Форекс: Доллар США торгуется с повышением

Этим утром доллар США торгуется с повышением относительно своих главных валютных партнёров. Вместе с опубликованным в среду отчётом по занятости отADP с благоприятным прогнозом для национального рынка труда участники биржевой торговли ждут выпуска данных из США по числу занятых в несельскохозяйственном секторе. Кроме того, сведения по производственным заказам в Германии также имеют немаловажное значение для инвесторов.

Так, в 5 часов утра по GMT британский фунт и евро потеряли 0,2 процента и 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,5050 доллара и 1,2900 доллара соответственно.

Австралийский доллар понизился на 0,1 процента в сравнении с американским долларом. В то же время сегодняшние показатели указали на повышение деловой активности в строительном секторе Австралии.


Читать дальше →

Стин Якобсен, главный экономист брокерской компании Saxo Bank

Ни занятость вне сельскохозяйственного сектора (которая снова окажется выше отметки 160 000), ни Европейский центральный банк (который не станет внедрять количественное ослабление), ни даже падение португальского правительства не являются главной новостью текущей недели. Нет. Главным событием текущей недели является прозрачность, с которой Федрезерв готовит основные требования поддержания маржи к «слишком крупным, чтобы обанкротиться», банкам в США.

Этого ждали уже давно — с принятия закона Додда-Франка в 2010 году, но это переломный момент. Вспомните, все макропарадигмальные сдвиги происходили по политическим мотивам, а часто и из-за ошибок.

ФРС утверждает первый этап трехступенчатого плана
Согласно окончательным нормативам, минимальные требования вырастут как к количеству, так и к качеству капитала, принадлежащего банковским организациям. В соответствии с принципами международного соглашения Базель, норматив включает в себя новый минимальный коэффициент базового капитала первого уровня к активам, оцененным по уровню риска, размером 4,5% и защитный буфер базового капитала первого уровня размером 2,5% от активов, оцененных по уровню риска, которые будет применены ко всем курируемым финансовым институтам. Этот норматив также повышает минимальный коэффициент капитала первого уровня к активам, оцененным по уровню риска, с 4% до 6% и предусматривает минимальный коэффициент заемных средств к стоимости активов размером 4% для всех банковских организаций. Кроме того, для крупнейших банковских организаций, которые оперируют в международном масштабе, окончательный норматив предусматривает новый минимальный дополнительный коэффициент заемных средств, который принимает во внимание внебалансовые счета. (Посмотреть пресс-релиз можно здесь)

Обратите внимание, что это утверждение — только первый комплекс ряда новых правил. Позвольте представить Дэниела Тарулло, члена Совета управляющих Федеральной резервной системы, который отвечает за регулирование после введения в действие зако
Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется с понижением
Этим утром евро торгуется с понижением относительно доллара США по мере того, как растущие опасения по поводу политической обстановки в Португалии побудили трейдеров занять осторожную позицию. Между тем, внимание участников рынка сосредоточено на итогах заседаний Банка Англии и Европейского центрального банка по вопросам курса денежно-кредитной политики, который у обоих центробанков, скорее всего, останется неизменным. 

Так, в 5 часов утра по GMT евро потерял 0,2 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,2994 доллара, тогда как в сравнении с британским фунтом единая европейская валюта торгуется близ вчерашнего уровня, составив 0,8516 фунта.

 Японская иена повысилась на 0,3 процента и 0,1 процента по отношению к евро и доллару США соотвественно. По мнению управляющего банка Японии Харухико Куроды (Haruhiko Kuroda), японская экономика набирает обороты и постепенно инфляция
Читать дальше →

Обзор Форекс: Доллар США торгуется с повышением

Этим утром доллар США торгуется преимущественно с повышением относительно большинства своих главных конкурентов на фоне сообщений, что Федрезерв может сократить программу количественного смягчения (QE3) на фоне публикации отчёта о занятости от ADP, который, согласно ожиданиям, скажет об увеличении числа рабочих мест в американских компаниях в прошлом месяце.

Между тем, наряду со слабыми сегодняшними данными из Китая по индексу PMI в сфере услуг для трейдеров интерес представляют и сведения по индексу деловой активности PMI в секторе услуг в странах Европы.

Так, в 5 часов утра по GMT евро и британский фунт потеряли по 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,2971 доллара и 1,5150 доллара соответственно.

