• AUD/USD и AUD/NZD рухнули к свежим минимумам
• Мексиканский песо, турецкая лира и южноафриканский ранд борются против доллара
• Бежевая книга увеличивает ожидания сокращения стимулов

Слабый отчет по занятости в Австралии
В ходе предыдущей сессии австралийский отчет по занятости продемонстрировал чрезвычайно слабые данные – уровень занятости по платежным ведомостям упал на целых 22,600, а уровень полной занятости упал на 31,600, что стало самым худшим показателем за последние два года (однако, судя по всему, это весьма нестабильный ряд данных). Подобно ситуации в США, снижения доли участия в рабочей силе в Австралии и Новой Зеландии означает, что уровень безработицы остался на прежнем уровне 5,8%, однако он уже давно бы пересек максимум 2009 года, если бы доля участия в рабочей силе не упала
Читать дальше →

Какое-то время назад началась консолидации военно-промышленных активов вокруг «Ижмаша», что вылилось в организацию концерна «Калашников». Некоторые инвесторы, наверное наивные как я, готовы были приобрести кусочек предприятия кующего обороноспособность Родины, которому под консолидацию ко всему прочему гарантировали государственную поддержку. НО ….

Присоединение всех предприятий до сих не осуществлено, а 49 % акций концерна «Калашников» были по-тихому проданы в прошлом году частным инвесторам:

«Президент и совладелец «Трансмашхолдинга» Андрей Бокарев и член совета директоров холдинга, гендиректор «Аэроэкспресса» Алексей Криворучко станут совладельцами вновь созданного оружейного концерна «Калашников», выкупив за 2,5 млрд руб. дополнительно выпущенные акции. После проведения допэмиссии доля частных инвесторов в капитале «Калашникова» составит 49%. Контрольный пакет акций останется у госкорпорации «Ростех».
В сообщении «Ростеха» отмечается, что средства частных инвесторов будут внесены непосредственно в уставный капитал «Калашникова», при этом 1,3 млрд руб. — сразу, а остальные средства — в течение двух лет. В свою очередь «Ростех» за два года инвестирует в «Калашникова» 1,2 млрд руб.»

Всего 2,5 млрд рублей с рассрочкой два года, т.е.
Читать дальше →

• Страх дезинфляции преследует Еврозону

• Заявки на пособие по безработице в США покажут, был ли слабый отчет о занятости временным отклонением

• Индекс настроений в американском жилищном секторе, вероятно, подтвердит тенденцию к
Читать дальше →

Полиция нашла 7 200 000 долларов, спрятанных в чемоданах в аэропорту Панамы.
вот, как это выглядит:


а вот вы сколько денег находили максимально?
Я, помнится, нашел 60 рублей… старыми))

Не первый год трейдеры, особенно в акциях, жалуются на отсутствие интереса к нашему ФР и падение результативности. В результате сложилось два тренда:
1. Торговать иностранные акции.
2. Развивать тему инвестиций в акции.
По второму пункту много не верных, с моей точки зрения, толкований сути и технологий инвестиций в акции, котирующиеся на бирже, что рождает заблуждения и ошибки, которые могут разочаровать и без того немногочисленное сообщество инвесторов/трейдеров в российские акции.

К тому же любые опыт и стратегия нуждаются в адаптации и постоянной корректировке, как за счёт отраслевых, страновых отличий, так и за счёт изменений во времени.

Без претензий на истину, предлагаю просто делиться мыслями или информацией, связанной именно с инвестиционной составляющей работы с акциями.

К примеру, методология Линча хороша, но кроме базовой составляющей, требует адаптации к российскому рынку и поправку на изменения в экономике стран.

