почта от брокера: Комментарий по рынку
В фокусе – мировое производство, исполнение женевского соглашения
Учитывая снижение российского рынка акций на 3% м/м и на 13% с начала года, мы видим возможность для восстановления индексов. Женевское соглашение пока не принесло плодов, однако вряд ли можно ожидать его быстрого исполнения – в конфликт вовлечены разные стороны, у каждой из которых свои цели. Наш базовый сценарий не изменился – в планы Кремля входит не политическая и экономическая изоляция и ухудшение экономической ситуации в России, а скорее нейтралитет на Украине, что, по всей видимости, может быть достигнуто без ввода российских войск и, как следствие, серьезных санкций. Также на этой неделе ожидаются отчеты о деловой активности в производственной сфере США, Китая и Европы – на уровне или выше прогнозов. В отсутствие неожиданной эскалации конфликта на Украине, а также учитывая позитивные прогнозы по индексам PMI и существенное снижение российского рынка в последнее время, мы видим возможности для роста на этой неделе. Напомним, падение котировок мы считаем хорошей возможностью для покупок для долгосрочных инвесторов.
Банк России предписал четырем украинским банкам прекратить с 21 апреля 2014г. на территории Республики Крым и Севастополя деятельность их обособленных структурных подразделений. Решение об этом принято в связи с неисполнением банками обязательств перед кредиторами и вкладчиками.
«Прекращение деятельности обособленных структурных подразделений указанных кредитных учреждений означает запрет осуществления ими банковских и иных операций, за исключением операций, связанных с передачей активов и обязательств», — отмечается в сообщении ЦБ РФ.
Под запрет попала деятельность филиалов и отделений следующих банков:
Сезон отчетности продолжается.
на этой неделе отчитываются:
понедельник: Netflix
вторник: McDonald's
среда: Apple и Facebook
четверг: Amazon.com и Microsoft
пятница: Ford
Еще про Газпром и Китай в свете санкций и энергетической политики США. Камень претконовения — цены на газ. Пишут, что скорее всего, вопрос решен и Газпром пойдет на уступки — продавать будет по европейским ценам, а не дороже. Вопрос только в том, кто возьмет на себя издержки по строительству.
Власти Китая сообщили, что в ближайшее время собираются инициировать несколько крупных энергетических проектов, в том числе — сооружение атомных и гидроэлектростанций, передает Reuters со ссылкой на заявление китайского премьера Ли Кэцяна. Пекин надеется, что инвестиции в объекты инфраструктуры помогут «разогнать» замедляющуюся ниже опасного уровня экономику.
и еще пара интересных статей про ИБМ, как пример того, что деньги крупных компаний тратятся на выкуп акций, а не на развитие бизнеса, ибо так интереснее менеджменту, окторый бонусы получает акциями… Под это компании даже занимают деньги, ибо ставки нулевые и можно поддерживать стоимость акций без инвестиций в бизнес.
А это подтвержение в цифрах.
но Мебиус продолжает верить с ЕМ: Как и в начале этого года, в структуре Templeton Russia and East European Fund наибольшее место занимают акции Сбербанка. Однако если по состоянию на конец декабря 2013г. они составляли 16% от его активов, то в конце марта — лишь 10,2%. В десятку крупнейших активов Templeton Russia and East European Fund входят также ценные бумаги транспортной компании Globaltrans Investment, ЛУКОЙЛа, Газпрома. Фонд периодически обновляет свой портфель. В частности, в I квартале 2014г. он избавился от ценных бумаг фармацевтической компании “Верофарм” и ретейлера X5 Retail Group.
В последние несколько месяцев фонды под управлением Franklin Templeton получили известность как активные скупщики украинских долговых обязательств. В феврале СМИ сообщили, что американскому инвестфонду принадлежат долговые обязательства Украины на $6,4 млрд. К апрелю фонд увеличил свой портфель украинских облигаций до $7,3 млрд (данные Bloomberg). Это примерно треть от всех еврооблигаций страны. На втором месте в списке крупнейших кредиторов Украины после Templeton находится Россия.