Австралийский доллар снизился на 0,4 процента в сравнении c долларом США после того, как управляющий Резервным банком Австралии Гленн Стивенс (Glenn Stevens) заявил о принятии центробанком мер, направленных на поддержку перехода от периода роста в горнопромышленном секторе, включая и понижение процентной ставки в случае необходимости.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 51 пункт и 25 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 39 пунктов.

Публикация данных по объёму розничных продаж и композитному индексу деловой активности PMI от исследовательской организации Markit Economics в Еврозоне; индексу деловой активности PMI в сфере услуг от Markit в Еврозоне, Германии, Франции, Италии, Испании и Великобритании; индексу цен на жильё от Halifax и изменению объёма официальных резервов в Великобритании запланирована на сегодня.

Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется почти без изменений

Этим утром евро торгуется почти без изменений относительно своих главных конкурентов в то время, как участники рынка предпочитают оставаться в стороне ввиду отстутствия имеющих решающее значение для аппетита к риску новостей. Так, учитывая ненасыщенность сегодняшнего экономического календаря, основное внимание инвесторов сосредоточено на уровне фабричных заказов в США.

В 5 часов утра по GMT евро несколько потерял против американского доллара, торгуясь по цене 1,3063 доллара, и в некоторой степени повысился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8588 фунта за евро.

Австралийский доллар опустился на 0,3 процента относительно доллара США. В ходе своего заседания по денежно-кредитной политике Резервный банк Австралии сохранил свою процентную ставку на уровне 2,75 процента.

Японская иена незначительно выросла по отношению к американскому доллару и евро соответственно.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 25 пунктов и 10 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 19 пунктов.

Публикация данных по индексу цен производителей в Еврозоне; изменению уровня безработицы в Испании; а также индексу деловой активности PMI в строительном секторе и индексу цен в розничных магазинах от Британского консорциума предприятий розничной торговли (BRC) в Великобритании запланирована на сегодня.

Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется с повышением

Этим утром евро торгуется с повышением относительно своих главных валютных партнёров в то время, как внимание участников рынка сосредоточено на публикации данных из Европы и США по индексу деловой активности в секторе обрабатывающего производства. Кроме того, индекс потребительских цен и уровень безработицы в Еврозоне также представляют интерес для инвесторов.

Так, в 5 часов утра по GMT евро прибавил 0,2 процента и 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3032 доллара и 0,8561 фунта соответственно.

Австралийский доллар вырос на 0,4 процента в сравнении с американским долларом ввиду сведений, показавших улучшение производственной активности в Австралии в июне.

Японская иена снизилась на 0,5 процента и 0,2 процента по отношению к евро и доллару США соответственно.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 47 и 17 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 6 пунктов.

Публикация данных индексу потребительских цен и уровню безработицы в Еврозоне; индексу деловой активности в секторе обрабатывающего производства в Еврозоне, Великобритании, Германии, Франции, Италии, Испании и Греции; индексу PMI от SVME в Швейцарии; а также числу одобренных заявок на ипотечные кредиты, чистому объёму потребительского кредитования, чистому объёму ипотечного кредитования, объёму чистых займов частным лицам и денежному агрегату М4 в Великобритании запланирована на сегодня.

Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется выше
Этим утром евро торгуется с повышением относительно своих главных валютных партнёров в то время, как внимание трейдеров сосредоточено на данных по розничным продажам в Германии, которые, согласно оценкам, должны указать на улучшение в мае в месячном выражении. Кроме того, участники биржевой торговли находятся в ожидании обнародования информации по инфляции потребительских цен в Германии и окончательному значению индекса уверенности потребителей в США от Reuters/Michigan, что поможет им определиться с дальнейшими действиями на валютном рынке. Между тем, заявления некоторых из представителей Федеральной резервной сиситемы могут оказать влияние на настроение рынка. Так, в 5 часов утра по GMT евро прибавил 0,3 процента и 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3065 доллара и 0,8558 фунта соответственно.
Японская иена снизилась на 1,0 процент и 0,6 процента по сравнению с евро и долларом США соответственно несмотря на ряд позитивных экономических релизов из Японии, свидетельствующих об увеличении темпов национальной экономики.
Европа: Рынок откроется почти без изменений
Открытие британского фондового индекса FTSE100 и германского DAX ожидается на 1 — 6 пунктов ниже и 4 — 5 пунктов выше соответственно. Индекс Французской фондовой биржи CAC откроется без изменений.
Публикация данных по индексу потребительских цен в Германии и Италии; розничным продажам в Германии, Греции и Португалии; индексу ведущих экономических индикаторов от Kof в Швейцарии; индексу цен производителей во Франции и Греции; потребительским расходам во Франции; индексу деловой уверенности в Италии; балансу счёта текущих операций в Испании; промышленному производству в Португалии; а также ценам на жильё от Nationwide и индексу деловой активности в сфере услуг в Великобритании запланирована на сегодня.

Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется с повышением

Этим утром евро торгуется преимущественно с повышением относительно большинства своих главных конкурентов после того, как финансовые министры Евросоюза достигли согласия в вопросе предотвращения кризиса в банковской системе.

Между тем, члены биржевой торговли находятся в ожидании выхода в свет сегодняшних данных по безработице в Германии, что скажет о состоянии крупнейшей экономики в Еврозонe. Кроме того, внимание рынков сосредоточено на публикации индексов уверенности из Еврозоны и сведений по числу первичных заявок на получение пособия по безработице в США.

Так, в 5 часов утра по GMT евро прибавил 0,2 процента против американского доллара, торгуясь
по цене 1,3033 доллара, и несколько повысился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8498 фунта за евро.

Японская иена опустилась на 0,2 процента и 0,1 процента по отношению к евро и доллару США соответственно.

Австралийский доллар вырос на 0,5 процента относительно американского доллара.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 32-36 пунктов и 10-12 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 22-24 пунктa.

Публикация данных по индексу уверенности потребителей в Еврозоне, Франции и Португалии; индикатору делового климата, индикатору экономических настроений и денежному агрегату М3 в Еврозоне; индексу цен на импорт, уровню безработицы и изменению числа безработных в Германии; индексу потребительских цен и объёму розничных продаж в Испании; объёму ВВП, индикатору уверенности в деловой среде от банковской группы Lloyds Bank, общему объёму бизнес-инвестиций, счёту текущих операций и индексу уверенности потребителей от исследовательской группы Gfk в Великобритании запланирована на сегодня.

Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется под давлением

Этим утром евро торгуется под давлением своих главных конкурентов в то время, как рынки находятся в ожидании выхода в свет сегодняшних данных по индикатору уверенности потребителей от Gfk в Германии, который, согласно ожиданиям, останется стабильным в июле.

Кроме того, информация по ВВП США за первый квартал 2013 года также представляет интерес для участников рынка, что укажет на возможный курс денежно-кредитной политики в будущем.

Так, в 5 часов утра по GMT евро потерял 0,2 процента и 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3063 доллара и 0,8473 фунта соответственно.

Австралийский доллар опустился на 0,1 процента в сравнении с американским долларом на фоне преобладающего пессимистичного настроения на рынке валют.

Японская иена снизилась на 0,1 процента по отношению к доллару США и повысилась относительно евро.

Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 4-6 пунктов и 8-10 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 3-6 пунктов.

Публикация данных по индикатору потребительской уверенности от исследовательской группы Gfk в Германии; объёму ВВП и уровню безработицы во Франции; индикатору потребления от финансовой группы (UBS) в Швейцарии запланирована на сегодня. Внимание участников рынка сосредоточено на сегодняшнем отчёте Банка Англии по финансовой стабильности.

Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро с понижением

Этим утром евро торгуется с понижением относительно своих главных конкурентов в то время, как обеспокоенность вокруг ликвидности финансовой системы Китая побудило трейдеров занять осмотрительную позицию.

Ввиду ненасыщенности европейского экономического календаря данными ряд релизов из США, включающий сведения о заказах на товары длительного пользования, ценах на жильё от S&P/Case-Shiller, индексу производственной активности от Федерального резервного банка Ричмонда, уверенности потребителей и продажах нового жилья, представляют интерес для участников биржевой торговли.

Между тем, вчера некоторые из членов Федрезерва своим заявлением приглушили волнения по поводу неизбежного завершения текущих мер стимулирования.

Так, в 5 часов утра по GMT евро потерял по 0,1 процента в равной степени против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3114 доллара и 0,8494 фунта.

