НА-Джест (утренний обзор для биржевых игроков) от 25.07.14
Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и все, кто читает!
Сегодня не буду оригинальным, ибо пятница. Вообще, оригинальность — вред сплошной. Посмотрите, как торгует Омерика. Ничего не то что бы оригинального, вобще ничего. И ничего! Живут.
Нам бы так, но нет. Есть много раздражающих факторов, которые как бы намекают держаться от фондового рынка в сторонке. Первое это, конечно, ситуация с Украиной. Здесь, что ни день, новая вводная, которая пвоворачивает ситуацию на 180 градусов. Торговать тут на короткую нельзя, ибо пила. Можно закорячиться и составить взвешанный хедж-портфель, но не каждому дано… Второе — это Омерика, которая от потуг наших управляющих не очень-то и зависит. То, что там бурлят процессы, тихие, но долгосрочно ведущие к повышению ставок и спроса на доллар — очевидно. Поэтому и долгосрочное инвестирование представляется под вопросом. Третье, вся ситуация и поведение Омерики говорят о том, что СШП надо к октяюрю-декабрю создать входящий денежный поток в трежерис, ибо сворачивание КУЕ вызовет недостаток долларов, и по цепочку рост ставок. Этого никому не надо. Поэтому, эскалация Украинского кризиса будет. Причем обязательно надо втянуть Европу — там много инвестиционных денег, которые быстро-быстро припаркуются в надежные облигации американского казначейства. Либо учинить какой дефолт в странах Южной Европы — дело-то в общем, пары недель…
Отдельно стоит Япония. Увидел тут график и решил выложить:
Это инфляция. Все помнят, что с прошлого года начали вливать деньги в экономику? А видели вчерашний график по экспорту (типа, слабая йена после печати мегатриллионов йен поможет экспорту), где падение до уровня объявления планов Абэ по стимулированию с помощью денежной накачки? Т.е. денег напечатали, подняли инфляцию и по факту больше ничего не получили… В чем прикол?
Короче, стратегически картинка выглядит не очень заманчиво с точки зрения инвестиций. Поэтому осторожность, терпение и расчет. Никакого шашкомахания.
Летние рекомендации по игре на бирже периода неопределенности: тыкайте как попало — профит рано или поздно будет. Про Хеджера не забывайте — есть в игре такая функция-кнопочка, которая обезопасит любой портфель.
Все интересное в комменты, плз. Или отдельными топиками в виде фото, графиков и просто веселых картинок.
ВНИМАНИЕ!
Сегодня не буду оригинальным, ибо пятница. Вообще, оригинальность — вред сплошной. Посмотрите, как торгует Омерика. Ничего не то что бы оригинального, вобще ничего. И ничего! Живут.
Нам бы так, но нет. Есть много раздражающих факторов, которые как бы намекают держаться от фондового рынка в сторонке. Первое это, конечно, ситуация с Украиной. Здесь, что ни день, новая вводная, которая пвоворачивает ситуацию на 180 градусов. Торговать тут на короткую нельзя, ибо пила. Можно закорячиться и составить взвешанный хедж-портфель, но не каждому дано… Второе — это Омерика, которая от потуг наших управляющих не очень-то и зависит. То, что там бурлят процессы, тихие, но долгосрочно ведущие к повышению ставок и спроса на доллар — очевидно. Поэтому и долгосрочное инвестирование представляется под вопросом. Третье, вся ситуация и поведение Омерики говорят о том, что СШП надо к октяюрю-декабрю создать входящий денежный поток в трежерис, ибо сворачивание КУЕ вызовет недостаток долларов, и по цепочку рост ставок. Этого никому не надо. Поэтому, эскалация Украинского кризиса будет. Причем обязательно надо втянуть Европу — там много инвестиционных денег, которые быстро-быстро припаркуются в надежные облигации американского казначейства. Либо учинить какой дефолт в странах Южной Европы — дело-то в общем, пары недель…
Отдельно стоит Япония. Увидел тут график и решил выложить:
Это инфляция. Все помнят, что с прошлого года начали вливать деньги в экономику? А видели вчерашний график по экспорту (типа, слабая йена после печати мегатриллионов йен поможет экспорту), где падение до уровня объявления планов Абэ по стимулированию с помощью денежной накачки? Т.е. денег напечатали, подняли инфляцию и по факту больше ничего не получили… В чем прикол?
Короче, стратегически картинка выглядит не очень заманчиво с точки зрения инвестиций. Поэтому осторожность, терпение и расчет. Никакого шашкомахания.
Летние рекомендации по игре на бирже периода неопределенности: тыкайте как попало — профит рано или поздно будет. Про Хеджера не забывайте — есть в игре такая функция-кнопочка, которая обезопасит любой портфель.
Приятных торгов. И да пребудет с вами профит!
Все интересное в комменты, плз. Или отдельными топиками в виде фото, графиков и просто веселых картинок.
