Вью. Смотрим на CPI и боимся, что будет выше ожидаемых 0,5%. На все остальное уже не смотрим, т.к. неинтересно. Остатки на корсчетах потихоньку увеличиваются, т.ч. жить будем.
Резюме. От покупок с бидов и не торопясь. Только в ликвидах и без плечей. Да, купить бы НВ. Понятно, что ENI руки выкручивает не по-деццки, но не до такой же степени.
Коротко, т.к. время убито технеполадками.
Джим Роджерс (партнер Сороса) – Раша лучше США в плане инвестиций.*
Джордж Сорос (партнер Роджерса): выход Германии из зоны спасет Европу.**
Золото по технике идет на 1800.***
Занятость – основная проблема Китая, на которую пока не обращают внимание.****
Взгляды ФРС на инфляционные риски.***** Интересно в свете реакции на сегодняшние данные.
Широко открытые глаза Спайдела на состояние, отчетность и существование Сити.******
Вью. Что изменилось за выходные, так это ожидания инфляции в Китае*, которые дают повод надеятся на то, что там дадут денег. Рынки какой год уже живут на подсосе и поэтому одним КУЕ больше, одним меньше уже не важно. Так же не важны прибыли компаний, т.к. ожидания сформированы уже до публикаций. Вот, например, сегодня отчитываются флагманы банковской индустрии США. Все и давно ждут «плохо», так что не удивлюсь росту в этом секторе.
Резюме. Закрыть не закрытые шорты часов до 15-00…
А в Америке как ни странно опять все хорошо.** Т.е. спекулянты (хедж-фонды) так уже не думают и сокращают ставки на рост. Логика опять же прежняя: если все хорошо, то денег не дадут. Косвенный индикатор продаж грузовиков подтверждает восстановление экономики.
Если, конечно, грузовики не покупают в качестве жилья.
Бернанка в том же духе высказался намедни.*** Мол, «что американцу хорошо, то русскому и китайцу – навек». Правда, уверенности у самого Бена в том, что в его действиях заложено благо для Америки (и, соответственно, для всей Вселенной), похоже, нет.
Тем временем несчастная Еврозона растопырила глаза и смотрит и на Азию,**** и на Америку – вдруг оттуда придет спасение. То, что туда уходят проблемы, в Европе и так уже поняли. Внутрь себя смотрят только пониже спины, где, видимо, располагается ответственный за монетарную политику орган, т.е. ЕЦБ.
И не обойду вниманием НВ. Игра в снижение цены до того понравилась потребителям, что даже проверенные бойцы встают в очередь.***** Причем по второму кругу: ENI мало того, что добилась снижения цены, так теперь еще и покусилась на святое: «бери или плати». А это ведь основа всей долгоиграющей цепочки добычи и поставки газа. Разрушают монополию извне, в общем. Изнутри наши менагеры и сами справятся…
Вью. Америка сошла с ума. Если и дальше продолжат рисовать такую же красивую стату, то до отмены КУЕ будет рукой подать. Тут и безработица, и сектор недвижимости… Правда, с прибылями пока не очень, но кто на это смотрит? Зато недвижимость растет в цене: 5% год к году.*
Сегодня посмотрим, что выдаст PPI (ожидают рост на 0,8%). Если как с недвижимостью в 19 крупнейших городах и бензином в Калифорнии – то полный ахтунг. Тут уж не до низких ставок будет. Заодно смотрим потребительские настроения. Хотя, думаю, там сюрпризов не будет: у потребителей все отлично – прозак свое дело знает.
Резюме. Покупок не вижу. Опять биды пониже от закрытия процента на 1,5-2 и поеду инспектировать стройку века.
Продолжаются «оценочные суждения» на тему смягчения монетарной политики.** Все больше сторонников Бена-Спасителя отмечают, что стимулирование – это классно, но ставит много вопросов и сомнений в дальнейшей целесообразности процесса.
СМИ вообще стали нагнетать как-то. С подачи Голдманов. Не иначе. Те, судя по всему разгрузились и стращают очередной финансовой катастрофой.*** Самое время вспомнить недавнюю картинку про спонсоров Обамы и Ромни.
БлэкРок тоже в стороне не остались и тоже закошмарили на тему недооценки рисков в финансовой системе США.**** Как итог – спад в экономике и потеря 2 млн. рабочих мест. Эх. Это они спайдела***** не читали: эти рабочие места уже даже из очереди за пособием выкинули.
Вью. Не успели испанцы всех убедить, что все под контролем, и можно давать денег, как СиБ поставили всех на место. На колу мочало – начинай сначала. А это уже ставки. Греческий вариант маячит на горизонте. У нас ставки межбанка тоже растут. А тут еще эти размещения всех, кому не лень, забирающие ликвидность.
Резюме. Думал откупить часть шорта на открытии. После Испании не буду: биды на 1-2% ниже закрытия на часть шортовых позиций. Дадут – хорошо. Не дадут – им же хуже.
