Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

Цены на золото и серебро достигли минимальной отметки с сентября 2010 года. Причиной сильного падения стало сочетание таких факторов, как рост курса доллара, увеличение реальных ставок доходности по американским бумагам, а также волнения о состоянии финансовой системы Китая. После прохождения минимумов резко активизировались продавцы, торгующие в зависимости от торгового момента и направления движения в данный период времени, в результате чего был пройден следующий ключевой уровень 1300 долларов за тройскую унцию. Положение стало еще более неустойчивым, а технические трейдеры нацелились на очередной технически важный уровень 1150 долларов.

Учитывая тот факт, что золото встало на нисходящий путь еще в октябре 2012 года и, тем самым, сыграло роль канарейки в угольной шахте, то есть послужило сигналом тревоги, предвещающим нечто нехорошее впереди, можно утверждать, что процесс ликвидации длинных позиций институциональными инвесторами и коротких продаж хедж-фондами к настоящему моменту завершен. Другие рынки, особенно рынки облигаций и акций в развитых экономиках, могут еще продолжить падение. Золото в итоге может получить некоторую поддержку на фоне таких движений, но если одновременно доллар США будет укрепляться, то положительное влияние будет ограничено.

Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро с понижением

Этим утром евро торгуется с понижением относительно своих главных конкурентов в то время, как обеспокоенность вокруг ликвидности финансовой системы Китая побудило трейдеров занять осмотрительную позицию.

Ввиду ненасыщенности европейского экономического календаря данными ряд релизов из США, включающий сведения о заказах на товары длительного пользования, ценах на жильё от S&P/Case-Shiller, индексу производственной активности от Федерального резервного банка Ричмонда, уверенности потребителей и продажах нового жилья, представляют интерес для участников биржевой торговли.

Между тем, вчера некоторые из членов Федрезерва своим заявлением приглушили волнения по поводу неизбежного завершения текущих мер стимулирования.

Так, в 5 часов утра по GMT евро потерял по 0,1 процента в равной степени против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3114 доллара и 0,8494 фунта.

Японская иена выросла на 0,4 процента и 0,3 процента по сравнению с евро и долларом США соответственно.

Европа: Рынок откроется в основном в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается в диапазоне -11 и 5 пунктов и -16 и 0 пунктов соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется в районе -14 и 6 пунктов.

Публикация данных по объёму розничных продаж в Италии; индикатору делового климата, индикатору развития производственного сектора во Франции; индексу цен производителей в Испании; балансу счёта текущих операций в Португалии и Греции; числу одобренных заявок на ипотечные кредиты от Британской банковской ассоциации (ББА) и индексу Конфедерации британской промышленности (CBI) о положении дел в сфере розничной и оптовой торговли, в частности реализации продукции в Великобритании планируется на сегодня.

Читать дальше →

Завершился ежегодный конкурс управляющих активами «Алгоритмус 2013», который стартовал 15 апреля 2013 года. В течение двух месяцев управляющие активами соревновались в доходности на рынках акций и деривативов Московской Биржи на платформе автоследования EasyMANi. Генеральный партнер конкурса — инвестиционная компания «Ай Ти Инвест».
В турнире приняли участие 39 управляющих, которые использовали 76 стратегий. Отметим особенность конкурса: зрители могли не только наблюдать за доходностями управляющих, но и дублировать их сделки в автоматическом режиме, подключая свои брокерские счета к понравившимся стратегиям.
Конкурсанты наглядно показали свой профессионализм. На рынке акций 24 стратегии продемонстрировали положительную доходность, и 8 стратегий – отрицательную. Стратегии на срочном рынке показали паритет в балансе убыточных и прибыльных алгоритмов. В целом управляющие одержали победу над биржевой стихией.

