Все элементы товарного индекса журнала The Economist упали на 25% с начала 2011 года, сигнализируя конец бума в неэнергетическом секторе.Индекс металлов сократился на 30%, так как спрос снизился на фоне роста запасов. Для меди, рост производства которой прогнозируется на уровне 13-летнего максимума в следующем году… Взлет индекс цен на пищевые товары в середине 2012 года обесловлен сильной засухой в Америке, когда взлетели цены на зерно. Но индекс резко упал в этом году. Америку ожидает урожай. Производство кофе будет расти на 10% в этом сезоне, и цены находятся на четырехлетнем минимуме. В отличие от прочего индекс энергетического сырья от Всемирного банка, в котором нефть занимает 85%, свои позиции сохранил, несмотря на обвал цен на уголь…


The Economist

Поэтому он и получает, согласно правилам Чемпионата и назначенному месту, право заработать приз.


На следующей неделе победителем будет № 8 с конца т.е. по худшей доходности.

22 октября в 18:00 МСК ждем вас на вебинаре «Финансовый рынок как бизнес от системного аналитика». Трейдер не обязан ограничивать себя одним единственным рынком. Но справляться с несколькими стратегиями для различных площадок достаточно сложно. На данном вебинаре вы познакомитесь с математической моделью принятия решений, универсальной для всех рынков, а также поймете, как бизнес-стратегии могут помочь в трейдинге.

В ходе вебинара слушателям будет предоставлена информация о финансовом рынке с точки зрения устроителей этого бизнеса — структуры ФРС.

В ходе вебинара слушатели получат знания в области анализа объемов и уровней сопротивления и поддержки, которые могут быть применены для любого из рынков: валютного, фондового и товарно-сырьевого.

На занятии ведущий Радик
Читать дальше →

21 октября 2013 года с 19:00 до 21:30 в Санкт-Петербурге, в конференц-зале «Тверской» гостиницы «Москва», состоится открытое мероприятие, посвященное инвестированию в российские компании малой капитализации на примере ОАО «ВТОРРЕСУРСЫ». Для тех, кто не сможет присутствовать на мероприятии, но хочет узнать о перспективном российском эмитенте второго эшелона, портал iLearney проведет онлайн-трансляцию на своем сайте.

Во встрече примут участие генеральный директор ОАО «ВТОРРЕСУРСЫ» Сергей Яковцев, директор ООО «АЛОР-СПб» Ольга Лебединец и генеральный директор «СМАРТ Секьюритиз» Андрей Гусев.

Часто на российском рынке компании второго эшелона гораздо менее известны, порой незаслуженно. Если инвестор выбирает компанию из второй категории (второго эшелона), то, безусловно, он рискует потерять в надёжности, но приобретает в перспективе роста. В ходе открытой встречи с ОАО «ВТОРРЕСУРСЫ»
Читать дальше →

Дорогие друзья!
Напоминаем, что понедельник, 21 октября – последний день для аккредитации на презентацию экономического прогноза на 4 квартал 2013 года от Saxo Bank.
Каждый квартал Saxo Bank представляет вниманию общественности экономический прогноз, в котором освещается реакция ключевых рынков на мировые события. По этому случаю 22 октября в Москву с визитом прибывает стратег и директор отдела биржевых продуктов Saxo Bank Оле Слот Хэнсен, который представит прогноз на 4 квартал 2013 года.
Очередной прогноз Saxo Bank называется «Наперегонки со временем». В нем аналитики Saxo Bank высказывают опасения по поводу замедляющихся темпов мирового экономического развития, снижения фискальных расходов и проблем развивающихся рынков.
В обзоре традиционно
Читать дальше →

Российский рынок акций в четверг подтвердил биржевую мудрость, что на слухах покупают, а на факте продают. Завершение саги с поднятием лимита госдолга США было отражено в котировках российских акций и спровоцировало фиксацию прибыли. Между тем позитивный сценарий остается в силе: индекс ММВБ удерживает высоту выше 1 500 пунктов. По итогам дня снижение составило 1,3%, биржевой индикатор показал 1 512.32 пункта, что отчасти объясняется существенным укреплением рубля по отношению к американскому доллару. Так, потери индекса РТС оказались более умеренными, составив 0,6%.

