Мужика на руководящую работу никуда больше не возьмут
Джозеф Джентиле:
Один из руководителей банка Silicon Valley Bank, который обанкротился.
Ранее был одним из руководителей банка Lehman Brothers, который накрылся в 2008-м, спровоцировав мировой финансовый кризис.
Вашингтон. 13 марта. ИНТЕРФАКС — Федеральная резервная система (ФРС) запускает новый механизм предоставления средств финансовым институтам, чтобы убедиться, что они «имеют возможность удовлетворить потребности всех своих вкладчиков».
Механизм, получивший название Bank Term Funding Program (BTFP), предусматривает предоставление кредитов на срок до одного года банкам, сберегательным ассоциациям, кредитным союзам и другим фининститутам. В качестве обеспечения по этим кредитам ФРС будет принимать US Treasuries, облигации федеральных агентств, ипотечные бонды и ряд других бумаг.
BTFP станет дополнительным источником ликвидности и устранит необходимость быстрой продажи US Treasuries и остальных надежных ценных бумаг в период стресса, говорится в сообщении Федрезерва.
«ФРС готова решить любые проблемы с ликвидностью, которые могут возникнуть», — отмечает ЦБ.
Министерство финансов США выделит до $25 млрд из стабилизационного фонда для поддержки нового механизма ФРС. В Федрезерве, однако, не ожидают, что все эти средства будут использованы.
«Совет управляющих ФРС внимательно отслеживает события на финансовых рынках и готов использовать весь набор имеющихся в его распоряжении инструментов для поддержки домовладельцев и бизнеса, готов сделать дополнительные шаги при необходимости», — говорится в сообщении Федрезерва.
Американский ЦБ поднял базовую процентную ставку с нулевого уровня до 4,5-4,75% менее чем за год, что привело к снижению цен на гособлигации, составлявшие значительную часть портфелей банков.
Необходимость экстренной продажи бондов банком Silicon Valley Bank для покрытия потребностей вкладчиков, привела к крупным потерям фининститута и, в конечном итоге, к его закрытию на прошлой неделе.
Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru
пеший цикл ФРС мертв и похоронен, и вот идет следующий раунд масштабных вливаний ликвидности. Это также означает, что ФРС, Казначейство и FDIC только что пережили самое разрушительное унижение в новейшей истории — всего 4 дня назад Пауэлл говорил Конгрессу, что может поднять курс на 50 б. не мог справиться даже с 4,75%, и почему-то ФРС понятия не имеет!
абассацца… они ничего, кроме печатания денег, не умеют делать)))
ФРС ждала всего 15 минут после открытия торгов фьючерсами, чтобы объявить о новой помощи. наряду с еще более шокирующими новостями: Министерство финансов объявило, что регулирующие органы штата Нью-Йорк закрывают Signature Bank — крупный нью-йоркский банк — добавив, что все вкладчики как в Signature Bank, так и в ныне неплатежеспособном Silicon Valley Bank будут иметь доступ к своим деньгам на Понедельник.
Как и в случае с SVB, проблема нереализованных убытков возникла только в 2022 году, когда резко выросли ставки и упали цены на долговые ценные бумаги. Что здесь выделяется, так это то, что, хотя все банки имеют значительные риски — общая сумма составляет 250 миллиардов долларов по состоянию на 31 декабря 22 года — Банк Америки имеет наибольшую долю — чуть менее 110 миллиардов долларов.
Да, регулирующие органы SEC и FDIC требуют, чтобы банки раскрывали не только стоимость своих активов HTM, но и справедливую стоимость указанных активов, при этом справедливая стоимость, как следует из названия, равна стоимости активов HTM, если бы они быть проданы сегодня. Дельта между ними — это то, что известно как « чистый нереализованный убыток », и он быстро становится наиболее важным показателем состояния банка.
Безусловно, до недавнего времени никто не заботился о чистых нереализованных убытках по банковским портфелям, потому что их просто не было. Но как только началось повышение ставок и цены на долговые обязательства — на все, от Treasurys до MBS и CRE — начали падать, нереализованные убытки начали расти, и нигде это так не заметно, как в собственном балансе Silicon Valley Bank, откуда год назад практически не было убытков, а в третьем квартале эта цифра выросла до 16 миллиардов долларов.
