Продолжая вчерашний топик, В. Путин проявился, но лично так и не прокомментировал ракетный удар США, мало того, встреча с Р. Тиллерсоном, про которую ещё вчера Песков сказал, как не планируемую, сегодня объявлена, как запланированная, что само по себе хотя бы нейтрально на данный момент.

Похоже В. Путин думает ещё, что делать и есть ли на это ресурсы…

Тем временем решил задействовать журналистку из топика «Трейдинг, секс и Мерседес ...»: smart-lab.ru/blog/270220.php от 05 августа 2015 года (там кстати видно, как шикарно можно было заходить в российские акции в 2015 году), журналистка хоть и обижена слегка из-за художницы, но после Фосагро, ещё заработала на мне на акциях Амазон и Майкрософт, что в целом составило нехилую материальную компенсацию)))

На сегодня и у неё информации
Читать дальше →

Первая часть истории русского влияния на Трампа подходит к концу, просто потому, что пресловутые русские хакеры оказались мифом, а очень небольшая группа российских стратегов, оказывавших консультативную помощь, сворачивает консультации Трампа в виду некоторых разногласий, возникших от того, что миллиардер всё же частично путает бизнес и политику. И изначально эта помощь не имела к Кремлю никакого отношения — это была просто работа тех, кто посчитал, что Америка выбирает из двух зол и Трамп — меньшее зло для американцев, а значит и для всего мира. Причём не столько его правление меньшее зло, сколько то, что это правление даст новый импульс для Америки после Трампа.

Ну да это лирика, немного упомянутая ранее: тут и тут. Пока был занят американцами и контролем своего инвестпроекта, спекуляций на российской бирже не проводил, а потому в работе оставался только экспериментальный инвестиционный счёт (про этот экспериментальный счёт было много топиков) который за время публикаций на трейдерских ресурсах, вырос с 600 000 руб за 3 000 000 руб., как примерно помню с середины 2015 года ещё. Результат кому-то покажется скромным, как и сумма, но у этого счёта основная функция — отработка инвестиционных и спекулятивных стратегий и в этом плане результат неплох.
И, конечно, счёт по драгметаллам в работе: уже второй год платиновая группа, в первую очередь палладий — мои фавориты. Здесь результат тоже не плох, пока иностранные аналитики (да, я не только наших аналитиков
Читать дальше →

«Король умер, да здравствует король!» Не успели еще в полной мере подвести итоги дивидендного сезона 2016 года, пока есть только его предварительные итоги А уже в разгаре сезон промежуточных дивидендов для партнеров халявщиков (вспоминается реклама МММ, вдруг кто забыл, напоминаю :)



Жаркий месяц… октябрь еще не начался, а уже партнеров продолжают раздевать по полной программе



Или более свежая история ))



Последнее, это из серии про «супердивиденды»)),в смысле аж про 9% по методикам гуру впрочем, там есть (?) еще возможность выскочить с профитом, но уж слишком там все зыбко и мутно…
Ну, а сегодня можно немного
Читать дальше →

В продолжение топика от 23 мая «Готовность завтра играть ЛОНГ»: smart-lab.ru/blog/329662.php.

Несмотря на наличие тогда вечернего скепсиса у аналитиков и критики по отдельным акциям указанного портфеля: игра в ЛОНГ задалась, хотя не без сложностей: широкий спектр акций и хорошие объёмы в Сбербанке усложнили задачу, но здесь стоит заметить факторы, про которые забывают спекулянты:
1. Сбербанк: в 2016 году наращивает прибыль, используя в том числе снижения ставки и процентов по депозитам, как физических так и юридических лиц, что в масштабах Сбера даёт огромный куммулятивный эффект. Рост прибыли, озвученный сегодня (в 3,6 раза по МСФО) был с погрешностью предсказан экономистами и любой инвестор мог сделать свою, в том числе и быструю прибыль. А я просто ожидал заторможенной по времени реакции рынков на эту новость (не только это, но в моменте это подтверждение прибыли — хорошее подспорье для быка))).

