Слабых китайских данных достаточно, чтобы остановить рост товарных валют?
Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank
Пара AUD/USD снова получила отпор на подходе к уровню 0,9300, чему способствовали слабые китайские данные. Тем временем, пара евро/доллар пытается устроиться поудобнее выше 1,3200 после выхода обновленных отчетов по индексу деловой активности PMI в ЕС. Скоро эта ситуация начнет искать пути разрешения.
Выход предварительной оценки HSBC по индексу деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности Китая за июль вызвал стремительное исчезновение интереса к риску, поскольку отчет показал отметку 47,7 против ожидаемых 48,2 и 48,2 в июне. Это свидетельствует о том, что уровни китайской активности продолжают сбавлять обороты. Вот маленькая задача для китайского правительства: если сектор обрабатывающей промышленности экономики, которая опирается на инвестиции в основные фонды, демонстрирует отстающую динамику, каким именно образом Китай достигнет темпов роста в 7,0%? На этой новости пара AUD/USD снова скатилась ниже 0,9300 после попытки прорваться выше этого критического уровня.
Примечательно, как быстро исчезла с валютного рынка волатильность после внушительного роста в мае и июне. Широкий показатель волатильности в основных валютах — индекс одномесячной волатильности Deutsche Bank — упал от 11,5% в конце июня до области ниже 9%, однако нам еще далеко до 7%, которые мы наблюдали в конце прошлого года. Мне кажется любопытным, что индекс трехмесячной волатильности также резко снизился. Разумеется, мы можем стать свидетелями летнего сонного состояния где-то в следующем месяце, однако трехмесячные опционы приведут нас прямиком в конец октября, когда немецкие выборы и процесс выдвижения кандидатов на пост нового председателя Федрезерва США останутся далеко позади. Если в ближайшие недели волатильность продолжит снижаться, я решу, что волатильность вскоре подешевеет на этот период времени или дольше.
Пара евро/доллар снова вернулась выше 1,3200, чему способствовал выход отчета по индексу деловой активности PMI Франции за июль, значение которого оказалось выше ожиданий, однако нам только предстоит увидеть показатель выше 50, который последний раз был достигнут в начале 2011 года. С утра не пропустите остальные отчеты по индексу деловой активности PMI ЕС.
Технические комментарии:
EURUSD– продолжить рост выше 1,3200 или нет — единственный актуальный вопрос на данный момент. Можно представить, что в области 1,3250 ощущается интерес, связанный с опционным барьером. Более высокий канал выглядит ограниченным и временным — либо мы вскоре разовьем восходящее движение, либо в дело вступят крупные продавцы, возможно, после попытки пробить отметку 1,3250? Я ожидаю более сильную волатильность.
График: EURUSD
Каналы созданы для того чтобы их разрушать, и в последнее время мы наблюдаем за хорошо организованным каналом в паре евро/доллар, однако я полагаю, что он будет разрушен в ближайшие 24-48 часов либо невероятным ростом с целью на 1,3400 и выше (как я предположил вчера вечером), либо за быстрым рывком к 1,3250 последует массивная распродажа. Оставайтесь с нами.
GBP/USD– ищет признаки того, что максимальные значения находятся в области 1,5400 и выше, существует высокая вероятность резкого скачка к 1,5500.
USD/JPY– безнадежно застряла в диапазоне. Уровень 100,85 может заинтересовать потенциалом дальнейшего роста, а уровень дневного облака Ишимоку 98,77 является ключевой поддержкой ниже недавних минимумов.
AUD/USD– на предыдущей сессии попытка пробить 0,9300 потерпела неудачу на фоне выхода слабых китайских показателей. Локальная поддержка находится на 0,9250/25. Повторное движение выше 0,9300 может привести к значительному росту ввиду наличия крупных стопов.
NZD/USD– все внимание приковано к уровню 0.8000 после RBNZ.
EUR/CHF– восходящий импульс и сегодняшнее ослабление облигаций — уровень 1,2400 выглядит чрезвычайно важным для продолжения восходящего движения.
USD/CAD– область 1,0300/1,0250 — последний рубеж надежды на то, что пара сможет снова развернуться в ближайшие сроки. Я полагаю, что в конечном итоге так и случится, но где же сигнал? Обратит внимание на восходящую линию локального тренда в области 1,0270.
Что нас ждет
Пара NZD/USD торгуется на психологически важном уровне разворота 0,8000 непосредственно перед заседанием Резервного банка Новой Зеландии. Существует целый ряд важных нюансов, включая чрезмерный рост новозеландского доллара, а также то, насколько успешно RBNZ сможет донести информацию о том, что примет меры по ослаблению пузыря цен на недвижимость (намерение по этому вопросу было ярко выражено), избежав при этом намека на повышение официальной процентной ставки. В цену заложено повышение ставки примерно на 0,50% в течение следующих 12 месяцев. Разве не интересно будет посмотреть, если председатель RBNZ, Грэм Уилер, выдернет страницу из плана ФРС, а теперь и Европейского центрального банка, и предоставит более конкретные указания на то, что не станет повышать ставки в течение определенного периода времени? Подобный поступок вызовет значительный удар по длинным позициям в новозеландском долларе, однако это необязательно вероятный вариант развития событий.