Победителем номинации «Рынок спот» стала брокерская компания «АЛОР БРОКЕР» со стратегией «АЛОР-МТС-ИРАО-а-6001-верс.1К13», доходность которой составила 29.2%.
Победителем номинации «Рынок фьючерсов» стала стратегия «Meister» с доходностью 222.5%, разработанная управляющим robostock (БКС Эксперт).
Следует отметить, что за первые места в обеих номинациях велась активная борьба, и среди лидеров есть частные управляющие, которые показывали отличные результаты. Долгое время на рынке фьючерсов впереди всех был участник Юрий Профит из Псковской фондовой компании, который в результате занял второе место с доходностью 162.9%. Стратегия участника с ником «0000000000000000000000» показала достойный результат на рынке акций (+15,6%), она долгое время лидировала в номинации, но в результате заняла 5 место.
По мнению организаторов, продемонстрированные конкурсантами доходности являются реалистичными для текущего состояния фондового рынка. Кроме того, в турнире не принимали участие высокочастотные (HFT) трейдеры, так как использование HFT стратегий при автоследовании не является возможным.
И наконец, победителем в номинации «Симпатия инвесторов» — стал Александр Муханчиков (Be Happy, брокер ITinvest), к стратегии которого присоединилось больше всего инвесторов.
Победители номинаций получат полезные призы — спортивный инвентарь. Более подробная информация о конкурсе доступна на его странице mfd.ru/2013
Награждение победителей состоится 11 июля 2013 года на брифинге «Прогнозы и стратегии на второе полугодие 2013 года». В рамках брифинга состоятся круглые столы, посвященные перспективам динамики российского финансового рынка и стратегиям управляющих активами. Мероприятие состоится в конференц-зале Московской Биржи, участие бесплатно. Программа мероприятия и форма регистрации для участия в нем расположены на странице: mfd.ru/tradingsignals/contest/event

Дополнительная информация
EasyMANi – интернет-сообщество инвесторов, управляющих и создателей роботов. В EasyMANi для инвесторов реализованы такие сервисы, как выбор управляющих и торговых стратегий, подписка на сигналы с исполнением, публикация сделок, блоги управляющих. Доступ к сервисам EasyMANi можно получить на сайте mfd.ru/tradingsignals
Инвестиционная компания ITinvest – один из лидеров технологий Интернет-трейдинга в России. Компания имеет рейтинг надежности АА+ по версии Национального Рейтингового Агентства, входит в ТОП-5 лидеров по оборотам на рынке деривативов Московской Биржи, и ТОП-10 по оборотам на рынке акций.
«Алгоритмус-2013» – ежегодный биржевой конкурс управляющих EasyMANi, в котором принимают участие профессиональные управляющие и частные инвесторы. В программе предусмотрено соревнование автоматических торговых стратегий в секциях фондового и срочного рынка биржи ММВБ-РТС. Подробная информация о конкурсе: mfd.ru/2013

На простого трейдера, который Московскую биржу от армагеддона спас, делали ставки за какое время он свой миллиард сольёт (http://smart-lab.ru/blog/122813.php.).

Вот одна из его операций, реалистичность которой легко проследить, так как она совпадает с моей (по блогам, включая «Пацан сказал, пацан сделал»), скупка Роснефти от 210 р. и ниже, с продажей на вздёргах от ПМЭФ-2013, не знаю по чём он сдавал, но вероятно в интервале 223-225 руб… Также не точно, но вероятно, что сумма его была по Роснефти не менее 200 млн… Простой расчёт показывает примерно 10 млн. прибыли после комиссий и налога за 2 – 4 недели непыльной работы. И ведь достаточно очевидная последовательность событий рисовала эту картинку.

Как говорил главной героине «Дьявол носит Prada», лысый мужик: «Ты не стараешься – ты ноешь».
Хватит ныть – ищите позитив и идеи, стройте свою стратегию, не обращая внимание на авторитетов.

Все удачных торгов!

Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

За исключением доллара США, который отметился ростом, большинство классов активов на пошлой неделе демонстрировали нисходящую динамику, так как продажи на развивающихся рынках облигаций, акций и валют распространились и на рынки развитых стран. Сырьевые товары тоже стали жертвами падения, и основные индексы понесли потери, в особенности по причине возобновившегося ослабления металлов как драгоценных, так и промышленных.

Поводом для такой серьезной коррекции на рынках послужил двойной удар в виде неожиданно низкого показателя производственной активности и увеличившихся краткосрочных процентных ставок в Китае и первого сигнала от Федеральной резервной системы США о преждевременном завершении программы количественного смягчения. Эти две темы сейчас доминируют и будут доминировать на рынке, предвещая период повышенной волатильности. Трейдеры в северном полушарии готовятся закрывать или сокращать свою экспозицию перед летними каникулами. В этот период, который обычно продолжается до конца августа, активность на рынке будет низкой, что иногда способствует развитию более сильных колебаний, чем было бы при иных обстоятельствах.

Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется с повышением

Этим утром евро торгуется преимущественно с повышением относительно большинства своих основных конкурентов в то время, как участники рынка сосредоточены на публикации данных по индексам настроения от IFO из Германии, что поможет оценить перспективы развития экономики региона в будущем.