Японская иена выросла на 0,4 процента и 0,3 процента по сравнению с евро и долларом США соответственно.

Европа: Рынок откроется в основном в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается в диапазоне -11 и 5 пунктов и -16 и 0 пунктов соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется в районе -14 и 6 пунктов.

Публикация данных по объёму розничных продаж в Италии; индикатору делового климата, индикатору развития производственного сектора во Франции; индексу цен производителей в Испании; балансу счёта текущих операций в Португалии и Греции; числу одобренных заявок на ипотечные кредиты от Британской банковской ассоциации (ББА) и индексу Конфедерации британской промышленности (CBI) о положении дел в сфере розничной и оптовой торговли, в частности реализации продукции в Великобритании планируется на сегодня.

Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется с повышением

Этим утром евро торгуется преимущественно с повышением относительно большинства своих основных конкурентов в то время, как участники рынка сосредоточены на публикации данных по индексам настроения от IFO из Германии, что поможет оценить перспективы развития экономики региона в будущем.

Кроме того, информация по индексу национальной деловой активности от Федерального резервного банка Чикаго и индексу деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласа также представляет интерес для трейдеров.

Так, в 5 часов утра по GMT евро потерял 0,3 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3099 доллара, и повысился на 0,1 процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,8521 фунта.

Японская иена опустилась на 0,6 процента и 0,5 процента по отношению к доллару США и евро соответственно.

Европа: Рынок откроется c некоторым повышением

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 4-5 пункта и 5 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением в диапазоне 0-4 пунктов.

Публикация данных по индексу делового климата, оценке текущей ситуации, индексу экономических ожиданий от исследовательской группы CESifo Group (IFO) и индексу цен на импорт в Германии; уровню безработицы во Франции; индексу уверенности потребителей и торговому балансу в Италии; и индексу цен на жильё от национальной строительной ассоциации Nationwide в Великобритании планируется на сегодня.

Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется с повышением

Этим утром евро торгуется преимущественно с повышением относительно большинства своих главных конкурентов, «оправляясь» после потерь по итогам недавних сессий, вызванных сообщениями о намерениях Федрезерва сократить программу покупок облигаций в текущем году при условии сохранения динамики роста экономики страны.

Между тем, внимание рынков сосредоточено на публикации данных по балансу счёта текущих операций в Еврозоне и чистой потребности государственного сектора в денежных средствах в Великобритании.

Так, в 5 часов утра по GMT евро прибавил по 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3234 доллара и 0,8533 фунта соответственно.

Японская иена снизилась на 0,2 процента по сравнению с евро и несколько подешевела по отношению к доллару США. Интерес для инвесторов представляет сегодняшнее выступление главы Банка Японии Харухико Куроды (Haruhiko Kuroda).

Европа: Рынок откроется почти без изменений

Открытие британского фондового индекса FTSE100 и французского CAC ожидается на 3 пункта выше и 1 пункт ниже соответственно. Индекс Германской фондовой биржи DAX откроется без изменений.

Публикация данных по счёту текущих операций в Еврозоне; денежному агрегату М3 в Швейцарии; инфляции, вызванной ростом заработной платы, в Италии; объёму чистых заимствований государственного сектора и чистой потребности государственного сектора в денежных средствах в Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, внимание рынков сосредоточено на ежемесячном статистическом бюллетене из Швейцарии.

Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется в зоне давления

Этим утром евро торгуется преимущественно под давлением относительно большинства главных валют в то время, как аппетит к риску среди инвесторов снизился вслед за заявлением президента Федеральной резервной системы США Бена Бернанке (Ben Bernanke) о том, что в этом году центробанк может начать сворачивание антикризисных мер, если экономика страны продолжит поддерживать динамику роста. Кроме того, безрадостные производственные данные из Китая вызвали беспокойства в отношении мировой экономики.

Между тем, информация по индексу деловой активности PMI в производственном секторе и сфере услуг в ведущих странах Европы также находится в центре внимания участников биржевой торговли.

Так, в 5 часов утра по GMT евро потерял 0,4 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3256 доллара, и несколько опустился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8583 фунта.

Австралийский доллар пошёл вниз на 0,4 процента относительно американского доллара на фоне падения спроса на высокодоходные валюты вслед за опубликованными сегодня данными, указавшими на сокращение в июне производственной активности в Китае, превзошедшее прогнозы.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 95 пунктов и 41 пункт ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 100 пунктов.