Под нож продаж попали в основном акции нефтегазового сектора. Поводом стало снижение цен на нефть на фоне прогресса в переговорах по ядерной программе Ирана. Лидер октября, Газпром, потерял в капитализации 1,83%, потери сургутнефтегаза (обык. -2.05%, прив. -2.90%) оказались и того больше из-за наличия существенных валютных депозитов в структуре активов. Банки торговались на уровне рынка: Сбербанк потерял 0.69% в обыкновенных и 0.79% в привилегированных акциях, ВТБ – 1.32%. В плюсе удалось завершить день бумагам АЛРОСА (+0.29%), Россетям (+0.94%) и Полюс Золото (+0.54%) с Polymetal (+3.66%) на фоне резкого повышения интереса к драгметаллам.

Китайская статистика, вышедшая сегодня утром, по ВВП в III кв., и объему промпроизводства, розничным продажам и инвестициям в основной капитал в сентябре даст российскому рынку акций передышку. Тем не менее, укрепление рубля будет поддавливать рост, что вместе с «эффектом пятницы» и скудным новостным фоном не приведет к значимым изменениям котировок.

От продаж убережет понимание, что поток ликвидности от ФРС в ближайшем будущем не обмелеет. В пользу такого сценария вчера высказался Глава ФРБ Чикаго Эванс. Монетарные власти захотят оценить влияние приостановки правительства, прежде чем перейти к решительным действиям. Статистика по заявкам на получение пособий по безработице на дает сигналов, что время пришло сворачивать QE-3. Вполне возможно, что во вторник, когда выйдет отложенный отчет по рынку труда за сентябрь, у
Читать дальше →

Форекс: Доллар США торгуется с повышением

Этим утром доллар США торгуется с повышением относительно своих главных валютных конкурентов, несмотря на то, что американские власти указывают на острочку поэтапного сокращения пакета стимулирующих мер в связи с недостаточностью экономических данных. Между тем, учитывая ослабление волнений вокруг проблемы потолка госдолга, внимание рынка возвращается к срокам потенциального сворачивания программы ФРС ежемесячных покупок облигаций. Поэтому выступления ряда политических лидеров США будут представлять особый интерес для инвесторов. Кроме того, некоторые экономические показатели из Европы и США также окажутся в поле зрения трейдеров. Так, в 5 часов утра по GMT евро и британский фунт потеряли по 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3663 доллара и 1,6149 доллара соответственно.

Австралийский доллар опустился на 0,2
Читать дальше →

15 октября один из самых авторитетных ресурсов о банковской системе Banki.ru провел на портале iLearney вебинар «Надежный банк для вкладчика. Экспресс-анализ состояния банка для непрофессионалов». Встреча была посвящена процессу выбора надежного банка. В связи с последними событиями по отзыву лицензий не самых мелких российских банков — тема оказалась более чем актуальной.

Участники подробно познакомились с источниками качественной аналитики финансового состояния банков и методами дистанционного анализа. Все пришедшие на вебинар смогли пообщаться с экспертами и узнать, как работает портал Banki.ru и чем он может помочь непрофессиональному вкладчику.

Консультировали собравшихся сотрудники Banki.ru: Вячеслав Путиловский, руководитель информационно-аналитической службы, а также банковские аналитики:

Рамиль Шарапов;
Сабина Хасанова;
Женни Лубенец.
Среди участников вебинара выделим слушателей из Украины, а также клиентов недавно закрывшегося банка «Пушкино». 30 сентября 2013 года Центробанк отозвал лицензию у регионального банка, а 14 октября начались выплаты страхового возмещения. Ведущие вебинара ответили на вопросы клиентов банка и дали несколько советов.

Кроме того, участники встречи познакомились:

с принципами работы рейтинговых агентств;
с новостными лентами;
с источниками качественной аналитики;
и с анализом внешних факторов, влияющих на тот или иной банк.
Особо отметим содержательную презентацию Вячеслава Путиловского, которую вы можете скачать, чтобы ознакомиться с ней отдельно.

