Слово «Абэномика» становится в Японии ругательным, поскольку на предыдущей сессии Nikkei потерял более 20%, что расценивается как медвежий рынок. В то же время доллар/иена протестировал недавний минимум на 95,00 и достиг минимального значения с четвертого апреля, когда Курода объявил о новой политике Банка Японии. Неудивительно, что, согласно отчетам, японские инвесторы репатриируют средства из заграницы уже четвертую неделю подряд. В краткосрочной перспективе это обеспечит прочную поддержку дальнейшему возможному росту иены, если паника в рядах японских инвесторов сохранится.

График: USDJPY

Как далеко может зайти это движение? Что ж, я не стал бы прыгать перед несущимся поездом, однако, учитывая развитие импульса и вероятность того, что мировой интерес к риску останется минимальным, едва ли можно исключать возможность падения к отметке 90 (вблизи 200-дневной скользящей средней). Безусловно, с точки зрения более долгосрочной перспективы, вскоре мы можем обнаружить отличные уровни для входа в длинную позицию в паре. Тем не менее, текущий маневр на рынке должен напомнить нам о том, что в условиях высокого импульса на рынке попытки угадать уровень, который сдержит падение пары, опасны для здоровья. Так что прежде чем ввязываться в игру, лучше дождаться признаков того, что покупатели прибывают и делают это целенаправленно в течение продолжительного времени.



Читать дальше →

Понедельник прошёл в планируемом тренде: smart-lab.ru/blog/122550.php, но медведи снова выступили слабо, потому из сильных бумаг только Роснефть скользила по хорошему для покупок уровню 210 руб.
Тактика: покупать интересующие бумаги на определённом уровне или стоят в сторонке оправдывает себя не первый день, хотя из-за слабости медведей сильные бумаги не спешат падать в портфель.

P.S. Что касается падения некоторых бумаг:
Газпром –это даже не падение, просто болтается у найденной пока точки опоры в 120 руб. и это дорого.
ФСК и Россети снова движутся к уровням определённым коррупционно-инсайдерскими играми, уже и друг Баффета знает это (http://smart-lab.ru/blog/122249.php), и здесь цену определяет не рынок.
Северсталь – Goodwill негативный, возможно уже и стойкий Мобиус понимает, что напрасно загнал её на первое место в своём российском портфеле.

Кто боится нейроэкономики?
Нервные клетки принимают все решения вместо нас

… На экономическое поведение влияет ведь не только стремление к выгоде и к справедливости?

Еще, например, склонность к риску, которую много исследуют нейроэкономическими методами. Рискованное поведение часто связывают с определенной областью мозга — орбито-фронтальной корой. Есть пациенты, у которых эта область повреждена из-за травмы или болезни. Они умные, однако принимают странные решения — многие из них т­еряют семью или инвестируют деньги в компанию, которая вот-вот разорится. При этом они гиперрациональные, но склонны к большим эмоциональным проблемам.
Вот мы с вами сейчас долго не могли выбрать место, где пообедать, но, слава богу, решили пойти сюда — просто потому, что вам нравится это место, то есть мы приняли решение на основе эмоционального предпочтения. А гиперрациональный человек в такой ситуации переберет все рестораны, сравнит цены и отзывы посетителей: он не может д­овериться эмоциям. И вот такие пациенты, как ни странно, очень склонны к риску там, где обычный человек пугается.
Орбито-фронтальная кора связана с эмоциональным компонентом обучения. Мы учимся на своих ошибках благодаря эмоциям — например, сильно расстраиваемся, и­нвестировав и потеряв деньги. А человек с повреждением орбито-фронтальной коры не чувствует эмоциональных последствий своих поступков — ну, потерял и потерял. И опять рискует, еще раз инвестирует.

Кто не рискует, тот не выигрывает!

