Америка убирает плечо. Крупнейшие банки США начинают выходить из российских активов из-за западных санкций // Ведомости
05.05.2014. Источник: Ведомости
Но не все инвесторы избегают российских активов из-за западных санкций. Два фонда Capital Group — EuroPacific Growth и New World — в I квартале увеличили вложения в российские акции

Из-за санкций США в отношении российских чиновников и компаний Citigroup за январь — март сократил вложения в российские активы на 9% до $9,4 млрд. JPMorgan Chase за тот же период уменьшил российские инвестиции на 13% до $4,7 млрд, Bank of America Merrill Lynch (BofA) — на 22% до $5,2 млрд, пишет FT.

Эскалация крымского конфликта началась 1 марта, когда Совет Федерации одобрил запрос Владимира Путина на ввод войск в Крым. 20 марта США ввели первые санкции в связи с аннексией Крыма: они коснулись политиков и чиновников «из ближайшего окружения» Путина, как отмечалось в сообщении минфина США, и банка «Россия». 28 апреля о расширении санкций объявили Канада, Евросоюз и США. Новые санкции Вашингтона коснулись президента «Роснефти» Игоря Сечина и гендиректора «Ростеха» Сергея Чемезова, а также ряда высокопоставленных чиновников.

Украинский кризис не оказал ощутимого влияния на результаты банка, сообщил Citi. Но предупредил, что «развитие ситуации, включая введение любых дополнительных санкций в отношении российских институтов, секторов бизнеса и конкретных лиц, может негативно сказаться на нашем бизнесе».

По оценке BofA, «ситуация остается нестабильной с возможностью дальнейшей эскалации геополитической напряженности, более жестких санкций в отношении России и возможных ее ответных действий». JPMorgan отмечает, что «пристально следит за российскими событиями, а также влиянием уже действующих и потенциальных новых санкций и неопределенностью, которую эта ситуация создает на рынках». С начала марта индекс ММВБ потерял 9,68%.

В апреле JPMorgan заблокировал перевод посольства России в Астане в адрес страховой компании «Согаз» «под предлогом антироссийских санкций», сообщал МИД России. «Согаз» контролируется банком «Россия», попавшим в санкционный список США. Позже платеж все же был проведен.

Не только банки США, но также крупнейшие японские банки — Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) и Bank of Tokyo — Mitsubishi UFJ (BTMU) сократили бизнес в России, рассказали Financial Times несколько банкиров и менеджеров. Японцы более осторожны, чем все остальные, отмечал московский банкир. SMBC, по данным FT, в последнюю минуту вышел из сделки по экспортному финансированию для «Металлоинвеста», принадлежащего Алишеру Усманову. SMBC также заморозил новые кредитные линии Gunvor, так как США ввели санкции в отношении одного из основателей компании — Геннадия Тимченко (данные FT).

Но не все инвесторы избегают российских активов из-за западных санкций. Два фонда Capital Group — EuroPacific Growth и New World — в I квартале увеличили вложения в российские акции. Они докупили депозитарные расписки Сбербанка, Mail.ru Group и «Яндекса». В портфелях этих фондов также есть акции «Газпрома», «Магнита», «Мегафона», «Алросы» и «Фармстандарта», и за квартал эти позиции практически не изменились.

Впрочем, более показательными будут данные за II квартал: биржевой фонд Market Vectors Russia в марте зафиксировал рекордные $574 млн чистого притока клиентских средств, но после первой недели апреля приток прекратился (данные Bloomberg).

Глобальным инвесторам имеет смысл дождаться конкретных результатов от действия западных санкций, прежде чем принимать решения об инвестициях, предупреждает сооснователь и председатель совета директоров Blackstone Group Стивен Шварцман. Blackstone — крупнейший в мире управляющий альтернативными инвестициями, включая недвижимость и фонды прямых инвестиций. «С учетом того, что санкции США и ЕС могут быть разного типа, мне кажется, что какое-то время лучше подождать, поскольку результаты могут быть тоже разными, — сказал Шварцман Bloomberg. — Правительство США не дает четкого понимания, какими могут быть его действия, поэтому пока стоит придерживаться стратегии «поживем — увидим». Санкции США сами по себе не смогут оказать значительного влияния на ситуацию, поскольку у России гораздо больше бизнеса с Европой, напоминает Шварцман. «Поэтому Белому дому управлять этой ситуацией трудно», — резюмирует он. Индекс миллиардеров Bloomberg оценивает состояние Шварцмана в $10,4 млрд.

Татьяна Бочкарева