Публикация данных по индексу деловой активности PMI в производственном секторе и сфере услуг от Markit в Еврозоне, Германии и Франции; композитному индексу деловой активности PMI от Markit и индексу уверенности потребителей в Еврозоне; индексу цен производителей в Германии; торговому балансу в Швейцарии и Италии; объёму промышленных заказов и продаж в Италии; индексу розничных цен и индексу промышленных заказов от CBI в Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, внимание инвесторов сосредоточено на решении Национального швейцарского банка по процентной ставке, а также сегодняшнем заседании Европейского совета.

Читать дальше →

Обзор Форекс: Доллар США торгуется без изменений

Этим утром доллар США торгуется почти без изменений относительно большинства своих главных конкурентов в то время, как трейдеры занимают наблюдательную позицию перед обнародованием результатов заседания Федрезерва по денежно-кредитной политике.

Несмотря на то, что участники рынка не ожидают каких-либо изменений в направлении монетарной политики, намечающаяся пресс-конференция председателя ФРС Бена Бернанке всё же представляет немаловажный интерес ввиду её вероятной информативности в отношении сроков сокращения текущих мер стимулирования.

Кроме того, вниимание инвесторов приковано к последнему совещанию Банка Англии по денежно-кредитной политике.

Так, в 5 часов утра по GMT евро несколько потерял против американского доллара, торгуясь по цене 1,3390 доллара, тогда как британский фунт опустился на 0,1 процента в сравнении валютой США, составив 1,5634 доллара.

Японская иена снизилась на 0,1 процента в равной степени относительно доллара США и евро. Как показали опубликованные сегодня данные, отрицательное сальдо внешней торговли Японии увеличилось в мае.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 0-4 пунктa и 4-8 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 3-8 пунктов.

Публикация данных по объёму строительства в Еврозоне запланирована на сегодня. Между тем, интерес для инвесторов представляют итоги последнего заседания Банка Англии касательно денежно-кредитной политики.

Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром евро торгуется в основном с понижением относительно большинства главных валют в то время, как внимание инвесторов сосредоточено на публикации данных по индексу экономического настроения от Центра европейских экономических исследований (ZEW) в Еврозоне и Германии для дальнейшей оценки возможностей восстановления в регионе.

Кроме того, информация по инфляции потребительских цен в США, учитывая её влияние на будущее денежно-кредитной политики Федрезерва, также находится в центре внимания участников биржевой торговли.

Так, в 5 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3352 доллара, и несколько опустился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8503 фунта в цене.

Австралийский доллар пошёл вниз на 0,2 процента по отношению к доллару США после того, как протокол последнего заседания Резервного банка Австралии, посвящённого вопросам денежно-кредитной политики, показал, что Центробанк готов снижать процентные ставки в дальнейшем, если этого потребуют обстоятельства.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 16-17 пунктов и 12-13 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 8-11 пунктов.

Публикация данных по индексу экономического настроения по данным Центра европейских экономических исследований (ZEW) в Еврозоне и Германии, обзору текущей ситуации от ZEW в Германии; числу регистраций новых автомобилей в 25 странах ЕС в Еврозоне; а также индексу потребительских цен, базовому индексу закупочных и отпускных цен производителей, индексу цен на жильё от Бюро национальной статистики (ONS) и индексу розничных цен в Великобритании планируется на сегодня.

Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро торгуется разнонаправленно относительно большинства своих главных конкурентов в то время, как Всемирный банк понизил свою оценку роста мировой экономики на 2013 год с ранее представленных 2,4 процента до 2,2 процента.

Между тем, внимание инвесторов сфокусировано на ежемесячном отчёте Европейского центрального банка ввиду заинтересованности в экономической ситуации, сложившейся в регионе. Кроме того, сведения по объёму розничных продаж и числу первичных заявок на получение пособия по безработице из США также находятся в центре внимания участников биржевой торговли.

Так, в 5 часов утра по GMT евро прибавил 0,2 процента и 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3353 доллара и 0,8516 фунта соответственно.

Австралийский доллар пошёл вниз на 0,2 процента по отношению к доллару США несмотря на майские данные, указавшие на неожиданное снижение уровня безработицы в Австралии.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 88-100 пунктов и 35-41 пункт ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 62-67 пунктов.

