ГМК Норникель: потому что ХАЙП !)

avatar
Блог им. Sambojoy
В продолжение топиков, учитывая, что все брокеры не поняли и проспали этот рост, хотя вот БКС пытается что-то изобразить неловко маневрируя тем, что штопает топики пачками, чтобы потом можно было любое движение на бирже преподнести в выгодном свете…

Так вот, как модно сейчас говорить:

ГМК Норникель растёт, потому что ХАЙП)))

Главное помнить, что денежные сливки с хайпа снимает тот, кто был в первых рядах и когда первые ряды это начинают делать, хайп начинает испаряться)))

А пока и девушки любят Норникель, потому что на нём можно не только в лонг прокатиться, но и в тёплые страны:

Пришёл, увидел, победил: Цезарь про трейдинг.

avatar
Блог им. Sambojoy
Новостные и аналитические ленты просматриваю как раньше говорили, по диагонали: т.е. очень бегло, полезного всё меньше, аналитики всё тупее.

Главное в трейдинге: сбор информации, анализ и постановка цели, дальше придётся расслабиться и получать удовольствие, если, конечно, на первых двух пунктах не схалявили, как студент перед экзаменом.

Мои весенне-летние манёвры на бирже, которые ребалансировали портфель акций в русле smart-lab.ru/blog/418570.php, шли в разрез с рекомендациями брокеров, которые правда к середине октября проснулись, чтобы рекомендовать своим клиентам купить то, что проспали, у тех кто уже заработал))).

Но в итоге, маневры удались, даже венчурные префы Башнефти стрельнули, вот выдержка из smart-lab.ru/blog/418570.php:

1.1. Была увеличена доля акций Норникеля в портфеле акций.
1.2. Была увеличена доля Палладия в портфеле металлов.
2.1. Были увеличены доли Сбера и Сбера префы, в пропорции где-то 60% / 40 %.
3.1. Была увеличена доля ЛУКОЙЛа, по сути он стал основной нефтяной фишкой инвестпортфеля, захеджированной Газпромнефтью, и разбавленной теперь уже венчурной инвестицией в Башнефть префы.

Так что поведения «как Цезарь» в трейдинге, при грамотном подходе, т.е. при разработке стратегии с целями по аналогии с военной стратегией, даёт хороший результат!

Учитесь у дедушки Цезаря, не в пример брокерам и аналитикам, он был человеком дела!!!

И для улучшения настроения: НАШИ в ПАРИЖЕ, на фото особа, которая должна быть немного известна трейдерам, ну по крайней мере успешным трейдерам, как ваш покорный блогер))):

Блокчейн-марафон 2017 с Г. Клименко.

avatar
Блог им. Sambojoy
Тема блокчейна достала даже через Советы директоров: АНД (Ассоциация независимых директоров) пригласила на Блокчейн-марафон 2017, который состоится 24 — 25 ноября 2017 г. в г. Москва:

Для желающих ссылка: drive.google.com/file/d/0B7jGDHprgEYfQmxtS1RUaUVqamM/view

Меня видимо не будет, если только по примеру Норильского никеля: smart-lab.ru/blog/418570.php, от АНД не пригласят бесплатно ))).

А тусовать с инвесторами Норникеля было здорово, если зимой что-то замутят, снова поеду, благо у них и для зимы всё продумано (Роза хутор), к тому же увеличение пакета акций Норникеля и доли в палладии, с июня 2017 года, дали нормальный профит.

И фото:

Yandex и АЛРОСА - спекуляции высоких технологий.

avatar
Блог им. Sambojoy
Продолжая топики, посвящённые Yandex и частично АЛРОСА:

Ситуация с этими двумя акциями снова подтверждает, что рекомендации брокеров неблагодарное дело: торгуя биржу надо понимать, что торгуешь, потому как ситуация меняется временами очень быстро.