2. По Норникелю была критика по поводу снижение в тот момент цен на никель на 2 %. Меня эти нежные ценовые флуктуации не задевают. Здесь просто дам ссылку на топик «На что забить трейдеру»: smart-lab.ru/blog/323682.php, а результат работы в лонг на лицо.

3. Мосбиржа. здесь я почти не участвовал — устойчивость фишки пока обеспечена, а топливо для дальнейшего роста ещё зреет, тем более см. п.1: в финансовом секторе время порулить Сбербанку.

4. Лукойл: здесь вижу как спекулянты запутались в теханализе, на этом фишка просела, обречённая на дальнейший рост.

5. Фосагро: ну это мой любимец, вместе с Акроном: кроме дивидендов, очевидный рост прибыли. Сейчас не вижу бурного роста этих фишек, несмотря на включение Фосагро в индексы, но вес в портфеле наращивать по ним буду.

По остальным фишкам примерно так же, остаётся заметить, что игра в ЛОНГ — это спекулятивная стратегия, здесь играя целый портфель, надо иметь смелость и повышать уровень риска (если уж взялись за такое дело), кроме того этап спекулятивная стратегия должна пересекаться с инвестиционной, тогда получается хороший инструмент балансировки портфелей и управления активами.

В общем лонг удался: ралли не вышло, но и финансовых возможностей для его организации у меня нет)))

Учитывая, что играя в спекулянта, я двигаю фишки к инвестиционным идеям, в масштабах портфеля результат приемлем. Ну а внимательные могли заработать спекулятивно на Сбере и МТС: в топике указано, что Сбер усилен в портфеле, в МТС — новичок, знать не просто так забрёл)))

Хорошая новость для тех, кто верит в родные российские удобрения и их экспортный потенциал. Ещё не выплачены финальные дивиденды за 2015 год, как Фосагро готовит выплату за 1-ый квартал 2016 г., по текущим котировкам более 2 %, что вписывается в расчётную картинку по компании и её дивидендам:

С сайта Фосагро:

Москва. 24 мая 2016 г. Совет директоров ОАО «ФосАгро» (Московская биржа, LSE: PHOR), российской вертикально-интегрированной компании, одного из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, на сегодняшнем заседании рекомендовал акционерам принять решение о выплате дивидендов в объеме 8158,5 млн. рублей из расчета 63 рубля на обыкновенную акцию (или 21 рубль на глобальную депозитарную расписку) из нераспределенной чистой прибыли по состоянию на 31 марта 2016 г.

С прошлой пятницы боролся за российский бюджет в УФАС по Москве против коррупционеров, потому за биржей следил в дежурном режиме, тем более для меня ничего страшного не происходит.

Мой персональный индекс ( за ММВБ и РТС традиционно не смотрю: ) просел примерно на процент, но этим он всего лишь отошёл от своего нового исторического максимума (в отличии от индекса ММВБ).

Сегодня, собрав небольшой пул смельчаков, начал готовить бычью атаку на завтра, проведя небольшие интервенции на рынке акций. Портфель в целом всё такой же, как размещал в апреле, изменения такие:
— увеличена доля Сбербанка и МОЭСК
— появился МТС
— остальные доли в результате активной работы и изменения котировок изменились в пределах 2 процентов.

Базовый портфель:



Таким образом бычья атака пойдёт по фишкам, расположившимся в моём портфеле. В случае активных действий медведей сбавлю обороты, но только чтобы в ближайшем будушем отправить их в нокаут)))

P.S. Фанаты Роснефти и Газпрома не взыщите — пока не в моём поле интересов, тем более Сбербанк отнимает массу ресурсов.