В целом, ведущие вебинара рассказали, как грамотно пользоваться информацией портала Banki.ru, получать справки и анализировать рейтинги.

Сейчас запись вебинара находится в открытом доступе на нашем портале!

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Итак, на данный момент все закончилось. В ходе предыдущей сессии план по возобновлению работы американского правительства и повышению верхней границы долга —до середины января и середины февраля, соответственно — был принят обеими палатами Конгресса и подписан президентом Обамой.

Колоссальное поражение

Подробности, в основном, соответствовали поступившей в начале недели информации, и все выглядит так, будто члены республиканского движения «Чайная партия» потерпели колоссальное поражение, поскольку количество полученных уступок не позволило им сохранить лицо и вчерашний план был принят значительным большинством голосов: за него проголосовало больше республиканцев, чем ожидалось.


Достигнутое в последнюю минуту соглашение выглядит колоссальным поражением американских республиканцев. Фото: Shutterstock

В перспективе возникает вопрос о том,
Читать дальше →

Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

Какао продолжает пользоваться большим спросом и достигло самого высокого уровня за 23 месяца. Перебои с поставками и небольшой урожай в Западной Африке (регион, который отвечает за большую часть мировых поставок) спровоцировали разговоры о том, что запасов может оказаться недостаточно для того, чтобы удовлетворить растущий спрос. В Европе спрос на переработку какао возрос на фоне восстановления экономики в регионе. По сравнению с июньским минимумом на уровне 2129 долларов за тонну цена фьючерсного контракта с поставкой в декабре выросла почти на 30% — до 2730 долларов за тонну, но по-прежнему находится ниже максимума 2011 года на уровне 3775
Читать дальше →

В отчётности Мостотреста за 1-ое полугодие 2013 г., наиболее интересный тренд – увеличение выручки сервисного подразделения с 1% до 8% в консолидированной выручке группы, что увеличивает долю прогнозируемого и стабильного денежного потока на интервале действия сервисных договоров. Бэклог и EBITDA на уровне ожиданий. Накапливаем акции в интервале 133 – 138 рублей/акция.

Из релиза:

«Основные операционные и финансовые результаты:
Бэклог© составил 249,7*млрд рублей, пополнившись новыми проектами на общую сумму 13,5*млрд рублей(d);
Рост выручки на 32% до 45,1 млрд рублей по сравнению с предыдущим периодом за счет увеличения объемов строительства;
Валовая прибыль увеличилась на 16% с 5,2 млрд рублей в первом полугодии 2012 года до 6,1 млрд рублей в первом полугодии 2013 года ввиду роста объемов строительства;
Показатель EBITDA(b) увеличился на 14% до 4,7 млрд рублей по сравнению с предыдущим периодом;
Чистая прибыль составила 1,3 млрд рублей;
По результатам 2012 года выплачено
Читать дальше →

Обзор Форекс: Доллар США торгуется с понижением

Этим утром доллар США торгуется ниже относительно большинства своих главных валютных партнёров на фоне увеличения аппетита к риску в связи с обоюдным решением американских властей возвратить госучреждения в нормальный режим работы и на время предотвратить угрозу дефолта. Сегодня из США ожидается релиз некоторых макроэкономических данных, особое внимание привлечёт информация о числе первичных заявок на получение пособия по безработице, а также выступления ряда политических лидеров Штатов. Так, в 5 часов утра по GMT британский фунт и евро прибавили 0,3 процента и 0,1
Читать дальше →

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

В определенной степени рынок по-прежнему расходится во мнениях о том, насколько нам следует беспокоиться о рисках, связанных с закрытием американского правительства и ситуацией с верхней границей долга. Вчера рынок акций подвергся распродаже, однако это случилось после стремительного роста в предыдущие дни. Американский доллар держится выше, а валюты-убежища — немного ниже, австралийский и новозеландский доллары растут, а это значит, что на данный момент рынок ни на шаг не приблизился к состоянию паники. Тем не менее, вчера одномесячные казначейские облигации закрылись на максимальном с 2008 года уровне, поскольку огромное количество трейдеров по государственным облигациям опасаются того, что дефолт приведет к искажению в самом краткосрочном сегменте кривой, которая резко развернулась (вчера доходность по трехмесячным американским облигациям держалась в области 0,12% в отличие от 0,3% по одномесячным облигациям).


