Вью Передовые технологии борьбы со спадом стали давать плоды. До японцев таки дошло, что денег будет, и их придется куда-то пристраивать. Если нет спроса на товары, то производство для этого не подходит. Значит – вперед на финансовые рынки. Хотя может, и реально выборам обрадовались.*
Про Америку наших дней лучше сегодня у Спайдела** – мои мысли примерно те же, только без цифр.
Про нас… Лучше читайте у Спайдела про Америку.
Сегодня данные по промпроизводству (+0,2%) и загрузке мощностей (рост до 78,4%).

Резюме. Вчерашнее подходит с учетом того, что купленное куплено. Сроки в постах тоже обозначал – начало января было бы самое то, а потом кошмариться на понижение рейтингов, точнее на мысли об этом.

Крамер тоже нашел еще одну причину покупать к уже озвученным ранее четырем. Точнее это уже причины не продавать.*** Первая причина (она же новая пятая) – рынок перепродан. Меня всегда интересовало, как это люди умудряются понять? Остальные причины вроде те же самые.

Сегодня опубликует отчет ФХА, она же ФЖА.**** Федеральная Жилищная ассоциация. Ожидаемый убыток – 16 млрд. рублей. Это такой страховщик по ипотеке. К слову размер гарантируемых кредитов – 1,1 трлн. долларов. Поэтому надо смотреть развитие событий. То, что убыток ожидаем – одно, а вот, что скажут (а не скажут ли, что «все пропало – давайте денег!»?) очень интересно. И сколько попросят денег? И вернут ли?

Впрочем, ответы на последний вопрос о судьбе денег налогоплательщиков, выданных на спасение финансовых магнатов, уже можно почитать.***** Ответ короток: не вернут. 66 млрд. фунтов, полученный Королевским банком и Ллойдом в 2008 году, можно считать королевским подарком.

И напоследок – ФРС с требованием к банкам проверить свою стрессовую устойчивость.****** И доложить к 07.01.13.
Вот, собственно, и обозначили время для лонга (минус неделя), т.е. все-таки в конце декабря по-хорошему надо разгружаться.
Даешь Елку с чистой совестью!


* www.cnbc.com//id/49848091 — про йену и выборы
** spydell.livejournal.com/471756.html
*** www.cnbc.com//id/49846661
**** online.wsj.com/article/SB10001424127887323551004578121554049144148.html
***** www.cnbc.com//id/49839043
****** www.1prime.ru/news/0/%7B25E86262-4875-41DA-AF44-3EAB48D0B486%7D.uif
Блумберг традиционно о ситуации на азиатских рынках.

А потом четыре, словно я в сортире)))
Люди, кто на что смотрит при принятии решения.



СиПИ, Нефть, рубль-доллар, блоги Миколы, имхи вождя людей-Х или адрки?
Что смотреть и когда? Америка вн сегодня нервов попортила бездельниками, а стоило ли на жто напрягаться?

Переизбранный президентом Барак Обама перешел в наступление на республиканцев. Он требует увеличить налоги, чтобы не снижать расходы бюджета и, тем самым, избежать падения страны с бюджетного обрыва. Но проблема в том, что все больше экономистов и политиков в стране желает именно «падения» — очищающей рецессии, которая даст возможность сократить госдолг.
14 ноября. FINMARKET.RU — Сразу после президентских выборов в США политики — как победители, так и проигравшие — приступили к решению самого важного вопроса десятилетия.

Им за месяц предстоит решить, прыгать или нет стране в «бюджетный обрыв» (допустить резкое сокращение расходов и отмену налоговых льгот, сократив тем самым дефицит бюджета и, в перспективе — госдолг, но ввергнув страну сейчас в глубокую рецессию). А если все-таки не прыгать, то как именно удержаться на его краю — не сократив расходы или не повышая налоги.

Один лишь страх перед «обрывом» уже привел к спаду активности на рынках, снижению потребительской уверенности и нежеланию бизнеса инвестировать. Но некоторые эксперты уверены, что «обрыв» — это меньшее из двух зол. По их мнению, лучше перетерпеть шок сейчас, а затем вновь вернутся к росту с более или менее сбалансированным бюджетом, чем десятилетиями идти по пути Японии — пути в никуда.

Рынки уже потихоньку готовятся падать в обрыв. После переизбрания Барака Обамы началось ралли на рынке казначейских облигаций США. Доходность по 10-летним облигациям упала до 1,62%. По оценке JP Morgan, когда доходность опускается ниже 1,7%, инвесторы ожидают, что экономика сократится на 0,3% в следующем году. То есть они ждут «бюджетного обрыва».

А паника не началась только потому, что большинство инвесторов уверено — демократы и республиканцы обязательно договорятся о том, как сбалансировать бюджет в долгосрочной перспективе. Понять, так это или нет, можно будет уже в пятницу, когда начнутся переговоры между партиями.

