Напоминаем, что развитие финансовых рынков в 2022 году стало тревожным сигналом о том, что несовпадение банковских портфелей — это крушение поезда, ожидающее своего часа. В конце концов, в прошлом году 30-летний UST упал на 39,2%, что стало самым большим однолетним падением с 1754 года!
Точно так же 10-летний UST упал на 17,8%, что стало еще одним рекордным падением стоимости. Вот почему, конечно же, нереализованные убытки банковского портфеля выросли с 15 миллиардов долларов в четвертом квартале 2021 года до ошеломляющих 650 миллиардов долларов в четвертом квартале 2022 года. И никто не прятал мяч — каждая копейка этих потенциальных убытков была отражена в ежеквартальных отчетах SEC.
Тем не менее, и все же руководители банков и незастрахованные вкладчики сидели сложа руки, потому что эти стремительно растущие риски не учитывались в отчете о прибылях и убытках и тем самым вызывали дальнейшее падение цен на акции банков. Вся теория, стоящая за этой величайшей в истории вспышкой доброкачественного пренебрежения, заключалась в том, что все затронутые ценные бумаги казначейства и агентства, вызывающие эти потенциальные убытки, будут удерживаться до погашения и полностью погашены.
Уоррен Баффет из Berkshire в последние дни связывался с высокопоставленными чиновниками в администрации президента Джо Байдена, поскольку региональный банковский кризис становится все хуже и хуже, достигнув уровня «Сбережения и кредиты 2.0» (если бы только у Америки остались сбережения).
О шумихе вокруг частных самолетов в Омахе впервые сообщил Fuzzy Panda, который отметил, что «большое количество (> 20) частных самолетов приземлилось в Омахе вчера днем», причем самолеты летели из штаб-квартир региональных банков, горнолыжных курортов и округа Колумбия. что вызывает вопрос: « Неужели Баффет только что отправил всех руководителей региональных банков в Омаху и предложил сделку, чтобы СПАСАТЬ банки?»
Частные самолеты прибыли в Омаху несколькими группами. Иногда приземляются практически в одно и то же время.
Планировал ли Баффет встречи с разными группами руководителей каждый час?
Баффет, которому в 2031 году исполнится 100 лет, имеет долгую историю оказания помощи банкам в условиях кризиса, предоставления финансирования на условиях грабежа средь бела дня (10% префов + варранты) и использования своего культового инвестиционного статуса для восстановления доверия к больным фирмам.. Bank of America выиграл вливание капитала от Баффета в 2011 году после того, как его акции упали из-за убытков, связанных с низкокачественными ипотечными кредитами. Баффет также бросил Goldman спасательный круг в размере 5 миллиардов долларов в 2008 году, чтобы поддержать банк после краха Lehman Brothers.
Между тем, команда Байдена, опасаясь политического негатива среди прогрессивистов, стремилась осуществить финансовую помощь, которая волшебным образом не является финансовой помощью и которая не требует прямых государственных расходов от налогоплательщиков, включая действия Федеральной резервной системы (рассказчик: конечно, они требуют, чтобы налогоплательщики поддержка). Увы, до сих пор план Байдена был катастрофой: в четверг крупные банки США добровольно внесли 30 миллиардов долларов для стабилизации банка First Republic на этой неделе, что регулирующие органы назвали «наиболее долгожданным шагом». В пятницу акции рухнули еще на 50%.
Любые инвестиции или вмешательство со стороны Баффета или других деятелей продолжат эту игру, пытаясь остановить кризис без прямой помощи… до тех пор, пока, конечно, прямая помощь, снижение ставок и количественное смягчение не станут неизбежными, поскольку каскадная волна дефолтов среди региональных банков приведет к к другой великой депрессии, поскольку на малые/средние банки приходится 50% коммерческих и промышленных кредитов в США, 60% кредитов на жилую недвижимость, 80% кредитов на коммерческую недвижимость и 45% потребительских кредитов.
4.8 трлн. долларей — нереализованный убыток банков от переоценки стоимости трежерис и облигаций. которые по бухгалтерии учитываются как цб к погашению. Т.е. продажа в моменте схлопнет всю систему на 1-2… особенно с учетом убыточной ФРС… (см.выше)
Гундлах прогнозирует, что индекс S&P 500 упадет до 3200, и напомнил инвесторам, что «цель на 2023 год — выжить и потерять как можно меньше денег».
Что больше всего беспокоит короля облигаций, кого-то может удивить — распространение геополитических конфликтов:
«Я думаю, что расширение войн беспокоит меня больше всего».
Но он ясно понимал самый большой финансовый риск:
« ФРС разорилась. Баланс ФРС отрицательный — 1,1 триллиона долларов. Они ничего не могут сделать для решения каких-либо проблем, кроме как печатать деньги.
У них ничего не осталось. Раньше ФРС отправляла деньги в Казначейство. Теперь Минфин отправляет деньги в ФРС.
