Вью. Самое время было подумать на выходных о причинах радости. Причин Одна, набившая оскомину и приходящая в разных вариантов с разных концов света. Это стимулирование. Пока только оральное, т.к. реальных денег только обещают.
Резюме, которое было до грибов в четверг, но на пятницу, имеет право на существование. Кэш на выходные для частника – лучшая позиция. Те, кто не успел купить будут ждать, кто успел, но не продал, будут думать, зачем и где стоп… Поэтому ждем очередных кошмаров и покупаем под очередную песню о главном (она будет).
Начнем с Востока. Там стимулирование только зарождается нефонтанной статистикой.* Слабый экспорт грозит промышленности, которая тоже не блещет мускулатурой, а там занятость, волнения и голод… переход границы и поедание наших сибирских просторов.
Может поэтому, это направление выбирают наши стратеги в виде внутрироссийской стимуляции? ВЭБ даже озвучил сумму, которую готов потратить на укрепление дальневосточных рубежей – 1,8 трлн. рублей.**
Часть денег ВЭБу уже дали наши пенсионеры, часть, видимо, пойдет от продажи активов, в т.ч. Газпрома, выкупленного, как помнится, у ЕОНа.*** Т.е. акций НВ таки будет всем желающим. Осталось выяснить, одним пакетом в крепкие рукавицы товарищей Самого по выгодной цене, или тупо в рынок с предваряющим разгоном.
Свое стимулирование в тридцать восьмой раз ждут от ФРС.**** Теперь точно КУЕ, теперь точно на заседании 13 сентября. Трепетное обоснование сего действа под ссылкой.
Правда есть опасения (у меня)), что новых денег не будет. Т.е. по типу ВЭБа: что бы вложить во что-нибудь ненужное, надо продать еще более ненужное. Ликвидности не прибавит, а народ взбодрит. У ФРСа свой Газпром – страховщик АИГ.***** 18 млрд. погоды не делают, о там, если по сусекам поскрести, на пару триллионов уже долларов всякого аналогичного добра еще есть.
«GOING OUT» (выход)- так Китай называет своею стратегию по увеличению прямых иностранных инвестиций (ODI- объем прямых иностранных инвестиций за рубеж), впервые предложенную в 1999 году и фактически приведенную в исполнение 5 лет спустя. С 2004 по 2011 год, ODI Китая вырос с $5,5 млрд до более чем $65 млрд в год и ожидается, что к 2015 году достигнет $150 млрд. Это означает быстрорастущее снижение ODI в мире, которое составило $1,7 трлн в прошлом году. Исследования ODI британским банком Barclays, проливает свет, на то, куда идут эти инвестиции и, как профиль ODI Китая отличается от остального мира. В целом 3/5 мирового ODI инвестируют в услуги, в то время, как развитые страны инвестируют, вбольшинсте, в зарубежные предприятия обрабатывающей промышленности, развивающиеся страны инвестируют больше в сферу услуг, где меньше риск для их производственных инвестиций, но и доход меньше. В случае с Китаем, различие еще больше, всего 5% инвестируют в производство и гораздо больше посвящено добыче природных ресурсов, необходимых для управления своей быстрорастущей экономикой. Может быть остальные страны должны добавить «GOING OUT» в качестве одной из своих стратегий.
Вью. Ничего не поменялось, кроме давления. Атмосферного. Все ждут сегодня и завтра. Самое забавное, что уже пошли идеи, что даже того, что ЕЦБ выдаст, будет мало.* Т.е., еще никто не знает, что там ЕЦБ учудит, но заранее уверены, что как обычно лажанет.
Резюме. Если вы таки вчера купили, то часть можно и прикрыть, если будут брать процента на два выше. Если Интеррао купили – сидите и ждите, т.к, думаю, только начало. А так заявки на покупку чуть повыше закрытия: день волатильный, и дадут, если надо. НВ, кстати, чего так продавали вчера? На Еврокомисиию? Ну-ну.
