Во вторник российскому рынку акций не удалось подтвердить случайный характер пробоя минимума осени прошлого года (1 360 п. по индексу ММВБ). Снижение цен на нефть воодушевило «медведей» на новую волну продаж, которая пустила насмарку всю проделанную работу «быков». В итоге индекс ММВБ на умеренных торговых объемах опустился на 0.54% к психологическому уровню в 1 350 п., точное значение на закрытии составило 1 352.37 п.
Не позволили рынку вырасти «тяжеловесы» — индекс компаний с высокой капитализацией понизился на 0.55%. Продажи доминировали в акциях Ростелекома (котировки обыкновенные акций обвалились сразу на 4.9%, «префы» потеряли в цене 1.16%), Сургутнефтегаза (обык. -0.99%, прив. -1.48%), ГМК Норильский никель (-1.47%), Газпрома (-1.43%), Транснефти (-0.7%), Роснефти (-0.88%). Крупнейшей нефтяной компании S&P повысило рейтинг до уровня «BBB» с «ВВВ-», что не стало сюрпризом после пребывания в списке на пересмотр в сторону повышения. Покупка доли в итальянской нефтеперерабатывающей компании Saras, что даст синергию с текущими производственными цепочками, оказало минимальное воздействие на котировки компании.
«Ожили» энергетики (Micex PWR +0.05%) и металлурги (Micex M&M +0.09%) (динамика акций ГМК и ИнтерРАО (-5.04%) выбилась из общего ряда). Прервалось затяжное снижение курса акций ФСК ЕЭС (+3.21%) и Холдинга МРСК (+1.71%), Распадской (+4.22%) и Мечела (+2.56%). Продолжился рост в бумагах Газпром нефти (+1.61%) после того, как днем ранее совет директоров предложил увеличить дивиденды до 9.3 руб. на акцию, что составит четверть от консолидированной чистой прибыли по МСФО. Динамику на уровне или хуже рынка продемонстрировал финансовый сектор: Сбербанк (обык. +0.21%, прив. -0.04%), ВТБ (-0.33%), которому не оказал должной поддержки благоприятный отчет от Goldman Sachs.
Другие квартальные отчеты, опубликованные во вторник, от Coca-Cola и Johnson & Johnson также носили благоприятный характер. Неожиданно позитивными вышли данные по закладкам новых домов, промышленному производству и динамике потребительских цен в США, в которых, однако, если хорошо разобраться, было не все однозначно благоприятно. Разочаровывающий индекс экономических ожиданий ZEW в Германии, который бросил тень на уверенность в ускорении крупнейшей экономики еврозоны, не смог прервать восстановление российского рынка. Однако последующее снижение цен на нефть из-за обострения беспокойств в сокращении глобального спроса на черное золото вернуло фондовые индикаторы к исходным позициям. Котировки смеси brent впервые за долгие месяцы оказались на территории ниже 100 долл. за баррель, поводом послужил отчет от МВФ, в котором содержались более осторожные оценки темпов роста мировой экономики.
В США, где фондовый рынок продолжает получать ликвидность от ФРС и от крупных фондов, переориентировавших свои потоки с развивающихся рынков, подобная «ерунда» не смогла прервать начавшийся технический отскок вверх. Фьючерс на индекс РТС в рамках вечерней сессии прибавил 0.8%, что совпало с повторным ретестом котировок Brent уровня в 100 долл. В среду утром психологический уровень поддался напору «быков», к открытию рынка ценники располагаются на 30 центов выше. Все было бы здорово, если бы фьючерсы на американские индексы указывали бы на сохранение оптимистичного настроя на фондовом рынке США, но этого нет, котировки находятся в отрицательной зоне.