Есть ситуации, в которых склонность к риску выгодна: на растущем рынке лучшая стратегия — все время инвестировать и не обращать внимания на мелкие потери. И бывает, что истории таких людей с эмоциональными н­арушениями — это истории большого успеха.
Кстати, появляется все больше исследований, связывающих склонность к риску, а также успех на рынке с определенными генами. Есть еще гормональные факторы, влияющие на склонность человека к риску, — например, количество тестостерона в крови его мамы во время беременности. И, конечно, ваша склонность к риску напрямую связана с вашим текущим уровнем тестостерона. Если вы утром измерите уровень тестостерона у трейдера, то чем он выше, тем больше трейдер будет рисковать.

Можно ли оценить его без приборов?

Самый простой способ оценить уровень тесто­­стерона — сравнить длину указательного и безымянного пальцев. Длинный безымянный палец говорит о повышенном содержании тестостерона, а длинный указательный — о преобладании эстрогена. Люди с длинным безымянным пальцем будут вести себя на рынке более рискованно. Но это грубая оценка. А если бы эти ребята с высоким уровнем тестостерона могли бы мерить его у себя каждое утро и избегали работать в дни, когда он зашкаливает, они бы больше зарабатывали, избегая чрезмерных рисков…
… Человеку кажется, что он сознательно принял решение, но есть исследования, п­оказавшие, что это решение можно предсказать по активности мозга за восемь секунд до осознания решения. Сначала мозг принимает решение, потом возникает иллюзия его сознательного принятия. Иллюзорное ощущение существования цельной личности, которая держит ситуацию под контролем. Вот это и есть фольклорные идеи в психологии, которые нейробиология подвергает сомнению...
Здесь вся большая интересная статья

Ренессанс задался вопросом, почему российский рынок недоинвестирован. Оказалось, буржуи неправильно считают. И не только нас.
Интересно, что скажут адепты ТА, глядя на этот график:


В Японии рост -3,5% годовых. Рост на инвестициях в недвижимость, госзатратах и росте потребления (60%ВВП) за счет эйфории по поводу роста активов. Инвестиции не идут, экспортеры не спешат, сохранится ли тенденция — никто не знает. Слабость йены играет злую шутку — стоимость импорта (сырье) растет, что нивелирует выгоды для экспортеров за счет повышения издержек.

Баффетт избавляется от некоторых акций. Пока только двух эмитентов. Но вчера. По его логике продавать надо сейчас, когда страхов нет (а их реально нет!). Даже вероятное ужесточение монетарной политики воспринимается рынками на ура, т.к. означает, что экономика крепнет! (то, что статистика обратного мнения роли не играет)
Кстати, когда в июне заседание ФРС? Так-то до него американцы рынки могут и дальше тянуть.

А так сплошной позитив, кстати. СиБ только вот как-то плюнули в бочку меда. Говорят, что изъятия а-ля Кипр могут пройтись по остальной Европе. Или это замануха для медведей?

Сегодня по энергетике: СД Интеррао про дивы и итоги сектора.

А мы, как водится, увидев красненькое, утром будем метаться между желанием взять подешевле и мечтами продать подороже.
Приятных торгов. И да пребудет с вами профит!)

И для аналитиков Ренессанса:

День сегодня поздравлятельный получился )))

Майя, поздравляю! Желаю тебе безграничного оптимизма, весёлой жизнерадостности, безоблачной личной жизни, пухлого профита и долгих лет новому велосипеду!

Развитие событий: «Уралкалий» скупил 0,65% собственных акций на $141 млн →

О том, что структуры Сулеймана Керимова заложили по сделкам репо 40,22% акций Polyus Gold, говорится в меморандуме компании к размещению еврооблигаций. Практически все из 1,22 млрд акций компании, которыми бизнесмен владеет через Nafta и Wandle Holdings Limited, являются объектом соглашений репо, но при этом компании сохранили право голоса по этим бумагам. Когда были совершены сделки, их суммы и имена кредиторов и другие подробности в меморандуме не указаны. Представитель Nafta Moskva комментировать это не стал.

При этом никаких указаний на то, что доли партнеров Керимова по Polyus Gold — Зелимхана Муцоева (18,5%) и Гавриила Юшваева (19,28%) — частично или полностью заложены по аналогичным сделкам, в меморандуме нет.