Про решение СиБ уже высказываются в том духе, что теперь немцы дрогнут, а Европа раскошелится. МВФ так уже давит прям.* Однако, у меня есть подозрение, что Меркель летала в Афины не просто так за жизнь поговорить. Фрау наверняка поняла, что Греки уже как бэ «гоу хоум». А, коли так, то испанский вариант «спасения» будет напряженнее, если вообще состоится.
Но есть еще и Мудисы. От них тоже ждут реакции на обрезание от СиБ.** Как на этом фоне поведут себя покупатели облигации прочих южан, можно предположить. Опять бардак, опять волатильность, что, собственно, лучше застоя.
То, что южанам надо быстрее выходить и продаваться китайцам, сегодня намекнули в Нью-Йорк Таймс.*** Целая статья посвящена тому, как стало прекрасно жить в отдельно взятой части Греции, оккупированной китайцами – в порту. Не в смысле – ром, сигары и девицы легкого поведения. Нет. Объем грузоперевозок под присмотром китайских товарищей утроился за два года.
И очередная пичалька (иначе и не скажешь) для засевших в акциях Нашего Всего. Объем экспорта в дальнее Зарубежье снижается на 5% за год. Правда, это компенсируется еще большей печалькой всего остального населения страны, которому обещана индексация цены на газ на 15% (точно не помню) в следующем году. И не в пользу потребителей, что естественно.
Rolling Stones анонсировали новый с символическим для фанатов финансовых рынков названием «Doom and Gloom».***** Ну, про Фабера с его СМИ даже Верников сегодня написал. 50-летие Роллингов на сцене это вам не те же самые 50 лет служения родине от Петросяна.
Вью. Вью как обычно через призму ликвидности. Если верить МВФ, то на следующий год намечены неплохие распродажи в Европе.* 4,5 трлн. долларов избыточных активов пробьют брешь даже у ФРС, не говоря уж о прочих регуляторах. Но пока это в будущем, смотрим на отчеты и Бежевую книгу. Если все пойдет как у Алкоа, то инвесторам я не завидую.
Идея, что не дадут упасть до выборов Президента, кажется очень вялой на фоне ставок Голдманов.
Что бы победил Ромни, рынки надо тряхнуть как раз перед выборами.
Резюме. От шорта, как это повелось в последнее время.
Китайско-японская недружба переходит в экономическую плоскость.** А это уже не шутки. Борьба за острова грозит трясением всех континентов вместе со флорой, фауной и людьми. Америке пора бы уже вмешаться и в крайнем случае отдать Китайцам Гаити.
Тем не менее МВФ пока работает (без китайцев) и выдает одну страшилку за другой (выше).
Марк Фабер, известный своей категоричностью, ждет 20% падения.*** Обоснование просто: перебрали на КУЕ-3. Это в принципе укладывается в игру Голдманов (выше опять же). Да и не только Голдманов (ниже).
ФедЭкс начинает новый виток борьбы с расходами.**** Можно не сомневаться, что за ней последуют остальные ТНК. А это новый виток роста безработицы, снижения спроса и т.п. Дефляционная спираль, с которой все труднее бороться простой закачкой денег.
Смотрим, как будет разворачиваться тема вокруг баффеттовского банка.***** На ВелсФарго подали в суд за мошенничество с ипотекой. А ведь это единственный банк, который, благодаря его бизнес-модели, кризисная волна не задела. А теперь вона как оказалось.
Интересная и поучительная статья независимого эксперта.
Оттуда:
… Итак, действующие газопроводы, исключая украинские, могут обеспечить экспорт в объеме 113 млрд м³ в год. «Южный поток» доведет суммарную мощность до 178 млрд м³ в год. При этом долгосрочные контракты Газпрома гарантируют экспорт в объеме 158 млрд м³ в год. Понятно, что даже для заполнения «Южного потока» придется сократить транзит газа по принадлежащим Газпрому газопроводам Белоруссии. Третья нитка «Северного потока» останется наполовину пустой даже в случае полного отказа от белорусского транзита. С учетом невостребованных украинских газопроводов суммарная пропускная способность вообще достигнет астрономического уровня – 374 млрд м³ в год!
Опыт показывает, что для строительства газопроводов нужны не экспортные контракты, а политическая воля и «правильные» подрядчики и посредники. Необходимые деньги будут обеспечены повышением цен на газ для российских потребителей или будут просто взяты из госбюджета…
Наше Агентство продолжает получать и публиковать информацию о новых способах прогнозирования ситуации в экономике.
И вот, долгожданная новинка. Ученые американской компании «OEinc.» не остановились на изучении мимики лиц ответственных за финансы лиц, чему уже была посвящена статья нашего корреспондента.