26 комментариев
с золотом даже не прикольно. Пару недель назад был аналогичный график, только перевернутый в сторону роста. теперь наоборот. Это к вопросу роста спроса на доллар и роста ставок. Блин, но если будет инфляция, то вроде как золото надо покупать? Но, если ставки вырастут, то не будет ли выгоднее доллар?.. замкнутый круг…
В связи с внедрением нового релиза торгово-клиринговой системы срочного рынка (SPECTRA) 25 июля 2014 года вечерняя дополнительная торговая сессия на срочном рынке Московской Биржи будет отменена.
Отмена торговой сессии обусловлена необходимостью проведения усложненной процедуры тестирования.
Газпром по процентам выплачивает 42.8 млрд руб, Роснефть 44 млрд, Лукойл 15.6 млрд. Нефтегаз целиком и полностью в комфортных кредитных условиях. Даже не смотря на рост долга у Роснефти (после объединения с ТНК-BP), операционная прибыль столь высока, а заимствования происходили по столь выгодным условиям, что процентные расходы относительно низки (меньше 10% от операционной прибыли). Это конечно, не Сургут с нулевым долгом, но терпимо. У Лукойла и Газпрома в пределах точности счета.
Металлурги при очень высокой долговой нагрузке на фоне крайне слабых операционных показателей. У ММК и Мечела все плохо, НЛМК приемлемо, Северсталь – много (треть на обслуживание долга). У Норникеля растет стоимость обслуживания долга при сокращении маржинальности бизнеса. Огромные процентные выплаты у Мечела (на 23-25 млрд руб). Потенциал операционной прибыли Мечела при росте цен на комодитиз и идеальной внешней конъюктуре сейчас не больше 50 млрд руб. Т.е. в любом раскладе долг избыточный и стоимость обслуживания экстремальная.
У энергетиков много долгов и ставки заимствования высокие. Фондируется в основном в рублях в российских банках, тогда как нефтегазовый сектор имеет преимущественно валютные долги. Телекомы с высокой долговой нагрузкой.
2.9. Дата, в которую обязательство по выплате доходов по эмиссионным ценным бумагам эмитента (дивиденды по акциям) должно быть исполнено — 31 июля 2014 г.; дата завершения выплаты дивидендов другим зарегистрированным в реестре акционеров ОАО «Газпром» лицам – 21 августа 2014 г.
в дополнение к 250 которые уже пришли :)
РОССИЯ-ЦБ-ЗАЯВЛЕНИЕ-ТЕКСТ
Москва. 25 июля. ИНТЕРФАКС-АФИ — Совет директоров Банка России 25 июля принял неожиданное для рынка решение повысить ключевую ставку с 7,5% до 8% годовых, отметив, что темпы инфляции падают медленнее прогнозов.
ЗАЯВЛЕНИЕ ОТ 25 ИЮЛЯ
Совет директоров Банка России 25 июля 2014 года принял решение повысить
ключевую ставку до 8,00% годовых. Замедление роста потребительских цен в июле
2014 года происходит меньшими темпами, чем прогнозировалось. При этом возросли
инфляционные риски, связанные в том числе с усилением геополитической
напряженности и его возможным влиянием на динамику курса национальной валюты, а
также обсуждаемыми изменениями в налоговой и тарифной политике. Усиление данных
рисков приведет к сохранению инфляционных ожиданий на повышенном уровне и
создаст угрозу превышения инфляцией целевого уровня в ближайшие годы. Принятое
решение направлено на замедление роста потребительских цен до целевого уровня
4,0% в среднесрочной перспективе. В случае сохранения инфляционных рисков на
высоком уровне Банк России продолжит повышение ключевой ставки.
В июне 2014 года годовой темп прироста потребительских цен увеличился до
7,8%, базовая инфляция — до 7,5%. Инфляционные ожидания оставались на повышенном
уровне. Ускорение инфляции было обусловлено главным образом влиянием
произошедшего ослабления рубля на цены широкого круга товаров и услуг. Кроме
того, ряд специфических факторов способствовал росту цен на отдельные
продовольственные товары. В июле наметились признаки замедления инфляции. Однако
снижение роста потребительских цен происходило меньшими темпами, чем
прогнозировалось. По оценке на 21 июля, годовой темп прироста потребительских
цен составил 7,5%. Замедление инфляции было связано преимущественно с меньшей
индексацией регулируемых цен и тарифов на коммунальные услуги. Темпы роста цен
на другие товары и услуги стабилизировались, чему способствовало постепенное
уменьшение влияния на потребительские цены произошедшего в январе-марте 2014
года ослабления рубля и улучшение ситуации на продовольственных рынках, в том
числе из-за поступления нового урожая в продажу.
Начиная с марта 2014 года наблюдается ужесточение денежно-кредитных условий
в экономике, в том числе под влиянием геополитических факторов. Процентные
ставки по кредитам и рублевым депозитам банков выросли. Рост кредитования
несколько замедлился после ускорения в предыдущие месяцы. Годовой темп роста
денежной массы снизился, что создает предпосылки для замедления инфляции в
среднесрочной перспективе.
Во втором квартале 2014 года наблюдалось умеренное восстановление
экономической активности. По оценкам Банка России, во втором квартале темп роста
ВВП вышел из области отрицательных значений и сложился на близком к нулю уровне.
