Что касается того, что произойдет дальше, мы предлагаем вам: i) тихо запаниковать, если у вас все еще есть короткие позиции в долларах США, которых так много с тех пор, как при последней проверке (которая была в марте 2020 года) JPMorgan подсчитал, что глобальные короткие позиции по доллару составили 12 триллионов долларов, что составляет около 60% долларов США. ВВП, цифра, которая консервативно выросла примерно до 20 триллионов долларов на сегодняшний день...
Позиция Федеральной резервной системы США резко отличается от позиции других крупных центральных банков. Правда, он несет существенные убытки по своему портфелю облигаций. В своем объединенном квартальном финансовом отчете от 30 июня 2022 года ФРС раскрыла изменение нереализованных совокупных прибылей и убытков по своим казначейским ценным бумагам и ценным бумагам с ипотечным покрытием в размере 847 797 миллионов долларов США (по сравнению с 30 июня 2021 года, 185 640 миллионов долларов США). [iii] ФРС отражает эти активы в своем балансе по амортизированной стоимости, поэтому потери не сразу становятся очевидными.
Но 30 июня доходность пятилетних облигаций составляла 2,7%, а десятилетних — 2,97%. В настоящее время они дают 4,16% и 3,95% соответственно. Даже без пересчета сегодняшних рыночных значений видно, что текущий дефицит сейчас значительно превышает триллион долларов. А капитал и резервы ФРС составляют всего 46,274 миллиарда долларов, а потери портфеля превышают эту цифру в 25 раз.
кстати, у япов скоро ставки рванут — или йену так оттатошат, что внутренняя инфлация зашкалит… там 92% долга принадлежит ЦБ… и с ростом ставок он потеряет лютые деньжищи…
Следует отметить, что феноменальный рост внебиржевых деривативов и регулируемых фьючерсов происходил на фоне общего снижения процентных ставок с середины 80-х годов. Сейчас эта тенденция меняется на противоположную, поэтому мы должны ожидать, что глобальные внебиржевые деривативы на сумму 600 трлн долларов и фьючерсы на 100 трлн долларов сократятся по мере того, как банки уменьшат свои риски по деривативам. За последние две недели мы увидели последствия для рынка золотых ценных бумаг в Лондоне, предупредив нас о других проблемных областях.
Коммерческие банки имеют чрезмерную долю заемных средств, с заметными слабыми местами в еврозоне, Японии и Великобритании. Будет чем-то вроде чуда, если банкам в этих юрисдикциях удастся пережить крах банковских кредитов и деривативов. Если им не помешать, даже самые капитализированные американские банки могут оказаться в опасности.
Центральные банки уполномочены спасать финансовую систему в трудные времена. Однако мы обнаруживаем, что ЕЦБ и вся его евросистема национальных центральных банков, Банк Японии и ФРС США находятся в глубоко отрицательном собственном капитале и не в состоянии гарантировать финансовую систему в условиях роста процентных ставок.
все эти мвфы ссут признать очевидное — в «развитых странах» будет рецессия, помноженная на долговой кризис и инфляцию… нет, бля… они понижают прогнозы роста ВВП… дебилы…
Москва. 14 октября. ИНТЕРФАКС — Общий уровень оптимизма розничных инвесторов неуклонно снижается, говорится в отчете главного стратега BCS Global Markets (BCS GM) Вячеслава Смольянинова.
Анализ операций клиентов инвестбанка с основными торговавшимися на «Московской бирже» акциями проводился по итогам завершившейся 13 октября недели.
Средний объем длинных позиций по наиболее ликвидным бумагам на «Мосбирже» за рассматриваемый период вырос на 1,7%. «Это все еще приличный темп роста, учитывая высокий уровень неопределенности и геополитической напряженности, но все же это минимум с начала сентября», — отмечает эксперт.
В то же время объем коротких позиций увеличился на 10%, достигнув максимальных значений за несколько месяцев, в частности, с начала августа.