Публикация данных по индексу оптовых цен в Германии; индексам цен производителей и цен на импорт в Швейцарии и уровню безработицы в Греции планируется на сегодня. Кроме того, внимание инвесторов сосредоточено на ежемесячном отчёте Европейского центрального банка и квартальном бюллетене Банка Англии.

Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро торгуется разнонаправленно относительно большинства своих главных валютных партнёров. Ввиду ненасыщенности экономического календаря данными по странам Европы и США рынки находятся в ожидании сегодняшней информации по промышленному производству и оценке ВВП от Национального института экономических и социальных исследований (NIESR) в Великобритании, что поможет определить характер развития экономики страны во втором квартале.

Кроме того, внимание участников биржевых торгов сосредоточено на двухдневном заседании Конституционного суда Германии по поводу соответствия закону программы «Прямые денежные операции» (OMT) Европейского центрального банка.

Так, в 5 часов утра по GMT евро прибавил 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3271 доллара, и несколько повысился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8515 фунта.

Японская иена выросла на 0,6 процента и 0,5 процента по отношению к евро и доллару США соответственно. Банк Японии сохранил курс денежно-кредитной политики и повысил оценку экономики страны.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 33-35 пунктов и 14-15 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 20-21 пункт.

Публикация данных по экономическим прогнозам от Госсекретариата Швейцарии по экономическим вопросам (SECO) в Швейцарии; объёму фабричного и промышленного производства и оценке изменения ВВП от Национального института экономических и социальных исследований (NIESR) в Великобритании запланирована на сегодня.


Читать дальше →

Во вторник российский рынок акций прервал серию понижений, присоединившись к глобальной волне восстановления аппетитов к риску. Позитивные макроэкономические данные из США способствовали повышению доли акций в портфелях глобальных инвесторов за счет менее рисковых активов. Опасения по поводу предстоящего сокращения объемов программы количественного смягчения ФРС при этом временно улеглись благодаря растущей уверенности, что подобные шаги не следует ждать в ближайшее время. Рост цен на нефть к локальным высотам заставил и отечественных игроков сократить пессимистичный настрой. За счет ликвидации «коротких» позиций индекс ММВБ в течение дня попытался прорваться выше значимого уровня в 1 400 пунктов, но безуспешно — закрытие состоялось на 2 пункта ниже этого рубежа (1 397.72 п., +1.41%). Торговая активность повысилась до средних значений.
Котировки всех наиболее ликвидных акций завершили день на положительной территории. Акции Магнита обновили исторический максимум после увеличения их доли в индексе MSCI Russia за счет акций АФК Системы и МТС. Слабее рынка выглядел нефтегазовый сектор: Лукойл (+0.97%), Газпром (+0.99%), Роснефть (+1.11%). Чуть лучше рынка — акции банков: ВТБ (+1.31%), Сбербанк (обык. +1.20, прив. +2.83%). Опережающую динамику продемонстрировали бумаги металлургов и энергетики во главе с акциями ГМК Норильский никель (+2.64%), ИнтерРАО (+3.82%) и Северстали (+3.68%).
Опубликованные вчера данные по ценам на жилье и доверию потребителей придали позитивный толчок мировым финансовым рынкам после праздничных выходных в США. Индекс S&P 500 подступил к уровням, с которых началась мощная волна продаж после выхода протоколов к последнему заседанию ФРС. С ходу взять сопротивление не удалось, последовала фиксация прибыли. Утром в среду небольшая инициатива остается у пессимистов (фьючерсы на американские индексы указывают на отрицательное открытие дня). Если «быки» не «проснутся» и не попытаются изменить ситуацию в свою пользу, то можно будет готовиться к новой волне снижения, которая может оказаться более глубокой, чем предыдущая. В противном случае последует жестокая месть «быков», которые вполне смогут рассчитывать на обновление исторических максимумов. Резюмируя, сегодняшний день может стать определяющим для динамики рынков в ближайшее время. На Московской бирже за счет исчерпания оптимизма в США после закрытия торгов в России, в начале дня будет развиваться пессимистичный сценарий. Открытие состоится с разрывом вниз около 0.5%. Утренние продажи могут утратить свой импульс в зоне 1 375 – 1 380 пунктов по индексу ММВБ. В дальнейшем, вероятно, формирование боковой динамики с ориентацией на происходящее на фондовом рынке США. При закреплении ниже поддержек индекс может нацелиться на 1 320 пунктов, при их подтверждении – повысятся шансы на возвращение к 1 450 пунктам.
Рынок рублевого корпоративного долга во вторник испытывал давление продавцов. Отрицательные переоценки стали следствием уплаты налога на прибыль и усилившегося дефицита рублевой ликвидности. Сегодня после проведения Банком России недельного аукциона РЕПО и паузой перед следующей порцией налоговых платежей можно ожидать стабилизации настроений. Влияние окажет аукцион по размещению ОФЗ 25081.