Банк Силиконовой долины, также известный как SIVB, 18-й по величине банк в США с активами в размере 212 миллиардов долларов, из которых 120 миллиардов долларов ценные бумаги (большая часть из которых или 57,7 млрд долларов США являются ценными бумагами, обеспеченными ипотекой, удерживаемыми до погашения (HTM), и еще 10,5 млрд долларов США являются CMO, а 26 млрд долларов США доступны для продажи, подробнее об этом позже)…
Самое важное, что FDIC и правительство США могут сделать прямо сейчас, это *сделать конкурсное производство как можно короче*
Тысячи американских стартапов обслуживаются в SVB, часто в качестве *единственного банка*. 250 000 долларов за аккаунт — это ненадолго.
Насущная проблема № 1 для этих стартапов — это начисление заработной платы: вы не можете заставить людей работать, если вы не можете им платить.
Это означает массовый отпуск.
Это может означать, что тысячи стартапов погибнут до того, как FDIC завершит процесс конкурсного производства и выделит средства.
Насколько я слышал, есть варианты венчурного долга от таких поставщиков, как Brex, но нам понадобится * много * вариантов, чтобы избежать массового закрытия всех американских стартапов в ближайшие несколько недель.
Это *событие уровня вымирания* для стартапов, которое отбросит стартапы и инновации на 10 и более лет назад.
BIG TECH не будет заботиться об этом. У них есть деньги в другом месте.
Все маленькие стартапы, завтрашние Google и Facebook, будут уничтожены, если мы не найдем решение.
30% компаний YC, представленных через SVB, не смогут получить заработную плату в течение следующих 30 дней.
Если вы или ваша компания пострадали, я рекомендую вам связаться с вашим местным конгрессменом, чтобы он обратил внимание на это СЕГОДНЯ.
Сейчас.
Так что спасите Силиконовую долину прямо сейчас или что-то в этом роде.
Клиенты Wells Fargo, четвертого по размеру активов банка в США, жалуются на отсутствие прямых депозитных платежей и неверный баланс .
Банк признал сообщения, которые затрагивают «некоторых клиентов», и связывает это с потенциальной «технической проблемой».
Я приношу извинения за неудобства. Если вы видите неверный баланс или отсутствующие транзакции, это может быть связано с технической проблемой, и мы приносим свои извинения. Ваши учетные записи по-прежнему в безопасности, и мы быстро работаем над решением. -Ричард
— Уэллс Фарго (@WellsFargo) 10 марта 2023 г.
«Мы быстро работаем над решением и приносим извинения за неудобства. Аккаунты клиентов по-прежнему в безопасности», — добавили в компании.
Брокерское обслуживание
• В 2022 г. интерес розничных инвесторов к фондовому рынку в целом снизился. Количе-
ство клиентов выросло как за счет технического фактора перехода клиентов от брокеров,
попавших под санкции, к другим брокерам, так и за счет активности новых инвесторов
в сегменте ОФЗ, акций и на валютном рынке. Реализовавшиеся и потенциальные риски
заморозки активов способствовали сокращению доли иностранных активов в портфелях.
• Интерес физических лиц к облигациям постепенно восстанавливался во второй полови-
не года по мере снижения ставок по депозитам и благодаря переводу бумаг из иностран — ной инфраструктуры в российскую.
• Значительные покупки валюты физическими лицами были обусловлены диверсификаци-
ей вложений, в том числе в рамках перевода средств на зарубежные счета. Кроме того,
роль розничных инвесторов на валютном рынке выросла за счет арбитражных операций.
Доверительное управление
• Клиентская база в ДУ практически не изменилась за год. Отток средств клиентов из мас-
совых долгосрочных стратегий ИИС сопровождался притоком в краткосрочные стратегии
денежного рынка с высоким средним чеком. Маркетинговые акции отдельных управляю-
щих привели к росту доли счетов с небольшими вложениями.
• Снижение индексов фондового рынка и заморозка активов в иностранных депозитари-
ях стали причиной отрицательной доходности крупнейших стратегий, инвестирующих
в акции и облигации иностранных эмитентов. При этом средневзвешенная доходность
стратегий, ориентированных на российские облигации, была положительной, но ниже
доходности депозитов.