P.S.2. Чуть не забыл, детский конкурс идёт к концу, кому не жалко добавьте плюсов) и спасибо тем, благодаря кому вышли больше 2000 лайков:
Не корысти ради, а чтобы порадовать Детский сад, просьба проголосовать в детском конкурсе про который писал ранее, тогда там было меньше 50 плюсов, сейчас около 1500, но мой резерв контактов иссякает, кому не сложно, нажмите кнопку голосовать по ссылке:

ru.myepiccollection.com/ru/promo/2/gallery#i=285b086339eedd0e061e764f8edbff6d&

Сразу две хорошие новости пришли для трейдеров в поле зрения которых, а лучше и в портфелях, находятся акции Фосагро и Мосбиржи:

1. Глобальные депозитарные расписки ФосАгро будут включены с 1 июня 2016 г. в индекс MSCI Russia.

2. Повышен free float акций МосБиржи.

По крайней мере на открытии торгов эффект заметен:

1. Фосагро идёт на рекорд.

2. Мосбиржа старается нивелировать дивидендный гэп, падая меньше, чем рассчитывали аналитики: калькулятор им в помощь)))

Лично я рассчитываю, что эти новости сильный драйв не дадут, но повысят устойчивость акций к негативу, и соответственно дадут опережающий рост при позитиве на рынке.

С чем и Поздравляю трейдеров в эту пятницу, 13-го, мая!!!

Всё не хватает времени на блоги (и это может быть хорошо, а может и не очень, учитывая тягу к писанине, привитую студентками журфака МГУ))).

В общем, ближе к делу. Сформированный на начало апреля портфель акций оказался почти идеальным для обгона индекса, позволяющий отрабатывать как нефтяной тренд, так и очевидное отставание динамики рубля от динамики нефти. Почему почти? Потому что там нет металлургов, которые появлялись в портфеле чисто в спекулятивных целях, хотя теперь есть доля сожаления по НЛМК и Северстали, потому как они появлялись в этом портфеле начиная с 58 и 398, но ничего, как говориться всей прибыли не заработать)

Какие должны быть требование к хорошему набору акций?

Во-первых, он должен иметь пассивную устойчивость, т.е. при вашем отсутствии в худшем варианте падать намного меньше рынка, но за счёт этого и расти не так сильно приросте рынка, обгоняя его за счёт устойчивости.

Во-вторых, активные спекуляции внутри дня акциями, заложенными в портфеле, должны позволять в спокойном режиме обгонять рынок.

Например, вчера, указанный ниже портфель сделал +0,25 % без моего вмешательства при просадке ММВБ на -0,88. Неплохо, учитывая что кто-то нагнул на последней минуте префы Татнефти на процента
Читать дальше →

Я уважаю Джима Роджерса, во-первых потому что мы вместе в Фосагро и Мосбирже (которые занимают 2-е и 3-е почётные места в моём инвестиционном портфеле), во-вторых: он просто славный старикан)))

Но, в виду новых партий его российских интервью про закупку рублёвых активов, вспомнил поговорку «НЕ СОТВОРИ СЕБЕ КУМИРА» и его интервью от 03 октября 2013 г. с громким названием: «Разогнать все Центробанки и покупать рубли».

Так что сей краткий топик больше предназначен тем, кто следует призывам аналитиков и громких имён, а призыв топика: фильтруй информацию и думай своей головой)))

А вот Дж. Роджерс в октябре 2013 г.:
Читать дальше →

В продолжение темы про нефть, идущей с 05 января:

1. топик: Нефть: зри в корень… от 20 февраля:

2. топик от 10 февраля, включая дайджест от 05 января:

Позиция по поведению рынка нефти прежняя: спекулятивные игры без фундаментальных и рыночных факторов.

Основное изменение: смещение уровня борьбы на 2 доллара США выше прежней оценки.

