На прогулку выходят медведи

avatar
Переводка
9 фото
image
Быстрые деньги были сделаны на этой неделе — некоторые быстрее, чем другие. В то время, как сильное движение против тренда драгоценных металлов выполнилось в первой половине недели, фондовые рынки продолжали работать открыто и в полной мере, несмотря на скептицизм или участие. Вряд ли быкам получится долго наслаждаться полученными трофеями: Уолл-стрит теперь находится в руках другой тенденции, которая быстро перенимает инициативу.
Исходя из сопоставления графиков, можно предположить, что к борьбе на фондовом рынке на этой неделе готовится соотношение RUT:SPX которое, похоже, готово сделать еще один большой шаг вниз.
В сопоставлении графиков Японской иены и Австралийского доллара, кажется, предстоят значительные расхождения на следующей неделе. В то время, как график иены нацелен на восстановление, австралийский доллар еще раз находит для себя долгосрочное сопротивление и уязвим для отката.
Шанхайский индекс Shanghai Composite, задержался на этой неделе и сейчас готов пробить декабрьские минимумы.
ЦРБ продолжат следовать, хоть и медленно, тенденции NDX 2002 года. В обоих сравнительных графиках: Silver / Nikkei и CRB / NDX, ожидается еще снижение с началом мая.

www.marketanthropology.com/2013/04/dead-bear-walking.html

Торговля против тренда

avatar
Переводка
9 фото
image
Серебро продолжает вплотную следовать за тенденцией Nikkei 92, найдя поддержку сегодня, где и ожидалось, исходя из сопоставления графиков. Из этого сопоставления, можно так же предположить, что драгоценные металлы смогут найти дальнейший рост против основной тенденции и на следующей неделе — пока фондовые рынки играют в догонялки в обратном направлении. Это будет отражено в соотношении серебро: золото / SPX в ближайшей краткосрочной перспективе, как это было в прошлом, когда фондовые рынки разворачивались вниз.
Исходя из представленного сопоставления, не нужно рассчитывать на то, что евро и дальше продолжит движение против тренда, которое преобладает сегодня.
Подобно драгоценным металлам Apple может пойти против тренда на фоне слабости рынка ценных бумаг, как показывает отношение цены и 150 недельной SMA. В прошлом, 150 недельная SMA оказалась первоначальной поддержкой.

www.marketanthropology.com/2013/04/countertrend.html

Евро отдыхает

avatar
Переводка


По прошествии более шести недель нисходящего движения после разворота тенденции, есть вероятность, что в течении следующих нескольких сессий движение станет беспорядочным. Пока можно предполагать, что рынок ожидают беспорядочные движения только в краткосрочной перспективе.

www.marketanthropology.com/

Река меняет течение

avatar
Переводка
2 фото
image
Уже было предположение о том, что евро приближается к очередному важному развороту, последний из которых был в апреле 2011 года.
Оглядываясь назад, можно заметить что активы, которые следовали за тенденцией евро и теперь следуют примеру. Исключением на данный момент является индекс Рассела — который незначительно уступает SPX на сегодняшний день. Учитывая прошлые данные отношения RUT:SPX проведенные, как на недельных, так и дневных таймфреймах — ожидается, что индекс Рассела в течение марта изменит тенденцию, начавшуюся в феврале и движение поменяется на нисходящее.
Рассмотрим тенденцию евро, которая состоит из двух длительных нисходящих движений, оба из которых отскакивали от долгосрочного уровня поддержки, продолжающегося с конца 2005 года. Здесь показаны последние точки разворота, и при следующем движении цены возможен пробой уровня поддержки. Можно предположить, что указанные выше активы, а так же твердые товары и сырьевые валюты и в дальнейшем последуют за намечающейся тенденцией.

www.marketanthropology.com/

Жадномер

avatar
Блог им. dartstrade
Чем выше растёт рынок, чем больше эйфории по поводу его роста и чем больше ему славословия, чем больше вокруг обывателей, которые, напевая под нос, собираются, и отправляются на работу со счастливыми лицами, тем больше всё это пугает тех, кто утруждает себя мышлением.