Индивидуальные инвестиционные счета
• Количество ИИС за год выросло при снижении объема активов. Истечение трехлетнего
срока по действующим договорам и низкие результаты инвестирования способствова-
ли закрытию счетов. В структуре активов ИИС увеличилась доля ликвидных активов (де-
нежные средства, российские акции и ОФЗ) при уменьшении доли иностранных активов.
Финансовые показатели НФО
Рентабельность большинства профучастников – НФО выросла благодаря регуляторным по-
слаблениям и развитию новых направлений бизнеса отдельными компаниями. Чистая прибыль
в отрасли сократилась преимущественно за счет крупных участников
Четыре крупнейших банка США потеряли больше $52 млрд рыночной стоимости за один день. Распродажу акций JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo спровоцировали проблемы банков Silvergate и Silicon Valley Bank, кредитовавших технологические стартапы. Встревоженных инвесторов интересует, кто из банков будет «следующим», рассказали эксперты…
Распродажу спровоцировали проблемы небольшого калифорнийского банка Silicon Valley Bank, работающего с технологическими стартапами. В среду SVB сообщил, что потерял около $1,8 млрд после продажи портфеля ценных бумаг стоимостью $21 млрд, вызванной сокращением депозитов клиентов. Убыток побудил банк объявить допэмиссию акций на $1,75 млрд для укрепления капитала.Инвесторы усомнились, что привлечение капитала будет достаточным, учитывая ухудшение состояния многих технологических стартапов, которые кредитовал банк. Акции SVB в четверг рухнули на 60% — до самого низкого уровня с 2016 года. На премаркете в пятницу они дешевели еще на 34%. На настроении инвесторов сказался и недавний крах другой кредитной организации из Калифорнии — Silvergate Bank. Проблемы у банка началась еще в прошлом году, когда его клиенты, преимущественно криптовалютные фирмы, начали массово выводить деньги, чтобы пережить крах криптобиржи FTX. Понеся убытки от вынужденной стремительной продажи ценных бумаг, компания в среду объявила о планах по свертыванию операций и ликвидации.
исторический Пертский монетный двор столкнулся с потенциальным отзывом золотых слитков на сумму 9 миллиардов долларов после продажи разбавленных или «легированных» золотых слитков в Китай, а затем сокрытия этого, согласно просочившийся внутренний отчет.
Легирование золота является общепринятой практикой в отрасли и не является незаконным, но представляет собой высокий риск для переработчиков, поскольку снижает качество слитка из-за добавления примесей, таких как серебро или медь.
[ABC News] обнаружила документы, в которых отражено решение государственного монетного двора штата Вашингтон начать «допинг» своего золота в 2018 году, а затем то, как он скрыл доказательства от своего крупнейшего клиента, пытаясь защитить свою репутацию.
Хотя золото оставалось выше более широких отраслевых стандартов, в отчете оценивается, что до 100 тонн золота, отправленного на Шанхайскую золотую биржу (SGE), потенциально не соответствуют строгим стандартам чистоты Шанхая по содержанию серебра.
Джозеф Джентиле:
Один из руководителей банка Silicon Valley Bank, который обанкротился.
Ранее был одним из руководителей банка Lehman Brothers, который накрылся в 2008-м, спровоцировав мировой финансовый кризис.
Механизм, получивший название Bank Term Funding Program (BTFP), предусматривает предоставление кредитов на срок до одного года банкам, сберегательным ассоциациям, кредитным союзам и другим фининститутам. В качестве обеспечения по этим кредитам ФРС будет принимать US Treasuries, облигации федеральных агентств, ипотечные бонды и ряд других бумаг.
BTFP станет дополнительным источником ликвидности и устранит необходимость быстрой продажи US Treasuries и остальных надежных ценных бумаг в период стресса, говорится в сообщении Федрезерва.
«ФРС готова решить любые проблемы с ликвидностью, которые могут возникнуть», — отмечает ЦБ.
Министерство финансов США выделит до $25 млрд из стабилизационного фонда для поддержки нового механизма ФРС. В Федрезерве, однако, не ожидают, что все эти средства будут использованы.