Керимов стал совладельцем Polyus Gold летом 2009 г. Тогда его структуры приобрели 36,88% акций компании у Владимира Потанина за $1,25 млрд. Тогда же Керимов по сделке репо заложил 24,59% акций, но, как и сейчас, оставил за собой право голосовать по ним. Тогда собеседники «Ведомостей», близкие к Polyus Gold, отмечали, что Керимов занимал деньги на покупку в одном из госбанков, у которого теперь и находятся акции. Одни из собеседников утверждали, что речь идет о ВТБ, другой говорил о Сбербанке. Впрочем, летом прошлого года в меморандуме к получению премиального листинга на LSE Polyus Gold сообщала, что структуры Керимова по сделкам репо заложили почти весь пакет, который к тому времени составлял уже 40,22%. Представители Сбербанка и ВТБ от комментариев отказались.

В недавно опубликованном рейтинге российских миллиардеров Forbes Керимов занимает 30-ю строчку с состоянием в $7,1 млрд. Он крупнейший бенефициар единственного в России и крупнейшего в мире производителя калийных удобрений «Уралкалий» (17,16%) и одного из крупнейших в России строителей жилья группы компаний «ПИК» (38,3%). Кроме того, у Nafta есть проекты в телекоммуникациях, розничной торговле, компания также работает на фондовых рынках, говорится в меморандуме Polyus Gold. Так, осенью 2011 г. источник, близкий к Nafta Moskva, сообщил «Ведомостям», что Керимов купил миноритарные доли в «Газпроме», Сбербанке, «Норильском никеле», «Лукойле», «Алросе» и ВТБ. В общей сложности, по сведениям собеседника «Ведомостей», на скупку акций было потрачено $3 млрд. Приобретения оплачивались за счет кредитов Сбербанка, ВТБ, большого числа западных банков и личных средств предпринимателя, говорит собеседник «Ведомостей».

Акции, принадлежащие структурам Керимова, постоянно заложены по тем или иным сделкам репо, рассказывает работавший с ним бизнесмен. Деньги нужны постоянно, на самые разные цели. Совсем не обязательно речь идет о каких-то специальных крупных покупках, подчеркивает он. К примеру, Керимов привлекал деньги для покупки «Уралкалия» под залог акций компании. Правда, речь никогда не шла о залоге всего пакета. Сейчас, по данным компании, в залоге находится около трети его доли — 6,24%. Такой пакет стоит $1,3 млрд.

«Все крупные приобретения происходят с использованием кредитного плеча, а затем почти все инвесторы закладывают свои доли банку-кредитору, — отмечает главный исполнительный директор “Дойче банка” в России Павел Теплухин. — Искусство бизнеса определяется в дальнейшем тем, как инвестор договорится с банком: какой дисконт получит на свою долю, как договорится об управлении, голосовании на собраниях акционеров и получении дивидендов». По словам Теплухина, сейчас обычный дисконт по сделкам репо для акций публичных компаний составляет от 40 до 60%.

Кредиты под залог акций были очень популярны до кризиса. Но из-за обвала фондовых рынков и последовавших за ними многочисленных margin calls и бизнесмены, и банки стали гораздо осторожнее. Первые резко сократили объем заимствований, вторые — ужесточили требования по кредитам, в том числе увеличили дисконт по закладываемым активам. Сейчас объем таких сделок вновь стал расти, констатирует управляющий директор Goldman Sachs Сергей Станковский. «У банков большое количество ликвидности. Они охотнее кредитуют компании под залог, — говорит Станковский. — Кредит под репо — один из самых дешевых способов привлечь деньги».

Читайте далее: www.vedomosti.ru/companies/news/11437761/kerimov_zalozhil_zoloto#ixzz2RGAG3bzW

За день на ИБМ. Это покруче Полсона с золотой лихорадкой — тому потребовалось не менее трех дней на ту же сумму.



Партия Меркель теряет поддержку. Сие не очень хорошо, но прогнозируемо. теперь бардак начинается и в стране Орднунга.

