Наконец-то, хоть и с опозданием, кто-то из гуру инвестиций обратил внимание на палладий:

«Мобиус отметил бурный рост сырьевых товаров в 2017 году. Особо инвестор выделил палладий, который в этом году подорожал на 45% и платину»
(РБК).

Хотя дело было простое: рынок палладия «узкий», Норильский никель почти монополист-производитель, наш Гохран (тоже почти монополист, но по хранению) продаёт палладий Норникелю, а Ротшильды: династия хоть и старая, но хватки не потерявшая. Как не научно звучит, но научный анализ рынка палладия влияет процентов на 20 стоимости, в сравнении с факторами, перечисленными выше.

14 января 2016 года: «Палладий для Ротшильда»
Читать дальше →

В продолжение топиков, учитывая, что все брокеры не поняли и проспали этот рост, хотя вот БКС пытается что-то изобразить неловко маневрируя тем, что штопает топики пачками, чтобы потом можно было любое движение на бирже преподнести в выгодном свете…

Так вот, как модно сейчас говорить:

ГМК Норникель растёт, потому что ХАЙП)))

Главное помнить, что денежные сливки с хайпа снимает тот, кто был в первых рядах и когда первые ряды это начинают делать, хайп начинает испаряться)))

А пока и девушки любят Норникель, потому что на нём можно не только в лонг прокатиться, но и в тёплые страны:

Давно не работал с драгметаллами. Последний на текущую дату топик, на сколько помню, был связан с тем, что структуры Ротшильдов и Потанина в связке с Абрамовичем готовятся создать международный фонд палладия. А палладий был одно время у меня фаворитом, тем более на фоне стагнации золота и интереса к Норильскому никелю, который обеспечивает немного больше, чем 40 % мирового рынка этого металла.

Тогда цена была близка к историческому пику и было ясно, что Ротшильды и Потанин не те люди, которые будут закупать металл на максимуме, падение стоимости палладия было предрешено, а нервозность мировых рынков способствовала глубине этого падения.

На этой неделе, стоимость палладия (в долларах США, конечно) не достигла исторического минимума, но примерно зафиксировала падение в 2 раза от хаёв, чему конечно способствует призрак мировой рецессии.

Не вижу сейчас работающих параметров для методик позволяющих рассчитать диапазон цен на палладий в сопоставление с рисками, но обычная расстановка фундаментальной оценки металла/колебаний мирового спроса /торговых рисков с учётом того, что мировой объём данного металла позволяет концентрировать запасы, позволяющие манипулировать ценой, в одних руках, говорит о том, что пора держать палладий в поле зрения с точки зрения начала формирования позиции. Думаю даже возьму на 1 % от планируемого объёма — наличие инструмента в реальном портфеле всегда дисциплинирует анализ этого инструмента.

Брал ГМК Норникель только под дивиденды, но при виде котировок ГМК за прошедшие две недели, в голову приходит песенка из «Операции Ы» про «Постой паровоз …» и возникает желание, не дожидаясь очередных дивидендов продать.

С другой стороны, чтобы не говорили про особенное поведение ГМК, если оценить поведение акции за прошедшие пару месяцев, то оно вышло из спекулятивного (краткосрочного) диапазона и, с привязкой к общему рынку Мосбиржи, вышло на новый ценовой уровень, что показывает наличие целенаправленного среднесрочного Клиента (может оно и без анализа очевидно, но мне необходимо обоснование), хотя возможно какой-то крендель с хорошим кэшем замутил раскрутку акций для продажи под отсечку, используя смесь тем спецдивов, развода Потанина, аппетитов Дерипаски и т.п… Но, добавляя параметр объёма торгов, я всё же исхожу из первой версии среднесрочного Игрока.


Конечно он играет не на пустом месте, есть масса вариантов, даже допускаю, что какой-то стратег, не чуждый Потанину, провёл экономический анализ Норникеля на 2014-2015 гг, заложив рост на никель и палладий (что если вдаваться в подробности немаловажно), обработав геополитический фактор (не только украино-российский) и т.п.

Я пока анализирую ситуацию, чтобы принять решение:
Что делать с акциями НорНикеля?
Просто держать непрофессионально на таких движениях, необходимо делать ставки: или докупать или вычислить момент и продавать, купив снова под дивы на более низких уровнях.

Поэтому на первом этапе просто собираю все мысли в кучу, и написал топик с расчётом:

Может кто поделиться мыслями или фактами по данному поведению Норникеля?

Читать дальше →