«Совет управляющих ФРС внимательно отслеживает события на финансовых рынках и готов использовать весь набор имеющихся в его распоряжении инструментов для поддержки домовладельцев и бизнеса, готов сделать дополнительные шаги при необходимости», — говорится в сообщении Федрезерва.
Американский ЦБ поднял базовую процентную ставку с нулевого уровня до 4,5-4,75% менее чем за год, что привело к снижению цен на гособлигации, составлявшие значительную часть портфелей банков.
Необходимость экстренной продажи бондов банком Silicon Valley Bank для покрытия потребностей вкладчиков, привела к крупным потерям фининститута и, в конечном итоге, к его закрытию на прошлой неделе.
Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru
ФРС ждала всего 15 минут после открытия торгов фьючерсами, чтобы объявить о новой помощи. наряду с еще более шокирующими новостями: Министерство финансов объявило, что регулирующие органы штата Нью-Йорк закрывают Signature Bank — крупный нью-йоркский банк — добавив, что все вкладчики как в Signature Bank, так и в ныне неплатежеспособном Silicon Valley Bank будут иметь доступ к своим деньгам на Понедельник.
вангую — рынки сегодня уе… бут)))
Как и в случае с SVB, проблема нереализованных убытков возникла только в 2022 году, когда резко выросли ставки и упали цены на долговые ценные бумаги. Что здесь выделяется, так это то, что, хотя все банки имеют значительные риски — общая сумма составляет 250 миллиардов долларов по состоянию на 31 декабря 22 года — Банк Америки имеет наибольшую долю — чуть менее 110 миллиардов долларов.
Безусловно, до недавнего времени никто не заботился о чистых нереализованных убытках по банковским портфелям, потому что их просто не было. Но как только началось повышение ставок и цены на долговые обязательства — на все, от Treasurys до MBS и CRE — начали падать, нереализованные убытки начали расти, и нигде это так не заметно, как в собственном балансе Silicon Valley Bank, откуда год назад практически не было убытков, а в третьем квартале эта цифра выросла до 16 миллиардов долларов.
Тысячи американских стартапов обслуживаются в SVB, часто в качестве *единственного банка*. 250 000 долларов за аккаунт — это ненадолго.
Насущная проблема № 1 для этих стартапов — это начисление заработной платы: вы не можете заставить людей работать, если вы не можете им платить.
Это означает массовый отпуск.
Это может означать, что тысячи стартапов погибнут до того, как FDIC завершит процесс конкурсного производства и выделит средства.
Насколько я слышал, есть варианты венчурного долга от таких поставщиков, как Brex, но нам понадобится * много * вариантов, чтобы избежать массового закрытия всех американских стартапов в ближайшие несколько недель.
Это *событие уровня вымирания* для стартапов, которое отбросит стартапы и инновации на 10 и более лет назад.
BIG TECH не будет заботиться об этом. У них есть деньги в другом месте.
Все маленькие стартапы, завтрашние Google и Facebook, будут уничтожены, если мы не найдем решение.
30% компаний YC, представленных через SVB, не смогут получить заработную плату в течение следующих 30 дней.
Если вы или ваша компания пострадали, я рекомендую вам связаться с вашим местным конгрессменом, чтобы он обратил внимание на это СЕГОДНЯ.
Сейчас.
Так что спасите Силиконовую долину прямо сейчас или что-то в этом роде.
Банк признал сообщения, которые затрагивают «некоторых клиентов», и связывает это с потенциальной «технической проблемой».
Я приношу извинения за неудобства. Если вы видите неверный баланс или отсутствующие транзакции, это может быть связано с технической проблемой, и мы приносим свои извинения. Ваши учетные записи по-прежнему в безопасности, и мы быстро работаем над решением. -Ричард
— Уэллс Фарго (@WellsFargo) 10 марта 2023 г.
«Мы быстро работаем над решением и приносим извинения за неудобства. Аккаунты клиентов по-прежнему в безопасности», — добавили в компании.
• В 2022 г. интерес розничных инвесторов к фондовому рынку в целом снизился. Количе-
ство клиентов выросло как за счет технического фактора перехода клиентов от брокеров,
попавших под санкции, к другим брокерам, так и за счет активности новых инвесторов
в сегменте ОФЗ, акций и на валютном рынке. Реализовавшиеся и потенциальные риски
заморозки активов способствовали сокращению доли иностранных активов в портфелях.