В Китае свой рамиль или Сорос, кто там разберет, зашортил и пропиарил свой шорт. После чего снял прибыль и был таков. Таков и остался. Стратегия «Санитар леса» в Китае работает.** У нас эта стратегия работает со всем компаниями без исключения и независимо от финансового состояния погрызаемого. Работает ли противоположная стратегия – «Купи лучшего», китайская история умалчивает.
В Китае началось стимулирование.*** Будут строить метро – не магазины, а под землей. Деньги в инфраструктуру – это правильно. Теперь у них все города, которые пустые стоят, будут еще и с метро (шутка). Спрос на металлы, цемент и электроэнергию в перспективе. Котерпиллар облегченно вздыхает. Рынок радуется.
17 000 000 граждан постоянно испытывают нехватку еды.**** И это не Африка и даже не Индия. Это США. Ключевое слово «постоянно». Можно, конечно, поглумиться на тему «кончились гамбургеры», но как-то не до смеха.
Цу сыпанул на голову пепел и обещал поддержать рынок акций.***** Такое ощущение, что его акции в залоге и он, по опыту наших крутых олигархов, решил, что лучше потратить пару миллиардов зеленых и десять минут на пиар, чем огребать по полной программе с изъятием честно нажитых миллиардов.
Вью. Нервозность на фоне завтрашнего заседания ЕЦБ дает себя знать. Про Азию доходчиво рассказывает Блумберг*: Самсунг — Америка – ЕЦБ — ВВП Австралии, это, если коротко И большая часть к деньгам. Все точно по поговорке преферансистов: «карта плач любит», только деньги статистику.
Резюме. От покупки по-прежнему. По-прежнему осторожно, в ликвидах и без плеч Смотрим на реакцию НВ (Нашего Всего) на расследование в Европе.** Хотя акциям на это с высокой колокольни нынче. Осторожно с покупкой доллара, т.к. ЕЦБ может спровоцировать долгосрочный спрос на евро для покупки облигаций южан.
Китай по-прежнему… Что? Да всё, в том числе и место для инвестиций международных компаний. Это так думают сами китайцы, подтверждая свои слова примером Катерпиллера.*** Неуклюжий, как и его техника, монстр добрел таки до Китая и теперь оправдывает свои затраты верой в прекрасное далеко. Втихаря сбывая произведенную китайцами продукцию за границу того же Китая, т.к. внутри спроса нет.
Есть такое выражение «мордой об стол». Не «в салат», а именно «об стол». Это про Фэйсбук.**** Было 38 стало 17,73.
ФедЭкс (это не филиал ФРС, если что), понизила прогноз по прибыли.***** Это звоночек, который будет в ушах трейдеров.
И традиционно в заключение «Байки из ФРС».****** Идея такова, что выверт (возможный) ЕЦБ с отказом от выкупа облигаций и плохие пятничные данные по рынку труда в США будут истолкованы, как сигнал к очередному смягчению. Если все будет по плану, то рынок и так вырастет, и ему не нужны будут дополнительные дозы оптимизма. Т.е. доллар будет слабеть в любом случае, вопрос только в волатильности.
Всегда готовы?
Вью. Америка отторговала в плюс… Наверняка кто-то из аналитиков это напишет. Пусть буду я. Если Китай таки начнет стимулировать (а он начнет), то металлы и сырье вытянут рано или поздно наши бумаженции соответствующих секторов. И даже хороший ПиЭмАй в секторе услуг не поможет увильнуть от накачки деньгами.*
А уж если доллар начнут печатать (не начнут, ибо его и так в закромах родины и всех прочих закромах хватает), то можно и нужно продавать доллар.
Резюме. По-прежнему, от осторожных покупок. Но покупок настоящих, а не на час-два. Поэтому без спешки. И смотрим за префами РТКМ с прицелом на решение от 06.09. Точнее пытаемся узнать, бидует ли Реник.**
Мудисы решили помочь нерасторопным инвесторам и выдали свой негативный прогноз по развитию ситуации в еврозоне.*** Как обычно вовремя, как обычно очевидное… Давят на ЕЦБ, который вот-вот что-то придумает и объявит в четверг. Что именно, гадают многие. Профессионалы чтения между строк вооружились лупами, толкователи речей и мимики тоже на низком старте.**** То, что Драги дрогнул, было видно в прошлое его выступление. Теперь бы ему сплясать, но, думаю, до этого пока не дойдет.