Морган Стенли оворит, что катализатором ралли на развивающихся рынках стало окончание беспрецедентного периода оттока средств из этого класса активов (в тчение 22 недель, 7 процентов активов под управлением), а не улучшение основ…
За три недели до 9 апреля около 4,8 млрд. долларов было выведено из фондов, инвестирующих в ЕМ, в то время как фонды сегмента облигаций получили приток около млрд. $ 2.85 в течение двух недель до 9 апреля. Что говорит о ярко выраженном уходе от рисков.
Комментарий по рынку
В фокусе – мировое производство, исполнение женевского соглашения
Учитывая снижение российского рынка акций на 3% м/м и на 13% с начала года, мы видим возможность для восстановления индексов. Женевское соглашение пока не принесло плодов, однако вряд ли можно ожидать его быстрого исполнения – в конфликт вовлечены разные стороны, у каждой из которых свои цели. Наш базовый сценарий не изменился – в планы Кремля входит не политическая и экономическая изоляция и ухудшение экономической ситуации в России, а скорее нейтралитет на Украине, что, по всей видимости, может быть достигнуто без ввода российских войск и, как следствие, серьезных санкций. Также на этой неделе ожидаются отчеты о деловой активности в производственной сфере США, Китая и Европы – на уровне или выше прогнозов. В отсутствие неожиданной эскалации конфликта на Украине, а также учитывая позитивные прогнозы по индексам PMI и существенное снижение российского рынка в последнее время, мы видим возможности для роста на этой неделе. Напомним, падение котировок мы считаем хорошей возможностью для покупок для долгосрочных инвесторов.
«Прекращение деятельности обособленных структурных подразделений указанных кредитных учреждений означает запрет осуществления ими банковских и иных операций, за исключением операций, связанных с передачей активов и обязательств», — отмечается в сообщении ЦБ РФ.
Под запрет попала деятельность филиалов и отделений следующих банков:
— ПриватБанк (Днепропетровск, Украина);
— Всеукраинский Акционерный Банк, ПАО «ВиЭйБи Банк» (Киев, Украина);
— банк «Киевская Русь» (Киев, Украина);
— Имэксбанк (Одесса, Украина).
Читать полностью: top.rbc.ru/economics/21/04/2014/919251.shtml
на этой неделе отчитываются:
понедельник: Netflix
вторник: McDonald's
среда: Apple и Facebook
четверг: Amazon.com и Microsoft
пятница: Ford
т.е. столпы различных секторов. Поэтому считают эту неделю показательной.
Власти Китая сообщили, что в ближайшее время собираются инициировать несколько крупных энергетических проектов, в том числе — сооружение атомных и гидроэлектростанций, передает Reuters со ссылкой на заявление китайского премьера Ли Кэцяна. Пекин надеется, что инвестиции в объекты инфраструктуры помогут «разогнать» замедляющуюся ниже опасного уровня экономику.
Читать полностью: top.rbc.ru/economics/20/04/2014/919204.shtml
А это подтвержение в цифрах.
отсюда
Как и в начале этого года, в структуре Templeton Russia and East European Fund наибольшее место занимают акции Сбербанка. Однако если по состоянию на конец декабря 2013г. они составляли 16% от его активов, то в конце марта — лишь 10,2%. В десятку крупнейших активов Templeton Russia and East European Fund входят также ценные бумаги транспортной компании Globaltrans Investment, ЛУКОЙЛа, Газпрома. Фонд периодически обновляет свой портфель. В частности, в I квартале 2014г. он избавился от ценных бумаг фармацевтической компании “Верофарм” и ретейлера X5 Retail Group.
В последние несколько месяцев фонды под управлением Franklin Templeton получили известность как активные скупщики украинских долговых обязательств. В феврале СМИ сообщили, что американскому инвестфонду принадлежат долговые обязательства Украины на $6,4 млрд. К апрелю фонд увеличил свой портфель украинских облигаций до $7,3 млрд (данные Bloomberg). Это примерно треть от всех еврооблигаций страны. На втором месте в списке крупнейших кредиторов Украины после Templeton находится Россия.
Читать полностью: top.rbc.ru/economics/18/04/2014/919083.shtml
За три недели до 9 апреля около 4,8 млрд. долларов было выведено из фондов, инвестирующих в ЕМ, в то время как фонды сегмента облигаций получили приток около млрд. $ 2.85 в течение двух недель до 9 апреля. Что говорит о ярко выраженном уходе от рисков.
так что шорты-яйца-шашлыки!