В продолжение темы начатой здесь dartstrade.ru/blog/1531.html можно еще посмотреть на то, какое сейчас позиционирование у различных игроков на рынке.
Что же мы видим?



Из картинок видно, что крупными спекулянтами накоплен огромный объем лонга в фьючерсных контрактах на основные индексы.

Все это происходит при огромной замаржированности.



В то же время хедж фонды работающие по стратегии global macro набирают, пока без фанатизма, короткие позиции.



www.zerohedge.com/news/2013-05-06/most-crowded-trades

Очень часто, когда на рынке такое перекошенное позиционирование, он идет в направлении, противоположном позиции большинства. Посмотрим, что будет в этот раз.

Еще одним показателем явного перегрева является загнанная под плинтус доходность мусорных бондов.



www.zerohedge.com/news/2013-05-08/junk-debt-drops-below-5-yield-first-time-record

И еще интересная картинка по отношению текущей волатильности к исторической. По большинству активов она гораздо ниже 1.