Например, рекомендация покупать по Yandex, в пику его быстрого беспричинного роста за день на 7 % была рискованной. Когда акция имеющая медленный потенциал роста даёт такую свечу — это подозрительно и повод продать позицию, хотя бы частично, как любят советовать брокеры. В итоге подозрительность вылилась в новость, что компания расплачивается за офисное здание своими акциями.
Не сказать, что сильный негатив, но для акции с низким текущим потенциалом роста, давшей забрать 10 % от формально-фундаментальной стоимости давшей сигнал покупать ещё 05 февраля — повод продавать.
К тому же есть дополнительные факторы,
Читать дальше →

2 доллара для нефти: это много.

avatar
Блог им. Sambojoy
В продолжение темы про нефть, идущей с 05 января:

1. топик: Нефть: зри в корень… от 20 февраля:

2. топик от 10 февраля, включая дайджест от 05 января:

Позиция по поведению рынка нефти прежняя: спекулятивные игры без фундаментальных и рыночных факторов.

Основное изменение: смещение уровня борьбы на 2 доллара США выше прежней оценки.

Причина простая (в виду того, что экономические показатели рынка нефти не претерпели с начала года принципиальных изменений), если упростить политэкономическую риторику, то эффект встреч и заявлений представителей нефтедобывающих держав даёт информационный эффект мыши, которая попав в молоко решила бороться и взбила масло. Масла, конечно, пока не видно, потому как выживание нефтяных держав не напрямую зависит от выполнения заявлений (даже фактического) но для спекулятивной борьбы формируется нависающий информационный фон.

Поскольку причина повышения уровня не устойчива, так как зависит от дальнейших действий старших по нефти, то переоценка носит чисто спекулятивный характер, позволяющий принимать текущие решения по акциям и валютам.

Эффект от повышения уровня борьбы к 32
Читать дальше →

Инвестиции в акции: ещё не вернулся, но уже есть предпосылки ….)))

avatar
Блог им. Sambojoy
В продолжение топиков про инвестиции и спекуляции:
smart-lab.ru/blog/304126.php
smart-lab.ru/blog/303928.php

Пока не перевёл восстановленный портфель в разряд инвестиционных, так как обстановка на биржах нервная, да и рост этих акций обеспечен не в последнюю очередь новой волной девальвации рубля в купе с небольшим ростом металлов, пока не превратившемся в тренд.

Однако результат портфеля заставляет снизить спекулятивную нагрузку на мозг.

На 18 01 2016 по весу в портфеле было следующее:
1. Фосагро
2. Мосбиржа.
3. Акрон.
4-5. Татнефть префы -
Читать дальше →

Инвестиционный подход всё-таки рулит)))

avatar
Блог им. Sambojoy
Вчерашний топик про инвестиции и спекуляции smart-lab.ru/blog/303928.php, получил сегодня бурное продолжение, казалось бы чисто инвестиционный портфель, выверенный работой в 2015 году:

«На сегодня (18 01 2016) по весу в портфеле вышло следующее:
1. Фосагро
2. Мосбиржа.
3. Акрон.
4-5. Татнефть префы — Норильский никель.
далее по мелочи, пока не стоит упоминания.», сегодня снова обгоняет индекс ММВБ.

Что в очередной раз подтверждает работоспособность инвестиционных стратегий и их способность дополнять спекулятивные и к тому же показывает, что инвестиционный сигнал срабатывает раньше спекулятивного. Посмотрим правде в глаза: ещё вчера вся аналитика нашей биржи пускала слюни на падающую нефть, слабеющий рубль, тухнущий Китай и прискорбно скулила о будущем российских акций, а сегодня… прямо как в старой десткой поговорке: «Куда фига — туда дым, т.е. аналитик».

А у меня уже чешутся руки зафиксировать спекулятивную прибыль в акциях, и только инвестиционная закалка удерживает эти руки от продажи, всё-таки я пока не барыга)))

Инвестиции превращаются в спекуляции.

avatar
Блог им. Sambojoy
Прошлая неделя выдалась беспокойной и, главное, лично я не привязывался в торговле к цене на нефть, а больше к её производным в виде работы Кремля и Правительства, что в данной ситуации на мой взгляд важнее, хронологию можно проследить в топиках, но если кратко:
Началось всё с Гайдаровского форума с трибун которого было заявлено, что всё плохо, потом совещание провёл Путин, который тоже заявил, что всё плохо, потом Правительство объявило, что вероятность пересмотра бюджета-2016 будет понятна ближе ко второму кварталу, но сокращение на 10 % уже было озвучено и министерства должны дать свои предложения, чтобы не быть одинаково стриженными по всем программам.

