Обзор по облигациям: Погода не влияет на поведение акций и облигаций США
• ЕЦБ рассматривается в качестве «посредника»
Читать дальше →
Читать дальше →
Парадоксы трейдинга. Кто смел, тот и съел.
Ещё неделю назад на таких уровнях МосБиржу смели бы покупатели, а сегодня после спокойных бесед лидеров 4-ёх держав и пары решений СовФеда МосБиржу выметают продавцы.
Надолго ли? Слив компаний, на бизнесе которых напрямую скажется конфликт, объясним, хотя сливать их надо было ещё на прошлой неделе, потому что конфликт уже сказался на их планируемой рентабельности, несмотря на утверждения, что доля Украины в бизнесе невелика.
Устойчивость фишек, генерирующих кэш внушает оптимизм по перспективе российских акций уже в ближайшее время. Такой быстрый отскок, пусть всего и отскок, который происходит всего через 2 часа после паники, в акциях компаний не связанных с Украиной, тоже внушает оптимизм.
Как и писал на прошлой неделе, те кто занят делом могут уделять политике ровно столько внимания, сколько заслуживает конкретная ситуация и сколько позволяет социальная позиция, поскольку в такой ситуация мозг нужен трезвым и расчётливым.
Может сегодня началась
сказка «про второе дно в подарок», а может
сказка «кто смел, тот и съел»
Надолго ли? Слив компаний, на бизнесе которых напрямую скажется конфликт, объясним, хотя сливать их надо было ещё на прошлой неделе, потому что конфликт уже сказался на их планируемой рентабельности, несмотря на утверждения, что доля Украины в бизнесе невелика.
Устойчивость фишек, генерирующих кэш внушает оптимизм по перспективе российских акций уже в ближайшее время. Такой быстрый отскок, пусть всего и отскок, который происходит всего через 2 часа после паники, в акциях компаний не связанных с Украиной, тоже внушает оптимизм.
Как и писал на прошлой неделе, те кто занят делом могут уделять политике ровно столько внимания, сколько заслуживает конкретная ситуация и сколько позволяет социальная позиция, поскольку в такой ситуация мозг нужен трезвым и расчётливым.
Может сегодня началась
сказка «про второе дно в подарок», а может
сказка «кто смел, тот и съел»
Весенний прогноз по бирже благоприятный, хотя ……..
Весенний прогноз по бирже благоприятный, хотя по отдельным акциям проблем не избежать.
Первое сильное движение в 2014 году и столько негатива и паники.
Да, движение вниз, так фон внешний располагал, но если присмотреться падение идёт дифференцированное по бумагам, так что паники нет – движение нормальное спекулятивно-рыночное.
Спекулятивное в смысле, что есть внешние негативные факторы, вроде Украины и рубля, которые спекулянты просто обязаны отработать на бирже.
В некоторых бумагах проблемы просто обострились – тоже нормально.
В общем, хороший рыночный момент делать выбор и ставки, которых всего-то три:
— готовить лонг
— вставать в шорт
— быть вне рынка
Такие моменты оживления рынка
Читать дальше →
Первое сильное движение в 2014 году и столько негатива и паники.
Да, движение вниз, так фон внешний располагал, но если присмотреться падение идёт дифференцированное по бумагам, так что паники нет – движение нормальное спекулятивно-рыночное.
Спекулятивное в смысле, что есть внешние негативные факторы, вроде Украины и рубля, которые спекулянты просто обязаны отработать на бирже.
В некоторых бумагах проблемы просто обострились – тоже нормально.
В общем, хороший рыночный момент делать выбор и ставки, которых всего-то три:
— готовить лонг
— вставать в шорт
— быть вне рынка
Такие моменты оживления рынка
Читать дальше →
кто рискует и не пьет
тот богатеньким помрет.
так в итоге надротил на 315% в лонгах. что примечательно — любимец публики сурпреф выпал в шорт — не иначе как к укреплению рубля.
так в итоге надротил на 315% в лонгах. что примечательно — любимец публики сурпреф выпал в шорт — не иначе как к укреплению рубля.
Цифра дня: $2 trillion за пять лет...
решили влить в систему крупнейшие мировые экономики на встрече минфинов G20.