Барак Обама в своей речи переизбрания обещал решить проблему обрыва вместе с республиканцами и ко всеобщему удовлетворению. Но сегодня после его встречи с представителями профсоюзов стало понятно, что кто-то удовлетворения не получит: по словам президента, доходы от налогов нужно в ближайшие 10 лет увеличить на $1,6 трлн, в основном за счет роста обложения богатых и корпорации. В 2011 году на тайных переговорах между демократами и республиканцами последние согласились на куда меньшую сумму — $800 млрд.

Республиканцы после проигранных выборов настроены по отношению к предложениям Обамы более благосклонно. Так влиятельный республиканец спикер палаты представителей Конгресса Джон Бейнер уже заявил, что согласен на увеличение доходов бюджета, если этого хочет страна. Но на новое заявление Обамы Бейнер не отреагировал — вероятно, республиканцам кажется, что страна так много хотеть не может.

Авторы блога Free Exchange The Economist отметили, что Обама и Бейнер говорят не об увеличение налоговых ставок, а только об увеличении сбора налогов. Это можно сделать множеством способов, приемлемых для обеих партий.

Этого можно достичь, например, с помощью предложения Митта Ромни: ввести ограничение на общий размер налоговых льгот, которые может получить один человек. Но глава Казначейства Тимоти Гайтнер заявил, что Обама не поддержит этот план Ромни, а будет настаивать, чтобы все налоговые льготы, введенные Джорджем Бушем для богатых домохозяйств (на $164 млрд) были отменены.

Источники газеты The Washington Post сообщают, что Обама настроен решительно и отступать от своих еще не сделанных предложений не намерен.

Конгресс готовиться спрыгнуть с обрыва

Обама играет с огнем: в Конгрессе вполне серьезно рассматривают вариант эффектного «прыжка с обрыва». Бюджетное управление Конгресса, раньше пугавшее политиков ужасами предстоящей рецессии, в четверг выпустило доклад с «альтернативным сценарием», то есть будущим США в случае, если они избегут обрыва.

Оказалось, что единственная альтернатива — это десятилетие медленного роста экономики, сопровождающегося увеличением госдолга. Конец закономерен — бюджетный кризис. Спрыгнуть с обрыва сейчас на этом фоне кажется куда более привлекательной идеей.

Как будет происходить падение:

В 2013 году ВВП США сократится на 0,5%. ВВП будет падать лишь в первую половину года, а уже во второй половине вновь начнется рост, который даже компенсирует значительную часть потерь до конца года.

К четвертому кварталу 2013 года уровень безработицы составит 9,1%.

Однако в 2014 году начнется быстрый рост — на уровне «потенциала», о котором американцы уже и мечтать забыли. К 2018 году уровень безработицы упадет до 5,5%.

Дефицит бюджета в 2013 финансовом году снизится на $448 млрд (с учетом рецессии).

Альтернативный сценарий — жизнь без обрыва

Если сокращения расходов будет полностью отменено, а расходы на программу Medicare просто заморожены, то это увеличит темпы роста ВВП на 0,75 п.п. к концу 2013 года.

Продление всех налогов льгот ускорит рост ВВП на 1,4 п.п. до конца 2013 года.

В итоге, к концу 2013 года по сравнению со сценарием «большого прыжка» ВВП прибавит лишь 2,2 п.п. — то есть рост составит 1,75%. Но дастся он дорогой ценой: дефицит вырастет на $395 млрд в 2013 финансовом году и на $532 млрд — в 2014 году.

Это приведет к быстрому росту госдолга, что рано или поздно потребуется резко изменить бюджетную политику.

В 2022 году ВВП окажется на 0,4% ниже того, что предусматривает сценарий «прыжка с обрыва». Рост долга будет негативно влиять на сбережения, инвестиции, выпуск и доходы, что перекроет все выгоды от более низких налогов.

Проблемы обострятся после 2022 года: рост ВВП совсем замедлится, ставки будут расти, а обслуживать госдолг станет невозможно.

План Обамы. Если будет выполнено требование Обамы и будут продлены все налоговые льготы, кроме подоходного налога, AMT и налогов на богатых, то есть на доходы выше $250 000 в год для семей и $200 000 в год для одиноких людей, то ВВП ускорится на 1,3 п.п.к концу 2013 года. Доходы богатых не слишком сильно влияют на рост ВВП, а эффект для бюджета от этих мер будет заметным. Это позволит сэкономить $192 млрд.

Рост налогов на богатых несильно отразится на экономике США



С мнением комитета согласны, например, авторы блога MacroScope Reuters.

Если США не свалятся с обрыва сейчас, то страна пойдет по печальному пути Японии. В подтверждение своих слов авторы блога приводят мнение одного из американских экономистов.