На основе этого я стал сокращать инвестиционный портфель, наращивать доллар и открыл старт в позициях по золоту и палладию.

Пятничный обвал биржи (когда, согласно топика, камень с души упал) наконец-то отправил и Биржу (вслед за рублём)
Читать дальше →

Сила ребалансировки портфеля.

avatar
Блог им. Sambojoy
Как правило брокеры и блогеры, занимаясь рекомендациями по акциям, забывают или неверно трактуют суть и необходимость ребалансировки портфелей акций. При ребалансировке присутствуют риски, но она необходима для поддержания роста прибыли портфеля и адаптации стратегии под рынок.

Например, возьмём вот этот инвестиционный портфель:



стратегия которого с 2014 г. заточена под учёт девальвационных и макроэкономических параметров – экономика отрасли и предприятия присутствует всегда, цель данной стратегии – выжать максимум прибыли из текущей волатильности при минимальных психофизических затратах (меньше спекуляций))):

Изначально его ударной силой были удобрения (Акрон и ФосАгро) и горнометаллурги (АЛРОСА с НорНикелем), слегка разбавленные МосБиржей с Газпромнефтью и префами Сургута.

Затем в стратегии вышли на передний план два фактора:
1. Замедление девальвации, что приблизило Акрон с ФосАгро
Читать дальше →

Московская биржа на этой неделе: всем хороших выходных. 2.

avatar
Блог им. Sambojoy
На прошедшей неделе российский биржевый рынок снова был интересен, несмотря на украинско-санкционный негатив, падение за неделю составит примерно 1,5%-1,75 % по индексу ММВБ.

И это за счёт главных бенефециаров западных санкций: Сбербанк¸ ВТБ, Газпром, Роснефть.

Что касается остальных, то всё не плохо:
— ГМК Норникелю не хватило 17 рублей, чтобы упасть до моей первой точки входа: 6 614, после чего он хорошо поднялся, так что я пока без Норникеля в портфеле, а жаль – прошлая операция была с хорошим адреналином.
— Газпромнефть и Акрон дали хороший уровень для «накапливать».
— ФосАгро упорно держит позиции чихая на санкции, так что его долю практически не удалось нарастить.
ну и так далее, уж не говорю про тех кто славно отшортил попавших под удар санкций )

Если на прошлой неделе рынок проявил себя просто устойчиво, то эта неделя показала, что у нашего рынка есть иммунитет – и если на следующей неделе будут такие же просадки по акциям – я буду продолжать покупки.

И конечно ослабление рубля – здесь тоже есть плюсы – для торговли металлами, потому как обычно анализируют стоимость металлов в долларах США, а я в России, т.е. сначала перевожу рубли в доллары, потом доллары в золото и палладий, и в итоге мой металл подорожал дважды – немного в долларах и ещё немного за счёт укрепления доллара к рублю. Даже не знаю радоваться или нет когда рубль снова укрепиться? )))

Что сказать в конце?
Читать дальше →

Первая женщина-космонавт России.

avatar
Блог им. Sambojoy
Пока:
В инвестиционной стратегии затишье: Газпромнефть и Акрон находятся в стадии накопления, Фосагро и ГМК Норникель – в ожидании уровней для входа.
В спекулятивной стратегии идёт накопление данных и вычисление уровней торговли,

Снова немного ушёл в КОСМОС, конкретные детали будут всем неинтересны, но вот факт который мог пройти мимо трейдеров в такой беспокойный год:
Эту прекрасную девушку зовут Елена Серова, она первая женщина-космонавт в России и отправится на МКС осенью 2014 года.



Подготовка к космическому полету экипажей МКС-41/42 и 42/43 приближается к завершающему этапу:
В настоящее время экипажи 41/42-й (Александр Самокутяев, Елена Серова (Роскосмос), Барри Уилмор (НАСА) и 42/43-й длительных экспедиций (Антон Шкаплеров,
Читать дальше →

ГМК: продать или нет за 7 000 руб?

avatar
Блог им. Sambojoy
Если бы средняя стоимость входа в ГМК Норникель у вас была 5 000 руб, продали бы вы его сегодня по 7 000 руб?