Цель- выйти на рост ВПП на 2% в год.
ура, товарищи. Теперь очевиден факт, что падения на рынках, если и будет моментально зальют ликвидностью.
Поэтому стратегические покупки в стоках и облигациях. Рубль в помощь!
Цель- выйти на рост ВПП на 2% в год.
ура, товарищи. Теперь очевиден факт, что падения на рынках, если и будет моментально зальют ликвидностью.
Поэтому стратегические покупки в стоках и облигациях. Рубль в помощь!
А давайте кучумалу дневную!
Пока носился по мск навалили кучу интересностей.
Начну с Газпрома точнее с Нафтогаза и ситуации с газом в Украине (или на Украине). С Газом полный вперед. Конечно. видят козни Москвы, ожидают давление, но это как бы логично, т.к. долг есть, газа все меньше и, случись еще холода, газа не будет совсем.
Существуют и другие проблемы, ожидающие посткризисное правительство в дополнение к параллельному росту задолженности «Нафтогаза» перед «Газпромом» и неплатежей перед «Нафтогазом» со стороны внутренних потребителей:
— необходимость закупки больших объемов газа для ПХГ на отопительный сезон 2014–2015 гг. — 15–20 млрд кубометров по максимально высоким ценам, поскольку Россия, вероятно, откажется от понижающего коэффициента, сделав его равным единице, то есть цена газа может быть на уровне до 400 долл. за тысячу кубометров;
— шантаж со стороны РФ и требование ГТС и ПХГ, а также уступок политического и экономического характера в обмен на погашение долгов;
— давление со стороны ЕС относительно обеспечения необходимых объемов газа в ПХГ на сезон 2014–2015 гг.
все это на фоне не таких уж и холодов, точнее на фоне повышенной температуры…
Начну с Газпрома точнее с Нафтогаза и ситуации с газом в Украине (или на Украине). С Газом полный вперед. Конечно. видят козни Москвы, ожидают давление, но это как бы логично, т.к. долг есть, газа все меньше и, случись еще холода, газа не будет совсем.
Существуют и другие проблемы, ожидающие посткризисное правительство в дополнение к параллельному росту задолженности «Нафтогаза» перед «Газпромом» и неплатежей перед «Нафтогазом» со стороны внутренних потребителей:
— необходимость закупки больших объемов газа для ПХГ на отопительный сезон 2014–2015 гг. — 15–20 млрд кубометров по максимально высоким ценам, поскольку Россия, вероятно, откажется от понижающего коэффициента, сделав его равным единице, то есть цена газа может быть на уровне до 400 долл. за тысячу кубометров;
— шантаж со стороны РФ и требование ГТС и ПХГ, а также уступок политического и экономического характера в обмен на погашение долгов;
— давление со стороны ЕС относительно обеспечения необходимых объемов газа в ПХГ на сезон 2014–2015 гг.
все это на фоне не таких уж и холодов, точнее на фоне повышенной температуры…
Олимпийское ралли
недельки)
Слабость трейдеров в экономике – путь к просчётам. Рубль.
На стагнирующем рынке (рынок где много нытиков), возросло количество аналитики и интервью с красивыми фразами, умными терминами и претензиями на экономический анализ.
Слабость трейдеров, особенно в прогнозировании на базе экономических показателей: плохое знание экономики, т.е. за красивыми фразами и данными по статистике и т.п. явно стоит «кухонная» логика и незнание базы.
Упрощение экономических понятий трейдерами приведу на примере определения «плавающих» курсов валют, что насущно в виду ослабления рубля и большого количества инфрмации в том числе в специализированных изданиях:
Во-первых, есть два вида «плавающего» курса, исходя из трактовок МВФ, что уместно в виде того, что анализы как правило претендуют на макроэкономику:
1. free floating, т.е. непосредственно плавающий курс, определяемый в основном рыночными механизмами.
2. managed floating, т.е. управляемый плавающий курс, управляемый преимущественно рыночными механизмами.
Не буду грузить финансовой методологией определения типа курса у нацвалюты, кому интересно найдут в методиках МВФ.