«Таким образом, общий уровень оптимизма розничных инвесторов неуклонно снижается, что, на наш взгляд, вполне естественно, учитывая продолжающуюся ситуацию на многих политических и экономических направлениях, а также риски для рыночной инфраструктуры. В настоящее время фундаментальный потенциал роста рынка до нашей цели по индексу МосБиржи на конец 2023 года составляет 34% — граница между зонами „покупать“ и „держать“. Напомним, что мы оцениваем необходимую доходность на инвестиции в акции для всего рынка в 20% как сумму безрисковой ставки (10%) и премии за требуемую доходность для инвестиций в акции (10%). Однако для рекомендации „покупать“ рынок или акция должны иметь доходность на 15 процентных пунктов выше 20%, что в сумме составляет 35%. Таким образом, в настоящее время 34% технически считается зоной рекомендации „держать“», — пишет Смольянинов.
По данным обзора BCS GM, на прошлой неделе оптимизм по отношению к девелоперам несколько ослаб: продажи прошли в бумагах «ГК ПИК», при этом покупательская активность в ГК «Самолет» остается высокой. Газовые компании утвердились в качестве второго по популярности сектора, в основном благодаря «НОВАТЭКу». Продажи в X5 Retail Group усилились. В результате потребсектор стал единственным сектором, где средние длинные позиции снизились на 1,2%.
Решили вспомнить бартер? «СПБ Биржа» придумала, как разблокировать замороженные активы россиян. Бумагами на сумму $300 млн планируют обменяться с одним из иностранных участников, заявил гендиректор площадки Роман Горюнов. Он добавил, что подробности механизма будут известны на следующей неделе. По данным ЦБ, из-за санкций замороженными оказались активы более 5 млн российских частных инвесторов. Стоимость заблокированных иностранных акций, которые принадлежат физлицам, — более 300 млрд руб. Тему продолжит Даниил Бабкин.
Режим контртеррористической операции (КТО) был введен в Белоруссии после появления данных о том, что «некоторые сопредельные государства» готовят провокации в республике. Об этом министр иностранных дел страны Владимир Макей сообщил в интервью «Известиям»…
Макей добавил, что страна запланировала провести сборы военнообязанных для оценки готовности страны к «неожиданным ситуациям» и проверить, кто числится на учете, «подходят ли они для военной службы».
а в это время в реальной реальности: У Илона Маска есть всего шесть недель до того, как гигант по производству напитков PepsiCo получит первый Tesla Semi, полностью электрический грузовик 8-го класса, и новое видео, размещенное в Интернете, показывает, казалось бы, сломанный прототип грузовика на шоссе в Северной Калифорнии. должны быть разработаны до того, как производство будет наращиваться.
На кадрах, размещенных на YouTube, видно, что Semi стоит на обочине въезда во Фримонт, Калифорния, недалеко от завода Tesla. Неясно, закончилось ли у Semi электричество или возникла механическая проблема, но одно можно сказать наверняка: за грузовиком припаркован сервисный автомобиль Tesla, что указывает на то, что что-то пошло не так.
Предполагают, что речь может идти о возможных испытаниях в этих районах ядерного оружия.
Факт, что США будут крупнейшим поставщиком СПГ в мире в нынешнем году.
70% нашего экспорта направлены в Европу» — помощник госсекретаря США по вопросам энергетических ресурсов Джеффри Пайетт
Теперь ясно, для чего США устроили войну на Украине, взорвали газопроводы и взяли европейскую бюрократию в заложники?!
Но 30 июня доходность пятилетних облигаций составляла 2,7%, а десятилетних — 2,97%. В настоящее время они дают 4,16% и 3,95% соответственно. Даже без пересчета сегодняшних рыночных значений видно, что текущий дефицит сейчас значительно превышает триллион долларов. А капитал и резервы ФРС составляют всего 46,274 миллиарда долларов, а потери портфеля превышают эту цифру в 25 раз.