Ужасно не хочется констатировать очевидное, но акции, это не более чем претензии на будущие дивиденды компаний. По определению, чем выше они вырастают, тем менее привлекательными становятся.

На прошлой неделе я получил письмо от Джеффа Сеймура — бывшего инженера, переквалифицировавшегося в управляющего финансами.

Последние семь лет он изучал математику рыночных крахов. Он пришёл к выводу, что если смотреть на правильные индикаторы, то у вас есть хорошие шансы знать, чего ждать.

Вывод Сеймура таков: есть 9 индикаторов, за которыми надо наблюдать. Всего 9.

Они варьируются от индекса волатильности или «VIX,» меры на рынке опционов, Недельного Индекса опережающих индикаторов (WLI) Научно-исследовательского института экономических циклов, и до объёма акций, которые инсайдеры скидывают на рынке.

Он собрал их вместе, создав машину Судного дня, которую он назвал «Жаднометр» — и она может показать, насколько опасно беззаботным является рынок на любой момент времени.

Индикаторы этого жаднометра зашкаливали в сентябре 2000-го. И если вы читаете знаки, то могли выйти с рынка до краха, и спасти половину своих денег.

Индикаторы снова зашкаливали в мае 2007-го. И опять, если вы читаете знаки, то могли выйти до главного обвала.

Они зашкаливали снова в апреле 2011-го, как раз перед тем, как рынок упал ещё на 20 процентов.

Но ближе к делу. Индикатор жаднометра снова на пике.
На прошлой неделе он показывал 7900 из 8000 возможных.


VIX снижается. Инсайдерские продажи растут. Советники оптимистичны. Маржевой долг — объём, который инвесторы занимают для покупки акций — близок к пиковым рекордам 2007 года. А экономика слабеет.

В целом, говорит Сеймур, люди сейчас даже более жадны, самоуверенны и эйфористичны, чем они были в 2007 году. «Фондовый рынок умрёт в экстазе», говорит он.

Каждая отдельная мера может дать ложные результаты. Соберите их вместе, говорит он, и тогда всё изменится. С 1999 года девять этих индикаторов не давали ложной тревоги, и не упускали тревожных знаков.

Но последние тревожные предупреждения жаднометра не одиноки. Я заметил, что все тревожные сигналы бычьего рынка мигают грозными предупреждениями. Акции мелких компаний недавно достигли рекордных пиков. Обыватели окунаются в рынок акций. И каждый раз, когда я гляжу на экран рынка, не могу найти акций по хорошей стоимости. Все дороги.

Между тем, все, кого я знаю, кто предсказал последние два краха, по-настоящему медвежьи, тогда как быки их (снова) игнорируют. Это и ребята из GMO, фондового магазина в Бостоне, Роб Арнотт из Research Affiliates, и Джон Хассман из Hussman Funds, все они называют нынешние условия одними из самых худших в истории для инвестирования.

Да, они были мрачны уже некоторое время, и что из того? Единственная причина, почему рынок переживает бум, заключается в том, что председатель ФРС Бернанке и президент Европейского центробанка Марио Драги закачивают в мировую экономику любые объёмы, какие только та способна выдержать.

На прошлой неделе был опубликован Federal Reserve minutes, показывающий растущую обеспокоенность Комитета по открытым рынкам относительно свободной денежной политики. Некоторые члены комиссии громко вопрошали, не вызовут ли все эти деньги пузырь в финансовых активах, который может оказаться слишком рискованным.

У нас нет индикаторов обратного отсчёта до краха, и мы не знаем, когда всё это закончится, или, даже — как. Но этого уже достаточно, чтобы быть настороже.