Причина простая (в виду того, что экономические показатели рынка нефти не претерпели с начала года принципиальных изменений), если упростить политэкономическую риторику, то эффект встреч и заявлений представителей нефтедобывающих держав даёт информационный эффект мыши, которая попав в молоко решила бороться и взбила масло. Масла, конечно, пока не видно, потому как выживание нефтяных держав не напрямую зависит от выполнения заявлений (даже фактического) но для спекулятивной борьбы формируется нависающий информационный фон.

Поскольку причина повышения уровня не устойчива, так как зависит от дальнейших действий старших по нефти, то переоценка носит чисто спекулятивный характер, позволяющий принимать текущие решения по акциям и валютам.

Эффект от повышения уровня борьбы к 32
Читать дальше →

В продолжение топиков про инвестиции и спекуляции:
smart-lab.ru/blog/304126.php
smart-lab.ru/blog/303928.php

Пока не перевёл восстановленный портфель в разряд инвестиционных, так как обстановка на биржах нервная, да и рост этих акций обеспечен не в последнюю очередь новой волной девальвации рубля в купе с небольшим ростом металлов, пока не превратившемся в тренд.

Однако результат портфеля заставляет снизить спекулятивную нагрузку на мозг.

На 18 01 2016 по весу в портфеле было следующее:
1. Фосагро
2. Мосбиржа.
3. Акрон.
4-5. Татнефть префы -
Читать дальше →

Вчерашний топик про инвестиции и спекуляции smart-lab.ru/blog/303928.php, получил сегодня бурное продолжение, казалось бы чисто инвестиционный портфель, выверенный работой в 2015 году:

«На сегодня (18 01 2016) по весу в портфеле вышло следующее:
1. Фосагро
2. Мосбиржа.
3. Акрон.
4-5. Татнефть префы — Норильский никель.
далее по мелочи, пока не стоит упоминания.», сегодня снова обгоняет индекс ММВБ.

Что в очередной раз подтверждает работоспособность инвестиционных стратегий и их способность дополнять спекулятивные и к тому же показывает, что инвестиционный сигнал срабатывает раньше спекулятивного. Посмотрим правде в глаза: ещё вчера вся аналитика нашей биржи пускала слюни на падающую нефть, слабеющий рубль, тухнущий Китай и прискорбно скулила о будущем российских акций, а сегодня… прямо как в старой десткой поговорке: «Куда фига — туда дым, т.е. аналитик».

А у меня уже чешутся руки зафиксировать спекулятивную прибыль в акциях, и только инвестиционная закалка удерживает эти руки от продажи, всё-таки я пока не барыга)))

Прошлая неделя выдалась беспокойной и, главное, лично я не привязывался в торговле к цене на нефть, а больше к её производным в виде работы Кремля и Правительства, что в данной ситуации на мой взгляд важнее, хронологию можно проследить в топиках, но если кратко:
Началось всё с Гайдаровского форума с трибун которого было заявлено, что всё плохо, потом совещание провёл Путин, который тоже заявил, что всё плохо, потом Правительство объявило, что вероятность пересмотра бюджета-2016 будет понятна ближе ко второму кварталу, но сокращение на 10 % уже было озвучено и министерства должны дать свои предложения, чтобы не быть одинаково стриженными по всем программам.

На основе этого я стал сокращать инвестиционный портфель, наращивать доллар и открыл старт в позициях по золоту и палладию.

Пятничный обвал биржи (когда, согласно топика, камень с души упал) наконец-то отправил и Биржу (вслед за рублём)
Читать дальше →

Интересный кейс по фундаментальному анализу, особо для российских акций, который учит зрить в корень (как завещал Козьма Прутков) и просчитывать стратегию компаний — расжёвывать не буду, надеюсь кейс и так будет понятен:

Мэр Москвы С. Собянин заявил в интервью: «По оснащенности томографами, ангиографами, аппаратами УЗИ и лабораторным оборудованием московские больницы и поликлиники оснащены не хуже аналогичных учреждений Лондона и Парижа, не говоря уже о восточноевропейских столицах"

Так и хочется добавить ему слова: поэтому я, Кобзон и в целом, мы единороссы, лечимся в больницах Англии и Франции, ну просто, чтобы не создавать очереди в наших прекраcных больницах и не мешать лечиться нашим гражданам (ну не все могут себе позволить слетать за укольчиком в попу во Франкфурт, например).