Особенности национального дивидендного сезона 2014 г.

avatar
Дивитикерка
Вообще-то этот дивидендный сезон был очень интересный, ну во-первых: это режим Т+2 и сообщения от брокеров по дате закрытия реестра, ну это что то с чем то, поезд как говорится давно ушел, еще 2 дня назад, а они начинают рассказывать о закрытии коротких позиций. К чему бы это?
Во-вторых: дивидендные разводы или ГЭП на жаргоне закрываются достаточно быстро по одним бумагам, пример, конечно же моя любимая Роснефть возглавляемая товарищем Сечиным :) помните был задачка от Сечина на доходность Если в прошлом году Рося поставила рекорд и в течении следующего дня закрыла этот дивидендный развод, то в этом году потребовалось 2 дня. :)



Чуть больше потребовалось времени ГМК Норникель



Очень сильно удивила Гидра, я в прошлом году сильно обидевшийся на нее, как-то в этом году пропустил вот такое :)



Ну или очень нудно по другим, которые так и не пережили нокаут от дивидендов — это прежде всего лидер этого дивидендного сезона Э-ОН Россия, бедняжка никак не может выбраться из «дивидендной ямы» — Ход торгов по инструменту Открытое акционерное общество «Э.ОН Россия», акция обыкновенная (EONR), ну и конечно же Сбербанк, этого прямо ну запинали совсем :)и ряд других обществ, из которых пришлось выйти или по нулям или даже с небольшим убытком, уменьшивших величину полученных дивидендов…
Ну и в -третья особенность этого сезона это сроки выплаты дивидендов -выплатить в срок не позднее 10 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. Впрочем на фоне полного информационного отсутствия (попал ты в реестр, не попал) сами сроки
Читать дальше →

Постой ГМК, не стучите колёса …

avatar
Блог им. Sambojoy
Брал ГМК Норникель только под дивиденды, но при виде котировок ГМК за прошедшие две недели, в голову приходит песенка из «Операции Ы» про «Постой паровоз …» и возникает желание, не дожидаясь очередных дивидендов продать.

С другой стороны, чтобы не говорили про особенное поведение ГМК, если оценить поведение акции за прошедшие пару месяцев, то оно вышло из спекулятивного (краткосрочного) диапазона и, с привязкой к общему рынку Мосбиржи, вышло на новый ценовой уровень, что показывает наличие целенаправленного среднесрочного Клиента (может оно и без анализа очевидно, но мне необходимо обоснование), хотя возможно какой-то крендель с хорошим кэшем замутил раскрутку акций для продажи под отсечку, используя смесь тем спецдивов, развода Потанина, аппетитов Дерипаски и т.п… Но, добавляя параметр объёма торгов, я всё же исхожу из первой версии среднесрочного Игрока.


Конечно он играет не на пустом месте, есть масса вариантов, даже допускаю, что какой-то стратег, не чуждый Потанину, провёл экономический анализ Норникеля на 2014-2015 гг, заложив рост на никель и палладий (что если вдаваться в подробности немаловажно), обработав геополитический фактор (не только украино-российский) и т.п.

Я пока анализирую ситуацию, чтобы принять решение:
Что делать с акциями НорНикеля?
Просто держать непрофессионально на таких движениях, необходимо делать ставки: или докупать или вычислить момент и продавать, купив снова под дивы на более низких уровнях.

Поэтому на первом этапе просто собираю все мысли в кучу, и написал топик с расчётом:

Может кто поделиться мыслями или фактами по данному поведению Норникеля?