Центробанк России с 2009 года (с 2009, если кто не обратил внимание), строит политику по варианту managed floating, что объясняется экономической моделью России в текущем периоде.
Поэтому прогнозирование
Читать дальше →
Слабость трейдеров, особенно в прогнозировании на базе экономических показателей: плохое знание экономики, т.е. за красивыми фразами и данными по статистике и т.п. явно стоит «кухонная» логика и незнание базы.
Упрощение экономических понятий трейдерами приведу на примере определения «плавающих» курсов валют, что насущно в виду ослабления рубля и большого количества инфрмации в том числе в специализированных изданиях:
Во-первых, есть два вида «плавающего» курса, исходя из трактовок МВФ, что уместно в виде того, что анализы как правило претендуют на макроэкономику:
1. free floating, т.е. непосредственно плавающий курс, определяемый в основном рыночными механизмами.
2. managed floating, т.е. управляемый плавающий курс, управляемый преимущественно рыночными механизмами.
Не буду грузить финансовой методологией определения типа курса у нацвалюты, кому интересно найдут в методиках МВФ.
Центробанк России с 2009 года (с 2009, если кто не обратил внимание), строит политику по варианту managed floating, что объясняется экономической моделью России в текущем периоде.
Поэтому прогнозирование
Читать дальше →
НА-Джест (утренний обзор для биржевых игроков) от 24.02.14
Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры.
Сегодня время есть только поздороваться и пожелать удачи в торговле!
Приятных… и да пребудет с вами профит!
интересное и прочее — прошу в комменты и отдельными постами)
Сегодня время есть только поздороваться и пожелать удачи в торговле!
Приятных… и да пребудет с вами профит!
интересное и прочее — прошу в комменты и отдельными постами)
Предпраздничный график. Армия уже не та... и не у нас.
Точнее, график из The Economist на тему толерантности к несению сексуальными меньшинствами (да и меньшинствами ли уже?) воинской службы.
Лучше всем… ээээ… им служится в Новой Зеландии. Хуже всех — в Нигерии.
Лучше всем… ээээ… им служится в Новой Зеландии. Хуже всех — в Нигерии.
Графики дня: На чем зарабатывают лидеры?
не наши, естественно, а «их». (на чем наши, понятно, — нефть-газ-металлы-денежные потоки-подряды)
Читать дальше →
Читать дальше →
Кучамала дневная.
HSBC говорит, что коррекция на развивающихся рынках в основном закончена. Что не означает вероятных проблем в течение года.
Роснефть: фактор Сечина в нефтегазе России, драйверы роста.
Необычно для российского ФР акций, но уже полгода доля нефтегазового сектора в портфеле не превышает 15 % и состоит из одного эмитента. Этот эмитент проходит по разряду «инвестиционного», поэтому в первую очередь в анализе сектора интересуют спекулятивная Роснефть.
В 2013 году Роснефть идеально отработала уровень 210 рублей, но с уже к сентябрю перевыполнила план роста, соотвествующий экономической оценке на тот момент, что означало – в фундаментальной оценке появились новые факторы, определяющие стоимость.
В 2013 году экономическая оценка Роснефти составляла 230-234 рубля, и падение ниже этих уровней открывало путь на 210 руб., хороший уровень для лонга. С учётом инерции, максимум роста с 210 руб планировался до уровня 250 руб, с последующим откатом вниз, и началом пилообразной динамики до 234 руб. Там по нашим расчётом находился новый минимум Роснефти. Но всё пошло не так ….
После того, как уже в 2014 году Роснефть оттолкнулась от 238 рублей, не дойдя вниз до оценки, пришлось сделать анализ введя в расчёт информационные, государственные параметры и введя учёт параметра финансового плеча (кому нравится – финансового левериджа) Роснефти, как параметра, влияющего на оценку капитализации, так и как фактора сравнительной оценки финансовых плеч и оценки капитализации других нефтяных компаний,
Читать дальше →
В 2013 году Роснефть идеально отработала уровень 210 рублей, но с уже к сентябрю перевыполнила план роста, соотвествующий экономической оценке на тот момент, что означало – в фундаментальной оценке появились новые факторы, определяющие стоимость.