Кроме того, информация по индексу национальной деловой активности от Федерального резервного банка Чикаго и индексу деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласа также представляет интерес для трейдеров.

Так, в 5 часов утра по GMT евро потерял 0,3 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3099 доллара, и повысился на 0,1 процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,8521 фунта.

Японская иена опустилась на 0,6 процента и 0,5 процента по отношению к доллару США и евро соответственно.

Европа: Рынок откроется c некоторым повышением

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 4-5 пункта и 5 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением в диапазоне 0-4 пунктов.

Публикация данных по индексу делового климата, оценке текущей ситуации, индексу экономических ожиданий от исследовательской группы CESifo Group (IFO) и индексу цен на импорт в Германии; уровню безработицы во Франции; индексу уверенности потребителей и торговому балансу в Италии; и индексу цен на жильё от национальной строительной ассоциации Nationwide в Великобритании планируется на сегодня.

Читать дальше →

Дело об афере с акциями на ММВБ на 1 млрд передано в суд
С ноября 2009 по январь 2010 года обвиняемый торговал на фондовом рынке акциями фиктивной компании

Следователи довели до Басманного районного суда дело о мошенничестве с акциями на фондовой бирже ММВБ на 1 млрд рублей в 2010 году, сообщает столичный главк МВД РФ.
По данным ведомства, обвиняемый зарегистрировал фиктивную организацию и выпустил акции, которые не обеспечивались активами акционерного общества, а их действительная стоимость не соответствовала заявленному проспекту ценных бумаг.
В ноябре 2009 года фигурант дела вывел необеспеченные акции на фондовый рынок ММВБ и стимулировал искусственное повышение спроса на них, чтобы привлечь инвесторов, сказано в сообщении. Полицией установлено, что с ноября 2009 по январь 2010 года мошенник совершил свыше семи тысяч сделок с акциями фиктивной компании, получив доход в размере не менее 1 млрд рублей.
В 2011 году по данному факту было возбуждено уголовное дело. 1 сентября 2012 года был задержан находившийся в розыске подозреваемый, ему было предъявлено обвинение.
Ранее на этой неделе в суд попало еще одно дело о мошенничестве с ценными бумагами. Фигурант данного дела обвиняется в уклонении от уплаты налогов и торговле через фиктивные фирмы ценными бумагами на ММВБ, операции по которым не облагаются НДС. Доход компаний, которым мошенник оказывал поддержку, составил почти 12 млрд рублей, из которых он лично получил более 23 млн рублей.

www.bfm.ru/news/219934?doctype=news

Сам в индустрии с 1998 года… терпел убытки, получал радость инвестирования… Сейчас, не работаю, живу с биржи 3-ий год.Для себя усвоил несколько вещей:1.покупать бумагу, если дивдоходность превышает депозит в банках.2.форекс-исключить.3.Фортс-близко к форексу, посему исключить нафиг! 4.Работать от лонга.(плечо не больше1:1) Сейчас накинутся критики, но я скажу, этим критиками: Кто из Вас уважаемые живет без зарплаты, а на то, что приносит ФР? До уя всяких герчиков& CO.в сети P.s.Извините меня прет (выпил и закусил)

Вот данные
Количество уникальных клиентов в Системе торгов:
Май 2013
Физические лица — 841 785

Количество активных клиентов в Системе торгов (совершивших в течение месяца хотя бы одну сделку):
Май 2013
Физические лица — 65 030

И сколько их
Ведущие операторы Акции: режим основных торгов

Ведущие операторы Акции: режим основных торгов T+

Во вторник российский рынок акций замедлил темпы восстановления с годовых минимумов. С приближением заседания ФРС все больше игроков стало терять интерес к происходящему внутри дня. На фоне высоких цен на нефть и в отсутствие потрясений на зарубежных фондовых рынках прошел еще один раунд закрытия «коротких» позиций, который, впрочем, не был поддержан «быками». Объем торгов опустился ниже среднедневных значений. Уменьшилась и амплитуда ценовых колебаний. Индекс ММВБ подрос на 0.74% к 1 335.14 пунктам, доведя серию роста до трех дней.
В ожидании ключевых новостей от заседания ФРС и пресс-конференции Бена Бернанке у участников рынка была возможность сфокусироваться на внутренних новостях. Совет директоров Мечел, пытаясь приостановить снижение капитализации, объявил о запуске программы buy-back общим объемом в 100 млн. долл. с опцией ее приостановки в любой момент. Замысел, по крайней мере, во вторник, более чем удался – обыкновенные акции подорожали на
Читать дальше →

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

С утра евро проигнорировал попытки Драги из ЕЦБ снизить валюту с помощью словесных комментариев. Тем временем, на повестке дня отчет по индексу ZEW Германии, и мы увидим, сможет ли он или FOMC остановить рост евро по всему спектру рынка.