А EBITDA то уменьшился на 15% до $4,2 млрд.

avatar
Дивитикерка
Появилась Годовая консолидированная финансовая отчетность по МСФО Отчетность эта представляет интерес, только потому, что ХК «Интеррос» и ОК «Русал» в свое время пришли к соглашению о размере дивидендов ГМК «Норильский никель». Они, дивиденды, будут рассчитываться из этой самой EBITDы. Было установлено, что в 2014 и 2015 годах «Норникель» выплатит своим акционерам дивиденды на сумму не менее 2 миллиардов долларов или порядка 50% от показателя EBITDA. И все заговорили о новой «акции-облигации» :) А вот по итогам 2013 годаебида то и упала и остались на дивиденды только «не менее 2 миллиардов долларов» Тем более, что внеочередное собрание акционеров Норильского никеля утвердило дивиденды за 9 месяцев 2013г. в размере 220,7 руб. на акцию. А многие аналы посчитали, консенсус прогноз EBITDA за 2013 г. — 4,69 млрд долл. и остатки хотят получить уже на годовом общем собрании по итогам 2-13 года. А вот народное творчество такое знаете?

Наверное поэтому на своей странице раскрытия информации появляется вот такое решение совета директоров

1. Созвать годовое Общее собрание акционеров ОАО «ГМК «Норильский никель».
2. Установить дату проведения годового Общего собрания акционеров ОАО «ГМК «Норильский никель» 6 июня 2014 года.
Установить 29 апреля 2014 года датой составления списка лиц, имеющих право на участие в годовом Общем собрании акционеров ОАО «ГМК «Норильский никель».
А про дивиденды и дату составления списка лиц, имеющих право получения дивидендов
Читать дальше →

Русал, Дерипаска и развод Потанина...

avatar
Идеоттилка
Я далек от мысли, что все именно так, но тем не менее.
Как то уж совпали и претензии бывшей жены Потанина, стойкость акций Норильского Никеля на общем фоне (ну, и плюс, конечно рост стоимости металла, но это вторично) и рекомендация Дерипсаке продать долю в Норильском Никеле.
мало, кто сомневается, что НН детище Потанина и его основной актив. Потанин — агент влияния и вхож в бизнес-элиту мира благодаря своим пожертвованиям в фонд Билла Гейтса, что ставит его на уровень Баффета. А тут такой облом — развод может лишить его влияния в компании. И Партия Олигархов решила влиятельного товарища поддержать словом, передав дело в Администрацию Президента.
Именно поэтому, думаю, и прошла утечка о «рекомендации» для РУСАЛа с тонким намеком на проблемы, которые очень могут быть у империи Дерипаски.

С высокой вероятностью Дерипаска акции Потанину продаст. причем по хорошей цене, увидев которую, рынок будет подтягивать биды и рвать офера.
Но и РУСАЛ от этого выиграет — кэш он и в Африке кэш, а с учетом закредитованности РУСАЛа, так еще и палочка-выручалочка.
А сделки, выгодные обеим сторонам, как правило, совершаються.
Так что идеоттилка такова — покупать Норильский Никель и подставлять биды на РУСАЛе (ибо с оферов там ловить нечего).

Цифра дня: ППЦ!

avatar
Блог им. dartstrade
Посмотрел капитализации компаний — О… бомлел.
И раньше догадывался, но что бы тааааак.

Капитализация Норильского Никеля (29,397 млрд. долларов) РАВНА капитализации Twitter (29,42 млрд. долларов). Смотрим РЕ последней (постоянно и хронически убыточной, беспросветно убыточной и не монетизируемой до такого размера) — НЕТ РЕ! правильно, на ноль не делится, а отрицательное РЕ еще не придумали.
Ну, а Норникель при всех неурядицах, в прибыль работает, никель-медь-платина… И эта чирикалка.

Но это не самое забавное.
Капитализация Facebook (179 млрд.долларов) сопоставима с капитализацией Газпрома (79 млрд. долларов), Сбербанка (47 млрд. долларов) и Сургутнефтегаза (31 млрд. долларов) и того же Норильского никеля вместе взятых!
Смотрим PE Facebook — 114,73. СТО ЧЕТЫРНАДЦАТЬ!

Вот и думай, то ли Америка рухнет, то ли мы вырастем.

Почему растет Норильский Никель?

avatar
Блог им. dartstrade
просто явно выбивается из общей вакханалии. Вот и интересно мнение))

III Всероссийский форум по корпоративному управлению: трейдерам акциями!

avatar
Блог им. Sambojoy
Трейдерам, торгующим акциями и/или, занимающимся инвестициями, данное мероприятие должно быть полезно. Если кто пойдёт, по возможности, можно там встретиться.