В 2013 году экономическая оценка Роснефти составляла 230-234 рубля, и падение ниже этих уровней открывало путь на 210 руб., хороший уровень для лонга. С учётом инерции, максимум роста с 210 руб планировался до уровня 250 руб, с последующим откатом вниз, и началом пилообразной динамики до 234 руб. Там по нашим расчётом находился новый минимум Роснефти. Но всё пошло не так ….
После того, как уже в 2014 году Роснефть оттолкнулась от 238 рублей, не дойдя вниз до оценки, пришлось сделать анализ введя в расчёт информационные, государственные параметры и введя учёт параметра финансового плеча (кому нравится – финансового левериджа) Роснефти, как параметра, влияющего на оценку капитализации, так и как фактора сравнительной оценки финансовых плеч и оценки капитализации других нефтяных компаний,
Читать дальше →
Дргаметаллы увлекли наверх весь сырьевой сектор
-Сырьевые активы получили стимул к росту на фоне ослабления доллара после выступления Йеллен
-Холодная погода в США поддерживает рост цен на газ
-1,300 USD/oz Цены на золото пробились выше 1300 долл. за унцию
В целом, сырьевой сектор неплохо рос на этой неделе, при этом лучше всех себя проявил сектор драгметаллов, где золото и серебро существенно укрепились и протестировали важные технические уровни. Кроме того, укреплению сырьевых активов способствовало снижение курса доллара на фоне первого публичного выступления Йеллен в качестве председателя Федрезерва на полугодовой конференции в Конгрессе. Розничные продажи в США также сильно не дотянули до прогнозов, усугубив падение доллара по всему спектру рынка, и подтолкнув рисковые активы и драгметаллы выше. Между тем суровые погодные условия способствовали росту цен на природный газ.
Динамика секторов сырьевого рынка на этой неделе
В представленной подробной
Читать дальше →
-Холодная погода в США поддерживает рост цен на газ
-1,300 USD/oz Цены на золото пробились выше 1300 долл. за унцию
В целом, сырьевой сектор неплохо рос на этой неделе, при этом лучше всех себя проявил сектор драгметаллов, где золото и серебро существенно укрепились и протестировали важные технические уровни. Кроме того, укреплению сырьевых активов способствовало снижение курса доллара на фоне первого публичного выступления Йеллен в качестве председателя Федрезерва на полугодовой конференции в Конгрессе. Розничные продажи в США также сильно не дотянули до прогнозов, усугубив падение доллара по всему спектру рынка, и подтолкнув рисковые активы и драгметаллы выше. Между тем суровые погодные условия способствовали росту цен на природный газ.
Динамика секторов сырьевого рынка на этой неделе
В представленной подробной
Читать дальше →
Илья Щербович и Челябинский цинковый завод.
В конце 2013 года ходили слухи про эту сделку, на прошлой неделе неофициально она была подтверждена, но как-то не думал, что рынок так быстро среагирует на новость и, как говорится: прос…л (((((
Увлёкся новой стратегией и как-то не среагировал на очевидное …
А ведь известно, что за сделками Щербовича следят, всё-таки один из немногих реально мощных трейдеров/инвесторов в России. Учитывая, что в этот раз речь шла о публичной компании, акции которой можно просто взять и купить на МосБирже, то это сильная оплошность.
И это ещё один пример: как надо/не надо работать с информацией и, что информация работает при работе с акциями.
Вот релиз:
«12 февраля 2014
Челябинский цинковый завод (LSE, MICEX-RTS: CHZN) 11 февраля 2014 года получил уведомление от Щербовича Ильи Викторовича о том, что с 03 февраля 2014 года он косвенно владеет 8 379 789 акциями Компании. Это составляет 15,4621% уставного капитала Компании»
и 11,31 % роста за 13 февраля, против рынка.
Одно радует Фосагро дало 2,09 %, хотя когда сравниваешь цифры¸ как то уже не так радует )))
Увлёкся новой стратегией и как-то не среагировал на очевидное …
А ведь известно, что за сделками Щербовича следят, всё-таки один из немногих реально мощных трейдеров/инвесторов в России. Учитывая, что в этот раз речь шла о публичной компании, акции которой можно просто взять и купить на МосБирже, то это сильная оплошность.