Вчерашним вечером рынки занервничали на фоне статьи в FT, которая, по всей видимости, бросает вызов все сильнее укореняющемуся мнению о том, что Федрезерв собирается сделать все возможное, чтобы сгладить переход к завершению программы количественного ослабления. Реакция рынка отражает степень превращения рынков в фарс или, по крайней мере, в игру с доверием, поскольку совершенно очевидно, что неважно каким образом Федрезерв пытается сообщить о прекращении программы, он в любом случае должен это сделать. Отчасти реакция отражает скорость реакции рынка, связанную с текущими сделками и алгоритмической торговлей. С одной стороны, если вы не являетесь приверженцем алгоритмов, вы не сможете мгновенно среагировать на выход новостей, но, с другой стороны, реакция часто оказывается слишком быстрой и резкой.

Федрезерв только выиграет, если завтра выступит с недвусмысленным заявлением, а не понадеется на то, что хильзенраты мира смягчат их заявление. Что меня удивляет, так это общая реакция: антирисковые настроения и снижение американского доллара, когда мысль состоит в том, что Федрезерв. Существует предположение, что это может быть связано с переходом к денежным инструментам, если волатильность на рынке облигаций сохранится, поскольку трейдеры ликвидируют часть своих американских ценных бумаг на фоне этих слухов. Так или иначе, я считаю эту реакцию сомнительной, и я бы предположил, что в конечном итоге недвусмысленное заявление о завершении программы едва ли будет негативным фактором для американского доллара — в частности, для пары доллар/иена. Но «в конечном итоге» – это не «сейчас», поэтому не будем делать поспешных выводов.

Читать дальше →

Бернанке задержался на посту главы ФРС — Обама

© Interfax 10:46 18.06.2013
США-БЕРНАНКЕ-ОБАМА

Вашингтон. 18 июня. ИНТЕРФАКС — Президент США Барак Обама высоко оценил
заслуги председателя совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Бена
Бернанке в интервью с известным американским тележурналистом Чарли Роузом,
однако заявил, что Б.Бернанке слишком долго пробыл на своем посту.
Вместе с тем, как передает агентство Bloomberg, президент отказался дать
комментарии по кандидатуре возможного преемника Б.Бернанке.
«Бен Бернанке проделал отличнейшую работу. Он был прекрасным партнером для
Белого дома в реализации более сильного восстановления, чем, например, у наших
европейских партнеров, после экономического кризиса, который мог стать бедствием
эпических масштабов, — сказал Б.Обама. — Как и глава ФБР Боб Мюллер, он уже
задержался намного дольше, чем ему хотелось и чем от него ожидали».
Как и Роберт (Боб) Мюллер, Б.Бернанке был выдвинут на свою нынешнюю
должность еще при прежнем президенте США — Джордже Буше-младшем. Б.Обама лично
просил Б.Бернанке остаться на второй срок, начавшийся 1 февраля 2010 года.
Однако действия главы ФРС по спасению экономики США от рецессии навлекли на него
критику республиканцев, и его кандидатура в 2010 году была одобрена с наименьшим
большинством голосов (70 «за», 30 «против») за всю историю ФРС.
Второй срок полномочий Б.Бернанке в должности председателя ФРС завершается
в конце января 2014 года. Пока все (в том числе неоднократные намеки самого
Б.Бернанке и Белого дома, хотя прямых заявлений пока не было) указывает на то,
что он покинет свой пост по истечении срока. Наиболее вероятным преемником
считается его заместитель Джанет Йеллен, также называют кандидатуры экс-главы
Минфина Тимоти Гайтнера и экс-руководителя Национального экономического совета
Лоуренса Саммерса.
Косвенным признаком того, что Б.Бернанке решил попрощаться с Федрезервом,
является его отказ от посещения ежегодной банковской конференции ФРС в
Джексон-Хоуле вопреки всем традициям.
Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru

Демура кажется вернулся на РБК :)

rbctv.rbc.ru/live

В пятницу российский рынок акций восполнил потери предыдущего дня. Преимущество перешло на сторону оптимистов благодаря снижению градусу опасений в скором сокращении притока ликвидности ФРС. Катализатором стала статья на страницах WSJ от главного «ФРС-футуролога» (Джона Хильзенрата), который высказал предположение, что глава ЦБ Бен Бернанке собирается убедить инвесторов в том, что быстрого отказа от текущей политики ждать не стоит. Российский фондовый рынок впервые за долгое время смотрелся лучше коллег за счет роста нефтяных цен из-за возможного усиления напряженности вокруг Сирии. Изменившийся новостной фон подтолкнул к дальнейшему закрытию части «коротких» позиций. В то же время покупателям он заметной уверенности не придал, что не позволяет интерпретировать отскок как смену нисходящего тренда. Индекс ММВБ на понизившихся объемах закрыл гэп вниз среды, после чего в отсутствие новых идей ушел в консолидацию чуть выше психологического уровня в 1 300 пунктов.
Слабее рынка продолжает оставаться бумаги Газпрома (-0.1%). Как показала последняя статистика EPFR, отток из фондов, инвестирующих в российские акции, усилился и составил 223 млн.
Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро торгуется разнонаправленно относительно большинства главных валют в то время, как в ходе сегодняшней, по большому счёту вялой, торговой сессии участники рынка проявят умеренное внимание к сведениям по торговому балансу Еврозоны и индексу рынка жилья от NAHB в США.

Кроме того, интерес для трейдеров представляет заседание Федрезерва по вопросам денежно-кредитной политики на этой неделе. Так, 5 часов утра по GMT евро потерял 0,2 процента и 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3323 доллара и 0,8488 фунта соответственно.

Японская иена опустилась на 0,6 процента по сравнению и с долларом США, и евро. Как показали данные, индекс деловой активности в секторе услуг Японии остался в апреле без изменений.

Австралийский доллар вырос на 0,4 процента по отношению к американскому доллару несмотря на вышедшую сегодня информацию о сохранении уровня продаж новых автотранспортных средств в Австралии на прежнем уровне.

Европа: Рынок откроется в основном в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 3 пункта и 6 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 11 пунктов.

Читать дальше →

Слово «Абэномика» становится в Японии ругательным, поскольку на предыдущей сессии Nikkei потерял более 20%, что расценивается как медвежий рынок. В то же время доллар/иена протестировал недавний минимум на 95,00 и достиг минимального значения с четвертого апреля, когда Курода объявил о новой политике Банка Японии. Неудивительно, что, согласно отчетам, японские инвесторы репатриируют средства из заграницы уже четвертую неделю подряд. В краткосрочной перспективе это обеспечит прочную поддержку дальнейшему возможному росту иены, если паника в рядах японских инвесторов сохранится.

График: USDJPY

Как далеко может зайти это движение? Что ж, я не стал бы прыгать перед несущимся поездом, однако, учитывая развитие импульса и вероятность того, что мировой интерес к риску останется минимальным, едва ли можно исключать возможность падения к отметке 90 (вблизи 200-дневной скользящей средней). Безусловно, с точки зрения более долгосрочной перспективы, вскоре мы можем обнаружить отличные уровни для входа в длинную позицию в паре. Тем не менее, текущий маневр на рынке должен напомнить нам о том, что в условиях высокого импульса на рынке попытки угадать уровень, который сдержит падение пары, опасны для здоровья. Так что прежде чем ввязываться в игру, лучше дождаться признаков того, что покупатели прибывают и делают это целенаправленно в течение продолжительного времени.



Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется под давлением

Этим утром евро торгуется под давлением относительно своих главных конкурентов в то время, как в ходе сегодняшней торговой сессии внимание участников рынка сосредоточено на ряде экономических релизов из США, которые, судя по всему, скажут о вступлении страны на путь экономического восстановления.

Кроме того, данные по занятости в Еврозоне за первый квартал и окончательный показатель инфляции потребительских цен могут оказать влияние на настроение рынка.

Так, в 5 часов утра по GMT евро потерял 0,3 процента и 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3345 доллара и 0,8501 фунта соответственно.

Японская иена выросла на 0,6 процента и 0,2 процента по отношению к евро и доллару США соответственно. Протокол последнего совещания Банка Японии показал, что члены правления центробанка разделили мнение относительно наблюдаемых признаков оживления в экономике.