перепост отсюда

А вот, что отмечают разработчики прибора — работает только для американского рынка. Но работает.)

Дар воображения

avatar
Переводка
5 фото
image
Как-то в процессе мыслительной деятельности Эйнштейн сказал: «Когда я изучаю себя и свой способ думать, я прихожу к выводу, что дар воображения и фантазии означает для меня больше, чем любые способности к абстрактному мышлению.» Продолжая, он добавил:«Все великие достижения науки должны начинаться с интуитивного знания.Я верю в интуицию и вдохновение… Порой я чувствую уверенность в том, что я прав, не имея на то никакого обоснования.» В заключение, он добавил: «Воображение важнее, чем знания. Знания ограничены, тогда как воображение охватывает целый мир.»
Прогнозируя тенденцию, здесь рассматривается подход к визуализации рынка и импульса через призму сравнения. Технический анализ является знанием — знанием о прошлом. Интуиция — через творчество — помогает понять будущее.
С учетом сказанного, можно предположить, что ближайшее будущее будет достаточно неспокойным для евро, австралийского доллара и драгоценных металлов.

www.marketanthropology.com/2013/02/the-gift-of-imagination.html

В топике «Бонусы финансистов с Wall Street» на фото изображен Уильям Гросс, который является ведущим мировым менеджером облигационных фондов и считается «королем облигаций». В 1996 году он стал первым портфельным менеджером, принятым в Зал славы Общества аналитиков по инструментам с фиксированным доходом за выдающиеся достижения в области финансового анализа и портфельного менеджмента. В июле 2005 года специалисты SmartMoney.com заметили, что «Гросс не приспосабливается к условиям рынка – он их меняет! Его взгляды на рынок облигаций имеют много последователей среди профессиональных инвесторов и широкой инвестиционной общественности по всему миру."

Доллар США меняет тенденцию

avatar
Переводка
3 фото
image
В то время как коллективное мнение участников рынка находилась под убеждением традиционных технических мудростей, индекс доллара США изменил свою траекторию на восходящую после снижения до очередного промежуточного минимума. Подъем доллара США осуществляться за счет сырьевого сектора, на который повышение доллара США оказывает негативное влияние, причем, на все классы активов. И хотя мелкий откат, на следующей неделе, скорее всего, ожидает доллар США, в дальнейшем предполагается уверенное восходящее движение.

www.marketanthropology.com/2013/02/leaving-station.html

В топике «Уровень безработицы» на фото изображен Митт Ромни — американский политик, представитель Республиканской партии.Сегодня Митт Ромни является самым популярным кандидатом Республиканской партии на выборах в президенты США 2012 года. Его рейтинг составляет, по данным опроса Reuters, 43% при популярности действующего президента США Обамы в 48%.

Снижение курса золота

avatar
Переводка
2 фото
image
Из сопоставления графика Австралийского доллара с графиком золота видно, что похожая тенденция сохраняется в течение нескольких лет. На графике видно, что паре Aussie /Gold вот-вот предстоит понижение коэффициента корреляции. Снижение и увеличение корреляции наблюдается ежегодно и выступает в качестве важного переломного момента для каждого актива.
Ожидается медвежья тенденция долгосрочного снижения как Австралийского доллара, так и золота.

www.marketanthropology.com/2013/02/down-under-gold.html

В топике «Китай: внешняя торговля» на фото изображен Брюс Ковнер, который является одним из самых крупных мировых трейдеров на валютном и фьючерсном рынке. Он добился невероятного результата за прошедшее десятилетие – его суммарный среднегодовой доход составлял 87%. При этом он остается одним из самых закрытых трейдеров в истории.

А кто первым отгадает, «Что (кто)?» на втором рисунке, получит конфету «Мишка косолапый». В зачет идет полный ответ.