И это ещё один пример: как надо/не надо работать с информацией и, что информация работает при работе с акциями.
Вот релиз:
«12 февраля 2014
Челябинский цинковый завод (LSE, MICEX-RTS: CHZN) 11 февраля 2014 года получил уведомление от Щербовича Ильи Викторовича о том, что с 03 февраля 2014 года он косвенно владеет 8 379 789 акциями Компании. Это составляет 15,4621% уставного капитала Компании»
и 11,31 % роста за 13 февраля, против рынка.
Одно радует Фосагро дало 2,09 %, хотя когда сравниваешь цифры¸ как то уже не так радует )))
График дня: как оно с работой в Штатах?
частный и госсектор
НА-Джест (утренний обзор для биржевых игроков) от 13.02.14
Доброго утра, товарищи хаотические.
Сегодня 13-е, хоть и четверг. Но по-любому, надо бы отметить этот канун Дня СвятогоПатрика Валентина.
Т.е. все в красном цвете, что не может не радовать тех хаотических трейдеров, которые таки сформировали портфель с шортовым сальдо.
Приятных торгов. И да пребудет с вами профит.
Кстати о профите-доходе:
Интересности в комменты, плз.
Сегодня 13-е, хоть и четверг. Но по-любому, надо бы отметить этот канун Дня Святого
Т.е. все в красном цвете, что не может не радовать тех хаотических трейдеров, которые таки сформировали портфель с шортовым сальдо.
Приятных торгов. И да пребудет с вами профит.
Кстати о профите-доходе:
Интересности в комменты, плз.
Рост капитализации и устойчивость роста Роснефти – интересные цифры.
«Сечин в России и есть нефть»
Интересное сопоставление цифр из деятельности Роснефти, сопоставление не по классическим правилам анализа, но выводы можно сделать интересные:
Цифра 1. Как заявил И. Сечин на встрече с Д. Медведевым 31 января 2014 года: в 2014 году Роснефть, примерно, заплатит налогов и таможенных пошлин на 3,1 трлн. рублей.
Цифра 2. А вот данные по МСФО: чистый долг «Роснефти» за 2013г. 1,86 трлн. Рублей
Позднее размещу блог с результатами анализа Роснефти на 2014 год, а пока:
Читать дальше →
Интересное сопоставление цифр из деятельности Роснефти, сопоставление не по классическим правилам анализа, но выводы можно сделать интересные:
Цифра 1. Как заявил И. Сечин на встрече с Д. Медведевым 31 января 2014 года: в 2014 году Роснефть, примерно, заплатит налогов и таможенных пошлин на 3,1 трлн. рублей.
Цифра 2. А вот данные по МСФО: чистый долг «Роснефти» за 2013г. 1,86 трлн. Рублей
Позднее размещу блог с результатами анализа Роснефти на 2014 год, а пока:
Читать дальше →
PHOSAGRO CAPITAL DAY 2014 | MONDAY, 17 MARCH
17 марта будет проходить День инвестора Фосагро*.
Чем интересно может быть это мероприятие?:
1. Непосредственно возможность оценить компанию Фосагро с точки зрения объекта для инвестирования (для спекулятивных операций недостаточно ликвидности и волатильности).
2. Посмотреть, что значит организованное Корпоративное управление в действии. Фосагро одна из российских компаний, где Корпоративное управление не только выполняет функции предписанные Совету директоров с точки зрения стратегического управления и операционного контроля, но и обеспечивает прозрачность финансово-хозяйственной деятельности Фосагро и обеспечивает соблюдение прав акционеров. Там будет возможность убедиться, что в России появляются компании международного уровня управления.
Вот ссылка на раздел Копоративное управление сайта компании Фосагро: www.phosagro.ru/investors/corporate/
даю её, потому что часто вижу, что люди упоминают фразу «Корпоративное управление» не понимая что скрывается за красивой фразой. Здесь краткое, конечно, но доступное раскрытие вопроса.
Моя позиция в Фосагро: накапливать.
* — День сделан для институциональных инвесторов, о возможности посещения частными инвесторами пока не знаю.