А суть кейса проста: столько слов про оборудование и ни одного про врачей, а результат этого оснащения мы все видим: количество платных услуг растёт (на оборудовании, купленном за государственные деньги), качество медицинских услуг, как и доступность падают, т.е. подход к медицине в корне не верный и, если сравнивать с бизнесом, капитализация таким компаниям не светит, разве что поглощение (приватизация) за суммы в несколько раз превышающие вложения государственных средств.

И это не единственный вывод, полезный для ФА, тему можно развивать на этом простом и наглядном примере.

Примерно такого анализа, например, в своё время, мне хватило, чтобы отказаться от работы с акциями Уралкалия — причём смена собственников подхода не меняла. Ну а выбор в пользу Акрона, а потом и Фосагро оказался верным, как показало время.

Несмотря на то, что доля Акрона и Фосагро в инвестиционном портфеле уменьшилась, их вес в деньгах вырос, так как изменения портфеля не совсем ребалансировка, с 10 сентября, когда был обозначен состав:



Были переброшены средства со счёта активной торговли (не люблю слово спекуляции), для наращивания более долгосрочных позиций, так как тогда имелись на то основания и расчёты, которые к началу декабря оправдались, так как примерно через 3 месяца от 10 сентября портфель приобрёл такой вид (на настоящий момент уже изменился):


Акрон мой давний фаворит,
Читать дальше →

Недавно в Россию Дж. Роджерс заглядывал, на Совет директоров ФосАгро — дивидендов выписать)

Заодно подтвердил, что самая крупная поза у него в долларах США, посмотрел я на свою позицию в долларах США — маловато смотрится, ну и докупил вчера ещё.

Потом вспомнил, как Роджерс любит говорить, что бывает ошибается, так что ещё и Евро купил.

В общем-то помощь экспортёров нашему ЦБ в этом налоговом периоде приближается к концу, до дня отсечки вряд ли будут тянуть с покупкой рублей под уплату, если только самые приближённые знают и ждут, что при приближении часа Х времени «заплатил налоги и спи спокойно» им дадут сбагрить доллары подороже)

Кстати, в приезд Роджерса, традиционно обсуждается не афишируемая тема: МосБиржа — это так, для информации.

И ещё, к оценке валютных позиций, как и предполагалось: пиар нашей прессы по Г-20 (именно Г) преувеличен в части прогресса отношений Россия-Запад, что уже появляется в СМИ:
Европейский союз собирается продлить экономические санкции, наложенные на Россию в связи с кризисом на Украине, несмотря на укрепление связей с Москвой, которое было достигнуто после терактов в Париже. Об этом пишет The Wall Street Journal, ссылаясь на чиновников и дипломатов стран ЕС.
Источники WSJ отметили, что США также не собираются пересматривать свою позицию. В воскресенье на полях саммита G20 президент страны Барак Обама обсуждал вопрос санкций на встрече с главами Франции, Германии, Италии и Великобритании, отмечает издание. Помощник госсекретаря США Виктория Нуланд, выступая в Берлине во вторник, подчеркнула, что санкции против Москвы должны быть продлены, а также заявила о дальнейшей поддержке Киева.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/politics/19/11/2015/564ceb8f9a794765ea0e9b4f

Вторая попытка включения ФосАгро в MSCI Russia пролетела, но компания от этого хуже не стала.

Сегодня объявлено о третьем транше дивидендов за 2015 год:

Москва. 16 ноября 2015 г. Совет директоров ОАО «ФосАгро» (Московская биржа, LSE: PHOR), российской вертикально-интегрированной компании, одного из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, на сегодняшнем заседании рекомендовал внеочередному собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов в объеме 8,159 млрд. рублей из расчета 63 рубля на обыкновенную акцию (или 21 рубль на глобальную депозитарную расписку).