Сохранение низких темпов роста экономики в определенной степени обусловлено
причинами структурного характера. Загрузка факторов производства — рабочей силы
и конкурентоспособных производственных мощностей — находится на высоком уровне.
При этом производительность труда растет медленно. Вследствие демографических
тенденций дефицит рабочей силы продолжит оказывать влияние на рост российской
экономики в долгосрочной перспективе. Помимо структурных факторов, негативное
влияние на экономическую активность оказывает неопределенность
внешнеполитической ситуации. В условиях низких значений индикаторов
предпринимательской уверенности, ограниченной доступности долгосрочных
финансовых ресурсов на международном и внутреннем рынках, уменьшения прибыли
компаний реального сектора инвестиционный спрос остается слабым. При этом
происходит охлаждение потребительской активности. Низкая экономическая
активность в большинстве стран — торговых партнеров России не способствует
ускорению роста российской экономики. Вместе с тем цены на нефть сохраняются на
высоком уровне, что оказывает поддержку отечественной экономике.
В сценарии отсутствия негативных шоков годовая инфляция во втором полугодии
2014 года снизится. Этому будет способствовать исчерпание влияния на
потребительские цены ослабления рубля, произошедшего в январе-марте 2014 года,
меньший масштаб индексации регулируемых цен и тарифов, ожидаемый хороший урожай,
а также низкий агрегированный спрос при сохранении совокупного выпуска товаров и
услуг ниже потенциального уровня. При этом возросла вероятность возникновения
негативных тенденций, которые могут привести к ускорению инфляции. К ним
относятся усиление геополитической напряженности, изменение денежно-кредитной
политики центральных банков других стран и их возможное влияние на динамику
курса национальной валюты, обсуждаемые изменения в налоговой и тарифной
политике. В этих условиях принятое решение создаст предпосылки для снижения
годового темпа прироста потребительских цен до 6,0-6,5% к концу 2014 года и до
целевого уровня 4,0% в среднесрочной перспективе. В случае сохранения
инфляционных рисков на высоком уровне Банк России продолжит повышение ключевой
ставки.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет
рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 12 сентября
2014 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка
России — 13:30 по московскому времени.
Завершается неделя. А по заявлению А.Белоусова, до конца недели должен быть решён вопрос о дальнейших действиях по «Мечелу». Для рынка существует два варианта решения долговых проблем компании — через реструктуризацию долга в той или иной форме или через банкротство компании. В первом случае держатели акций сохраняют возможность вернуть ранее инвестированные средства, во втором — такие надежды питать будет опрометчиво. Определение позиции правительства в данной истории должно стать определяющим для рынка акций «Мечела». Поэтому, если и пытаться сейчас играть на событиях, то акции угольной компании подходят для этих целей как никакие другие в настоящий момент. Помощник Президента РФ уже высказал мнение, что вариант реструктуризации предпочтительнее банкротства.
Дальше больше
По сведениям одного источника агентства, разработка проекта завершена, а второй сообщил, что презентация планшета состоится в течение одного-двух месяцев. Третий источник подтвердил подготовку к презентации проекта, но отметил, что не знает о стадии готовности устройства. Презентация должна пройти в Москве 20 августа.
Источник агентства в «Газпроме» заявил, что концерн еще не получил планшет.
Представитель Saprun в беседе с РБК от комментариев отказался.
Читать полностью: top.rbc.ru/society/25/07/2014/939025.shtml
Читать полностью: top.rbc.ru/politics/25/07/2014/938903.shtml
Около сорока украинских снарядов попали на территорию хутора Примиусский Куйбышевского района Ростовской области. Об этом сообщил руководитель пресс-службы пограничного управления ФСБ РФ по Ростовской области Василий Малаев.
«Пока есть данные, что около сорока боеприпасов за сегодня попали на территорию Российской Федерации и разорвались непосредственно в населенном пункте Примиусский», — приводит ИТАР-ТАСС слова Малаева.
www.vesti.ru/doc.html?id=1835709&1835709
В понедельник, 28 июля, в США выйдут данные по незавершенным продажам на рынке недвижимости (18:00 MSK).
Во вторник, 29 июля, Conference Board опубликует индикатор потребительской уверенности в США (18:00 MSK).
В среду, 30 июля, в Германии выйдет предварительный индекс потребительских цен (16:00 MSK), а в США — данные по изменению занятости от ADP (16:15 MSK) и по динамике ВВП (16:30 MSK). К концу американской сессии ФРС США объявит решение по процентной ставке (22:00 MSK).
В четверг, 31 июля, будут объявлены данные по инфляции в еврозоне (13:00 MSK) и по количеству заявок на пособие по безработице в США (16:30 MSK).
В пятницу, 1 августа, в Великобритании выйдет индекс PMI для производственной сферы (12:30 MSK), а в США — официальный отчет по безработице и занятости (16:30 MSK).
«Я поручил заморозить их банковские счета и любые активы. С 27 июля перечисленным политикам запрещен въезд в Чеченскую Республику», — написал Кадыров.