Австралийский доллар опустился на 0,6 процента в сравнении с американским долларом на фоне снижения аппетита к риску среди трейдеров.

Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 55-58 пунктов и 14-15 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 27-29 пунктов.

Публикация данных по индексу потребительских цен и изменению числа занятых в Еврозоне и индексу ведущих экономических индикаторов от Совета национальной промышленной конференции (CB) в Великобритании запланирована на сегодня.

Gerry Weber International AG (GWI1), Deutsche Beteiligungs AG (DBA), Polar Capital Holdings (POLR) и Ensor Holdings (ESR) объявят о своих результатах сегодня.

Читать дальше →

Артем Азизов, Заместитель директора по развитию частного и институционального бизнеса в России, Saxo Bank

На Западе погодный фьючерс — такое же обыденное явление, как фьючерс на нефть или зерно. Рынок контрактов на погоду уже давно стал популярным во всем мире. Так, Чикагская товарная биржа (CME) сегодня предоставляет широкий спектр погодных финансовых инструментов — на температуру, мороз, ураганный ветер и количество выпавшего снега или дождя.

От климатических катаклизмов страдают не только отдельно взятые люди, но и корпорации, несущие значительные убытки в результате стихийных бедствий и погодных аномалий. Хотя погода воздействует на котировки фондового рынка лишь косвенно, пренебрегать этой корреляцией неразумно. Климатические показатели влияют на характеристики производительности и спрос населения на определенные группы товаров. В свою очередь соотношение между потребностью в продукции и объемом этой продукции, который может предложить компания, оказывает непосредственное воздействие на ценообразование.

Идея создать инструмент, способный обезопасить бизнес от негативного влияния погоды, родилась на американском финансовом рынке. Деривативы на погоду — опционы и фьючерсы — предложила Чикагская биржа в 1999г. Первый погодный фьючерсный контракт был заключен с энергетической компанией, причем в качестве базового актива выступала температура воздуха, а в качестве референтной точки — отметка 65 градусов по Фаренгейту. На сегодняшний день CME торгует погодными деривативами, охватывающими 47 городов в Америке, 9 городов в Европе, 6 в Канаде и 2 в Японии. В конце 2001г. Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов (бывшая LIFFE, сейчас NYSE EURONEXT) ввела фьючерсные контракты на колебания среднесуточной температуры в районах аэропортов крупнейших городов Европы — Берлина, Лондона и Парижа. Таким образом, производные инструменты на погоду уже заняли твердые позиции на авторитетных биржевых площадках Америки и Европы.

Читать дальше →

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Банк Японии повысил экономический прогноз Японии, однако отсутствие новостей относительно покупки активов спровоцировало рост иены. Кроме того, сегодня в центре внимания снова оказался фунт, а динамика фунт/доллара кажется неадекватной.

Реакционный рост иены, вызванный бездействием Банка Японии, неудивителен: вчера пара стремительно взлетела выше отметки 99,00, хотя пятницу провела в области намного более низких значений вблизи 95,00. Дополнительную поддержку вчерашнему росту доллар/иены оказала текущая распродажа государственных облигаций, поскольку доходность 10-летних американских облигаций завершила утро в области 2,25%. С августа 2011 года мы могли наблюдали недельное закрытие доходности выше указанного уровня всего несколько раз, а отметка 2,31% представляется чрезвычайно интересным техническим уровнем.

Тем временем, с утра доходность немецких облигаций составляет всего 1,61%, а интересное техническое сопротивление (поддержка цен) пролегает в области 1,70/1,72%, что является минимумом 2011 года и максимумом 2012 и текущего года. Именно эти уровни способны подтвердить текущий медвежий рынок в облигациях. Определяющий момент, поскольку это повлияет на поведение правительства и все другие классы активов, в частности, на акции и японскую иену, которая едва ли сможет укрепиться, если доходность продолжит расти. Следите за новостями.

С тактической точки зрения, прогноз по облигациям является для иены ключевым. Если рынки активов останутся в уязвимом положении, а облигации нащупают поддержку, валюта может снова попытаться вернуться к недавним максимумам по всему спектру рынка, чему способствует отсутствие новостей от Банка Японии. Однако это тактический взгляд, поскольку положение иены может усложниться, если распродажа на мировых рынках облигаций окажется продолжительной тенденцией.
Вчера рынок проигнорировал повышение прогноза государственных облигаций США с негативного до стабильного рейтинговым агентством S&P.


Читать дальше →