В пятницу российский рынок акций продолжил ставить антирекорды. В отсутствие минимального спроса индекс ММВБ без особых усилий опустился к зоне минимумов осени прошлого года (1 460 – 1 485 п.). На средних объемах снижение по итогам дня составило 1.14% (1 385.84 п.).
Слабость отечественного рынка была задана отсутствием дивидендов в акциях Сбербанка после состоявшихся накануне «отсечек». После реализации дивидендной идеи столп российского рынка утратил иммунитет к продажам (обык. -3.95%, прив. -4.15%), что пополнило список признаков «медвежьего» тренда. В целом продажи продолжились «широким фронтом», основной упор был вновь сделан на бумаги металлургов и энергетиков. На общем фоне опять выделились акции ФСК ЕЭС (-6.72%) и Холдинга МРСК (-7.08%).
На противоположном полюсе сохранили позиции Новатэк (-0.17%) и Магнит (-0.2%). Последний представил финансовые результаты по МСФО за I квартал, которые указали на переход к нему лидерства по продажам в российском ритейле. В преддверии выхода отчетности по МСФО за I квартал частично были закрыты «короткие» позиции в акциях ГМК Норильский никель (-0.64%). Опубликованные результаты оказались немногим ниже рыночных ожиданий. Ликвидация «шортов» также прошла в акциях Роснефти (+0.64%), Газпрома (+0.49%) и Лукойла (+0.11%).
О возвращении инвестиционных покупок говорить пока не приходиться. Напротив, наблюдается противоположный процесс – отток средств из фондов, инвестирующих в акции российских компаний, за последнюю отчетную неделю составил внушительные $393 млн., одно из максимальных значений в посткризисное время. Россия становится непривлекательной на фоне ухудшения конъюнктуры на рынке энергоносителей (на прошедшей неделе МЭА и ОПЕК корректировали оценки ожидаемого спроса в сторону уменьшения), что в условиях неблагоприятного делового климата и высоких реальных процентных ставок приводит к замедлению деловой активности. Минэкономразвития РФ в пятницу опубликовало уточненный прогноз социально-экономического развития, где были понижены оценки динамики ВВП в перспективе трех лет.
Урон привлекательности российского рынка нанесла история спасения Кипра. После пересмотренной оценки выяснилось, что помощь островному государству превысит ранее озвученные 17 млрд. евро, что вместе с неготовностью ЕС/МВФ выделять больше условленных 10 млрд. евро может увеличить величину подлежащих обмену на акции банков средств на незастрахованных депозитах. Если помимо вышесказанного еще учесть вероятный разворот американского рынка акций можно будет практически без сомнений ждать тестирования минимума осени прошлого года (1 460 п. по индексу ММВБ). В пятницу вероятность подобного сценария увеличилась после того, как отчеты по розничным продажам, товарно-материальным запасам указали на слабость американской экономике в феврале, что неизбежно должно привести к изменению ожиданий в отношении данных за ВВП за I квартал. Макростатистика выходит на первый план, корпоративные отчеты уже дисконтированы в ценах, о чем говорит поведение акций JP Morgan Chase и Wells Fargo после выхода благоприятных промежуточных результатов.
Утром в понедельник были опубликованы ключевые данные по китайской экономике, которые подтвердили опасения в потере импульса к циклическому восстановлению в начале года. Фьючерсы на американские индексы указывают на негативное начало торгов в США. Цены на нефть еще на шаг приблизились к психологическому уровню в $100/барр. В подобных условиях после открытия с разрывом вниз порядка 0.25% можно ожидать сохранения волны продаж с ориентиром в 1 460 п. по индексу ММВБ. Сопротивлением будет служить утренний гэп.
На рынке рублевого корпоративного долга в понедельник котировки могут также оказаться под давлением. В пятницу наблюдалась смешанная ценовая динамика после серии из четырех дней заметного роста подряд. Ослаблению активности покупателей привело также ослабление аппетитов к риску на внешних рынках и приостановка укрепления национальной валюты. Сегодня к указанным факторам добавится старт нового налогового периода с уплатой страховых взносов и авансов по акцизам.