Можно поздравить компанию Эппл с тем, что ее стоимость теперь больше стоимости всех вместе взятых компаний Португалии, Ирландии, Греции и Испании… ***** Да, и всего наше рынка, кстати, что парадоксально глупо, т.к. кэша у того же Сургута будет столько же, сколько у этой фруктовой компании (привет, Форест!).
Африка лидирует в мировом производстве
Африка является крупнейшим в мире регионом по добыче золота: в 2023 году было добыто 1010 тонн. Гана лидирует на континенте с объемом добычи 141 тонна, за ней следуют Мали (100 тонн) и Южная Африка (99 тонн).
Оптимистично вангую — на саммите будут решать, как поиметь европу.
и наши едут с предложением по газу — помочь Омерике продать в европу обещанные углеводороды на 750 млрд. в обмен на частичное снятие санкций на платежи и транзакции за нефть-газ Тем более, что все, кому надо, все покупают и пофиг на вторичные санкции. да и на первичные тоже. европа санкции точно не снимет в силу своей тупости и будет платить втридорога Омерике за тот же самый российский газ.
трамп заработает — сделка для него все. А сделка выгодная — вообще мечта.
404 будет отдана на откуп лишенцам, которые долго не протянут.
Алкоголизм, как фактор выживания американских трейдеров.
Приготовьтесь, как говорит Куппи: «Каждый гребаный день, братан… каждый! »
6:00 — Просыпаемся и смотрим, какие пошлины Трамп ввёл за ночь. Камбоджа выросла на 200%, Парагвай — на 3% (они сказали спасибо).
6:05 — Заварите кофе.
6:10 — Трамп пишет в Твиттере, что законы сфальсифицированы, поскольку он не может ввести пошлины в Аризоне. Мысленно прокрутите портфель, чтобы убедиться…
6:15 — Посмотрите, что произошло в Азии и Европе. 6:22 — Трамп объявляет, что хот-доги присоединятся к пищевой пирамиде. Запрещает экспорт хот-догов. К счастью, наша книга обошла эту тему стороной.
6:30 — Выпью кофе, поговорю с женой, помолюсь, чтобы Трамп провел утро, играя в гольф, чтобы я мог заняться чем-то реальным…
6:31 — Трамп заявляет, что цена на нефть в 65 долларов за баррель слишком высока. Угрожает всем, кто не добывает больше нефти.
6:32 — Топ-5 объявляет о доходах, хочу присоединиться к телефонной конференции, посвященной доходам, в 7 утра, но Трамп как раз запланировал на это время пресс-конференцию, и он выглядит непредсказуемым.
7:02 — Трамп объявил, что Япония теперь может экспортировать мячи для гольфа без пошлин в знак уважения к Абэ, позволившему ему жульничать в гольфе. Присоединяйтесь к телеконференции, посвящённой доходам.
7:06 — Фьючерсы падают на 65 пунктов за один тик, лихорадочно покидают телефонную конференцию по прибыли и возвращаются к тому, о чем Трамп все еще треплется на своей пресс-конференции.
7:10 — Просмотрите котировки до открытия рынка. NVDA и PLTR выросли на 5%, так как день заканчивается на «Y», а SPZ упал на 80 пунктов.
7:15 — Трамп передумал, и акции SPZ выросли на 25 пунктов, поскольку все спешат закрыть свои короткие позиции. (Я снова присоединяюсь к обсуждению доходов)
7:30 — Какой-то брокер, о котором я никогда не слышал, только что понизил рейтинг одной из пяти крупнейших компаний, и он упал на 15% при торгах 300 акциями. Я почти уверен, что цена закроется примерно на том же уровне. (Открываю бутылку пива, просматривая его отчёт о понижении рейтинга, и понимаю, что ничего продуктивного сегодня не произойдёт…)
8:00 — Звонит LP, чтобы напомнить мне о какой-то ShitCoin, которую он рекомендовал и которая теперь выросла на 1800% с тех пор, как он ее рекомендовал.