В среду российский рынок акций наконец-то воспрял духом. Вернувшийся интерес глобальных инвесторов к рынкам категории BRIC и взлет нефтяных цен подтолкнул многих участников к ликвидации «коротких» позиций. Индекс ММВБ сумел кинуться в догонку за «коллегами» из развитых рынков, сформировав долгожданный полноценный отскок. Подъем рынка стал крупнейшим с начала года, к концу основной сессии индикатор показал +2.84% и 1 377.01 п. Объемы торгов оказались максимальными за последний месяц.
Бесспорным лидером минувшего дня стал сектор энергетики (Micex PWR +5.71%), выбранный в качестве цели в виду своих исключительных низких ценовых уровней после прошедшей волны распродаж с начала года. Наиболее расторгованные акции РусГидро и ФСК ЕЭС подорожали на 9.94%, Холдинг МРСК на 10.66%. В виду более высокой капитализированности темпы роста индекса нефтегазового сектора (Micex O&G +3.49%) были ниже, но очень даже приличными за счет вернувшегося интереса к акциям Газпрома (+3.77%) опять же из-за своей относительно высокой недооцененности. Триггеров кроме повышения цен на нефть не было, «разборки» с Украиной по поводу покупок голубого топлива «незалежной» за кордоном были лишь фоном.
Цены на нефть начали набор высоты после закрепления выше психологического уровня в 100 долл., чему не помешала серия вышедших ранее слабых индексов производственной активности в основных регионах ее потребления. По торговой активности акции Газпрома почти догнали традиционного лидера обыкновенные акции Сбербанк. Финансовому сектору на фоне повышения цен на черное золото было трудно продемонстрировать серьезные результаты. Но и их можно охарактеризовать как вполне достойные с учетом динамики предыдущих дней. Обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 1.49%, «префы» — на 0.36%. Капитализация ВТБ увеличилась на 0.55%.Банк в среду представил отчетность по МСФО за прошлый год (при консенсусе в 86 млрд. руб. чистая прибыль составила 90.6 млрд. руб.).
Позитивные настроения на мировых площадках продолжают поддерживаться ожиданиями понижения процентной ставки ЕЦБ. Ведущие инвестиционные банки наперебой стали указывать на такой сценарий после слабых PMI по Германии. Вышедший индекс делового оптимизма от института IFO, также оказавшийся хуже ожиданий, закрепил подобные представления. При этом участники рынка спокойно отнеслись и к неутешительным данным по заказам на товары длительного пользования в США, которые увеличили вероятность, что крупнейшая экономика мира притормозит во II квартале. Индексы Wall Street, тем не менее, завершили торговую сессию в нулях, прервав серию повышений. Драйвер в виде квартальных отчетов на этот раз не сработал. Тем не менее, сегодня фьючерсы на американские индексы перешли на положительную территорию, равно как и цены на нефть, что предвещает нейрально-позитивное открытие на российском фондовом рынке. Сопротивлениями по индексу ММВБ будут служить уровни в 1 380-1 385 и 1 400 пунктов. О возможной смене направления среднесрочной тенденции можно будет судить по характеру последующего отката. Сегодня ввиду риска коррекции на американском фондовом рынке после инерционных покупок утром в дальнейшем многие спекулятивно настроенные участники рынка могут прийти к мысли о фиксации прибыли.
Рынок рублевого корпоративного долга двигался в боковике, настраиваясь на следующий раунд налоговых платежей. Сегодня наступает последний срок уплаты НДПИ и акцизов. В этой связи от котировок облигаций в целом сложно ожидать каких-то серьезных движений. Препятствовать покупкам будет дефицит свободной ликвидности, продажам – ожидания смягчения монетарной политики Банком России.