Таким образом, после открытия с разрывом вверх около 0.3% рынок может вновь не набрать «драйв» для возвращения по итогам дня выше важного уровня в 1 360 пунктов по индексу ММВБ. Как отмечалось в предыдущих обзорах, уверенное прохождение уровня в 1 360 пунктов по индексу ММВБ наряду с ожиданием продления серии разочаровывающих макроэкономических данных указывает на то, что текущими уровнями снижение рынка может не ограничиться. Следующей консервативной целью является психологический уровень в 1 300 пунктов. (потенциал снижения немногим более 4% от закрытия понедельника). При этом вполне можно допускать снижение и до 1 240-1 250 пунктов.
На рынке рублевого корпоративного долга во вторник наблюдалась смешанная ценовая динамика. Покупки были уравновешены продажами на фоне пониженных аппетитов к риску и неблагоприятной конъюнктуры на рынке энергоносителей, которые привели к обновлению рублем локальных минимумов. Сегодня обстановка на внешних рынках выглядит более оптимистичной, к тому же после аукционов РЕПО Банка России существенно улучшилась ситуация с рублевой ликвидностью. В связи с этим в среду можно ожидать умеренного преобладания позитивных переоценок.
Просьба ответить на статистический опрос:
«Куда пойдёт ММВБ, если Америка пойдёт вниз».
Если использовать данные показатели и провести последующие опросы по предполагаемым уровням движения может получится интересная и полезная картинка: некий аналог теории усреднения стоимости акций по опросам для получения корреляционной оценки прогнозной стоимости определённой акции, правда применение данной методики встречал только у экономистов, трейдеры её не практикуют, а вещь интересная.
Ставьте + напротив соответствующего ответа, для более точного результата, просьба не минусовать.
то наверняка уже бы разломал гроб, ворочаясь…
Реформа энергетики, о которой так долго говорили большевики либералы, идет к логическому завершению: все встает на свои места, но с новыми выгодоприобретателями в виде чиновников…
"… Схема создания «Россетей» такова: гордое название сначала будет носить Холдинг МРСК, который занимается только распределительными сетями. Затем в его капитал будет внесена госдоля (почти 80%) в ФСК ЕЭС, которая оперирует магистральными сетями. «Российские сети» в одном лице будут контролировать около 70% распределительных и 90% магистральных сетей в России. Также предполагалось, что на базе этой компании будут консолидированы и территориальные сетевые организации, дабы не было беспорядка на рынке и обмана потребителя.
Создание новой крупной компании, по мнению чиновников, вполне оправданно. В их документах указывается, что ее появление на свет призвано обеспечить координацию действий всех сетевых организаций РФ (включая и те, что не входят в состав этой компании) в области тарифов, технической политики и планирования инвестиций, обеспечения финансово-хозяйственной деятельности, а также в области антикоррупционной политики. Пока конкретики мало.
Однако в «Стратегии развития электросетевого комплекса» публикуются и цифры — целевые ориентиры. Среди них — повышение качества обслуживания, в том числе снижение этапов техприсоединения до пяти к 2018г. Речь идет и об увеличении безопасности электроснабжения. Еще одним целевым ориентиром становится снижение инвестиционных и операционных расходов отрасли.
Кроме того, планируется к 2017г. снизить величину потерь на 11%, обеспечить уровень конкурентного тарифа для бизнеса, снизить объем перекрестного субсидирования с 220 млрд руб. до 50 млрд руб. к 2022г. При этом общий уровень износа в распределительных сетях должен быть снижен до 50%, в магистральных — до 45%, а сетевая составляющая в конечном тарифе ограничивается 40%..."
Пехтина пристроили в Русгидро… кто там еще напроказничал с незадекларированным имуществом? Да и, поговаривают, что из Правительства людей погонят. Места найдутся всем, не переживайте за рабов с галер.
Справка: бонусы сотрудников бухгалтерии РАО ЕЭС со стажем работы в структуре около 3 лет при ликвидации компании составили 200 000 долларов США. Плюс трудоустройство в роснанистских структурах.
С самого с ранья огорчил Сити, объявив об окончании суперцикла в сырье. Особенно не задалось канзасским фермерам… Но есть еще привлекательные активы: газ, например.