8:09 — 10-летние облигации упали на 17 базисных пунктов, но все, что я смог найти, — это твит от Бессента о том, как хорошо идут дела на Мейн-стрит.
8:15 — Какой-то продажный мудак звонит мне и спрашивает, нужна ли мне копия его отчёта об обновлении сектора ИИ. Говорит, что «это будет нечто грандиозное, и ты не хочешь это пропустить».
8:20 — Проверяю почту, 10 минут занимаюсь реальной работой.
8:30 — Трамп угрожает Бразилии. Я понимаю, что наше влияние на BZ будет раскритиковано. (Открываю вторую бутылку пива)
8:33 — Вспоминаю, каким продуктивным я был, ведь Байден просыпался только в полдень.
8:40 — 19 минут пообщался с моим финансовым директором о новой форме соответствия, которую нам нужно подать.
8:59 — Трамп пишет в Твиттере о глупости Пауэлла. Фьючерсы упали на 30 пунктов.
9:04 — Присоединяюсь к звонку с опозданием в 4 минуты с представителем целевого фонда, который хочет обновления, но 100% никогда не будет инвестировать. «Кстати, нам нужно, чтобы вы обновили DDQ, так как мы изменили наш формат».
9:29 — Казино открывается. Посмотрим, что из этого выйдет.
9:32 — Мне скучно. Возвращаюсь к чтению писем. Оказывается, правительство создало ещё одну новую форму, которую нам ТОЖЕ нужно заполнить…
10:00 — На самом деле мы выросли на 50 базисных пунктов.
10:03 — Сейчас упал на 175 базисных пунктов. Трамп только что пригрозил бомбить Европу.
10:06 — Твиты говорят, что он просто пошутил про Европу. Но этим ребятам нужно взять себя в руки, потому что он всё равно может их бомбить.
10:08 — Готов к бурбону. Пиво не подойдёт…
10:30 — Данные EIA о запасах нефти снова демонстрируют значительное снижение. Цена на нефть всё равно упала на 5%.
10:40 — Последняя акция SPAC Дона-младшего выросла на 300% на слухах о возможном запуске новой криптовалюты ShitCoin.
10:45 — Звонит друг, чтобы поплакаться, как же дешевы все его имена. Мы оба согласны, что были идиотами, раз инвестировали в бизнес, приносящий прибыль.
11:22 — Трамп напоминает всем, как сильно он нравится Путину.
11:40 — Понимаю, что теперь я слишком на взводе, чтобы сидеть в офисе. Выключаю компьютеры и иду обедать с другом, который тоже будет жаловаться на то, какими глупыми стали рынки.
12:05 — Хозяйка ресторана предлагает мне немного ShitCoin. Утверждает, что заработала на этом несколько миллионов.
12:07 — Друг начинает ныть о том, как глупо быть инвестором при Трампе, и как мы все заработали при Байдене. Я с ним согласен, но мы оба согласны, что при Камале было бы ещё глупее…
...«относительно простые» ИИ-боты, запущенные в симуляциях, имитирующих реальные биржи акций и облигаций, не просто конкурируют за прибыль; они вступают в сговор, чтобы устанавливать цены, накапливать прибыль и вытеснять трейдеров-людей
В симуляциях, имитирующих реальные рынки, торговые агенты, управляемые искусственным интеллектом, создавали картели для фиксации цен — без каких-либо явных указаний. Даже при относительно простом программировании боты предпочитали вступать в сговор, когда их оставляли в покое, что вызывает новую тревогу у надзорных органов.
Другими словами, ботам с искусственным интеллектом не нужно быть злыми или даже особенно умными, чтобы манипулировать рынком. Если их не трогать, они научатся этому сами.
