Уважаемые трейдеры!

Сегодня (18 февраля) в 19:00 в Москве Dukascopy
Читать дальше →

-Инфляция в Великобритании может упасть ниже 2%
-Макроэкономические тенденции в Германии улучшаются
-Восстановление жилищного сектора США идет медленно

Во вторник статистическая активность на рынке
Читать дальше →

Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро демонстрирует разнонаправленную динамику относительно своих главных валютных соперников. Учитывая оптимистичные данные по ВВП главных европейских экономик с прошлой недели,
Читать дальше →

В кругах банкиров есть мнение об ослаблении курса рубля, связывающее отзывы лицензий банков и передел рынка наличности.

Фактор не основной, но давящий на курс рубля, связан с тем, что лицензии были отозваны в том числе у банков (Мастер-банк, Смоленский банк и т.п.) которые играли передовые роли не только на рынке наличности, но и на рынке безналичной/наличной валюты (говорят про объёмы российских масштабов), т.е. банки занимались теневыми схемами конвертации и перевода валюты.

Соответственно операции с валютой которые ранее проходили как «теневые», мимо биржи и ЦБ, после отзыва лицензий легли нагрузкой на «белый» рынок.



Таким образом, кроме предположений о подоплёке в отзыве лицензий очередного передела рынка «наличности», что привело к удорожанию кэша, существует предположение (может у кого и уверенность), что заказ на отзыв лицензий поступил в том числе от кругов, заинтересованных в ослаблении рубля, потому что отзывы стали катализатором спроса и спекуляций.

Поскольку Э. Набиуллина всё же не профессиональный банкир,
Читать дальше →

Саймон Фасдал, Глава отдела торговли облигациями Saxo Bank

-​​Возобновление покупок на фоне итальянских и греческих событий
-Основные экономические показатели США весной улучшатся
-Развивающиеся рынки демонстрируют смешанную картину

Новость о том, что Маттео Ренци (Matteo Renzi) формирует новое правительство в Италии, стабильный итальянский прогноз от международного рейтингового агентства Moody's и профицит первичного баланса бюджета Греции, который оказался выше ожиданий – всё это в совокупности привело к быстрому увеличению покупок облигаций стран Южной Европы. Сегодня бунды вновь начали торги в уязвимом состоянии близ отметки 143,50.

Ещё одной угрозой для текущей низкой доходности облигаций ключевых стран становится растущая убеждённость рынка в том, что сложные погодные условия отразились на показателях США и что весна в отношении данных представляется гораздо более многообещающей.

Европейские корпоративные облигации продолжают двигаться в «бычьем» стиле и на сегодняшний день находятся на уровнях с середины января.

Развивающиеся рынки демонстрируют смешанную динамику. Премия за риск на фондовых рынках Венесуэлы и Украины также растёт. Аргентинские депозитные сертификаты снижаются, а облигации наблюдают резкий рост после того, как правительство сделало первые шаги по борьбе с высокими инфляционными уровнями. Эта информация могла бы стать полезной для латино-американского сектора в случае уменьшения премии за риск на рынках Аргентины.


Источник: Saxo Bank

В целом, впереди у развивающихся рынков крутой подъём, учитывая, что данные указывают на дальнейшую распродажу акций развивающихся рынков и облигаций – со стороны фондов. На развивающихся рынках облигаций роль продавцов обычно играют розничные фонды, в то время как пенсионные фонды и страховые компании выступают как покупатели. Если продажи розничных фондов прекратятся, то в конце этого года высока вероятность сужения спредов.


Источник: Saxo Bank

Саймон Фасдал – глава подразделения Saxo Bank по операциям с долговыми обязательствами с фиксированным доходом. С рассуждениями, точками зрения и комментариями автора можно ознакомиться здесь.

Материал предоставлен Trading Floor

вот примерно такой и рынок — все в тумане и вроде, как ничего плохого. Но настроение уже не то.

Да, именно столько американских долларов потратили США на продовольственное обеспечение военнослужащих и их семей, отоваривших продовольственные талоны в бакалейных лавках. 30% супругов военнослужащих не имеют работы и вынуждены жить на продпомощь государства. даже прослеживается определенная тенденция:


Не много, но все-таки. Кстати, до 1991 года у нас на Дальнем Востоке военные получали продукты — паек. Кстати. весьма не плохой. а по нынешним гмо-шным временем, так и вообще крутой и экологически чистый.)) И ничего, все были довольны.

Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры.
Америка вчера отмечала, потому и мы как бы сегодня не при делах. Вчера выросли на то, на что расти и сегодня вряд ли получится. Да и выросли неплохо, так что ждем опять Америку — как там она, болезная?
Не исключаю, что игроки могут вспомнить и про аутсайдеров всех времен и народов — про энергетику — там роста как такового и не было еще. А, если учесть то, как и как долго они падали, то вероятность хотя бы отскока очень высока. До пятого этажа. Та же Интерраиса — посмотришь на дневки — так уже ого-го, как отскочила. Посмотришь на длинный график — так чуть ли не на минимумах 2009 года. Ждем, в общем, когда Сечин и про нее вспомнит. На этом фоне, правда, про ФСК лучше вообще молчать.