С оптимизмом по газу не стыкуются данные из Италии, которая в 1К понизила потребление на 18% при прочих равных условиях. Т.е. Кризис как бэ бродит…
Ну, а окончание суперцикла в золоте мы уже видели.
Полсон до сих пор считает потери. Вчера писали, что 1 млрд. Сегодня уточнили — таки полтора. Прибавились убытки от изменения стоимости производителей золота. Главный советник — Гринспен. Уволят ли?
Г20 на неделе проведет наш Силуанов в Вашингтоне. О чем и написал в статье для CNBC. Тема все так же: Что делать?
МВФ начал прицельно долбить прогнозами. Первая — Испания. Безработица растет до 27%, ВВП упадет на 1,6%…
Сегодня бежевая книга.
Рынка нет и, похоже, не будет. Все возбудились на США и Японию. На другие рынки денег не хватает (особенно с учетом попадания хеджфондов на защщитных драгметаллах). Вчерашний день был показателен — на зеленых СиБ шли продажи… так обычно выходят, когда есть покупатели. Скоро их может не быть. (Армагеддоню для разнообразия))
Японцы провели на самом деле самою гениальную ментальную интервенцию в истории.
Уже понятно, что на самом деле не было никаких особых физических покупок-интервенций.
Всё движение в йене было основано исключительно на словесных интервенциях.
Это подобно тому, как два кота делят территорию — смотрят друг на друга и орут аки их режут, но на самом деле большинство кошачьих драк заканчивается тем, что коты просто в смотрелки друг с другом играют — кто кого пересмотрит, тот и царь горы.
Так вот, японцы всех по-кошачьи пересмотрели (при этом, разумеется, было много «мартовских кошачьих воплей под окнами).
И вот, плучается картина маслом — не потратив ни йены, только за счёт кошачих воплей, они сумели девальвировать йену, то есть сделали то, чего им никогда не удавалось проводя интервенции.
И самое смешное в том, что теперь даже никто и не попытается играть вновь на укреплении йенки.
Ибо есть понимание, вслед за словесными интервенциями на самом деле могут последовать интервенции реальные.
Гениальная операция.
Гениальный развод.
И при этом прекрасно выстроенная оборона в случае возможных ответных ударов.
Я в восхищении и спасибо японцам, что дали чуток заработать.
Гениальность операции в том, что они сначала создали атмосферу ожиданий, а потом просто продолжали подогревать эти самые ожидания, а в это время рынок самостоятельно без их поддержки отыгрывал эти самые свои ложные ожидания.
Вот ведь, блин, япона мать!
Получается, что они ловко девальвировали йену, а при этом все разговоры о необходимости 2% инфляции — полная фигня.
Ибо это девальация без инфляции (учитывая, что резко упали коммоды, то не всё так трагично с точки зрения резкого роста стоимости импорта).
Все про золото и мы тоже.
Полсон потерял 1 млрд. дол.
Говорят, что это хорошо, т.к. свидетельствует о том, что рисков инфляции никто не боится. Вспоминают Рейгана, когда золото падало с 800 до 250 дол., а акции росли в разы…
Начало недели не оставило оптимистам никаких шансов. Вышедшие утром неутешительные данные из Китая окончательно выбили почву из-под ног «быков». Только во второй половине дня, после того, как индекс ММВБ опустился минимума осени прошлого года (1 360 п.), покупателям удалось выровнять ситуацию. Закрытие состоялось немногим ниже этого рубежа, потери составили 1.89%. Объемы торгов увеличились.
Не оправдавшие прогнозов макроэкономические данные в Китае привели к переоценке глобального спроса на сырье, что сказалось на устойчивости акций ресурсных секторов рынка. Нефтегазовый сектор ужался на 1.58%, горно-металлургический сразу на 3.51%. Акции ГМК Норильский никель подешевели на 3.47%, отразив, в том числе корректировку учтенных в цене более оптимистичных ожиданий в отношении отчетности за I квартал по международным стандартам. Свои финансовые результаты представила также компания Мечел (за отчетный период компания зафиксировала убыток в 1.7 млрд. долл. так же как и у ГМК списания статей). Новости о подписании договора на поставку почти 1 млн. т коксующего угля китайской Baosteel Resources не стала неожиданностью для игроков, обыкновенные акции подешевели на 4.47%.