Было бы логичным двинуть идеи Хаотической торговли (игры на бирже в чистом виде) в массы, чем, собственно, мы и занимаемся.
Не менее логично было бы дать инструмент для реальной хаотической торговли на бирже.
И, если вы сегодня заглядывали в свою игру, то не могли не обратить внимание на новую зеленую кнопку.
Ее тоже можно тыкать!
Все будет работать через МФД, которые сейчас пишут робота.
Можно потестировать вход на сайт www.mfd.ru под своими данными с дартса.

И, что бы дважды не постить, утренний тык опять выдал прибыль более 2000, за что с благодарностью был отфиксирован.

Уверен что мало кто понимает как работают японские свечи.Например: я понимаю.Во всех
книгах о свечах написано мало полезного.Самое полезное: 1- 8-10 новых перемен, паттерн
3 солдата или 3 вороны, метод вложения свечей, метод 3го восхождения( не раскрыт смысл).На
этом странном сайте мы можем заново пройти путь японских мастеров, которые 300 лет торгуют
методом японских свечей. Я не собираюсь открывать свои открытия сразу… и все на блюдечке.
Надеюсь на плодотворную дискуссию с картинками скринами.Я начал эту тему на Комоне уже давно.Большинство серьезных (скучных) трейдеров не принимают эту тему всерьез.Например, известный трейдер задира Сandl200… какойто помешан на свечах, но не понимает их смысла.В тоже время элита биржи волновики или Ганна-последователи стараются прочесть линейный график. Получаем и там и там инвалида с не полным пониманием… Я не говорю про Теханализ,
тк это чисто усреднение цены и годится только для фильтра.Есть VSA(объем, размах анализ) апологеты изучающие совместную работу цены и объема.Мне приснилось (свыше) что ноги растут из формы 1й свечи.
Точнее из свечи у которой тело больше суммы теней.Это можно объяснить так: тело делают деньги превышающие деньги трейдеров спек-в делающих тени в 2 раза !? Это 1я тема для дискуссии.Жду комментариев на свой топик.

Всякие интересности:

1. Прекрасный фоторепортаж, читается на одном дыхании, у меня от него с самого утра хорошее настроение: Как мы троллили Генпрокуратуру.

2. Про то, как каждый хочет отщипнуть от пирога. Грустное: Как в Ингушетии материнский капитал воровали. Кстати, на Кавказе числится 100.000 фиктивных детей.

3. Ну и про какой-то полный треш и жесткач, а точнее — что бывает, если скрестить Зизитоп и Ганнибала Лектера: эстонская жестина. Бедный Винни…

На десерт немного шоу:

© Interfax 17:14 19.03.2013
КИПР-ПАРЛАМЕНТ-ГОЛОСОВАНИЕ-ПЕРЕНОС
Парламент Кипра отложил голосование по налогу на банковские вклады до среды — местные СМИ
Никосия. 19 марта. ИНТЕРФАКС-АФИ — Экстренное заседание кипрского
парламента, на котором должен быть рассмотрен законопроект, вводящий налог на
банковские вклады, перенесено повторно — со вторника на среду, объявила Cyprus
Broadcasting Corporation (CyBC) без ссылки на конкретный источник.
Ранее голосование уже откладывалось с понедельника на вторник.
Как сообщает агентство Bloomberg, министр обороны Кипра Фотис Фотиу уже
упоминал в интервью греческому телеканалу Skai TV, что парламентское голосование
по вопросу о введении единовременного налога на депозиты в банках страны может
быть снова отложено.
По данным агентства, администрация президента Кипра подтвердила лишь, что
глава страны Никос Анастасиадис проведет в среду встречу с лидерами партий.
Закон, предусматривающий введение одноразового налога в 6,75% на вклады
ниже 100 тыс. евро и в 9,9% на вклады свыше 100 тыс. евро, является условием
предоставления Кипру финансовой помощи от Еврогруппы в размере 10 млрд евро.
В том случае, если парламент Кипра не сможет принять законопроект, страна
может столкнуться с дефолтом.
Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru
Министр финансов Кипра Михалис Серрис во вторник вылетел в Москву для переговоров с Антоном Силуановым.
Как передает РИА Новости, президент Никос Анастасиадис продолжает консультации с руководителями европейских стран в связи с ситуацией, сложившейся в стране после решения Еврогруппы, а также в связи с предстоящим заседанием парламента Кипра.
В частности, ранее Анастасиадис уже переговорил по телефону с канцлером Германии Ангелой Меркель и проинформировал ее, что изучается возможность сокращения потребностей в кредитах за счет собственных ресурсов.
www.rg.ru/2013/03/19/ministr-anons.html