Стив Блитц, ITG, Нью-Йорк: Если политики заключат компромиссный вариант, то вернуться на докризисные темпы роста никогда не получится. В этом случае экономика США все больше будет напоминать Японию. Экономика США и так растет всего на 2% в год, а из-за слабого промпроизводства рост может еще замедлиться.

США нужен альтернативный план

В CitiGroup уверены, что сработает как раз «японский вариант»: американские политики не допустят бюджетного обрыва, но и не смогут договориться о плане сокращения дефицита бюджета.

Лучшее из продолженных решений по долгосрочному плану сокращения расходов — это план Боулса-Симпсона. Его экономисты Citi советуют взять за основу для дальнейших обсуждений, хотя политики пока его отвергли.

Этот план подразумевает сокращение предельных налоговых ставок и одновременную отмену льгот, особенно для людей с высокими доходами.

План Боулса-Симпсона предполагает рост доходов бюджета



Но план также учитывает, что вскоре в США начнут массово выходить на пенсию многочисленное поколение беби-бумеров. Это потребует дополнительных расходов на выплату пенсий и здравоохранение.

В итоге расходы на здравоохранение, Social Security, а также на оборону и выплату процентов по госдолгу могут в ближайшие 10 лет составить 18% ВВП. Это среднее значение общей доли всех налогов в ВВП за 40 лет. Налоговая система должна быть приспособлена к этому — то есть налоги должны расти уже сейчас.

Демографическая ситуация в США ухудшается, а расходы на здравоохранение и так слишком высоки



www.finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=3126078

который сидел в офисе Рэма Вяхирева (это, кто не помнит, бывший шеф Газпрома. Миллер в версии 1.0.) и ждал в прямом эфире по 1 каналу, что Вяхирев даст команду выплатить налоги.

Где он? Как он нынче?
Надеюсь, хорошо.
Почему вспомнил? Прочитал, что законодатели Великобритании негодуют по поводу низких налогов от монстров бизнеса: Гугла, Амазона и Старбакса.
Эта идея бродит давно и, похоже, ее таки скоро реализуют.
И как тут не вспомнить еще один эпизод из нашей недавней истории про ЮКОС, который так же оптимизировал, оптимизировал, да… дооптимизировался! (хотя, скорее, тут еще и руководитель довыеживался).

Всем доброго утра!)
Вью. 13-е, хоть и выпало на вторник, а как пятница. В том смысле, что устал и не хочется работать. Рынки же живут себе и живут. Опять Грецию вспомнили и боятся.* Чего, не понятно. Инвесторы нинче, как дети малые – отнимут конфету – сразу рев, а через пять минут опять ямку копают, как ни в чем ни бывало.
Начнем, естественно, с утренней просадки на Азию.** Думаю, правда, не более того, т.к. основное действо разворачивается в США (ниже).
Резюме. Воюю сам с собой.

Обама все-таки молодец-молодец.*** Прежде, чем устраивать шоу в Конгрессе, намеченное на пятницу, решил встретится и встречается с бизнесом и профсоюзами. После такой встречи спорить с ним будет намного сложнее, т.к. тылы он прикрыл, получается. Ему еще телемост с Милуокивагонзаводом каким организовать, что бы точно в Конгрессе все припухли.
И. как ожидалось, СМИ теперь волнует эта тема.**** Ин все равно, лишь бы можно было написать, что все пропало, а потом, что пришел «Геройский герой» и всех спас. Америка любит кино и им живет. Дисней, походу, зря Лукасфильм купил: ему CNN надо было.

На рынке трежерис по-прежнему все хорошо. Никто ничего не опасается.***** Точнее опасаются, что доходность будет еще ниже, а, значит, покупать (все более дальние и дальние облигации) тоже выгодно. Ожидают, что как только ФРС закончит танцевать, то сразу начнет выкупать с рынка именно 30-летки. Скоро весь долг США будет на балансе ФРС, Китая и Японии, походу.

Китай же для выработки своих оценочных суждений нашел параметры, по которым можно реально понять, что там с ВВП.****** Пока это альтернатива существующей статистике, но альтернатива правильная, хоть и пугающая. Судя по жд перевозкам, в Китае уже СПАД! По расходу электроэнергии – слабенький рост (2,9%). Но оно надо, такие параметры отслеживать?


