Обещанный спич про драгметаллы. про то, что будет с ростом ставок, и подождет ли эта куча?

Очень интересное сообщение с нашей главной биржи страны

26 июня состоялась презентация проекта «Рынок драгоценных металлов на Московской Бирже». Проект был представлен кредитным организациям, участникам валютного рынка Московской Биржи, имеющим лицензию на совершение операций с драгоценными металлами.

До конца 2013 года на базе торгово-клиринговой платформы валютного рынка планируется запуск двух новых инструментов – золотом и серебром с установлением цен в рублях за грамм с расчетами TOM, а также свопами со сроками, TODTOM, TOMSPOT, 1 неделя, 1 и 6 месяцев.

Расчеты будут производится в российских рублях. Торги будут проводиться с 10:00 до 23:50 мск. Участникам торгов будет предложена система управления рисками, использующаяся на валютном рынке. Будет рассчитываться единая позиция с валютными инструментами с возможностью использования имеющихся расчетных кодов. Гарантом исполнения по сделкам будет выступать Центральный контрагент Московской Биржи – НКЦ.

Участниками торгов станут кредитные организации и брокерские компании, с возможностью предложить сервис своим клиентам — частным инвесторам, а также производителям и потребителям драгметаллов.

Курс цен на золото публикуется на сайте Центробанка

Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

Цены на золото и серебро достигли минимальной отметки с сентября 2010 года. Причиной сильного падения стало сочетание таких факторов, как рост курса доллара, увеличение реальных ставок доходности по американским бумагам, а также волнения о состоянии финансовой системы Китая. После прохождения минимумов резко активизировались продавцы, торгующие в зависимости от торгового момента и направления движения в данный период времени, в результате чего был пройден следующий ключевой уровень 1300 долларов за тройскую унцию. Положение стало еще более неустойчивым, а технические трейдеры нацелились на очередной технически важный уровень 1150 долларов.

Учитывая тот факт, что золото встало на нисходящий путь еще в октябре 2012 года и, тем самым, сыграло роль канарейки в угольной шахте, то есть послужило сигналом тревоги, предвещающим нечто нехорошее впереди, можно утверждать, что процесс ликвидации длинных позиций институциональными инвесторами и коротких продаж хедж-фондами к настоящему моменту завершен. Другие рынки, особенно рынки облигаций и акций в развитых экономиках, могут еще продолжить падение. Золото в итоге может получить некоторую поддержку на фоне таких движений, но если одновременно доллар США будет укрепляться, то положительное влияние будет ограничено.

Читать дальше →

Предел цены при схлопывании глобального пузыря на рынке золота 300 долларов за унцию. Эффект домино. Завершение QE. Отложенная покупка на тех уровнях.



Комментатор — Юрий Афонасич (ИК БэдМан Секьюритиз)
CrazyTrader'sView — проект совместно с http://dartstrade.ru/

Фраза красиво смотрится для любого рынка, актуально смотрится для ближайшей перспективы ММВБ, но в данный момент она предназначена для рынка золота, в контексте блогов «Золото: зависть трейдеров ….», хорошо, что не мы одни выступаем в пику прогнозам Goldman Sachs.
И хорошо это не столько по отношению к золоту, сколько к тому, что это косвенно подтверждает: сплочённой инсайдерской игре крупнейших инвестбанков наступает конец, они так заигрались, что их интересы вступают в противоречие.
Чем это хорошо для обычного трейдера? Чем меньше манипуляций рынком, тем он прозрачней, тем точнее игра и техников и фундаменталов.
Ведь есть версия, что игра на понижение энергетиков – работа межбанковского файлообменника, и эта игра не подчиняется трендам и лезть в неё не зная мотива и конечной цели: как играть в рулетку.

25 04 2013 г.
«Можем ли мы утверждать, что это конец «бычьего» тренда на рынке золота? Нет. Мягкая денежно-кредитная политика сейчас пухнет на стероидах и реализуется властями с таким энтузиазмом, который был бы уместен четыре года назад, но сейчас это чересчур. Инфляция приближается, и солнце еще заиграет лучами на рынке золота. «Покупай, когда по улицам течет кровь!», — заключил Н.Бикрофт (SAXO Bank).

25 04 2013
Commerzbank: ««Пузыря» на рынке золота нет»
«Может пройти некоторое время, прежде чем на рынке образуется новый восходящий тренд. В ближайшие три месяца мы ожидаем стабилизации цен на золото на уровне 1400 долл./унция. Во второй половине года вера инвесторов в золото постепенно начнет возвращаться. В IV квартале средняя цена составит 1650 долл./унция»: Commerzbank.

ВСЕМ УДАЧНЫХ ТОРГОВ!!!