В нефтегазовом секторе заслуживает внимание новость о повышении агентством S&P рейтинга Лукойла до уровня «ВВВ» (такой же он и у России), что однако не привело к бурной радости участников рынка. Бумаги Роснефти (-0.72%) избежали серьезных продаж после подведения итогов выборов в Венесуэле, где с небольшим преимуществом одержал победу преемник Уго Чавеса Николас Мадуро. Устойчивыми выглядели акции Газпрома (-0.59%). Лидером дня стала его «дочка», Газпром нефть (+0.84%), после того как совет директоров в отличие от материнской компании предложил увеличить дивиденды до 9.3 руб. на акцию, что составит четверть от консолидированной чистой прибыли по МСФО.
Потери энергетического сектора составили 2.96%, основной вклад внесли продолжающие пикировать бумаги ФСК ЕЭС (-4.28%) и Холдинга МРСК (-6.55%). Слабым выглядел финансовый сектор, интерес к которому не вернула хорошая отчетность от Citi. Акции Сбербанка (обык. -2.79%, прив. -2.72%) уже не поддерживают ожидания дивидендов за прошлый год. Акции ВТБ подешевели на 3.32% после откровений его главы Андрея Костина о планах допэмиссии акций. Из его слов следует, что размещение будет носить «клубный характер», при том, что основные якорные инвесторы, среди которых не только суверенный фонд Катара, хотят получить дисконт за «сговорчивость». Также в понедельник банк опубликовал отчетность по РСБУ, которая свидетельствовала о возвращении чистой прибыли на положительную территорию по итогам трех месяцев текущего года.
Приближение цен на нефть к психологическому уровню в $100 по сорту brent в сочетании с «революцией сознания» большинства инвесторов, пересматривающих свою оценку соответствия сложившихся котировок с показателями из реального сектора экономики, заставляет сохранять пессимистичный взгляд на дальнейшее развитие ситуации. Уверенное прохождение уровня в 1 360 пунктов по индексу ММВБ наряду с ожиданием продления серии разочаровывающих макроэкономических данных указывает на то, что текущими уровнями снижение рынка может не ограничиться. Следующей консервативной целью является психологический уровень в 1 300 пунктов. (потенциал снижения немногим более 4% от закрытия понедельника). При этом вполне можно допускать снижение и до 1 240-1 250 пунктов.
Во вторник станет понятно насколько обоснованы подобные предположения. После нейтрально-негативного открытия не исключен ретест 1 360 пунктов, подтверждение которого в качестве сопротивления укажет на неслучайный характер вчерашнего пробоя этого важного уровня. В свою очередь возвращение выше этого уровня может вывести «быков» из нокдауна и привести к формированию технического отскока. Поддержка расположена на 1 350 пунктах. Кроме локальной перепроданности «быкам» пока не на что ориентироваться. После теракта в Бостоне и понижения агентством Moody’s прогноза по рейтингу Китая «позитивного» до «стабильного» новостной поток продолжает играть против них.
Рынок рублевого корпоративного долга в понедельник справился с уплатой страховых взносов и авансов по акцизам. В отличие от рынка акций котировки корпоративных бондов сохранили устойчивость на фоне резкого ухудшения конъюнктуры на внешних рынках, которое повлекло за собой существенное снижение курса рубля. В большинстве выпусков отрицательные переоценки носили символический характер. Сегодня из-за ослабления аппетитов к риску подобный расклад сил, вероятно, сохранится. Продажи умерят высокие лимиты аукционов прямого РЕПО Банка России.
Проспал)
По рынку Елка сказала, про погоду Микола, новостей кроме обсуждения золота и Бостонского марафона, нет никаких.
Так что не зря выспался.