молодцы, бля
кстати, когда 100500 лет наза задумывался дартстрейд, то в программе на будущее планировалась опция флэш-крэш: когда определенное количество участников подключается к проге, то прога в рандомныйц момент начинает произвольно продавать/ покупать один актив на все бабки со счетов)) и после подъема так же быстро продавать все купленное)))
науа такое ИИ, если для его существования нужна будет такая подпитка.
+ эпическое количество энергии на поддержание веселья.
или это такой хитрый план машин по порабощению человека? Зачем истреблять, когда можно использовать?
амеры молодцы, конечно.
гейропейцы вообще ни разу не молодцы.
Ловко первые подсадили на свой газ вторых. И теперь, если макронокомпания попытается ответить на пошлины, то сразу получат отключение газа.
план гениален.
Федеральная резервная система, возможно, сохранила базовую процентную ставку в диапазоне 4,25–4,50 %, но доходность облигаций не соответствует представлениям о мягкой экономической посадке или дезинфляционной среде.
Доходность 10-летних казначейских облигаций недавно выросла примерно до 4,60 %, а доходность 30-летних облигаций превысила 5,08 % — таких показателей не было с конца 2023 года. Эти изменения произошли несмотря на более «голубиную» риторику ФРС и растущие ожидания рынка в отношении снижения ставок. Другими словами, доходность долгосрочных облигаций растёт, в то время как краткосрочные ставки готовы снизиться. Это классический сигнал о том, что в механизме взаимодействия между денежно-кредитной политикой и финансовыми рынками что-то сломалось.
симптомчик… кто же это добро трампоское будет финансировать?
Ответ правильный, но у дяди Сэма…
И весь мир исполняет.
Примерно на столько обесценился доллар к золоту…
С 19у.е. до 3300у.е за 233 года. Это примерно 74% в год. Лихо.
диаграмма, отображающая 181-летнюю историю официальной роли золота в денежной системе США — с Закона о чеканке монет 1792 года по 1973 год.
Каждая корректировка цен на золото знаменует собой редкое, но значимое событие, отражающее девальвацию доллара и масштабные денежные перезагрузки, которые изменили финансовую систему.
Рост значения золота как финансового актива (1973–настоящее время)
До принятия стандарта фиатной валюты после окончания Бреттон-Вудской системы золото было самой устойчивой формой денег для человечества — на протяжении более 5000 лет — благодаря уникальным характеристикам, которые делали его наиболее подходящим для хранения и обмена стоимости.
Золото — долговечный, делимый, постоянный, удобный, дефицитный и, что самое важное, «самый твёрдый» из всех физических товаров.
Другими словами, золото — это единственный физический товар, который «труднее всего производить» (по сравнению с существующими запасами) и, следовательно, наиболее устойчив к обесцениванию.
Золото неразрушимо, и его запасы накапливались на протяжении тысяч лет. Это важная причина, по которой рост нового предложения золота — обычно 1-2% в год — незначителен.
Другими словами, никто не может произвольно увеличивать предложение.
Это делает золото прекрасным средством сбережения и придает желтому металлу его превосходные денежные свойства.
Люди в каждой стране мира ценят золото. Его стоимость не зависит ни от какого правительства или контрагента вообще. Золото всегда было изначально международным и политически нейтральным активом. Вот почему разные цивилизации по всему миру использовали золото в качестве денег на протяжении тысячелетий.
Однако большинство людей этого не понимают.
Они могут сказать, что бумажные доллары в их кошельках и цифровые доллары на их банковских счетах — это деньги, а не золото. Но так было только с 1971 года, капля в море по историческим меркам.
Крах Бреттон-Вудской системы в 1971 году стал поворотным моментом, разорвав связь золота с долларом и превратив его из фиксированного денежного якоря в свободно торгуемый финансовый актив. Несмотря на то, что оно больше не является законным платежным средством, золото сохранило свой статус средства сбережения, которому доверяют правительства, центральные банки и инвесторы по всему миру. Его роль в качестве хеджа против инфляции, девальвации валюты и экономической нестабильности только усилилась с течением времени.