Решил отдельно выделить прогнозную часть предыдущего блога, и добавить немного новостей, а то, читая блоги Смарт-лаба и Комона, складывается впечатление, что я последний бык по золоту:

«В то время как инвесторы боятся, что центробанки будут продавать золото, некоторые центробанки, напротив, рассматривают снижение цен, как возможность увеличить золотые резервы. Глава центрального банка Шри-Ланки сказал журналистам, что он может воспользоваться этой представившейся возможностью. Банк Кореи заявил, что его не беспокоит падение цен, так как золото — это часть долгосрочной стратегии диверсификации активов.»
«…среди розничных инвесторов значительно вырос спрос на монеты и слитки. При этом особенно высокий интерес демонстрировали такие трейдеры, как «Pro aurum» и «Heraeus».
В результате объем продаж золотых монет (в США) к настоящему времени более чем в четыре раза превысил результаты продаж за весь апрель прошлого года. Пертский монетный двор в Австралии сообщил, что на текущей неделе уже продал более чем в два раза больше золотых монет, чем на прошлой.»
В Германии тоже спрос на физическое золото к продавцам как 9:1.

Я прислушиваюсь к Уоррену Баффету:
«… лучше вкладываться в землю, или акции, поскольку они сохраняют ценность, но еще и дают прирост дохода, а золото не обладает этими преимуществами.», но помню его фразу: «Выйдя из материнского лона в США, а не в любой другой стране, …я выиграл в лотерею». Не все выиграли эту лотерею ….

А наш прогноз изменит только падение метеорита и то, в лучшую сторону:
1. Падение цены на золото в 2012 – 2013 г.г.
2. Боковик в 2014 г-первой половине 2015 года
3. Роста цен на золото со второй половины 2015 года.

Стиль работы на сегодня в том же русле: «Ключевым моментом нашего инвестиционного стиля остается некая заторможенность, граничащая с ленью.»

Волна блогов, передач и интервью о золоте прошла по миру. Многие сами удивились тому, как много они знают про золото . Тут же ожили «гуру», в блогах типа: «как я говорил два года назад – золото ждёт падение и вот через два года оно упало.» что ответить на такой прогноз: обалденно, как говорил дедушка моей давней подруги в 1981 году (после обвала золота) – я помру, а золото останется, не ссы. и он оказался прав!!! Прошло 30 лет, в России менялась власть, менялись деньги, а его золотые слитки также блестят и насмехаются над купюрами.

Учитывая, что практически все трейдеры, обсуждающие золото и предсказывающие его падение, проспали его рост, хотелось и от себя добавить, свою историю о золоте, с 2006 г.:
1. войдя по 600 р и сдав по 1800 р, за пять лет эта поза, конечно, не показала выдающийся результат: всего 25 % годовых с капитализацией или 40 % годовых, считая от первоначальной суммы, не 1000 %/год от «гуру», но, на мой скромный взгляд, неплохо и, эти проценты не отретушированы, как проценты «гуру» от инвесткомпаний.
2. я не отношусь к золоту, как к торговому инструменту, моё отношение консервативно – это инвестиционный инструмент, занимающий не более 15 % от общих инвестиций, с горизонтом от 3-ёх лет. исходя из этого я начал снова заходить в золото с 2012 года.
3. с учётом п. 2 эти крики про бедных золотых быков мне непонятны, посмотрите ценник, да средняя цена моего захода в 2012 году где-то 1600 р, с учётом входа на панике 2013, она уже где-то 1510 р., сегодня цена золота 1400 р.: -7 % от по золоту или – 1 % от общих инвестиций, считая, что золото в общей копилке занимает 10-15 %.
4. и где тут ж… а? можно узнать? а я вот знаю, как инвесткомпании, не будем из корректности их называть, хорошо просели в энергетике и металлургах, знаю про уже всем известные ноты на Мечел, опустившие счета клиентов в 5 раз, т.е., для умных на – 80 %.
5. и, число 5 мне нравиться, на нём остановлюсь: в начале года был прогноз Нордеабанка о том, что золото будет расти в 2013 г. и упадёт в 2014 г., ГолдманСакс – вообще ребята «умные» — меняют прогнозы раз в неделю, для точности очевидно. У нас свой прогноз, он идёт против Нордеа и против Голдмана. Заключается он в падении цены на золото в 2012 – 2013 г.г., боковике в 2014 г-первой половине 2015 года, и начале роста цен на золото со второй половины 2015 года. Как я уже говорил, горизонт в золоте минимум 3 года, мой горизонт 5 лет, поэтому я вхожу в золото с 2012 года, и, конечно, мне эта резкая просадка неприятна, с одной стороны, но с другой, чем больше она будет, тем лучше для стратегии.

P.S. Как любят писать аналитики и гуру: всё может быть, может быть так, может быть сяк, но здесь, выше обозначена моя позиция и у неё есть плюс: она чёткая и она имеет план действий.

При падении цен на золото сейчас интересно посмотреть на итоги работы золотодобывающих компаний в прошлом году. Тем более что итоги не только прошлого года но 1 квартала появились в сети Все это интересно в свете того, что 22 апреля наш (?) ОАО «Полюс золото» закрывает реестр к годовому собранию, которое состоится 28 мая
Интересен состав акционеров в ОАО «Полюс золото»

такая структура уставного капитала и неплохие финансовые результаты по итогам 2012 года, все таки получено прибыли 12 302 362 тыс руб. позволяет рассчитывать на неплохие дивиденды, размер которых как всегда засекречен.Такие особенности раскрытия информации на российском фондовом рынке :)
Дивидендная история у общества интересная при периодических выплатах неплохих промежуточных дивидендом, общество умудрялось не выплачивать дивиденды по итогам года

www.cnbc.com//id/49072875