевого индекса, написал серию статей, которая позже превратилась в «теорию Доу». Он считал, что поведение цен описывается закономерными тенденциями, или направленными движениями вверх или вниз, которые отражают господствующее на бирже мнение о будущем экономики или отдельной компании. Так началось противостояние двух принципиально противоположных концепций, которое не окончено и по сей день.
Гипотеза Башелье за период с 1930 по 1950-й годы превратилась в гипотезу эффективного рынка, на котором большое количество независимых рациональных участников быстро и правильно принимают решения на основе поступающей информацию. В результате вся имеющаяся на рынке информация оказывается включенной в цену, а поведение цен оказывается случайным блуждание, которое невозможно прогнозировать. Эта теория господствовала в академической теории финансов вплоть до конца двадцатого века.
Теория Доу пришлась больше по нраву трейдерам, реально торгующим на фондовом рынке, поскольку позволяла принимать решения на основе анализа ценовых графиков, что с точки зрения гипотезы эффективного рынка делать бессмысленно – все видимые глазом движения цен являются «причудливой игрой случая», как выпадение красного или черного в рулетке. Однако, практики знали, что это не так, или по крайней мере не совсем так. Уже в тридцатых годах двадцатого века, на основе положений Чарльза Доу была разработана классификация «типичных» вариантов поведения цен, означающих смену или продолжение наблюдаемой рыночной тенденции. Сейчас их называют «фигурами» или паттернами, а обнаружение таких фигур на графиках техническим визуальным анализом. В отличие от индикаторного технического анализа, требующего иногда достаточно сложных расчетов, визуальный анализ весьма прост – для него необходимо только видеть график цены и помнить наиболее важные фигуры.
Между тем даже сегодня фигуры технического анализа остаются одной из наиболее спорных тем. С одной стороны, их видит на графиках практически любой начинающий трейдер. С другой стороны, работа фигур теханализа по правилам, описанных в книгах, вызывает большие сомнения, особенно когда начинается «проверка гармонии алгеброй», т.е. формальные и статистически правильные исследования. Если рассматривать паттерны типа «голова и плечи» и т.д. отвлеченно от рынка, как некие образы, картинки, возникающие в графиках цены, то грамотная статистическая проверка будет неизменно приводить к печальному результату: вероятность срабатывания фигуры по сценарию, описанному в книгах близка к 50 %. Однако, иногда они срабатывают очень даже хорошо. Можно ли отличить ситуацию когда фигура сработает, от обратной? Иногда можно.
Но для того, чтобы ответить на вопрос о срабатывании фигур сначала нужно ответить на более фундаментальный вопрос: что движет рынком?
Один из возможных, достаточно очевидных ответов – решения участников рынка, реализованные в сделках. Почему люди принимают решения? Достаточно очевидный ответ, в духе академической науки — реагируя на информацию. Следовательно, одним из важных факторов движения цен является информация, поступающая на рынок. Ее можно разделить на четыре категории:
Очевидно положительная – такая информация, которая для большинства участников рынка является понятным поводом для покупки.
Очевидно отрицательная – такая, которая для большинства участников является основанием для продажи.
Нейтральная – это весьма частый вид информации (пожалуй, наиболее частый на рынке), когда ее можно интерпретировать и как положительную и как отрицательную. Эта информация вызывает у части участников решения о покупке, а у другой части – решения о продаже.
И наконец, есть еще один вид информации – ее отсутствие. Это периоды на рынке, когда выходящие новости настолько слабы, что не вызывают реакции участников рынка в виде сделок.
Согласно современным представлениям, поступление информации на рынок — процесс близкий к случайному (математики говорят пуассоновский). Да, конечно, бывают периоды, когда одна за другой долго идут положительные или отрицательные новости, но такие периоды редки. Поэтому, если бы движение определялось только информацией, то цены были бы в точности случайным блужданием, как это и предполагает гипотеза эффективного рынка.
Однако, есть еще один фактор, который на сегодня можно считать доказанным и который вносит коррективы в движение цен. Это настроения участников рынка, определяющие их отношение к информации. Численным выразителем настроений участников может быть фрактальная размерность графика цены, или является знаменитый показатель Херста H, связанный с фрактальной размерностью соотношением D=2-H. Его значение задает три возможных типа поведения участников рынка, которые можно описать так.
При H>0.5 настроения «кооперативны» и участники склонны одинаково оценивать выходящие новости. В первом приближении значение Н задает вероятность, с которой участники принимают одинаковые решения на основе выходящей информации. Такое состояние обычно связывается с трендами, поскольку движение цены вверх (вниз) вызывает еще большее желание рыночной толпы покупать (продавать) акции.
Если Н близко к 0.5, то участники рынка склонны действовать независимо друг от друга, независимо оценивать информацию и независимо принимать решения. Поведение цены в данном случае — это классическое случайное блуждание.
При Н<0.5, то участники рынка склонны к антикооперативному поведению. Грубо говоря, они склонны трактовать выходящие новости и движения цен «наоборот». В таком состоянии движение цены вверх вызывает желание продавать акции, а вниз – наборот покупать их. Такое поведение характерно для флэтов.
Таким образом, четыре типа информации три типа поведения участников задают нам все встречающие рыночные ситуации. Поведение цен в этих ситуациях склонно к формированию неких «типичных» паттернов, которые являются отражением преобладающей на рынке информации и характера реакции участников рынка на эту информацию. Вот эти типичные паттерны поведения цен в различных информационно-настроенческих ситуациях с моей точки зрения и составляют набор фигур технического анализа:



Итак, когда же работают фигуры технического анализа? Мой опыт совмещения различных видов ценового анализа говорит, что они хорошо работают в ситуациях однозначно трактуемого потока информации, поддержанного однозначным (кооперативным или антикооперативным) поведением участников рынка. Такая ситуация существует на рынке примерно в 30-50 % времени.
Если поток информации нейтрален и/или поведение участников рынка независимое, то формирование фигур является событием, близким к случайному и работать так, как описано в книгах они не будут. В этом случае – это типичные «миражи» случайного блуждания. Такая непредсказуемость занимает на рынке 30-40 % времени.
И есть еще 10-20 % ситуаций отсутствия важной информации при любом поведении участников. В этом случае рынок формирует сходящиеся треугольники, выход из которых непредсказуем и зависит исключительно от направленности первой серьезной новости, способной заставить участников рынка активно принимать решения.
Приведенная выше таблица достаточно сложна для практического применения, поскольку требует опыта оценки «качества» информационного потока и умения определять настроения участников рынка, путем вычисления фрактальной размерности. К счастью еще один способ прогнозировать развитие фигуры технического анализа, основанный на одном любопытном эмпирическом факте.
Для начала введем несколько определений. Выделим на графике цены все ценовые экстремумы (видимые глазом максимумы и минимумы) и соединим их прямыми линиями, как показано на рисунке 1.



Назовем волной движение цены от локального максимума к следующему за ним локальному минимуму, или наоборот от локального минимума, к следующему за ним локальному максимуму. Тогда ценовое движение можно представить последовательностью волн, каждая из которых направлена в противоположную сторону от предыдущей.
Введем амплитуду волны А, как модуль разности между ценой окончания и ценой начала волны. Волны, амплитуда которых больше амплитуды предыдущей волны будем называть в духе теории Элиотта импульсными, а волны, амплитуда которых меньше либо равна амплитуде предыдущей — корректирующими.
Более строго: Если А(i)>A(i-1), то волна импульсная, если А(i)<=A(i-1), то волна корректирующая. Таким образом, движение цены можно представить последовательностью следующих друг за другом импульсных и корректирующих волн. А теперь, внимание, самое важное! Статистические свойства введенных таким простым способом волн, оказываются практически одинаковыми для большинства финансовых рынков (кроме, может быть, рынка облигаций). И описать эти свойства можно двума простыми фразами. Если предыдущая волна была импульсной, то текущая волна с вероятностью больше 0,5 будет корректирующей. Если предыдущая волна была корректирующей, то текущая волна с вероятностью больше 0,5 будет импульсной. Типичные для большинства рынков диапазоны соответствующих вероятностей представлены в следующей таблице:



Удивительно, но статистические свойства ценовых движений между локальными экстремумами полностью соответствуют положениям теории Чарльза Доу, который считал, что начавшаяся тенденция имеет больше шансов продолжиться, чем измениться. В соответствии с приведенной таблицей это именно так: если мы наблюдаем импульсную волну вверх, с пробитием предыдущего ценового максимума, то наиболее вероятно, что она сменится коррекцией вниз, а затем снова с большей вероятностью последует импульсное движение вверх!
А что же такое тогда фигуры технического анализа? Оказывается, что это просто различные последовательности из нескольких волн разного типа. Например классическое трендовое движение описывается наиболее вероятной последовательностью импульс-коррекция – импульс – коррекция – импульс. Всевозможные разворотные фигуры –это сбой в одном звене наиболее вероятной последовательности. Например, самая частая разворотная фигура «голова-плечи» может быть описана двумя возможными последовательностями: импульс – коррекция – импульс – коррекция – коррекция – импульс, или импульс – коррекция – импульс – импульс – коррекция – импульс. В первом случае сбой в наиболее вероятной последовательности произошел на пятом шаге, когда вместо более вероятного импульса на рынке возникла корректирующая волна. Во втором случае сбой произошел на четвертом шаге, когда вместо более вероятной коррекции на рынке возникло импульсное движение вниз (соответствующие паттерны изображены на рисунке 2).