Коммерческие банки имеют чрезмерную долю заемных средств, с заметными слабыми местами в еврозоне, Японии и Великобритании. Будет чем-то вроде чуда, если банкам в этих юрисдикциях удастся пережить крах банковских кредитов и деривативов. Если им не помешать, даже самые капитализированные американские банки могут оказаться в опасности.
Центральные банки уполномочены спасать финансовую систему в трудные времена. Однако мы обнаруживаем, что ЕЦБ и вся его евросистема национальных центральных банков, Банк Японии и ФРС США находятся в глубоко отрицательном собственном капитале и не в состоянии гарантировать финансовую систему в условиях роста процентных ставок.
Анализ операций клиентов инвестбанка с основными торговавшимися на «Московской бирже» акциями проводился по итогам завершившейся 13 октября недели.
Средний объем длинных позиций по наиболее ликвидным бумагам на «Мосбирже» за рассматриваемый период вырос на 1,7%. «Это все еще приличный темп роста, учитывая высокий уровень неопределенности и геополитической напряженности, но все же это минимум с начала сентября», — отмечает эксперт.
В то же время объем коротких позиций увеличился на 10%, достигнув максимальных значений за несколько месяцев, в частности, с начала августа.
«Таким образом, общий уровень оптимизма розничных инвесторов неуклонно снижается, что, на наш взгляд, вполне естественно, учитывая продолжающуюся ситуацию на многих политических и экономических направлениях, а также риски для рыночной инфраструктуры. В настоящее время фундаментальный потенциал роста рынка до нашей цели по индексу МосБиржи на конец 2023 года составляет 34% — граница между зонами „покупать“ и „держать“. Напомним, что мы оцениваем необходимую доходность на инвестиции в акции для всего рынка в 20% как сумму безрисковой ставки (10%) и премии за требуемую доходность для инвестиций в акции (10%). Однако для рекомендации „покупать“ рынок или акция должны иметь доходность на 15 процентных пунктов выше 20%, что в сумме составляет 35%. Таким образом, в настоящее время 34% технически считается зоной рекомендации „держать“», — пишет Смольянинов.
По данным обзора BCS GM, на прошлой неделе оптимизм по отношению к девелоперам несколько ослаб: продажи прошли в бумагах «ГК ПИК», при этом покупательская активность в ГК «Самолет» остается высокой. Газовые компании утвердились в качестве второго по популярности сектора, в основном благодаря «НОВАТЭКу». Продажи в X5 Retail Group усилились. В результате потребсектор стал единственным сектором, где средние длинные позиции снизились на 1,2%.
«СПБ Биржа» придумала, как разблокировать замороженные активы россиян. Бумагами на сумму $300 млн планируют обменяться с одним из иностранных участников, заявил гендиректор площадки Роман Горюнов. Он добавил, что подробности механизма будут известны на следующей неделе. По данным ЦБ, из-за санкций замороженными оказались активы более 5 млн российских частных инвесторов. Стоимость заблокированных иностранных акций, которые принадлежат физлицам, — более 300 млрд руб. Тему продолжит Даниил Бабкин.
Макей добавил, что страна запланировала провести сборы военнообязанных для оценки готовности страны к «неожиданным ситуациям» и проверить, кто числится на учете, «подходят ли они для военной службы».
У Илона Маска есть всего шесть недель до того, как гигант по производству напитков PepsiCo получит первый Tesla Semi, полностью электрический грузовик 8-го класса, и новое видео, размещенное в Интернете, показывает, казалось бы, сломанный прототип грузовика на шоссе в Северной Калифорнии. должны быть разработаны до того, как производство будет наращиваться.
На кадрах, размещенных на YouTube, видно, что Semi стоит на обочине въезда во Фримонт, Калифорния, недалеко от завода Tesla. Неясно, закончилось ли у Semi электричество или возникла механическая проблема, но одно можно сказать наверняка: за грузовиком припаркован сервисный автомобиль Tesla, что указывает на то, что что-то пошло не так.