Они пошли дальше и досконально изучили эмоциональное состояние государственных служащих во время обсуждения текущей ситуации в экономике и принятии решений.
Результатом кропотливого труда по изучению стенограмм заседаний монетарных властей стал новый индекс: LOL-index. Он может служить опережающим индикатором, на который ориентируются глобальные инвесторы при принятии своих инвестиционных решений.
Измеряется данный индекс в децибелах на минуту заседания. При этом установлено, что смех на заседаниях дает максимальное значение.
Индекс имеет страновые особенности. Так его рост повышает вероятность: в США -коррекции цен на рынке недвижимости, в Германии – возникновения проблем с облигациями Негермании, а в Японии – смены половины Правительства.
Но есть и факторы, препятствующие применению индекса. Так в России на заседаниях различных государственных структур смех, если и звучит, то из одного места и на одном децибеллоуровене.
Поэтому LOL-index Russia представляет собой горизонтальную прямую.
В Великобритании индекс так же не работает. Там почему-то во время заседаний никто не смеется.
Так же открытым остается вопрос о Китайском смехе. Полученные недавно стенограммы заседания ЦБ Китая ввергли в шок: такого хохота не слышали со времен заседания ФРС перед обвалом рынка недвижимости.
К сожалению, подробности и количественные значения индекса держаться в секрете и доступны только по предоплате. (контактный телефон имеется в редакции)
Соб. корр. в США
Стеб по поводу: www.cnbc.com/id/46194541/
Вью. Никто не хотел умирать. Ни жить, ни двигаться. ВБ после Китая проехался и по России: роста не будет.* Вот так вот. ВВП бьет новые рекорды, а реальный ВВП нет. Это было бы плохой новостью, если бы мы были одни такие, о чем напомнил и МВФ. Особое внимание в Фонде уделили Индии, где ВВП будет поражен заразой инфляции до стадии «чрезвычайной неопределенности».**
Пила убивает депозиты интрадейщиков, играющих пробои туда-сюда.
Резюме. Стабильность признак мастерства… или упорства. Рука откупать шорты на таком фоне не поднимается. Ждем как ни грустно опять Америку с отчетами. Своих идей нет.
За исключением Газпрома. Там информации, хоть отбавляй. Одна другой интереснее.
Во-первых запустили вторую ветку Северного стрима (в Ведомостях, на которые Гугл ругаетс на предмет распространения вируса).
Во-вторых, цена на газ у Азиатов (Япония, Корея) *** теперь ниже, чем та, по которой закупаются братья славяне (желтенький график).
(Источник****).
Выводы просты: выручка ГП будет падать, особенно на фоне внутренней экспансии НОВАТЕКа и слабости внешнего спроса.
Еще сегодня смотрим, как Меркель закидают тухлыми оливками в Греции, куда она приедет по доброй воле.***** Разъяснять политику партии и договариваться о вечном, т.е. про долги греков всем остальным. Думаю, оттуда может быть что-то интересное: типа взбадривание пары на оптимистические заявления. На это поддаваться не стоит.
уже будут без поправки на снижение издержек, которые достигли предела — увольнять больше некого, снижать зарплаты некуда… и т.п.
Лишние производства уже тоже позакрывали… Здесь кстати, еще источник не исчерпан. При спаде спроса опять можно и нужно будет закрывать избыточные производства
Вью. Утро туманное, утро… мокрое. Смотрим в ближайшие дни, как там дела у Алкоа, ЖПМорган и далее по списку… Байка про «все в ценах» звучит успокоительно, но лживо, ибо всегда какой-нибудь скелетик вылезет. Точнее, скелеты уже не прячутся. Они, можно сказать, в шкафу живут и вылезают подышать периодически. Ну, а наш ВВП взял очередной рубеж, с чем его и поздравим. Хоть где-то стабильный рост.
Резюме. Ничего не изменилось. Та же поза, те же аргументы. То же бесплечье.
Все больше опасений по поводу роста Китая.* ВБ оценивает перспективы роста по минимальному тарифу. Поэтому ждут опять действий денегимущих: снижение налогов и инфраструктурные проекты. Построить еще пару тройуц городов-призраков или прокопать метро в Америку? Что-нибудь, в общем, придумают. Или нет.
Так же на прошлой неделе оценивали рост США – в среднем 2%.* Штаты-два процента звучит очень знакомо. Откуда только?
Какой будет рост в Великобритании – загадка. Но вот планы по сокращению бюджета – это минус для экономики, т.к. им единым она и кормится.*** Бюджетом, в смысле.
Финансовые времена на этом фоне выдали статью с прогнозами на сезон отчетности и интервью с обеспокоенными менеджерами крупняка.**** Очень обеспокоенными менеджерами: Китай, бттч такая, не растет!
А Газета Стенной Улицы аналогичные выводы тех же самых менеджеров снабдила еще и картинками. В русском языке для описания такого графика есть даже отдельная буква: Ж.