Собрание акционеров пройдет 15 января 2016 г. в заочной форме, дата закрытия реестра для участия в нем — 27 ноября 2015 г. Реестр акционеров для получения дивидендов рекомендовано составить по состоянию на 26 января 2016 г.

Таким образом, если считать предыдущие выплаты по курсам на дату выплат, а новый дивиденд по сегодняшнему курсу акция, то получиться:
1 квартал: 2,04 %
1 полугодие: 2,28 %
3 квартал: 2,38 %
т.е. 6,7 % за 9 месяцев или, в рублях: 168 рублей/акция, до уплаты налогов.

В общем, для российского рынка акций неплохо, а учитывая что по котировкам акция отыграла рост курса доллара — даже ХОРОШО.

Спасибо Совету директоров, спасибо рублю и спасибо тем, кто с нами, тем кто верил в нас долгих полтора года!!!

Второй раз в этом году есть предположения (а куда без них на бирже))), что пересмотр индекса MSCI Russia приведёт к включению ФосАгро, что слегка подбросит котировки, хотя бы на исторический максимум — на тысячи 3000.

Для и так хорошей компании, неплохой бонус, к этому событию усилил вес ФосАгро (как и Акрона), используя лёгкие просадки, и акция снова имеет наибольший вес в инвестиционном портфеле, сместив на 2-е место Татнефть префы.

P.S. И, конечно, продолжаем атаковать медведей в АЛРОСА.

Как правило брокеры и блогеры, занимаясь рекомендациями по акциям, забывают или неверно трактуют суть и необходимость ребалансировки портфелей акций. При ребалансировке присутствуют риски, но она необходима для поддержания роста прибыли портфеля и адаптации стратегии под рынок.

Например, возьмём вот этот инвестиционный портфель:



стратегия которого с 2014 г. заточена под учёт девальвационных и макроэкономических параметров – экономика отрасли и предприятия присутствует всегда, цель данной стратегии – выжать максимум прибыли из текущей волатильности при минимальных психофизических затратах (меньше спекуляций))):

Изначально его ударной силой были удобрения (Акрон и ФосАгро) и горнометаллурги (АЛРОСА с НорНикелем), слегка разбавленные МосБиржей с Газпромнефтью и префами Сургута.

Затем в стратегии вышли на передний план два фактора:
1. Замедление девальвации, что приблизило Акрон с ФосАгро
Читать дальше →

В продолжение сегодняшнего топика: кроме отсутствия Аэрофлота, второй неожиданностью стали префы Башнефти и Татнефти, которые потеснили Акрон с ФосАгро по весу в портфеле, но здесь всё проще простого, особо обратить внимание на Фактор 2:

Фактор 1. Положительный денежный поток, усиленный налоговыми манёврами и девальваций, который должен был отразиться в отчётности с опозданием, относительно химиков и металлургов, что упустили все аналитики (не побоюсь этой фразы), увлечённые ставкой ФРС и прочим бреднями. Этот поток уже достаточен для генерации прибыли, но при текущей экономики рынка нефти – недостаточен для начала тренда на рост капитализации.

Фактор 2. Хитрые и жадные татары и башкиры (политические, этнические и психологические особенности в ФА никто не отменял): их нефтяные компании не только деньги на кэш, но и политическая устойчивость кресел под попами, а поскольку на рост капитализации нефтяников было ставить ещё рано, то префы с ограничением потенциала роста, но несущие гарантированный доход в дивидендах — идеальный вариант.

В данном случае понятия «углубить и расширить» — излишни, в этом году и в текущий момент префы Башнефти и Татнефти несут определённую смысловую и прибыльную нагрузку – как говорится: не хочешь – не бери), хотя с учётом полученных дивидендов – не как у спекулянтов))), но всё же неплохая прибыль.