Выборочные участники:
• А.Н. Шохин, Президент Российского союза промышленников и предпринимателей
• С.А. Швецов, Первый заместитель Председателя Центробанка, руководитель Службы Банка России по финансовым рынкам
• В.В. Семерикова, Начальник Управления корпоративных технологий Федерального агентства по управлению государственным имуществом
• К. Кларк, Председатель Совета директоров ОАО «Северсталь»
• А.Е. Бугров, Заместитель Председателя Совета директоров ОАО «ГМК «Норильский никель». Независимый директор ОАО «РусГидро»
• Д.М. Якобашвили, Независимый директор АФК «Система» С. Миллер, Независимый директор ОАО «МТС»
• С. Ремес, Независимый директор ОАО «СИБУР Холдинг», ОАО «Соллерс», член Совета директоров ОАО «Россети» и ОАО «РОСНАНО».
Полная ссылка: www.nand.ru/meetings-events/seminars/400/.

Новые облигации?

avatar
Дивитикерка
Совет директоров также одобрил новую дивидендную политику компании, согласно которой «Норильский никель» предложит инвесторам один из наиболее привлекательных уровней дивидендной доходности в мировой горнодобывающей и металлургической промышленности. Согласно данной политике, годовые дивиденды в 2013 и 2014 финансовых годах составят 50% от EBITDA в соответствующем году, но в любом случае не будут ниже 2,0 млрд долларов в год. Дивиденды за финансовый год, заканчивающийся в 2015 году, достигнут 50% от EBITDA за 2015 год плюс разница между 7 млрд долларов и общей суммой дивидендных выплат в 2014 и 2015 гг. (с возможностью 20-процентной отсрочки выплаты до следующего года). Дивидендные выплаты после 2015 года составят 50% от EBITDA в соответствующем году. Также любой доход от продажи непрофильных активов компании будет выплачен в период 2014-2015 гг. в качестве специального дивиденда на общую сумму до 1,0 млрд долларов.
За дополнительной информацией, пожалуйста, обращайтесь:
Контакты для СМИ: Контакты для инвесторов:
Телефон: +7 (495) 797 82 94 Телефон: +7 (495) 786 83 20
Email: pr@nornik.ru Email: ir@nornik.ru



Справочно
Показатель то заморский, практически липовый :)но желание перейти на МСФО не истребимо, так что посмотрим, что же это за лохр обыкновенный заморский
EBITDA — Аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета расходов по уплате налогов, процентов, и начисленной амортизации.
Показатель EBITDA рассчитывается следующим образом:
Чистая прибыль+Расходы по налогу на прибыль-Возмещённый налог на прибыль(+Чрезвычайные расходы)(-Чрезвычайные доходы)+Проценты уплаченные-Проценты полученные=EBIT.
EBIT+Амортизационные отчисления по материальным и нематериальным активам-Переоценка активов=EBITDA
На основании отчётности по РСБУ показатель рассчитать сложно, так как в РСБУ не отражаются адекватно нужные данные.
EBITDA — это искусственный, усложнённый показатель. Международные стандарты финансовой отчетности (IFRS) и правила ведения бухгалтерского учета США (US GAAP) прямо не рекомендуют использовать показатель EBITDA, как нарушающий базовые принципы учёта, тем не менее на практике он достаточно широко распространен. Проблема с EBITDA заключается в том, что он смешивает здравый смысл с условностями бухгалтерского учёта. Функция его состоит в том, чтобы показать, сколько денег компания может теоретически направить на обслуживание своего долга, потому что амортизация — это не реальные платежи, а при нулевой прибыли налог на прибыль в теории тоже будет нулевым.
Но у нас же чем говеней тем лучше, можно больше своровать посчитать в свою сторону
Кстати, показатель EBITDA ГМК Норникель за первое полугодие 2013 г. снизился на 7,8%, до 2,299 миллиарда долларов. Эксперты прогнозировали выручку «Норникеля» за полугодие в объеме 5,557 миллиарда долларов, EBITDA — 2,169 миллиарда долларов.
Еще один вариант EBITDA «Норникеля» составила $2,2 млрд,
Так что считайте будущие дивиденды сами