крупные компании (обязательства не менее 50 миллионов долларов), подавшие заявления о банкротстве, превысили 20 в этом месяце, что является самым высоким показателем за любой другой январь, начиная с 2010 года. Тогда было замечено 25 заявлений,


по сути это далеко не конец процесса…
В кредитном пространстве с самым низким рейтингом — рейтингом CCC могут быть беспорядки и скрытые риски, если отсюда начнется волна банкротств. Как показано ниже, долг бедствия накапливается.

Масштабы скрытого долларового долга по всему миру огромны.

Как подробно описывает Дороти Нойфельд из Visual Capitalist ниже, не менее 65 триллионов долларов незарегистрированного долларового долга циркулирует в мировой финансовой системе в неамериканских банках и теневых банках. Для сравнения, мировой ВВП составляет 104 триллиона долларов.

Этот долларовый долг находится в форме валютных свопов, которые резко возросли за последнее десятилетие из-за многих лет смягчения денежно-кредитной политики и сверхнизких процентных ставок, поскольку инвесторы стремились к более высокой доходности. Сегодня неучтенный долг по этим валютным свопам более чем вдвое превышает долларовый долг, официально отраженный в балансах этих учреждений.

Долларовый долг: руководство для начинающих
Читать дальше →

и погнали круги…
По поводу распродажи от спайделла:
Это началось… Долговой рынок зашатался. На рынке Казначейских облигаций США произошли самые масштабные однодневные продажи за весь период. Долговой рынок, который отличается низкой волатильностью пошел в разнос. За четверг по всей кривой доходности были сильнейшие движения, близкие к капитуляции.
Почти 30 б.п. по 1y векселям за один день, это в 15 раз больше средне дневной волатильности за последние 15 лет


и самое врем вспомнить про размеры долга…
Читать дальше →

Выделено зеленым


Границы красного ныне уже в фотографию не влезут)

Билл Гросс: "… как долго Казначейство сможет продолжать требовать почти бесплатного финансирования от ФРС для покрытия дефицита на 2, 3 и 4 трлн долларов без снижения курса доллара? В историческом мире золотого стандарта Форт-Нокс был бы давно опустошен, что означало бы банкротство мировой резервной валюты..."

А так фантики печатали, печатают и будут печатать.
Нефть по 300 долларов не за горами)
И доллар по 65 копеек)

Чистый государственный долг России ушел в отрицательную зону впервые с 2014 года — времени первых санкций за Крым и начала падения цен на нефть. С середины 2019 года госдолг в широком понимании (внутренний и внешний долги федерального правительства, долги регионов и муниципальных образований) стал меньше, чем ликвидные активы «расширенного правительства» (федеральных властей, регионов и внебюджетных госфондов), подсчитал РБК на основании данных Минфина и ЦБ (см. инфографику



По состоянию на 1 августа 2019 года чистые активы расширенного правительства (депозиты минус долговые обязательства) составили 1,25% прогнозного ВВП 2019 года (по оценке Минэкономразвития).

Пять ударных кварталов роста германского госдолга на 1 триллион евры.

«Внешний долг в Германии увеличился до 4942767 миллионов евро в первом квартале 2015 года из 4605224 миллионов евро в четвертом квартале 2014 года...»
www.tradingeconomics.com/germany/external-debt



И это страна имеющая постоянный профицит платёжного баланса и растущую экономику при падающих сырьевых ценах. Интересно, на какие-такие ништяки для немецкого народа был направлен этот триллион?

Читать дальше →

т.е. инвесторам как бы совершенно не важен размер долга и способность государства его обслуживать. Т.е. риски дефолтов и прочих бяк существуют только в политической плоскости. так, например, CDS на долги России торгуються дороже, чем на турецкие, т.е. надежность вложений в облигации Турции выше, чем в наши… Налицо очередная победа омериканского видения финансового мира, где долги оплачивает тот, кто может печатать под это деньги и объяснить, что так и надо.

Вот ведь. Я тут парился на тему — «выпустят — не выпустят» из-за долгов по различным категориям на сумму около 2 000 рублей и неоплаченных штрафов на аналогичную цифирь, а тут:

Олег Михеев

Депутат Государственной думы/«Справедливая Россия»

Сумма задолженности: 5,415 млрд руб.

(включая исполнительский сбор 339 млн руб.)
Личный доход за 2013г.: 2,5 млн руб.

В 2010г. бизнесмен и депутат-«справедливоросс» Олег Михеев попал в первую десятку чиновников с самыми большими доходами по версии Forbes (доход его семьи составил 740 млн руб.). Спустя год, в 2011г., он занял 19-е место в рейтинге рантье Forbes (по оценке журнала, ему принадлежало 870 000 кв. м коммерческой недвижимости). Пожалуй, это был пик Михеева, после которого началась черная полоса. В августе 2011г. издание Lifenews.ru опубликовало фотографии депутата в форме руководителя немецкой разведки времен Второй мировой войны Вильгельма Канариса. Михеев подал иск к изданию, чтобы признать фотографии недействительными, но судебное дело проиграл. В 2012г. Промсвязьбанк потребовал возбудить уголовное дело против депутата: по мнению банка, Михеев присвоил по результатам одной из сделок с банком 2 млрд руб., а также не возвратил кредит на 1 млрд руб. В феврале 2013г. Государственная дума лишила Михеева депутатской неприкосновенности, а в мае 2014г. Верховный суд отклонил его жалобу на решение депутатов. 8 мая 2014г. Следственный комитет России сообщил, что завершил расследование по делу Михеева, который обвиняется в покушении на хищение денежных средств Промсвязьбанка путем обмана.