* www.interfax.ru/business/txt.asp?id=275488 кому интересно, почитайте. Я «пробежал», но не более того.
** www.bloomberg.com/news/2012-11-13/asian-stocks-little-changed-as-greece-buys-more-time.html — блумберг, как обычно, дает оценку ситуации по торгуемым странам
*** www.reuters.com/article/2012/11/13/us-usa-fiscal-obama-leaders-idUSBRE8AC03720121113?feedType=RSS&feedName=topNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FtopNews
**** www.cnbc.com//id/49793311
***** www.cnbc.com//id/49726672
****** www.cnbc.com//id/49653298

Вью. Ровно месяц до конца света. Как это будет выглядеть в сети, вчера продемонстрировал Комон. Все остальное действительно померкло по сравнению с этим событием. Даже греки, которые напряглись и приняли бюджет, что бы таки получить еще денег. То, что они боятся не дефолта, а именно хотят получить денег, думаю, сомнений не вызывает.
На рынках тишь да гладь, ибо сегодня на облигациях ветераны не торгуют, а ликвидность по нынешним временам околачивается именно там. В лице Пимко, например.*

Резюме. Покупка уже не так тяготит как на прошлой неделе. Судя по спросу в АДРах на ГП, можно его еще подержать. Идея в Сбере на прогнозируемое расширение в MSCI тоже может сработать, особенно после фееричной пятницы.

Про нефть. Ожидается восстановление поставок.** И, соответственно, снижение цены. Закрытие ураганного спреда «лонг бензин — шорт нефть» придаст волатильности и амплитудности. Но это в WTI. С брентом, исходя из разницы в ценах и доллара-евро, будет поспокойнее.

Япония. Эх, Япония. Вроде и ВВП в рамках ожиданий, а осадок остается.*** Опять во всем виноват… эээ, Китайс?

Америка готовится к баталиям по бюджету.**** Но все реально этим озаботились, так что и баталиев могёт не быть. Так – возня подковерная а потом примут что банкиры придумают. Последним надо же как-то отбивать неудачные инвестиции в Ромни.

Ну, а у нас жить станет, как в Америке и прочих развитых странах, уже к 2030 году.***** Тут два варианта: или в Минэкономразвития все-таки сидят клоуны или Америка и Ко все-таки крякнутся не по детски. Тк.к всерьез двигателем экономики считать наши инновации и рост производительности труда у нас могут только фантазеры, которые к тому же еще и на Луну собрались. К 2020 году.



* www.bloomberg.com/news/2012-11-09/gross-raises-treasuries-in-flagship-fund-first-time-since-april.html
** www.cnbc.com//id/49783406
*** www.reuters.com/article/2012/11/12/us-japan-economy-idUSBRE8AB00J20121112?feedType=RSS&feedName=topNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FtopNews
**** www.reuters.com/article/2012/11/11/us-usa-fiscal-idUSBRE8A80WV20121111?feedType=RSS&feedName=topNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FtopNews
***** www.vedomosti.ru/finance/news/5944641/deficit_dlya_ryvka

Вью. Спокойный день, и можно по инерции догулять до привычного 7 ноября. Из идей – Гидра с мелькающими цифрами по допэмиссии, Роснефть с планами стратега Сечина*, которые скорее напрягут, нежели взбодрят иновесторов. Наверняка что-то еще… но думать лень.
Резюме. Роску я бы продал, будь она в портфеле. Так на всякий случай. И не купить ли ГП – наше все уже до такой степени довели пиаром его провальных продаж и не менее провальной инвестпрограммы, что на часть портфеля он так просится. Вот такая раскоряка.

Американцы сами не знают, чего ожидать от выборов, но верят в победу Обамы. Самые рисковые трейдеры ставят против толпы и голосуют за Ромни.** При этом все сходятся в том, что политическая неопределенность после выборов и назначений в Китае и США перестанет сдерживать тягу к риску, и тут начнется самое интересное.*** В какой форме это будет – не ясно, но надеюсь, что волатильность и объемы торгов увеличатся. Очень надеюсь.

Фитчи наметили два направления для долгосрочных инвесторов. Автопроизводители, которые могут выиграть от ужесточения норм по потреблению топлива, и японские банки, которые теряют на отечественных, т.е. японских, производителях электроники, что чревато снижением рейтингов. ****


* www.vedomosti.ru/companies/news/5739541/baza_vozmozhnostej
** www.cnbc.com//id/49662650
*** www.cnbc.com//id/49703096
****http://www.fitchratings.com/creditdesk/press_releases/detail.cfm?pr_id=767635&referral=RSS&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+fitchratings%2FPBvV+%28All+Fitch+Headlines%29 и www.fitchratings.com/creditdesk/press_releases/detail.cfm?pr_id=767661&referral=RSS&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+fitchratings%2FPBvV+%28All+Fitch+Headlines%29

Кстати, в Переводке новый топик со сравнительными графиками по серебру: www.dartstrade.ru/blog/translishka/

Вью. Китай радуется, Армагеддон отодвигается, Хэллоуин пришел в реалии. Европа сокращает несократимое? Португалия бюджетные расходы, Италия – провинции с затратами на администрацию. Наш ЦБ зажимает ликвидность под предлогом борьбы с инфляцией. Они идиоты, но с этим ничего не поделаешь: это правительственная политика, а у руля сами знаете, не семи пядей во лбу… да и не трех уже по-моему.
Резюме. Идей нет. Купленное пусть лежит пока, тем более, что идея спроса из Китая как-то по-тихому начинает бродить.