Пара AUD/USD снова получила отпор на подходе к уровню 0,9300, чему способствовали слабые китайские данные. Тем временем, пара евро/доллар пытается устроиться поудобнее выше 1,3200 после выхода обновленных отчетов по индексу деловой активности PMI в ЕС. Скоро эта ситуация начнет искать пути разрешения.
Выход предварительной оценки HSBC по индексу деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности Китая за июль вызвал стремительное исчезновение интереса к риску, поскольку отчет показал отметку 47,7 против ожидаемых 48,2 и 48,2 в июне. Это свидетельствует о том, что уровни китайской активности продолжают сбавлять обороты. Вот маленькая задача для китайского правительства: если сектор обрабатывающей промышленности экономики, которая опирается на инвестиции в основные фонды, демонстрирует отстающую динамику, каким именно образом Китай достигнет темпов роста в 7,0%? На этой новости пара AUD/USD снова скатилась ниже 0,9300 после попытки прорваться выше этого критического уровня.
Примечательно, как быстро исчезла с валютного рынка волатильность после внушительного роста в мае и июне. Широкий показатель волатильности в основных валютах — индекс одномесячной волатильности Deutsche Bank — упал от 11,5% в конце июня до области ниже 9%, однако нам еще далеко до 7%, которые мы наблюдали в конце прошлого года. Мне кажется любопытным, что индекс трехмесячной волатильности также резко снизился. Разумеется, мы можем стать свидетелями летнего сонного состояния где-то в следующем месяце, однако трехмесячные опционы приведут нас прямиком в конец октября, когда немецкие выборы и процесс выдвижения кандидатов на пост нового председателя Федрезерва США останутся далеко позади. Если в ближайшие недели волатильность продолжит снижаться, я решу, что волатильность вскоре подешевеет на этот период времени или дольше.
Пара евро/доллар снова вернулась выше 1,3200, чему способствовал выход отчета по индексу деловой активности PMI Франции за июль, значение которого оказалось выше ожиданий, однако нам только предстоит увидеть показатель выше 50, который последний раз был достигнут в начале 2011 года. С утра не пропустите остальные отчеты по индексу деловой активности PMI ЕС.
Технические комментарии:
EURUSD– продолжить рост выше 1,3200 или нет — единственный актуальный вопрос на данный момент. Можно представить, что в области 1,3250 ощущается интерес, связанный с опционным барьером. Более высокий канал выглядит ограниченным и временным — либо мы вскоре разовьем восходящее движение, либо в дело вступят крупные продавцы, возможно, после попытки пробить отметку 1,3250? Я ожидаю более сильную волатильность.
График: EURUSD
Каналы созданы для того чтобы их разрушать, и в последнее время мы наблюдаем за хорошо организованным каналом в паре евро/доллар, однако я полагаю, что он будет разрушен в ближайшие 24-48 часов либо невероятным ростом с целью на 1,3400 и выше (как я предположил вчера вечером), либо за быстрым рывком к 1,3250 последует массивная распродажа. Оставайтесь с нами.
GBP/USD– ищет признаки того, что максимальные значения находятся в области 1,5400 и выше, существует высокая вероятность резкого скачка к 1,5500.
USD/JPY– безнадежно застряла в диапазоне. Уровень 100,85 может заинтересовать потенциалом дальнейшего роста, а уровень дневного облака Ишимоку 98,77 является ключевой поддержкой ниже недавних минимумов.
AUD/USD– на предыдущей сессии попытка пробить 0,9300 потерпела неудачу на фоне выхода слабых китайских показателей. Локальная поддержка находится на 0,9250/25. Повторное движение выше 0,9300 может привести к значительному росту ввиду наличия крупных стопов.
NZD/USD– все внимание приковано к уровню 0.8000 после RBNZ.
EUR/CHF– восходящий импульс и сегодняшнее ослабление облигаций — уровень 1,2400 выглядит чрезвычайно важным для продолжения восходящего движения.
USD/CAD– область 1,0300/1,0250 — последний рубеж надежды на то, что пара сможет снова развернуться в ближайшие сроки. Я полагаю, что в конечном итоге так и случится, но где же сигнал? Обратит внимание на восходящую линию локального тренда в области 1,0270.
Что нас ждет
Пара NZD/USD торгуется на психологически важном уровне разворота 0,8000 непосредственно перед заседанием Резервного банка Новой Зеландии. Существует целый ряд важных нюансов, включая чрезмерный рост новозеландского доллара, а также то, насколько успешно RBNZ сможет донести информацию о том, что примет меры по ослаблению пузыря цен на недвижимость (намерение по этому вопросу было ярко выражено), избежав при этом намека на повышение официальной процентной ставки. В цену заложено повышение ставки примерно на 0,50% в течение следующих 12 месяцев. Разве не интересно будет посмотреть, если председатель RBNZ, Грэм Уилер, выдернет страницу из плана ФРС, а теперь и Европейского центрального банка, и предоставит более конкретные указания на то, что не станет повышать ставки в течение определенного периода времени? Подобный поступок вызовет значительный удар по длинным позициям в новозеландском долларе, однако это необязательно вероятный вариант развития событий.
0 комментариев