По всей видимости, мы приближаемся к соглашению — но что оно значит для доллара?

Читать дальше →

Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

На прошедшей неделе драгоценные металлы вновь пользовались спросом у инвесторов-продавцов в связи с ослаблением таких действующих факторов, как политическая борьба за бюджет и приближающийся лимит госдолга в США. Несколько попыток инициировать рост на фоне разногласий в Вашингтоне быстро исчерпали себя, и в свете возможного временного решения поддержка стремительно исчезает, создавая риск еще более глубокой коррекции. Помимо текущего политического конфликта, игроки также сосредоточат свое внимание на ФРС и сроках, когда она может начать сворачивать свою программу выкупа активов. В этом случае ставки доходности по облигациям снова могут начать расти, что также не пойдет на пользу драгоценным металлам и, в частности, золоту.


Золото теряет поддержку в ожидании окончания кризиса в Вашингтоне. Фото: Shutterstock

Темпы физического спроса
Читать дальше →

Форекс: Доллар США торгуется с повышением

Этим утром евро торуется с опереженим своих главных конкурентов. Развитие событий в США продолжилось возобновлением переговоров в попытке разрешить проблему с бюджетом и избежать дефолта. Между тем, внимание участников рынка будет сосредоточено на развитии переговоров в США накануне истечения срока потолка госдолга. Кроме того, рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг США с «ААА» до «negative watch» в силу затянувшейся ситуации с бюджетным и долговым вопросами. Интерес для трейдеров также представляет сегодняшний релиз данных по инфляции потребительских цен Еврозоны. Так, в 5 часов утра по GMT британский фунт и евро потеряли 0,3 процента и 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,5970 доллара и 1,3513 доллара соответственно.

Австралийский доллар опустился на 0,1 процента в сравнении с долларом США. Как показали данные Мельбурнского института и банка Westpac, австралийский индекс ведущих экономических индикаторов несколько понизился в августе.

Японская иена подешевела на 0,4 процента и
Читать дальше →

Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

Уменьшение спроса со стороны НПЗ вызвало снижение цены на сырую нефть сорта WTI на фоне того, как еженедельный прирост запасов достиг максимального за год значения. Международное энергетическое агентство (МЭА) в своем ежемесячном отчете прогнозирует, что в следующем году объем добычи в странах, не входящих в ОПЕК, вырастет на 1,7 миллиона баррелей в сутки, то есть максимально с 1970-х годов. Это позволит членам ОПЕК уменьшить свой объем добычи по сравнению с рекордными уровнями, демонстрируемыми в последнее время.

Однако в краткосрочной перспективе МЭА дает такой прогноз: в сентябре добыча ОПЕК впервые за два года опустится ниже уровня в 30 миллионов баррелей в связи с непрекращающимися перебоями с поставками из Ирака, Ливии и Нигерии. Оценивая ситуацию в предстоящем 2014 году, МЭА прогнозирует, что риск падения цены на нефть Brent ниже 100 долларов за баррель увеличился, но многое будет зависеть от того, как будет развиваться политическая ситуация в Северной Африке и других регионах.
Такие перебои с поставками, а также опасения, связанные с геополитическими событиями, такими как, например, кратковременное задержание премьер-министра Ливии Али Зейдана, продолжают способствовать сохранению премии за риск в цене на нефть. Поэтому, несмотря на прогноз роста предложения, с помощью которого легко можно будет удовлетворить новый спрос, цена на нефть Brent, которая больше всех выигрывает от премии за риск, как приклеенная держится в районе 110 долларов за баррель. В результате роста запасов в США и перебоев с поставками в других регионах наценка на нефть Brent по сравнению с нефтью WTI достигла почти 10 долларов за баррель, то есть максимальной величины с июня.



Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

16 октября в 15:00 МСК на нашем портале стартует вебинар «Акции 2-го и 3-го эшелонов». Отрасль, объем, волатильность, ликвидность – это те характеристики, по которым трейдеры выбирают бумаги для работы на фондовом рынке и, как правило, останавливаются на первом эшелоне, не обращая внимания на не менее интересных эмитентов 2-го и 3-го эшелонов. На данном вебинаре вы познакомитесь со всеми тонкостями прибыльной торговли подобными активами.

Тщательный подход к выбору и анализу акций данного сегмента может открыть вам возможности высоких доходов при минимальных временных затратах. Ведущий вебинара вместе с участниками займется обзором рынка 2-го и 3-го эшелонов, а также представит некоторые инвестиционные идеи и торговые решения.

Вебинар будет интересен начинающим и опытным трейдерам, ищущим интересные варианты инвестирования.

В ходе занятия вы познакомитесь:

с разбивкой по отраслям и оборотам бумаг второго и третьего эшелонов;
с фундаментально сильными бумагами;
и с плавающими бумагами (1,5 – 3 эшелон).
Ведущий ответит на все вопросы участников и поделится собственным опытом торговли на рынке.

Знакомьтесь с перспективными бумагами 2-го и 3-го эшелонов!

Ведущий вебинар
Читать дальше →

«Скупил российский рынок, словно Терминатор,
Тем, кто так не сумел – губы дуть не надо.
У всех есть шанс – у Васи и у Андрея.
Но не у тех, кто очковал, крича про шорт,
А таких довольно много.
Вот девчонка из киевского АЛОРа,
Сексапильная бестия, торгует так,
Что возбуждает всех на свете.
Торгует днём Россию, ночью – Штаты.
Торгует даже тем, чем девчонкам торговать не надо.
Нефть, газ, алмазы, пара МИГов, пара Тэшек.
Ну это — птица высшего полёта,
Трейдер — высшего порядка.
Тем кто играет шорт, в ожидании разрухи,
За такою не угнаться.
Пентхаус рядом с мэром.
Заряженный Рэндж Ровер.
Она торгует, как живёт.
Без сантиментов и теорий.»

По нотам «Кружим» рэпера Серёги.

— На основании каких факторов ваши фонды удерживают длинные позиции в акциях США и РФ?

— Формат нашей беседы исключает детали. Смотрим глобально. Первое – США. Это страна предпринимателей, они двигают экономику, двигают независимо от политиков. Да, падения прибыли имеет место быть, но такие компании как Coca-cola, Apple, Google etc, всегда будут аккумулировать денежный поток, а такие компании как Tesla или Virgin генерировать оптимизм будущих успехов. В США мы покупаем то, что генерирует деньги при любых условиях, а покупка таких компаний как Tesla проходит по статье «венчурное инвестирование» с соответствующим риск-менеджментом. Второе – Россия. Это страна ГЧП (государственно-частного предпринимательства) и нефтегазовых доходов, поэтому наши инвестиции здесь в первую очередь связаны с компаниями типа Роснефть, Сбербанк, Газпром и т.д., во вторую очередь лучшее из малоликвидного: Газпромнефть, Новатэк и т.п., в третью очередь, как в США: «венчурное инвестирование» — это уникумы вашего рынка вроде Алроса и ГМК и не публичные компании. Замечу, что мы активно входили в российские акции с мая этого (2013) года – ваши акции, особенно акции фактора ГЧП, были фундаментально недооценены и я скажу спасибо российскому трейдеру ААА (ник «простой трейдер») – умно, нетривиально и смело он отработал российский рынок в этом году, и то, что он пошёл на контакт с нашими фондами обеспечило половину нашего успеха в России. Подводя итог, не углубляясь в анализ каждого рынка и каждого эмитента, что мы конечно делаем, скажу, что генерация денежного потока, фактор ГЧП (который с 2008 года развивается не только в России) и фактор предпринимательства – это наши индикаторные параметры глобальной экономики. И, конечно, оценка рисков.
Читать дальше →