Китай реально порадовал и продолжает радоваться.*** PMI вышел лучше прежнего, но хуже ожиданий блумберговского, кажется, опроса. Динамика, правда, радует.

Из растущих секторов Америки можно выделить топливный.**** Спрос на бензин растет, цены тоже. (Все, как и предполагалось ранее.)

SANDY DAY
Оживились синоптики и гуру воздушных потоков.***** Россия и Америка теперь в одной упряжке и показывают всему миру, что не надо делать с природой. А то она даст сдачи.
То, что последствия урагана скажутся на статистике, никто не сомневается, но это будет позже и точно после выборов. Вот, например, загнувшийся ресторанный индекс******


точно загнется под 100 пунктов в октябре. А это значит спад.
А вот, например, графики спроса на кредиты на покупку недвижимости, скорее всего, могут и вверх пойти.


И уже не за счет смягчения требований к заемщикам, как было в последнее время. На кирпичные дома вдоль побережья спрос точно вырастет.



* top.rbc.ru/economics/01/11/2012/822881.shtml
** top.rbc.ru/economics/01/11/2012/822870.shtml
*** www.1prime.ru/news/0/%7B56783C5F-77CF-410B-847F-5FB33B365783%7D.uif
**** www.cnbc.com//id/49623542
***** www.interfax.ru/business/txt.asp?id=273738 (интересно, кстати)
****** www.calculatedriskblog.com/2012/10/restaurant-performance-index-declined.html?utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+CalculatedRisk+%28Calculated+Risk%29

Кстати, в Переводке новый топик с графиком расходов глобальных компаний на исследования (РОСНАНО реально нано): www.dartstrade.ru/blog/translishka/

Вью. Вот такое.

Судя по всему, вопрос со снижением расходов бюджета в США уже не стоит.
Поэтому продажа доллара, покупка злата-серебра, покупка активов с рублевой выручкой и экспортеров металла и нефти. Это, если Америка не начнет кредитоваться в рынке, конечно.
Резюме. Оптимисты учат английский, пессимисты — китайский. А мы, реалисты, вспоминаем:

Горе мне, горе! Портфель, натыканный неделю назад, убил все, натыканное ранее непосильным трудом мышки и генератора случайных чисел!
В общем, «Шеф, усе пропало!» и было бы печально, будь то реальный счет. А, т.к. счет виртуальный и рассчитанный на развлечение, то его и в ноль убить не жалко. (заодно посмотреть, как в этом случае поведет себя программа внутри ресурса)
Итак, почему же так не справедлива судьба. А потому, что не везет! В сформированный нехитрым методом тыка портфель попали всего две лонговые позиции — Русгидро и МТС. Как назло, именно по этим двум компаниям прошла информация, заставившая людей продавать. Сильно продавать. МТС что-то стали мудрить с дивидендами, а Русгидро озвучила размышления по поводу доп.эмиссии. Кстати, до сих пор уверен, что Русгидро под это дело надо покупать, но рынок со мной пока не согласен, а натыканный портфель пока не имеет функции продления своего же существования или по крайней мере выборочного оставления позиций. Но этого и не надо — торговля на то и методом тыка, что бы не думать много, ибо, скажите честно, ваш портфель за неделю сильно увеличился?
На этой веселой ноте переходим к новотыку.
Вот новый портфель:


А вот, что в итоге по эмитентам и количеству.

Увы, денег уже меньше первоначальных 100 000. Но не намного. «И не столько проигрывали»*, одним словом.

* здесь по-хорошему, надо ставить значок ©, т.к. эту фразу я впервые увидел и запомнил в 1994 году в офисе Московского Инвестиционного Фонда (МИФ) в качестве заставки на мониторе.

Вью. Есть такая пословица: «Не было бы счастья, да несчастье помогло». Это в полной мере относится к Америке и ее шторму. Это же конец света в миниатюре (правда, вчера вечером скайпились с Нью-Йорком – у них там солнце светило). Не удивлюсь, если это компьютерная графика под выборы (Обама – молодец!) и под дебаты о сокращении госрасходов (Бен — давайещё!). Правда, как тут ожидают, обамина победа будет хороша для рынка облигаций (Бен – давайещё!), а ромнина – для акций.*
Резюме. Позы есть (лонг), шорт не рассматриваю.

И опять про ураган. Уже пошли страшилки на тему последствий. Самая страшная страшилка пришла из статистического ведомства: они могут отложить публикацию ежемесячного отчета по занятости.** Говорят на пятницу.