Рисунок 2. Волновые варианты формирования фигуры «голова-плечи».

Различные сходящиеся и расходящиеся треугольники – это многократные сбои в наиболее вероятной последовательности. Сходящийся треугольник описывается формулой коррекция – коррекция – коррекция – коррекция -…, а расходящийся формулой импульс – импульс – импульс – импульс-…
Зная универсальные свойства волн, и немного потренировавшись, можно легко найти волновые формулы всех фигур технического анализа. Но самое важное заключается в том, что наблюдая только график цены и выделяя в нем две последних волны можно быстро прогнозировать наиболее вероятный сценарий развития событий на рынке. Так, например, если наблюдается коррекция восходящей импульсной волны, то до тех пор, пока текущая цена выше основания предыдущего движения более вероятно окончание коррекции и продолжение роста к уже достигнутым ранее максимумам. Если же цена опустилась ниже основания предыдущей импульсной волны, то это явный статистический сигнал разворота и на ближайшей коррекции вверх следует искать возможности для продажи. А выходы из сходящихся треугольников с большей вероятностью происходят в сторону противоположную последнему локальному экстремуму.
Конечно, описанный визуальный анализ является достаточно грубым средством для принятия решений, однако в условиях нехватки времени на детальный анализ текущий ситуации он позволяет быстро и эффективно понять что же может произойти с ценами дальше и наметить тактику торговых действий в случае реализации как более, так и менее вероятного сценария.

Утренний блок

Разногласия в ФРС по поводу дальнейшей политики. Накануне баталий с бюджетом — не есть хорошо. Спор в основном по поводу, что считать успехом: безработицу, рост ВВП или производительность печатного станка.

Баффетт высказался за Димона на место Гайтнера. Голдманов решили подвинуть и привести ручного менеджера в том смысле, что на привязи после скандалов с ЖПМорганами. Т.е. там тоже битва подковерная в самом разгаре.

Стенная Улица забычила на 2013 год. даешь СиБ на 1550!

Роснефть будет отсасывать ликвидность с рынка на сделку. В качестве идеи для продажи это может пригодится.

И про нефть от Прайм-тасс.



рекомендую для просветления RAZDRAZHE

НА!

avatar
Блог им. dartstrade
Доброе утро.
Вчера был интересный топик про жадность, за кой спасибо.
Это и в тему, и интересно.
Утро добрым не бывает, но их утро — наш день, так что что-там в Азии — это к Блумбергу.
И для настроения, как повелось.

Фрактальный бар-о-метръ 28.11.2012

avatar
Гурилка
Опубликовано 28.11.2012 расчеты по ценам закрытия 27.11.2012.

Где-то в обсуждениях понедельника я написал, что логичным сценарием недели было бы открытие недели вниз, с откатом от пятничных максимумов с дальнейшим разворотом вверх и закрытием недели белой свечкой с новим локальным максимумом. первая часть этого логичного сценария выполнилась. Пока у меня нет оснований изменять взгляд на вторую часть. Пока, по-прежнему, более вероятен разворот вверх. Уж не знаю будет ли пробит максимум прошлой недели ибо барометрические медведи делают вид, что они сильнее, чем многие могли подумать. :))

Случайный портфель в понедельник потерял 0,4 %, открыв в основном лонги в самом начале коррекции.

26.11.2012
Позиция Инструмент Результат
Лонг Русгидро -1.9
Лонг НЛМК -0.9
Лонг Распадская -0.85
Лонг Сбербанк -0.1
Лонг Система -1.8
Шорт ТГК-1 0.7
Среднее -0.40

Вчера я не бросал дротики в барометр в связи чтением лекций утром. А сегодня портфель состояит из четырех позиций:
Лонг — Полюсзолото, Аэрофлот, НЛМК, Шорт — ВТБ



Сигналы таблицы основаны на значении фрактального индекса силы рынка. Описание индикатора здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/384.html
Положительное значение индекса означает преобладание на текущий момент покупателей в данной бумаге, отрицательное – преобладание продавцов. Изменение знака индикатора означает переход преимущества от покупателей к продавцам или наоборот и является сигналом для изменения позиции. Если Знак меняется с отрицательного на положительный то появляется сигнал на покупку (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ лонг), наоборот – сигнал на открытие короткой позиции (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ шорт). Если бумагу нельзя открыть в короткую позицию, то появление сигнала «ОТКРЫТЬ шорт» означает закрытие позиции и выход в деньги. Другие способы применения фрактального барометра здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/395.html