Эта адаптация не касается психологических составляющих инвестиций, с чего и можно начать:

— не переоценивайте знания и мудрость профессионалов
— опирайтесь на то, что вы знаете (не надо себя недооценивать, хотя бы свой потенциал)
— ищите возможности, которые аналитики и управляющие ещё не признали
— прежде чем покупать акции, вложите средства в дом (такой косяк до сих пор встречается)
-инвестируйте в компании, а не в фондовый рынок (это прямо по Баффету)))
— не обращайте внимание на краткосрочные колебания цен (как бы на х стопы)
— акции могут принести большую прибыль (!!!)
— акции могут принести большие убытки (!!!)
— предсказать состояние экономики бесполезно
-предсказать краткосрочное
Читать дальше →

Форекс: Евро торгуется с повышением

Этим утром евро торгуется с повышением относительно своих главных валютных соперников. Между тем, показатели инфляции потребительских цен Еврозоны и Германии окажутся под пристальным взглядом участников рынка для оценки наличия угрозы дефляции. Кроме того, ежемесячный отчёт Европейского центрального банка также окажется в поле зрения членов биржевой торговли. В США ряд экономических релизов, в том числе общая инфляция потребительских цен и число безработных, также привлечёт к себе внимание для определения дальнейшего направления. Речь Бена Бернанке (Ben Bernanke) вызовет интерес среди трейдеров, поскольку может послужить дополнительной информацией к отчёту по занятости вне сельскохозяйственного сектора. В 6 часов утра по GMT евро прибавил по 0,2 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3621 доллара и 0,8328 фунта соответственно.

Австралийский доллар потерял один процент
Читать дальше →

Выходные с четверга до понедельник еженедельно, предоставляемые Московской биржей подвигли меня заняться фьючерсами. А то ну прямо себя бездельником ощущаешь, всего 3 рабочих дня в неделю на фондовом рынке.
Дело для меня новое, начал просматривать литературу всякую В интернете в основном все перепечатки каких то там 90 годов, они во всю РАО ЕЭС еще торгуют :)
Вот встретилось пособие тоже древнее, но зато с картинками :) Мне вот эта понравилась



не уловил правда вариационная маржа когда на счет зачисляется, когда списывается это понятно, :) а вот если я контракт продал мне когда ее на счет запишут? Или может я Квик не так настроил…
Но еще больше мне вот эта картинка понравилась

красивые такие картинки, все почти в них ясно становиться :) А еще с призывами по всему интернету покупай беквордацию, продавай контанго, так и вообще все ясно становиться :)


Простой вопрос остался где то в интернете расчет есть таких кривых в реальном времени, а то в квике мне что то не удалось ее построить…
Да, фьючи естественно
Читать дальше →

ну, 20% вниз не фатально, но все-таки мы компанию знаем и услугами пользуемся…
А теперь вот ограничения на размер и частоту переводов в думе нашей будут думать. Чем? но это тянет на Вопрос дня.))

За 2013 год доля Э.ОН Россия в моём портфеле уменьшилась до 4 %, правда за счёт общего роста счёта.
С одной стороны, даже не блестящее состояние нашей энергетики, не сильно уменьшает оценку Э.ОН: всё там хорошо: экономика предприятия, корпоративное управление, техническая политика, в инвестпрограмме осталась всего одна позиция, хорошая доля генерации компании в России, хорошая доля генерации в группе Э.ОН и т.д., включая кадровую и социальную политику а также налаженные отношения GR.
Такая картинка совместно с теханализом, возможно, давала бы чёткие сигналы на покупку, но фундаментальный анализ (именно ФА, а не чтение отчётов МСФО и РСБУ) штука вредная, временами он, не имея прямых доказательств даёт косвенные сигналы …
Не раз при просадках курса ниже 2,4 рука тянулась сделать BUY, но общая картинка, которая сложилась у меня указывает, что вокруг Э.ОН Россия идут игры по поглощению компании.
Конечно, явно этого не видно, действия и стратегия топ-менеджеров показывают, что всё спокойно, но акционеры компании ТНК-ВР тоже говорили, что не планируют продавать такую отстроенную и суперприбыльную компанию, однако всё произошло достаточно внезапно и быстро …

Буду рад, если кто-нибудь поделится информацией за или против.

в продолжении не нуждается. Но идею вы поняли.