Так же страшилки поменьше касаются бардака со спросом-производством и предложением нефтепродуктов.*** То ли заводы закроют и бензина не хватит, толи спроса не будет, а топлива – хоть залейся… Трейдеры, правда, тут же соорудили раскоряку: шорт нефти на лонг бензина.

Еще страшно про АЭС****, но после Фукусимы этого уже не надо бояцца – все равно расскажут, что все под контролем и работает, как положено… Никто даже харакири не сделает. Пока пристальные взоры на старенькую АЭС в Нью-Джерси, которую уже подтопляет.

А вот в Китае все улучшается и без урагана. PMI показывает очередное восстановление экономики. ***** Пока, правда, только в опросе Рейтерс, но до официальных данных – пара дней. Может, и вправду чего покажут оптимистичного?

И немного про непогоду. Я тут лет двадцать с хвостиком назад поучаствовал в аналогичной баталии на Сахалине. Вот – с места событий. Качество, правда, сами увидите, но уж не до жиру.



* www.dartstrade.ru/blog/newnews/216.html
** www.cnbc.com//id/49601504
*** www.cnbc.com//id/49603682
**** www.bloomberg.com/news/2012-10-29/inspectors-dispatched-to-nuclear-reactors-in-sandy-s-path.html
***** feeds.reuters.com/~r/reuters/topNews/~3/ErxViYLAOf4/us-china-economy-pmi-idUSBRE89T04B20121030

Кстати, в Переводке новый топик с любимыми аналогиями в виде графиков: www.dartstrade.ru/blog/translishka/

Вью. Время сдвинулось, ураганы несут хаос и панику, Нью-Йорк эвакуируют по плану*, посмотрел фильм «2012». Зачем торгуем, когда надо радоваться жизни? Так и тянет написать какую-нибудь гадость про Америку, которая ничего путного на рынке родить не может. Так теперь еще и отменили торги.**

На флагмана смотрят все остальные и тоже в муках придумывают движения. Вот мы, например.
Даже выходящую сегодня статистику по личным доходам (+0,4%) – расходам (+0,6%) отыграть не получится.
Резюме. Закрыть Роську и бегом по магазинам и прочим злачным местам тратить, пока не началось… Что будет – никто не знает. (И пойду посмотрю еще раз «Послезавтра» на предмет, что купить полезного)) В Америке – шорт авиамомпаний и страховщиков, бай — отели, строителей и производителей стройматериалов. И Фармацевтов.

Китайский Минфин подводит итоги квартала.*** Все не так плохо, как могло бы быть. У налогоплательщиков отжали даже больше прошлогоднего. Потратились тоже больше, что ограничивает возможность новых вливаний в инфраструктурные проекты до конца года. Если, конечно, не увеличат бюджет.
Тем временем американские фонды, вытянув у рынка трежерей все, что только можно, пошли в подешевевшую Европу.**** Правда, не исключено что из-за страховщиков Нового Света часть денег вернется, но, если это новый тренд, то и заметно не будет.
То, что это тренд – покупать все мусорное до безобразия, очень даже может быть.***** Ничем не хуже Американских и греческих облигаций.



* www.cnbc.com//id/49588302
** www.reuters.com/article/2012/10/29/us-storm-sandy-markets-idUSBRE89R0AV20121029?feedType=RSS&feedName=topNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FtopNews
*** www.bloomberg.com/news/2012-10-28/china-s-slowing-revenue-gains-seen-limiting-spending.html
**** www.cnbc.com//id/49591884
***** www.cnbc.com//id/49591976

Кстати, в Чирикалке новых новостей новый, естественно, топик про рейтинговые ожидания от City с картинкой: www.dartstrade.ru/blog/translishka/

Интересная статистика и сопоставления по Японии.

Кому лень читать — смотрите:

Вью. Тут в общем-то без вариантов: Азия, нефть, СиБ, пятница. Даже погода и та, чувствует момент. Но, надо разбираться, чё за. Из «че за» про Азию рассказал блумберг*: монстры рынков гаджетов не вдохновили. А там типа и нефть подтянулась… до кучи, т.с. С реакцией нашего рынка понятно – дай повод. То, что Эппл и прочие нано-фрукты имеют к нам опосредованное значение, вряд ли кто будет принимать всерьез. А вот остатки по счетам я бы в расчет брал – выплаты по налогам делают свое дело.
Резюме. Лажа с покупками продолжается, и только Роська пока греет счет. Все остальное: ни рыба — ни мясо. Остаемся зимовать.

Мудисы как-то странно прогибаются под ситуацию. То говорят, что российская банковская система на грани**, то рапортуют о хорошей рентабельности.*** Может, одно вытекает из другого? Типа, отжим клиентов до добра не доводит?