Посмотрим, что дартс грядущий нам готовит и в поля!
Вчера на торгах мы наблюдали падение нашего рынка. По многим эмитентам прошли маржинколы. Падение так же наблюдалось в сырьевых активах. Золото и серебро-это вообще было что-то))) ( с другой стороны цены в ювелирках упадут-позитив) Американцев повзрывали малость, вот и их индексы малехо какнули от страха. Но всегда все налаживается как не крути. Вот и фьюч с утра зеленеет, азиаты выкупаются, коммоды остановили свое падение. Евродоллор молодцом. Поэтому и на нашем рынке все успокоится, осознается, что все дешево и начутся осторожные покупки. Ну и как говорится-
Как вы помните по предыдущему посту с пятницы остался в шорте на 150% от счета… виртуального, сформированного генератором случайных чисел портфеля. Опять повезло, причем с самого утра — зафиксировал искомую прибыль больше 2000 рублей (тактика такая), накидал на dartstrade.ru новый портфель. Такие вот азартные игры без вложений настоящих денег.)
И пошел разбираться с конкурсом алгоритмов МФД…
Пока регистрировался, вникал и подстраивал свои параметры (10 плечо, как максимально возможное ко второму плечу конкурса) хаотический портфель заработал на Интеррао и прочей нечисти, прибавив — внимание — около 20 000. тут же и был ликвидирован. Скано, в к сожалению, нет, т.к от радости забыл.)) Но это легко проверить, сравнив скан на пятницу, где чуть более 250 000 и тот который вы увидите ниже. Опять накидал (вот такая терминология у нас среди Секты Адептов Десятого Броска))) новый портфель, но на этот раз Интеррао вышло от лога, да и суммарное сальдо было положительным.
Результат кидка увидел после торгов, т.к. занимался обустройством участка — таскал землю и проникался в прочие прелести загородной жизни.
Но не зафиксировал, т.к. торги закрыты… Но в любом случае оцените: за один торговый день портфель прибавил 20%. Пока я занимался своими делами, да и формировались портфели методом тыка, т.е. тоже вроде как без особого напряжения.
Итак, друзья, не пора ли переходить на хаотическую торговлю в реале? По крайней мере, время на общественно полезную работу останется.
Да, на алгоритме по итогам дня плюс 0,6% по портфелю.
В пятницу российский рынок акций продолжил ставить антирекорды. В отсутствие минимального спроса индекс ММВБ без особых усилий опустился к зоне минимумов осени прошлого года (1 460 – 1 485 п.). На средних объемах снижение по итогам дня составило 1.14% (1 385.84 п.).
Слабость отечественного рынка была задана отсутствием дивидендов в акциях Сбербанка после состоявшихся накануне «отсечек». После реализации дивидендной идеи столп российского рынка утратил иммунитет к продажам (обык. -3.95%, прив. -4.15%), что пополнило список признаков «медвежьего» тренда. В целом продажи продолжились «широким фронтом», основной упор был вновь сделан на бумаги металлургов и энергетиков. На общем фоне опять выделились акции ФСК ЕЭС (-6.72%) и Холдинга МРСК (-7.08%).
На противоположном полюсе сохранили позиции Новатэк (-0.17%) и Магнит (-0.2%). Последний представил финансовые результаты по МСФО за I квартал, которые указали на переход к нему лидерства по продажам в российском ритейле. В преддверии выхода отчетности по МСФО за I квартал частично были закрыты «короткие» позиции в акциях ГМК Норильский никель (-0.64%). Опубликованные результаты оказались немногим ниже рыночных ожиданий. Ликвидация «шортов» также прошла в акциях Роснефти (+0.64%), Газпрома (+0.49%) и Лукойла (+0.11%).