«Для меня здоровый бюджет — это когда выбрасывается много денег в систему, особенно в декабре, и они как вот… пиво наутро, с похмелья, начинают плавно — и так с теплом — растекаться по всей банковской системе»


Костин, правда, не факт, что хотел какую глупость сказать, но сказал. Впрочем, ему виднее…
По мне так это не просто не здоровый бюджет, а больной на голову бюджет. Причем хроник, т.к. из года в год одно и тоже.
Здоровый бюджет, это когда все вовремя без поправки организма, отравленного одним, а поправляемого другим, но не менее вредным. И я не про бодун и пиво, а про недофинансирование и резкий всплеск ликвидности в конце года.

В общем, товарищ Костин,

Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и остальные!

рынки готовятся к росту. Заканчивается фиксация прибыли, все кошмарные прогнозы на 2014 озвучены и быстро-быстро заложены в цены, оживают потихоньку покупатели, а радикалов типа Фабера уже не слушают.
Впереди вечнозеленый, не взирая на реальность. Китай на низком старте, похоже. Японовесторы для покорения рекорда по экспорту денег уже начали и акции продавать. Ничего, скоро опять выступит Абэ, к деньгами как бэ.
Вообще сложилась занятная ситуация, которая создает равновесие в финсистеме. ФРС печатает деньги, на которые американцы покупают Европу и Японию, ЕЦБ раздает деньги, которые европейцы отправляют в США и ту же Японию. Японский ЦБ так же печатает деньги, но и патриоты-самураи просекли фишку и на эти деньги покупают активы в Европе и США.
Китай и Россия за бортом праздника. Разве, что и наш ЦБ начнет печатать доллары или евро.
И чем быстрее печатает ФРС, тем быстрее печатают все остальные — круговорот и обмен активами обеспечен.
Вечный двигатель придуман и пока работает.

Про наш рынок и сказать нечего. Что само по себе хорошо. Начинают разыгрываться отдельные истории, но истории, как показывает практика, или очень длинные и до их конце доживают только опытные, либо очень короткие — только прислушался — уже рассказали. Смотрим коллизии Роснефти и Газпрома — тут не история — тут длинная песнь.
По хаотическому портфелю — держим хедж, но можно, что попало — волатильность присутствует. (сегодня покажу, что у меня с портфелем, а вы, думаю поддержите).

Приятных торгов, и да пребудет с вами профит!

И, да, сегодня международные день Битлз!


интересности — в комментах)

Только в конце декабря прошла ратификация — к середине января уже деньги. Если бы только это, но Роснефть начала активную пиар работу не дожидаясь пока котировки упадут к «уровням Сечина» (где мы и собирались начинать заход в Роснефть-2014) — теперь риск/прибыльность операций с акциями Роснефти подрос, придётся хеджировать риски для внутреннего спокойствия.

«15 января 2014

«Роснефть» получила первый транш предоплаты от CNPC

ОАО «НК «Роснефть» сообщает, что Компания получила первый транш предоплаты от Китайской Национальной Нефтегазовой Корпорации (CNPC). Средства перечислены двумя частями в соответствии с установленным графиком.

Предоплата предоставляется в соответствии с условиями долгосрочных договоров на поставку нефти, подписанных «Роснефтью» и CNPC в ходе Петербургского международного экономического форума в июне 2013 г. Указанные договоры подписаны в рамках реализации Соглашения между Правительством РФ и Правительством КНР о расширении сотрудничества в сфере торговли сырой нефтью от 22 марта 2013 года.

Данное Соглашение вступило в силу в конце декабря 2013 года после его ратификации Федеральным законом № 352-ФЗ, принятым Государственной Думой РФ 10 декабря, одобренным Советом Федерации 18 декабря и подписанным Президентом РФ 20 декабря 2013 года.

Президент ОАО «НК «Роснефть»
Читать дальше →

В 2014 году портфельные инвесторы повернутся к российским акциям спиной

т.е. покажут… ЧТО?))

Полный текст

А действительно, что это все говорят про Америку?
Вот в CNBC и вспомнили про Китай.
Оказалось, что дефицит бюджета Поднебесной всего 198 млрд. долларов или 2% ВВП.


Для сравнения — дефицит бюджета США на тот же 2013 год — 4,1% ВВП или 680 млрд. долларов.