Накануне смены лидеров в Поднебесной пошли утечки про имущество родственнико руководства. Честным трудом 90-летняя учительница (и по совместительству – мать Премьер-министра) заработала 120 млн. долларов в активах.**** Не знаю, как в Китае, но американцы сразу бы из этого сделали пропаганду на тему «реализация китайской мечты». Про наши мечты тоже когда-нибудь узнаем.

Пока дым коромыслом, Баффетт вкладывает деньги. Не размениваясь на переговоры, от которых толку мало*****, он стал участвовать в аукционах по продаже активов компаний-банкротов.****** Станет ли это трендом? Вряд ли, т.к. пристроить еще 38,5 млрд. кэша таким образом будет сложно.



* www.bloomberg.com/news/2012-10-26/asian-stocks-fall-after-apple-earnings-as-metals-yen-advance.html
** finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=3103190
*** www.vedomosti.ru/finance/news/5423241/volna_rezervov_vozvraschaetsya
**** www.cnbc.com//id/49561942
***** www.dartstrade.ru/blog/newnews/188.html
******http://online.wsj.com/article/SB10001424052970204530504578078933076161940.html?mod=pls_whats_news_us_business_f&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+wsj%2Fxml%2Frss%2F3_7014

Кстати, в Переводке новый топик про прямые иностранные инвестиции: www.dartstrade.ru/blog/translishka/

Тоже интересная картинка:

Источник

Интересная картинка

Источник

Агентство СиБ посмотрело и картинку, и послушала ВВП, судя по всему. И, в отличие от Мудисов и Фитчей,изменило прогноза на позитивный.

Так что не надо сомневаться. Не на-до.

Вью. Конечно, на данные по Америке (консенсус: безработица: 372-388 тыс., заказы на товары длительного пользование: (-)7%, индекс активности в Чикаго) на рынки повлияют. Отрадно, что идеи на рынке тоже стали работать. Роснефть – понятно (вряд ли Фитчи со своим вероятным аутлуком как-то повлияют). С Русгидрой сложнее, по поводу чего пара рассуждений. Первое касается цены: если будет размещение, то не ниже 1 рубля. Размещение большое (чего собственно, все и испугались), но будет ли оно в рынок. Тут опять два варианта – либо не будет (тогда чего продавали?), либо появится крупный акционер (два-три) типа Пенсионного фонда, который в рынок отдаст не скоро и не все сразу. При этом компания получает кучу кэша, что хорошо. Отсюда второе рассуждение. Коли так, то при любом раскладе акций в рынке не прибавится, а цена размещения (если оно все-таки состоится) будет выше рынка на 25%. Есть за что побороться.
Резюме. Купить Русгидру, зафиксировав часть прибыли от Росmки. Остальное ждет часа ХЭ.

Крамер, как и я (скромно), озвучивает идею, что если где-то плохо то где-то, может быть хорошо.* И приводит примеры. Примеры того, что если на конкурентном рынке кто-то не ловит мышей, то за него это сделает кто-то другой. Так что ищем пуговицу!

Китай опять стабилизируется и внушает уверенность. Производственные показатели лучше.** Осторожный оптимизм на фоне провала экспорта.

Продажи нового жилья в США +19% г2г.***
Год Продажи нового
жилья (000) Менять
2005 1283
2006 1051 -18%
2007 776 -26%
2008 485 -38%
2009 375 -23%
2010 323 -14%
2011 306 -5%
2012 1 364 19%
1 2012 темпами по сентябрь.

Но не надо иллюзий – эффект базы делает свое дело:

Японский ЦБ пошел в народ и начал разъяснять свою политику иностранцам.**** Борьба за денежные потоки переходит в новую фазу: станки работают у всех, значит надо придумать что-то новое. Впрочем, ФРС и тут опережает всех остальных. Ну, хотя бы второе-третье место занять – и то хлеб.
Банк Англии не отстает и выдвигает свои наработки – списать все долги, и все дела.***** Это надо было делать, правда, раньше, когда долги были приемлемой величины. Теперь кредиторы этого сделать не дадут.