О возвращении инвестиционных покупок говорить пока не приходиться. Напротив, наблюдается противоположный процесс – отток средств из фондов, инвестирующих в акции российских компаний, за последнюю отчетную неделю составил внушительные $393 млн., одно из максимальных значений в посткризисное время. Россия становится непривлекательной на фоне ухудшения конъюнктуры на рынке энергоносителей (на прошедшей неделе МЭА и ОПЕК корректировали оценки ожидаемого спроса в сторону уменьшения), что в условиях неблагоприятного делового климата и высоких реальных процентных ставок приводит к замедлению деловой активности. Минэкономразвития РФ в пятницу опубликовало уточненный прогноз социально-экономического развития, где были понижены оценки динамики ВВП в перспективе трех лет.
Урон привлекательности российского рынка нанесла история спасения Кипра. После пересмотренной оценки выяснилось, что помощь островному государству превысит ранее озвученные 17 млрд. евро, что вместе с неготовностью ЕС/МВФ выделять больше условленных 10 млрд. евро может увеличить величину подлежащих обмену на акции банков средств на незастрахованных депозитах. Если помимо вышесказанного еще учесть вероятный разворот американского рынка акций можно будет практически без сомнений ждать тестирования минимума осени прошлого года (1 460 п. по индексу ММВБ). В пятницу вероятность подобного сценария увеличилась после того, как отчеты по розничным продажам, товарно-материальным запасам указали на слабость американской экономике в феврале, что неизбежно должно привести к изменению ожиданий в отношении данных за ВВП за I квартал. Макростатистика выходит на первый план, корпоративные отчеты уже дисконтированы в ценах, о чем говорит поведение акций JP Morgan Chase и Wells Fargo после выхода благоприятных промежуточных результатов.
Утром в понедельник были опубликованы ключевые данные по китайской экономике, которые подтвердили опасения в потере импульса к циклическому восстановлению в начале года. Фьючерсы на американские индексы указывают на негативное начало торгов в США. Цены на нефть еще на шаг приблизились к психологическому уровню в $100/барр. В подобных условиях после открытия с разрывом вниз порядка 0.25% можно ожидать сохранения волны продаж с ориентиром в 1 460 п. по индексу ММВБ. Сопротивлением будет служить утренний гэп.
На рынке рублевого корпоративного долга в понедельник котировки могут также оказаться под давлением. В пятницу наблюдалась смешанная ценовая динамика после серии из четырех дней заметного роста подряд. Ослаблению активности покупателей привело также ослабление аппетитов к риску на внешних рынках и приостановка укрепления национальной валюты. Сегодня к указанным факторам добавится старт нового налогового периода с уплатой страховых взносов и авансов по акцизам.
Негатив пошел по кругу.
Теперь огорчает Китай со своим ВВП. 7,7% в 1 квартале — это практически ноль.
Даже увеличение ликвидности и наращивание долга не способствует росту:
Соответственно, всполошились в сырье. Кстати, такое ощущение, что цифру знали в пятницу. Некоторые.
В защитном золоте, похоже, пошли стопы. Тут, как оказалось, не только Китай, сколько сначала США, а потом Кипр, распродающий свои ЗВР (ха-ха).
В Германии создали партию Антиевро. И все идет к тому, что влияние партии будет очень серьезным на позиции партии Меркель, т.к. оттянет голоса.
А от нас бежали, бегут и будут бежать. Теперь с полным основанием. 1,1 млрд. долларов с начала года — это не предел.
Приятных торгов. И да прибудет с вами профит!)
(Персональный привет трейдеру Кузьмину, женившемуся на длинной позиции))
Известно, что сложно понять профессиональный сленг. Любой.
Особенно, программистский, надо полагать.
Но вот похвастать стремительным созданием синонимов-неологизмов может, пожалуй, только трейдерский (причем американский) язык.
Вспомним размещение Фейсбука, когда после резкого падения цены появилось слово
zuked (если не ошибаюсь).
Стоило схлопнуться пузырю Биткоина, как тут же появился еще один синоним, который моментально применили к поведению золота: Gold Bitcoined
Интересно, а для роста, сопровождающегося прибылью, наверное, надо использовать to apple?
Или скоро таки to SandP?