Хорошо, что хаотический портфель позволяет играючи просаживать те же деньги, что и акционеры энергетики, но зато задорно и весело. А кому-то даже везет. так что по-прежнему Хеджер или — для активно бросающих — шортовое сальдо — для экстрима.

Игроки возвращаются… в Лас-Вегас. Чего и нам желаем.


Приятных торгов. И да пребудет с вами профит!

Представляем Вашему вниманию еженедельный дайджест iLearney
Читать дальше →

-Сырьевые активы получили стимул к росту на фоне ослабления доллара после выступления Йеллен
-Холодная погода в США поддерживает рост цен на газ

-1,300 USD/oz Цены на золото пробились выше 1300 долл. за унцию

В целом, сырьевой сектор неплохо рос на этой неделе, при этом лучше всех себя проявил сектор драгметаллов, где золото и серебро существенно укрепились и протестировали важные технические уровни. Кроме того, укреплению сырьевых активов способствовало снижение курса доллара на фоне первого публичного выступления Йеллен в качестве председателя Федрезерва на полугодовой конференции в Конгрессе. Розничные продажи в США также сильно не дотянули до прогнозов, усугубив падение доллара по всему спектру рынка, и подтолкнув рисковые активы и драгметаллы выше. Между тем суровые погодные условия способствовали росту цен на природный газ.

Динамика секторов сырьевого рынка на этой неделе



В представленной подробной
Читать дальше →

-Японский рост в годовом исчислении снизился до мизерного 1%
-После выхода слабых данных по розничным продажам в США повышение ставок уже не маячит на горизонте
-Быстрый рост кредитования в Китае является решающим фактором для мировой экономики

В ходе предыдущей сессии важной новостью стало снижение показателей ВВП в Японии, поскольку высокие ожидания не оправдались, а темпы роста в годовом исчислении упали до 1,0% после аналогичного замедления в предыдущем квартале — это два первых полноценных квартала под режимом Абэномики. Причина, по которой эта новость не вызвала мгновенную продажу иены, заключается в том, что это большой камень в огород Банка Японии; она ставит под сомнение вероятность того, что Центробанк сделает нечто, превосходящее текущие ожидания рынка относительно увеличения денежной массы. Не забывайте, что в конце марта заканчивается финансовый год в Японии – важное событие —
Читать дальше →

-Стратегия японского правительства по восстановлению инфляции теряет эффективность
-Укрепление иены в паре с долларом подрывает план девальвации
-Повышение рупии может положить конец курсу на ужесточение денежно-кредитной политики в Индии

В статистическом плане сегодня будет спокойный день, так как США празднуют День президентов. Воспользуемся штилем на макроэкономическом фронте и сосредоточим внимание на интересных тенденциях, развивающихся на валютных рынках. В частности, посмотрим, как обстоят дела на рынках доллар/иены, доллар/рупии и евро/доллара.

В фокусе анализа сегодня процентильный ранг для 20-дневной скользящей доходности. Одна из трудностей в интерпретации текущих показателей состоит в их сопоставлении с историческими данными. Рост на 5% — это много или средне? На этот важный вопрос можно ответить несколькими способами, включая статистический критерий подсчета процентильного ранга (ПР). Этот инструмент мне нравится больше всех, потому что его легко создать в Excel, R и других компьютерных программах. Большое значение имеет то, что ПР предлагает интуитивную и объективную оценку заданной
Читать дальше →

Давным давно не ходил к брокеру, а тут товарищ попросил помочь заключить договор.
Ну, понятное дело, вопрос о комиссии встал. Поскольку у меня фикс, то особо не заморачиваюсь с процентами. А тут выяснилось, что брокер нынче снимает комиссию ежедневно исходя из ежедневного же оборота.
раньше тот же брокер снимал комиссию раз в месяц по месячному обороту. помню даже, что иногда в последние пару-тройку дней месяца приходилось чуть-чуть поколбасить, что бы выйти на минимальные проценты.
Сейчас же полный беспредел — проще не торговать, если на то пошло. И так рынок неликвидный, так еще и комиссия ежедневная. Что бы выйти на минимум по дню надо наторговать на 20-25 млн. рублей. Если раньше это был вопрос получаса, то сейчас в день максимум на 10-15 мио. Да, хорошая штука фикс, если не очень большой.))


Не удивительна на этом фоне статистика торгующих на бирже — их все меньше, обороты все ниже, а кормить брокеров-аналитиков-управляющих как-то надо. Ждем сокращений в финансовом секторе.


Кстати, давным давно считал, что, если брать комиссию по 150 долларов фиксированно, то окупаемость брокерской (чисто брокерской) конторы наступает с 201 клиента. Т.е., если набрать на фикс 200 клиентов и дать им возможность торговать, то инфраструктурные затраты составят примерно 25-30 тыс. долларов: это зарплата, техподдержка, доступ к торгам и помещение. конечно, сервис будет по-минимуму, а офис и работники будут вообще сидеть не в Москве, но зато дешево и сердито. Этакая пятерочка финансового рынка.)
Почему до сих пор никто не сделал? Хотя попытки были, но уж очень сомнительные.
кстати, брокеры-то нынче зарабатывают больше не на комиссии, а на том, что размещают свободные деньги и акции клиентов среди других клиентов и контрагентов.