Финансовая ловушка

avatar
Блог им. Alena
6 фото
image
Драгоценные металлы по-прежнему являются ловушкой этого рыночного цикла. И похоже, что финансовые рынки в самом конце предшествующего цикла поймали несколько довольно крупных «китов» в свои сети. Многие инвесторы были захвачены врасплох одним из крупнейших скачков цен на золото и серебро. В целом, прогноз на рынке драгоценных металлов остается негативным ввиду сохраняющейся слабости. Сегодня рынок похож на торговый финансовый период 2008 года и первой половины 2009 года, когда цены падали и, можно ожидать продолжения нисходящей тенденции.

www.marketanthropology.com/2013/01/the-value-trap.html

А кто первым отгадает, «Что (кто)?» на втором рисунке, получит конфету «Мишка косолапый». В зачет идет полный ответ.

В топике «Сопоставление графиков: точки пересечения 1/27/2013» на фото изображен Джулиан Робертсон — основатель инвестиционной компании Tiger Management Corp., — один из «титанов» и легенд в финансовом мире. Под управлением Робертсона фонд с изначальных $8 млн. в 1980 году, предоставленных его друзьями и родственниками, разросся до $22 млрд, вложенных крупными инвесторами, в 1998 году.

Сопоставление графиков: точки пересечения 1/27/2013

avatar
Переводка
11 фото
image
www.marketanthropology.com/2013/01/part-i-connecting-dots-1272013.html

А кто первым отгадает, «Что (кто)?» на втором рисунке, получит конфету «Мишка косолапый». В зачет идет полный ответ.

ЕЦБ "Позитивное ожидание"

avatar
Переводка
2 фото
image
www.marketanthropology.com/2013/01/the-ecb-hubris-meter.html

А кто первым отгадает, «Что (кто)?» на втором рисунке, получит конфету «Мишка косолапый». В зачет идет полный ответ.

В топике «Мировой ВВП» на фото изображен Пол Тюдор Джонс — Свою деловую карьеру он начал в 1976 году с должности клерка и вскоре вырос до брокера в компании «E.F. Hutton». С 1980 года в течении двух с половиной лет Пол был независимым трейдером. В 1980 году Пол основывает компанию «Tudor Investment Corporation», которая является ведущим инвестиционным фондом, головной офис находится в Гринвиче, Коннектикут. В течение первых пяти лет фонд давал доходность более 100% годовых. Пол Тюдор Джонс зарекомендовал себя как один из лучших трейдеров в мире, создал выдающуюся репутацию мастера мани-менеджмента и построил надежный сверхприбыльный бизнес, в основании которого лежат твердые принципы управления рисками. На 1 июня 2007 года фирма Джонса управляла капиталом в 17,7 миллиардов долларов. Пол Тюдор Джонс был женат на австрийской модели Сини Джонс, у них четверо детей. Его капитал приблизительно оценивается в 3,3 миллиардов долларов. В марте 2007 года по версии журнала «Форбс» Джонс занимал 369 место среди самых богатых людей мира.

Оборот компании Apple

avatar
Переводка
2 фото
image
Здесь приведено обновленное сопоставление графиков акций Apple и Нефти в прошлом месяце, основанное на движении недельной скользящей средней.

www.marketanthropology.com/2013/01/apple-turnover.html

Сопоставление графиков: точки пересечения 1/12/2013

avatar
Переводка
11 фото
image
www.marketanthropology.com/2013/01/part-i-connecting-dots-1122013.html

В топике «На старт!» на фото изображен Льюис Борселино — один из лучших и величайших трейдеров по версии CNBC, Борселино считается экспертом по биржевой торговле мирового класса и ведущим игроком на фьючерсных контрактах на индексы Standard & Poor’s 500 (S&P). Ему принадлежит авторство курса по дейтредингу, книги «Конспект дейтрейдера» ( The Day Trader’s Course Workbook), а также автобиографической работы «Дейтрейдинг. От ямы к компьютеру». ( The Day Trader: From the Pit to the PC)