* www.cnbc.com/id/49542270?__source=RSS*blog*&par=RSS
** www.reuters.com/article/2012/10/25/us-china-economy-industry-idUSBRE89O05220121025?feedType=RSS&feedName=topNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FtopNews
*** www.calculatedriskblog.com/2012/10/new-home-sales-and-distressing-gap.html?utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+CalculatedRisk+%28Calculated+Risk%29
**** www.bloomberg.com/news/2012-10-25/boj-minds-its-words-as-emerging-nations-eye-global-easing-warily.html
***** www.vedomosti.ru/finance/news/5378661/krizis_na_pokoleniya
Кстати, в Переводке новый топик про сферу услуг в Азии: www.dartstrade.ru/blog/translishka/

Вью. Америка теперь играет по правилам роста. Т.е. как росли – всем кагалом от отчета до отчета, так и падают: Алкоа отчиталась – все упали, Катерпиллар понизил прогнозы – все упали, Дюпон с понурой головой выступил – опять всем чохом вниз. Рынки на распутье, судя по тому, что идеям предпочитают стадный рефлекс. Интересно, будут ли вверх на рост дохода ФБ, вполне так себе приличный*?
Резюме. Нефть – наше все, но и рубль доллар наше все не меньше. Там продали — здесь купили. В Итоге рублевые цены летают не так, как долларовые. Ну, а покупка жива. Особенно в Роснефти.

На этом фоне вспоминаются страшилки с дефляционным сценарием. ФРС его тоже боицца, а аналитики опять-таки еще раз напоминают, что станок исправен и работает хорошо.** Кто-нибудь готов поиграть с ФРС в шорты на долгий период? Хотя, кто там в ФРС рулить будет после выборов, не ясно. Да, и с Минфином вопросы – кто вместо Гайтнера, который уходит.***

Зато в Китае уверенность в худшем вчера все более подкрепляется показателями.**** Так что, денег не дадут? А это вопрос, т.к. один хороший показатель PMI – это еще куда ни шло, а вот улучшение в производстве и розничных продажах навевает на грустные мысли, что со стимулированием и подождать могут.

И новость новостей – Иган-Джонс совместно с китайскими и российскими коллегами по забвению создает рейтинговое агентство.***** Кто такие Иганы, все думаю знают. Как и их рейтинги, опирающиеся на экономические показатели и абсолютно неполитизированные. Ждем релизов — будет весело.


* www.cnbc.com//id/49522459
** www.reuters.com/article/2012/10/24/us-usa-fed-idUSBRE89N06F20121024?feedType=RSS&feedName=topNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FtopNews
*** www.dartstrade.ru/blog/newnews/183.html
**** www.bloomberg.com/news/2012-10-24/china-manufacturing-may-contract-at-slower-pace-survey-shows.html
***** www.vedomosti.ru/finance/news/5330081/domashnij_rejting
Кстати, в Переводке новый топик со сравнительными графиками по валютам: www.dartstrade.ru/blog/translishka/

Со вчерашнего дня стоимость портфеля «гуляла» от -1500 до +600 рублей.


И вот сегодня на три часа дня по мск вышла на искомый профит:


Портфель закрыт с фиксацией прибыли около 3%:


Дальше то, о чем я не упоминал. Если все позиции смотрят в одну сторону, то лучше портфель перебросить:


т.к. «раскоряка» повышает шансы на получение прибыли, а волатильность портфеля менее зависит от текущей ситуации на рынках.
Поэтому формирую новый портфель:


Он — то, что надо. Правда, с уклоном в покупку (long -l), но в течение недели и эта позиция, скорее всего, даст заветные 2000 прибавки к зарплате.
Вот как это выглядит в количестве:


Главное — не жадничать и придерживаться выбранной модели поведения в хаосе рынка. И не думать, что и по чем натыкано в портфель. Это удел аналитиков и прочих гур. Мы же люди серые и 3% в неделю нам хватит. Даже двух хватит.
Продолжение следует.

Тактика в том, что стратегии нет!
Это главное.
Т.е. метод тыка сам по себе самодостаточен и рассчитан изначально на потерю денег. Ну, нельзя же всерьез думать, что, составив портфель из акций таким способом, можно заработать. Именно с такой мыслью надо относится к любым попыткам заработать на спекуляциях, кстати.
Наша задача — проверить метод тыка на предмет «лучше-хуже» рынка.
Но просто тыкать — не совсем интересно, тем более, что есть возможность «натыкивать» в произвольное время по практически реальной цене — каждый час идет обновление.
но, поскольку заранее результат не известен, то в более частом обновлении котировок необходимости нет.






Это однако, не означает, что тактики, кроме описанной выше, быть не может.
Я для себя избрал такую: тыкаю и периодически посматриваю на результат (под мишенью есть промежуточный результат. Например на скрине — 567 рублей). Как только получаю прибыль 2000 рублей — сразу фиксирую результат и кидаю снова. И т.д.
Т.к. портфель до принудительного закрытия существует 7 дней, то шанс, что портфель даст 2 000 дохода очень высок. А это — 2% ко вложенным средствам. В месяц — 8%. Не так уж и плохо с учетом того, что это может повторить любой человек не зависимо от того, знает он, что такое акция или нет.
Да, отрицательный результат никто не отменял.
И не забывайте — это все-таки развлекаловка с задачей показать, что из себя представляет анализ на фондовом рынке для большинства торгующих.)))