Даешь финансовые дискаунтеры!

Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром евро торгуется с понижением относительно большинства своих главных конкурентов. Учитывая малую загруженность календаря экономическими данными, под пристальным взглядом участников рынка окажутся итальянский баланс счёта текущих операций и показатель потребительских цен Греции. Кроме того, интерес будут представлять и сообщения из США, в частности протокол заседания FOMC, данные по инфляции, жилищному сектору и активности в производственной сфере, запланированные на вторую половину текущей недели. В 6 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против британского фунта, торгуясь по цене 0,8165 фунта, и повысился на 0,1 процента в сравнении американским долларом, составив 1,3707 доллара.

Японская иена выросла на 0,2
Читать дальше →

Долларов.
За месяц.
Физикам.
В Китае.
Да, столько кредитов выдали банки Поднебесной в январе. Т.е., не взирая ни на что, в Китае опять бурный рост кредитования — ничего поделать с этим ЦБ Китая (знаю-знаю, Народный) поделать не может.
Риск устойчивости финансовой системы остается и никуда не делся.
Как никуда не делись проблемные зоны китайской экономики:
— сектор недвижимости;
— загрязнение окружающей среды;
— теневая банковская система.

Примерно так по версии с зерохеджа:


грустная картинка для покупателей.
Это что же получается — доллар опять в рост?

Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и все кто не спит.
Олимпиада продолжается. На рынках. Сплошные рекорды — американские индексы, рубль к доллару и евро… наверняка и где-то на рекордных минимумах ликвидность.
Америка растет. Под выступления Мебиуса и признания Голдманов про недооцененные ЕМ — развивающиеся рынки, снова становится актуальной тема покупки. Накануне уже писал о том, что и дешевый рубль дает хорошую возможность иностранцам войти в рынок. В общем, как был долгосрочный вью на покупку, так остался. Впрочем, цены не особо и изменились с середины января, вроде бы, чего не скажешь о рубле.
Дневной расклад не совсем понятен ибо монетка пока не брошена. Склоняюсь к оптимистичному открытию и стагнации до адров, после чего уже будем посмотреть.
По хаотическому портфелю зализываем убытки от шортового сальдо, если не отфиксировали плюсик в пятницу утром. Если Хеджер — то наверняка доход уже не раз нарисовался и его стоило бы закрыть. На сегодня или Хеджер или ничего, что в прочем по риску примерно одно и то же.

И немного напряженности (плюс в комментах)

Приятных торгов. И да пребудет с вами профит!)

Да, всем интересности в комментах.

Да, кстати, сегодня в штатах День Президента и рынки не работают.

Пока на биржах происходили технические сбои. на торговых площадках, где анонимы покупают друг у друга наркотики, оружие и уран, робин гуды от компьютера отжали у них 4440 биткоинов на сумму 2 700 000 долларов США. депозиты, которые гарантируют исполнение сделок сторонами на подпольном сайте Шелковый путь-2 (Silk Road-2)
Грустно, да?
Как верить людям? И, главное, никто ничего никому не вернет. Техническая безопасность опять подвела, в общем.
Будем надеяться, что украденные пойдут на благое дело.



Статья тут.

Сам не слежу, но третье место — уже хорошо. Или я не в теме.
Правда американцам проиграли. Абидна. Тем более, что, как я понял, весьма спорно…
Даже сами амеры это признают.

Валютные интервенции Центробанка на 10 млрд долларов сделали свое дело, и курс рубля перед открытием Олимпиады неожиданно вырос. Судя по всему, экономическое определение «денежно-кредитная политика» сегодня приобретает чисто политический смысл. Потому что нынешние действия регулятора, после прихода на пост главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, никакой экономической логикой уже не объяснишь.
Рубль сыпался еще с начала года, и Набиуллина его не удерживала, но вдруг на прошедшей неделе Центробанк неожиданно начал поддерживать падающий рубль, пачками продавая валюту из резервов на рынке. Не иначе, как по указке сверху поднимая и стабилизируя курс рубля на время Олимпиады, чтобы рублевая выручка страны от наплыва евродолларовых гостей увеличилась. Но главное – чтобы власти могли продемонстрировать США и Евросоюзу, что у нас сильный рубль, способный противостоять любому течению денег с развивающихся рынков, и, соответственно – сильное государство.
Правда, скорее всего, одними лишь валютными интервенциями дело не обошлось. Главными спекулянтами на валютном рынке являются крупные банки, которым Центробанк, наверняка, дал четкое указание — не играть против рубля. А что грозит за непослушание, всем банкирам известно — каждую неделю как минимум два банка лишаются лицензии.
И в результате случилось олимпийское чудо
Читать дальше →