В продолжение топиков про камикадзе-трейдинг:

С 03 сентября экспериментальный счёт практически прекратил покупки, совершая точечные заходы и забирая за торговую сессию не более 5 % дневного лимита и только сегодня, 12 сентября, движок покупок начал оживляться, начав с АЛРОСА.

Несмотря на слухи вокруг АЛРОСА, связанные с возможными санкциями, проверками счётной палаты и возможной сменой топ-менеджмента, на текущий момент нет подтверждённых негативных фактов, а возможная проверка компании с целью сменить топ-менеджмент – насколько позволяют делать анализ косвенные данные, связанные с финансово-хозяйственной и управленческой деятельностью – окажет временное негативное влияние на капитализацию АЛРОСА с последующим ростом, однако в виду нескольких неопределённых факторов – возможная доля АЛРОСА в экспериментальном портфеле теперь ограничена в независимости от цены акций.

Что касается общей ситуации по экспериментальному счёту, работающему по фундаментальному анализу и инвестиционным технологиям, то с момента запуска он показывает небольшой, но уверенный рост.

Одна из основ фундаментального анализа – использование «окна возможностей», т.е. как говорят инвесторы вроде Питера Линча: нельзя в любой момент просто взять и стать инвестором, купив акции (неважно: публичные или нет). В текущем периоде часть российских акций находится рядом с уровнями, отражающими «чистый» фундаментальный анализ, т.е. без учёта денежной массы рынка, без учёта отраслевых динамик, без учёта маркетинговых и технологических премий и т.п., что оставляет основными корректирующими параметрами к оценке эмитентов, данные макроэкономики, а это уже не так сложно в оценке и всегда имеет хороший временной интервал для принятия торгового решения.

Пока эксперимент идёт в том русле, что если внутренняя стоимость предприятия (оценка экономики предприятия) – сближается с внешней стоимостью (рыночная оценка), то компания имеет ограниченный потенциал падения даже при негативных внешних факторах и рыночная оценка стремится к росту при даже при нейтральных макроэкономических показателях.

Акции, находящиеся в данном портфеле, без обозначения долей:

Фосагро: Акрон: МосБиржа: АЛРОСА:
НЛМК: Газпромнефть: Э.ОнРоссия:

Повторюсь про цель эксперимента: «цель эксперимента – смоделировать поведение портфеля акций, согласно оценки стоимости предприятий, без влияния текущих новостей и факторов, т.е. повторюсь: «политика, отраслевые данные и т.д. в расчётах присутствуют, но в виде долгосрочных циклов, учитывающих уже непосредственное влияние на финансово-хозяйственную деятельность», т.е. они включаются в текущую оценку когда их влияние на стоимость компании уже бесспорно (а не предполагается) и поэтому подвержено математической оценке».