Чем интересно может быть это мероприятие?:
1. Непосредственно возможность оценить компанию Фосагро с точки зрения объекта для инвестирования (для спекулятивных операций недостаточно ликвидности и волатильности).
2. Посмотреть, что значит организованное Корпоративное управление в действии. Фосагро одна из российских компаний, где Корпоративное управление не только выполняет функции предписанные Совету директоров с точки зрения стратегического управления и операционного контроля, но и обеспечивает прозрачность финансово-хозяйственной деятельности Фосагро и обеспечивает соблюдение прав акционеров. Там будет возможность убедиться, что в России появляются компании международного уровня управления.
Вот ссылка на раздел Копоративное управление сайта компании Фосагро: www.phosagro.ru/investors/corporate/
даю её, потому что часто вижу, что люди упоминают фразу «Корпоративное управление» не понимая что скрывается за красивой фразой. Здесь краткое, конечно, но доступное раскрытие вопроса.
Моя позиция в Фосагро: накапливать.
* — День сделан для институциональных инвесторов, о возможности посещения частными инвесторами пока не знаю.
Индикатор ДБП - основа моей МТС
Детектор Биржевой Потенции — переворот в техническом анализе!
Изложим (кратко) принципы работы детектора биржевой потенции, на котором, собственно построен сейчас квантовый потенциометр.
Квантовый детектор биржевой потенции
Для принятия решений о трейдах на реальном аккаунте я использую квантовый детектор биржевой потенции. Конечную формулу в этой публикации я выписывать не буду, поскольку она «многомерная», да и методика еще не закончена в том виде, в котором мне мы бы хотелось. Здесь будут описано следующее:
При некотором достаточно небольшом усилии получить аналогичные результаты может любой желающий, знакомый с принципами оценивания квантов биржевой потенции не по книгам одного легендарного эксперта в этой области.
Основой детектора является квантовая потенция графика цены. Что она показывает? Психо-Математические ответы типа «девиантности графика» оказываются слабыми и отстойными. Необходимо было найти некую «психолого-физическую» интерпретацию, объяснявшую свойства квантовой потенции биржи, связанные с ценовой инерцией. Эти свойства я многократно описывал в различных публикациях, поэтому здесь не буду подробно на них останавливаться.
После достаточно долгих поисков, была найдена интерпретация (еще не окончательная, но рабочая), которая заключается в следующем. Если мы вычтем из размерности графической квантопотенции чарта единицу, то получим показатель, который изменяется от 0 до 100. Он называется детектором биржевой потенции. Предположительно, этот детектор отражает долю преобладающей группы (покупателей и продавцов, или тех кто играет в «лонг» и «шортистов») на интервале расчета показателя.
Изложим (кратко) принципы работы детектора биржевой потенции, на котором, собственно построен сейчас квантовый потенциометр.
Квантовый детектор биржевой потенции
Для принятия решений о трейдах на реальном аккаунте я использую квантовый детектор биржевой потенции. Конечную формулу в этой публикации я выписывать не буду, поскольку она «многомерная», да и методика еще не закончена в том виде, в котором мне мы бы хотелось. Здесь будут описано следующее:
- ход мысли, использованный при построении,
- принципы построения и свойства детектора.
При некотором достаточно небольшом усилии получить аналогичные результаты может любой желающий, знакомый с принципами оценивания квантов биржевой потенции не по книгам одного легендарного эксперта в этой области.
Основой детектора является квантовая потенция графика цены. Что она показывает? Психо-Математические ответы типа «девиантности графика» оказываются слабыми и отстойными. Необходимо было найти некую «психолого-физическую» интерпретацию, объяснявшую свойства квантовой потенции биржи, связанные с ценовой инерцией. Эти свойства я многократно описывал в различных публикациях, поэтому здесь не буду подробно на них останавливаться.
После достаточно долгих поисков, была найдена интерпретация (еще не окончательная, но рабочая), которая заключается в следующем. Если мы вычтем из размерности графической квантопотенции чарта единицу, то получим показатель, который изменяется от 0 до 100. Он называется детектором биржевой потенции. Предположительно, этот детектор отражает долю преобладающей группы (покупателей и продавцов, или тех кто играет в «лонг» и «шортистов») на интервале расчета показателя.