задолженность выплачивает из ЗАРПЛАТЫ!))) у него проценты по долгу составляют (по ставке рефинансирования) — около 45 000 000 в год, а заработная плата — 2 500 000.
Вопрос с подвохом: Как и когда депутат выплатит долги?

Что-то зачастили дефолты и их ожидания.
Не успела отфутболить инвесторов Аргентина, как пришла очередь Пуэрто-Рико — там долгов на 70 млрд. долларов. причем Пуэрто-Рико как бы часть Омерики.
Но статус Пуэрто-РИко очень непонятен. С одной стороны это не Штат Омерики, с другой — не суверенное государство, которое просто может объявить дефолт и послать подальше. Поэтому там внесли изменения в местное законодательство, которое позволяет каким-то боком инвесторов бортануть.
Мудисы озадачились темой и понизили рейтинг пуэрто-риканских долгов… — не все же наши рейтинги пересматривать…
А доходность 20-летних облигаций этого образования-банкрота — 8,7%! Это же практически, как у нас… Вот уж действительно в мире все перевернулось с ног на голову и так несколько раз… Американские пенсы вкладывают в пустышки и держат доходность, лишь бы убытки американских бабушек-дедушек не списать в ноль, что ли?
Да, про Болгарию не забыл — но там пока просто банки накрываются металлическим изделием…
кстати. что-то молчат рейтинговые агенства про Украину…

это сколько кредитов выдали российским резидентам банки соответствующих стран.
Риски в основном лягут на европейские банки. Америка и тут «сделала» европейцев.
Интересно, в случае санкций к конкретным предприятиям, могут ли они (предприятия) сослаться на форс-мажор и забить на выплаты?

про США, разумеется.

ФРС и на этом графике лидирует))

и да, ФРС с декабря 2012 по декабрь 2013 года купила казначейских облигаций на 150% больше, чем все иностранцы, вместе взятые.


Мне одному кажется, что это и есть монетизация долга, когда для того, что бы отдать долг, печатают деньги, которые якобы берут в долг…

в зерохеджа

кстати, «на 150%» — это как бэ в 2,5 раза)))

Да, именно столько долларов по данным Казначейства США вывел Китай из американских гособлигаций в декабре. Это самый значительный объем за последние пару лет.

теперь все гадают — это временно или тенденция. Если последнее, то доходности трежерис вырастут на 1% в ближайшее время.

С начала года просроченная задолженность по всем выданным кредитам выросла на 15,6%, лидерство в гонке просроченных задолженностей уверенно держит население. За январь-ноябрь просроченная задолженность физлиц по банковским кредитам выросла почти на 41%, просрочка по кредитам нефинансовому сектору росла темпами почти в 6 раз ниже.
Всего банки выдали на 1 декабря 40 трлн 473,4 млрд руб. кредитов (организациям, банкам и физлицам). Прирост за 11 месяцев составил 19,2%.
Просроченная задолженность по всем кредитам увеличилась за январь-ноябрь на 15,6%, — до 1 трлн 453,7 млрд руб.
За прошлый месяц просрочка стала больше на 0,5%.
Объем кредитов нефинансовым организациям за 11 месяцев вырос на 13,5% — до 22 трлн 664,8 млрд руб.
В январе-ноябре 2012 год объем кредитов показал рост на 11,9%. За ноябрь рост кредитов составил 1,6%.

ну, что? когда крякнем?

Сегодня Исторические и с зерохеджа.

Без текста понятно. Смысл — худшее десятилетие по % роста (дважды такое за всю историю)


Но если учесть денежную накачку и, соответственно, размер долга, то последнее десятилетие просто феерично…

стащил с зерохеджа

Покупаем доллары — спасаемся от Аль Кайеды!

На зерохедже был пост про то, какие страны рискуют по своим долгам не рассчитаться. Т.е. рискуют не они, конечно, а кредиторы.
Но есть и те, кто рассчитается по-любому.

Надежные заемщики:
Норвегия
Швеция
Финляндия
Швейцария
Дания
Германия
Австрия
Великобритания
Чешская Республика

Ненадежные заемщики:
Аргентина
Кипр
Венесуэла
Греция
Египет
Пакистан
Украина
Португалия
Ливан
Ирак

Вывод напрашивается такой.
Чем нордичнее нация, тем меньше у нее ловкости и воображения, куда можно потратить деньги. Просто нет фантазии, где бы что занять, что бы вот такую фиговину замутить. И при этом не работать.
А мы, вероятно, тоже посередине. Т.е. работать вроде пока не готовы, а воображение подводит.)) А вы говорите, Г20-Г20))