У бывшего «ТНК-BP Холдинга» (сейчас «РН-Холдинг») появились новые акционеры. Бенефициар компании «Роснефть» продала почти 10% акций «дочки» «неаффилированных третьих лиц». Сумма сделки составили 97 млрд рублей. В отчете нефтяной компании отмечено, что прошедшие сделки «не привели к потере контроля над ОАО «РН Холдинг».
Вице-президент «Роснефти» по финансам Святослав Славинский уточнил, что компания приняла решение о продаже пакета, посчитав, что в тот момент эта сделка была привлекательной. Предложений о дополнительной продаже акций «РН Холдинга» государственный нефтедобытчик не получал.
От дополнительных комментариев представитель «Роснефти» отказался.
Примечательно, что сделка проходит одновременно с намерением «Роснефти» выставить оферту миноритариям своей «дочки», с которыми у госкомпании тянется давний конфликт. Сперва миноритарии требовали дивидендных выплат от компании, а затем — выкупа собственных акций. На этом фоне целая группа фондов и управляющих компаний обращались лично к Игорю Сечину. В письме отмечалось, что «складывается впечатление о том, что «ТНК-BP Холдинг» перестанет распределять прибыль среди всех акционеров, а заработанные средства будет выделять лишь «Роснефти».
Топ-менеджер неоднократно заявлял, что у компании нет формальных причин выкупать бумаги. Тем не менее, в сентябре в ситуацию вмешался премьер Дмитрий Медведев и лично предложил Игорю Сечину проработать вопрос об оферте. Уже через несколько дней госкомпания озвучила параметры выкупа: цена покупки одной обыкновенной акции «РН-Холдинга» составит 67 рублей, привилегированной — 55 рублей. Исходя из этих параметров все расходы «Роснефти» на выкуп составят 51,2 млрд рублей. Эти же оценки поддержал и совет директоров «Роснефти».
Первоначально ожидалось, что оферта будет выставлена лишь на пакет миноритариев — примерно 5% «РН-Холдинга». Однако в поданных в ЦБ неделю назад документах об оферте значилось, что «Роснефть» намерена выставить предложение о покупке 15,3% акций. Таким образом, новый акционер «РН-Холдинга» также скорее всего примет участие в оферте.
Исходя из цены продажи 10% акций «РН-Холдинга» стоимость одной акции можно оценить примерно в 65 рублей, отмечает аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук. «Если партнер «Роснефти» затем предложит свои бумаге по оферте, то на разнице цен он сможет заработать около 3 млрд рублей» — рассчитал эксперт.
Согласно российскому законодательству, в ходе добровольной оферты миноритарии должны продать компании-приобретателю не менее 10% акций, чтобы приобретатель получил право на проведение squeeze out, как владелец 95-процентного пакета, поясняет руководитель группы корпоративной практики Goltsblat BLP Антон Панченков. «Возможно у «Роснефти» уже есть необходимые договоренности с рядом миноритариев, акции которых позволят перешагнуть через эту планку, в случае обратного выкупа проданного в третьем квартале пакета», — поясняет эксперт.
Отметим, «Роснефть» не первая компания, использующая подобные схемы на российском фондовом рынке. Ранее похожий механизм использовали структуры Александра Занодворова, когда бизнесмен стремился собрать 100% акций «Седьмого континента». Большую часть акций ритейлера бизнесмен контролировал через оффшор Pakva Investments, а второй по величине пакет принадлежал дружественной компании Bubinga Management. Когда бизнесмен собрал крупный пакет «Седьмого континента», Bubinga Management просто перепродала свои акции Pakva Investments и оффшор увеличил свою долю в компании до 95%, тем самым получив возможность принудительно выкупить акции у миноритариев.
Схожую практику использовала «Альфа-групп», в период конфликта с норвежской Telenor за контроль над Vimpelcom. Чтобы разорвать действующее между акционерами соглашение структуры российского холдинга продали 6% телекоммуникационной компании и тем самым снизили свою долю до ниже минимального уровня, установленного в соглашении. Впоследствии проданный пакет акций Vimpelcom несколько раз менял владельца, но всего оставался в собственности у дружественных «Альфе-групп» структур. Сейчас представляющий российскую группу фонд Altimo является крупнейшим акционером Vimpelcom.
www.bfm.ru/news/234655?doctype=article

МОСКВА, 28 октября. /ИТАР-ТАСС/. Арбитражный суд Москвы оставил без удовлетворения иски миноритарных акционеров «РН Холдинга» /ранее «ТНК-ВР Холдинг»/, говорится в сообщении «Роснефти».
Два акционера — физлица требовали обязать НК «Роснефть» направить акционерам «РН Холдинга» публичную оферту о приобретении у них акций дочерней компании.
Как ранее сообщал ИТАР-ТАСС, до рассмотрения исковых заявления в арбитраже «Роснефть» приняла решение направить оферту миноритариям.
В конце сентября совет директоров «Роснефти» одобрил приобретение акций у миноритарных акционеров ТНК-ВР по цене 67 рублей за одну обыкновенную акцию и 55 рублей — за привилегированную.
Миноритариям принадлежат 5 проц акций «РН-Холдинга». Таким образом, сумма средств, направленных «Роснефтью» на выкуп акций миноритариев «РН-Холдинга», составит 1,5 млрд долларов.
www.biztass.ru/news/id/90938

В начале октября 2013 года президент «Роснефти» Игорь Сечин заявил, что решение о выкупе акций у миноритариев ТНК-ВР по цене в 67 рублей за обыкновенную и 55 рублей за привилегированную является окончательным. Миноритарные акционеры «РН Холдинга» считают предложенную цену низкой и предлагают цену, по которой «Роснефть» выкупила акции у прежних владельцев ТНК-ВР (ААР и ВР) — по 100 рублей за одну обыкновенную акцию.
Президент России Владимир Путин уже предупредил, что правительство не допустит выкупа «Роснефтью» акций миноритариев «РН Холдинг» по цене, не соответствующей рынку.
www.forbes.ru/news/246734-rosneft-prodala-99-rn-kholdinga-za-97-mlrd-rublei