Любопытство-вот, что является двигателем к исследованию неизвестных горизонтов. Оно и манит, притягивает к себе. Настроение порой появляется такое волнительное и будоражащее. Это наверное опять профит так действует))) И почему то знаешь, что все будет хорошо)

картинка и клип под настроение)

МОСКВА, 14 фев — Прайм. Агентство MSCI Barra объявило итоги квартального пересмотра индекса MSCI Russia — состав индекса не изменился, свидетельствуют материалы агентства.

По итогам предыдущего пересмотра индекса в ноябре 2012 года его состав также не изменился.

Агентство MSCI Barra является оператором индекса MSCI Russia, рассчитываемого международной аналитической компанией Morgan Stanley Capital International. Состав индикатора, входящего в группу индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets, пересматривается ежеквартально.

В настоящее время в состав индекса входят акции «Газпрома» GAZP, ЛУКОЙЛа LKOH, Сбербанка SBER (обыкновенные и привилегированные), глобальные депозитарные расписки (GDR) НОВАТЭКа NVTK, «Роснефти» ROSN, «Уралкалия» URKA, «Норильского никеля» GMKN, американские депозитарные расписки (ADR) МТС MTSS, ценные бумаги «Татнефти» TATN, обыкновенные и привилегированные акции «Сургутнефтегаза» SNGS, «Ростелекома»RTKM, ВТБ VTBR, GDR «Магнита» MGNT, ценные бумаги «РусГидро» HYDR, ценные бумаги «ФСК ЕЭС» FEES, акции «Северстали» CHMF, «префы» «Транснефти» TRNFP, GDR АФК «Система» AFKS, Холдинга МРСК MRKH, GDR НЛМК NLMK, ADR «Мечела»MTLR, группы ЛСР LSRG и GDR ТМК TRMK.

кстати, а ведь, какие-то изменения ожидали.

В духе нашего ресурса предложил бы расшифровать аббревиатуру, но речь, как ни смешно, про Газпром.
Точнее — перепост:

МОСКВА, 8 фев — Прайм. ОАО «Газпром» GAZP -0.89% по итогам 2012 года ожидает чистую прибыль по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в размере 38 миллиардов долларов, выручку — в 150 миллиардов долларов, говорится в материалах компании, представленных на дне инвестора.

Чистый долг газового холдинга по итогам 2012 года вырос до 49,5 миллиарда долларов с 47,8 миллиарда в 2011 году.

Чистая прибыль «Газпрома» по МСФО по итогам 2011 года составляла 1,307 триллиона рублей, что на 35% больше показателя 2010 года, выручка достигла 4,637 триллиона рублей (рост на 29%).

от себя добавлю Газпрома в портфель немой вопрос «доколе будут топтать народное достояние?».
Сколько еще будут носится с идее сланцевого газа?
Когда поймут, что даже сланцевый газ не панацея в условиях спроса?
Вот, например, цены для крупных электростанций в США — колыбели революции сланцевого газа, уже выше, чем аналогичные цены от ГП нашим энергетикам.

Установлен рекорд притока денег во взаимные фонды — 64,8 млрд. долларов за первые три недели года. предыдущий рекорд — 52,6 млрд. за весь май 2009 года. (все помнят, что было в марте-апреле 2009?)
Идея такая, что теперь финансового обрыва не боятся и идут к нему уверенным шагом, тратя и пристраивая выведенные на всякий случай деньги.
Кроме того инвесторы даже увидели (им показали?)) улучшения в экономике США.
Подробно от Блумберга про буйство инвесторов.

И бодрого утра!