Мы находимся в этот момент времени, когда у нас не осталось пути, чтобы пнуть банку за наше неумелое управление финансами и денежно-кредитной политикой».
Его предложение — купить золото.
Он предсказывает, что если государственные расходы продолжатся, «доллар рухнет под тяжестью дефицита».
« Я думаю, что золото — это хорошее долгосрочное удержание, золото и другие реальные активы с реальной стоимостью, такие как земля, золото и предметы коллекционирования».
так там и ванговать не надо… если прикинуть, что у них аналогичная опа с трежерис и прочими гос.бумажками с фикс.доходностью) у них же хитро — эти инструменты оцениваются по номиналу, если они куплены до погашения)) отсюда, кстати, и вылезли убытки СВБ — большой портфель трежерис с фикс.доходностью, которые проводили по бухгалтерии, как бумаги до погашения… а пришлось продать)))
Точно так же 10-летний UST упал на 17,8%, что стало еще одним рекордным падением стоимости. Вот почему, конечно же, нереализованные убытки банковского портфеля выросли с 15 миллиардов долларов в четвертом квартале 2021 года до ошеломляющих 650 миллиардов долларов в четвертом квартале 2022 года. И никто не прятал мяч — каждая копейка этих потенциальных убытков была отражена в ежеквартальных отчетах SEC.
Тем не менее, и все же руководители банков и незастрахованные вкладчики сидели сложа руки, потому что эти стремительно растущие риски не учитывались в отчете о прибылях и убытках и тем самым вызывали дальнейшее падение цен на акции банков. Вся теория, стоящая за этой величайшей в истории вспышкой доброкачественного пренебрежения, заключалась в том, что все затронутые ценные бумаги казначейства и агентства, вызывающие эти потенциальные убытки, будут удерживаться до погашения и полностью погашены.
О шумихе вокруг частных самолетов в Омахе впервые сообщил Fuzzy Panda, который отметил, что «большое количество (> 20) частных самолетов приземлилось в Омахе вчера днем», причем самолеты летели из штаб-квартир региональных банков, горнолыжных курортов и округа Колумбия. что вызывает вопрос: « Неужели Баффет только что отправил всех руководителей региональных банков в Омаху и предложил сделку, чтобы СПАСАТЬ банки?»
Частные самолеты прибыли в Омаху несколькими группами. Иногда приземляются практически в одно и то же время.
Планировал ли Баффет встречи с разными группами руководителей каждый час?
Количество прибывающих самолетов:
5 ~ 10:00 (ранее)
3 ~ 14:00
5 ~ 15:30
5 ~ 17:00 6
~ 18:15
3 ~ 19:30
Между тем, команда Байдена, опасаясь политического негатива среди прогрессивистов, стремилась осуществить финансовую помощь, которая волшебным образом не является финансовой помощью и которая не требует прямых государственных расходов от налогоплательщиков, включая действия Федеральной резервной системы (рассказчик: конечно, они требуют, чтобы налогоплательщики поддержка). Увы, до сих пор план Байдена был катастрофой: в четверг крупные банки США добровольно внесли 30 миллиардов долларов для стабилизации банка First Republic на этой неделе, что регулирующие органы назвали «наиболее долгожданным шагом». В пятницу акции рухнули еще на 50%.
Любые инвестиции или вмешательство со стороны Баффета или других деятелей продолжат эту игру, пытаясь остановить кризис без прямой помощи… до тех пор, пока, конечно, прямая помощь, снижение ставок и количественное смягчение не станут неизбежными, поскольку каскадная волна дефолтов среди региональных банков приведет к к другой великой депрессии, поскольку на малые/средние банки приходится 50% коммерческих и промышленных кредитов в США, 60% кредитов на жилую недвижимость, 80% кредитов на коммерческую недвижимость и 45% потребительских кредитов.
Что больше всего беспокоит короля облигаций, кого-то может удивить — распространение геополитических конфликтов:
«Я думаю, что расширение войн беспокоит меня больше всего».
Но он ясно понимал самый большой финансовый риск:
« ФРС разорилась. Баланс ФРС отрицательный — 1,1 триллиона долларов. Они ничего не могут сделать для решения каких-либо проблем, кроме как печатать деньги.
У них ничего не осталось. Раньше ФРС отправляла деньги в Казначейство. Теперь Минфин отправляет деньги в ФРС.
Мы находимся в этот момент времени, когда у нас не осталось пути, чтобы пнуть банку за наше неумелое управление финансами и денежно-кредитной политикой».
Его предложение — купить золото.
Он предсказывает, что если государственные расходы продолжатся, «доллар рухнет под тяжестью дефицита».
« Я думаю, что золото — это хорошее долгосрочное удержание, золото и другие реальные активы с реальной стоимостью, такие как земля, золото и предметы коллекционирования».