• Интерес физических лиц к облигациям постепенно восстанавливался во второй полови-
не года по мере снижения ставок по депозитам и благодаря переводу бумаг из иностран — ной инфраструктуры в российскую.
• Значительные покупки валюты физическими лицами были обусловлены диверсификаци-
ей вложений, в том числе в рамках перевода средств на зарубежные счета. Кроме того,
роль розничных инвесторов на валютном рынке выросла за счет арбитражных операций.
Доверительное управление
• Клиентская база в ДУ практически не изменилась за год. Отток средств клиентов из мас-
совых долгосрочных стратегий ИИС сопровождался притоком в краткосрочные стратегии
денежного рынка с высоким средним чеком. Маркетинговые акции отдельных управляю-
щих привели к росту доли счетов с небольшими вложениями.
• Снижение индексов фондового рынка и заморозка активов в иностранных депозитари-
ях стали причиной отрицательной доходности крупнейших стратегий, инвестирующих
в акции и облигации иностранных эмитентов. При этом средневзвешенная доходность
стратегий, ориентированных на российские облигации, была положительной, но ниже
доходности депозитов.
Индивидуальные инвестиционные счета
• Количество ИИС за год выросло при снижении объема активов. Истечение трехлетнего
срока по действующим договорам и низкие результаты инвестирования способствова-
ли закрытию счетов. В структуре активов ИИС увеличилась доля ликвидных активов (де-
нежные средства, российские акции и ОФЗ) при уменьшении доли иностранных активов.
Финансовые показатели НФО
Рентабельность большинства профучастников – НФО выросла благодаря регуляторным по-
слаблениям и развитию новых направлений бизнеса отдельными компаниями. Чистая прибыль
в отрасли сократилась преимущественно за счет крупных участников
www.cbr.ru/Collection/Collection/File/43826/review_secur_22-Q4.pdf
Четыре крупнейших банка США потеряли больше $52 млрд рыночной стоимости за один день. Распродажу акций JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo спровоцировали проблемы банков Silvergate и Silicon Valley Bank, кредитовавших технологические стартапы. Встревоженных инвесторов интересует, кто из банков будет «следующим», рассказали эксперты…
Распродажу спровоцировали проблемы небольшого калифорнийского банка Silicon Valley Bank, работающего с технологическими стартапами. В среду SVB сообщил, что потерял около $1,8 млрд после продажи портфеля ценных бумаг стоимостью $21 млрд, вызванной сокращением депозитов клиентов. Убыток побудил банк объявить допэмиссию акций на $1,75 млрд для укрепления капитала.Инвесторы усомнились, что привлечение капитала будет достаточным, учитывая ухудшение состояния многих технологических стартапов, которые кредитовал банк. Акции SVB в четверг рухнули на 60% — до самого низкого уровня с 2016 года. На премаркете в пятницу они дешевели еще на 34%. На настроении инвесторов сказался и недавний крах другой кредитной организации из Калифорнии — Silvergate Bank. Проблемы у банка началась еще в прошлом году, когда его клиенты, преимущественно криптовалютные фирмы, начали массово выводить деньги, чтобы пережить крах криптобиржи FTX. Понеся убытки от вынужденной стремительной продажи ценных бумаг, компания в среду объявила о планах по свертыванию операций и ликвидации.
Легирование золота является общепринятой практикой в отрасли и не является незаконным, но представляет собой высокий риск для переработчиков, поскольку снижает качество слитка из-за добавления примесей, таких как серебро или медь.
[ABC News] обнаружила документы, в которых отражено решение государственного монетного двора штата Вашингтон начать «допинг» своего золота в 2018 году, а затем то, как он скрыл доказательства от своего крупнейшего клиента, пытаясь защитить свою репутацию.
Хотя золото оставалось выше более широких отраслевых стандартов, в отчете оценивается, что до 100 тонн золота, отправленного на Шанхайскую золотую биржу (SGE), потенциально не соответствуют строгим стандартам чистоты Шанхая по содержанию серебра.