Злую шутку сыграла с оптимистами российского фондового рынка слабая статистика из США, вышедшая 1 апреля. Фондовые индикаторы, выбравшиеся к середине дня на положительную территорию, к концу торгов растеряли весь прирост от внутридневных минимумов. В итоге индекс РТС лишился почти 1%, опустившись к 1 445.57 п., индекс ММВБ вернулся к 1 428.47 п., зафиксировав понижение в 0.7%. Из-за отсутствия активности на европейских площадках торговля начала набирать обороты лишь после открытия Wall Street, хотя эмоции зашкалили еще раньше.
Кончился праздник на улице энергетиков и металлургов. После восстановления позиций в пятницу инвесторы продолжили сокращать долю неугодных им секторов: Micex M&M -1.26%, Micex PWR -1.35%. Бумагам Русгидро в качестве дополнительного «грузила» выступила отчетность по МСФО за 2012 год. Прошлый год гидроэнергетическая компания закончила с убытком в частности из-за «увлечения» энергосбытами. Среди других корпоративных событий – покупка Лукойлом Самара-Нафты за 2.05 млрд. долл. с добычей нефти в 2.5 млн. т нефти в год и запасами на 37 лет. Акции крупнейшей частной нефтяной компании (-1.18%) оказались ближе к южному полюсу распределения результатов, сказалась как относительная сила в предыдущие дни, так и возможно, переплата за перспективный актив.
Нефтегазовые «фишки» в понедельник торговались разнонаправленно. Победные реляции главы Газпрома (-0.92%) о «газовом буме» поставок в Европу (по данным ЦДУ ТЭК экспорт оказался на 63% выше значения предыдущего года) не смогли удержать акции монополиста от погружения в негативную зону. По-иному сложился день для держателей акций Новатэка (+0.72%) и Сургутнефтегаза (обык. +0.36%, прив. +0.58%). В последних сказывалось приближение даты «отсечек» для попадания в «лист ожидания» получения дивидендов. Не стоит забывать про финансовый сектор, который, несмотря на дополнительные «сюрпризы» для вкладчиков незастрахованных депозитов крупнейших кипрских банков (до 80% средств могут быть обменяны на «фантики» банков), держался довольно неплохо – акции ВТБ подешевели только на 0.4%, курс акций Сбербанка (обык. и прив. -0.85%) двигался вровень с рынком.
Весеннее настроение участникам российского рынка акций подпортила статистика из США. Индекс производственной активности слишком сильно разошелся с прогнозами экономистов, что стало спусковым крючком для продаж на Wall Street после завершения более чем успешного I квартала. Европейские неурядицы в понедельник не сильно сказывались на настроениях. К тому же поддержку оказало опровержение ухода в отставку президента Италии, что могло бы только усилить политическую неопределенность. К игре мускулами КНДР также большинство было готово. В итоге все попытки «быков» продлить технический рост к концу дня пошли насмарку, индекс ММВБ пробил минимум пятницы, нацелившись на минимумы прошлой недели.
Инициатива теперь на стороне «медведей», степень их «удали» определит: как в апреле и далее будут развиваться события на российском фондовом рынке. Сегодняшние торги начнутся с отскока ко вчерашнему падению после открытия с разрывом вверх порядка 0.1%. Сценарий торгов будет зависеть от возможности/невозможности преодоления зоны сопротивлений на 1 432-1 435 пунктов по индексу ММВБ. Днем стоит обратить на публикацию данных о безработице в еврозоне в 13-00 и производственным заказам в США в 18-00.
На рынке рублевого корпоративного долга в понедельник наблюдалась разнонаправленная динамика. Слабость рубля и подавленные аппетиты к риску были компенсированы фактором ликвидности. Несмотря на приток бюджетных средств и довольно высокие лимиты операций РЕПО ставки денежного рынка обновили локальные максимумы. Сегодня ключевым событием станет заседание совета директоров ЦБ. В случае смягчения денежно-кредитной политики на долговом рынке можно ожидать всплеска положительных переоценок.
Подробнее о том, что происходит на рынке ценных бумаг, читайте здесь:http://eu-invest.ru/reviews/10/2013/04/