Иван Пасков



Иван Пасков основал собственную инвестиционную компанию в 2013 году, когда многие брокеры объявляли о сокращениях. В то время как одни сворачивают бизнес и говорят о проблемах с низким уровнем финансовой грамотности в России, другие ищут возможности для развития и предлагают новые услуги. В интервью порталу iLearney Иван рассказал, почему он пришел на российский рынок в такое непростое время, «приживутся» ли на российской почве инвестиционные консультанты и как ему помог многолетний профессиональный опыт в сфере инвестиций в построении успешного бизнеса.

«Ты помнишь, как все начиналось»

Валентина Дрофа (В.Д.): Иван, Вы уже много лет в рынке. Как началась Ваша карьера?

Иван Пасков (И.П.): Начинал с опционов и фьючерсов в компании, которая занималась экспортом и импортом сельскохозяйственной продукции, виноматериалов и агрохимии. Работу совмещал с учебой в академии. Тогда мне и пришла в голову идея создать продукты, которые будут хеджировать валютные риски экспортеров и импортеров. И я начал разрабатывать что-то, похожее на опционы, но не успел их запустить — ушел из этой компании, так как фондовый рынок был для меня интереснее.

В.Д.: Сколько Вам было лет, когда вы пришли на фондовый рынок?

И.П.: 19 или 20 лет.

В.Д.: И что было дальше?

И.П.: Я ушел в другую компанию – World Capital, которая только начинала работать в Москве и имела партнеров в Нью-Йорке. Сын одного из братьев Черных, известных когда-то бизнесменов, был соучредителем этой компании. К тому времени он только вернулся из Нью-Йорка. А второй партнер — человек, который работал трейдером в WorldCo, весьма крупной проп-трейдинговой компании в США.

Изначально в World Capital мы занимались трейдингом на NYSE (Нью-Йоркская Фондовая Биржа – прим. ред.), позже меня отправили в Украину, в Харьков. Там только открылась аффилированная компания, я помогал в наборе персонала, обучении и занимался прочей текущей работой. Спустя примерно год, вернулся обратно в Москву. Здесь я перешел в компанию моего товарища Тимура Турлова (в наст. время генеральный директор ИК «Фридом Финанс» — прим. ред.), с которым познакомился в World Capital. И через 5 месяцев я перекупил его компанию.

В.Д.: Чем занималась компания?

И.П.: Трейдингом, но мы предоставляли и брокерские услуги. Я совмещал и трейдинг, и управление компанией. У меня были свои трейдеры, которые торговали на мои деньги. С нью-йоркской стороны нашим партнером был ныне всем известный Саша Герчик, еще были ребята из Харькова. К тому времени World Capital, в которой я раньше работал, развалилась из-за неправильной политики компании. И ко мне перешли те трейдеры, которых я считал талантливыми.

В.Д.: Звучит очень обнадеживающе. Талантливые трейдеры заработали много денег?

И.П.: Так как это была моя компания, я не прислушивался к советам по поводу риск-менеджмента и в итоге стал брать на себя слишком много рисков. Торговал на свои деньги и, видимо, поэтому не чувствовал опасности. Проект, в конце концов, пришлось закрыть.

В.Д.: Он не оправдал себя?

И.П.: Проект приносил деньги, но мне их было мало. На жизнь хватало, но хотелось большего.

В.Д.: Сколько Вам было лет на тот момент?

И.П.: 25. Дальше я стал заниматься доверительным управлением более крупными суммами, чем те, что были у меня в компании.

В.Д.: Интересно, и какая была самая крупная сумма портфеля?

И.П.: $10 млн. Прибыль, должен сказать, была очень неплохая: учитывая агрессивный стиль торговли, наш квази хедж-фонд давал за месяц +12%. Но это, конечно, были крайне агрессивные сделки. Сейчас я уже на такие вещи не пошел бы, не управляю деньгами активно и против работы с огромными плечами.

В.Д.: Вас подвел риск-менеджмент?

И.П.: Нет (смеется – прим. ред.). Я работал с партнерами, но как только появилась прибыль, они посчитали нужным в одностороннем порядке изменить со мной отношения. Стали изменять условия, и в какой-то момент мы прекратили сотрудничество.

Собственное дело

В.Д.: Давайте поговорим про последние годы Вашей деятельности. Расскажите, как появилась компания GHC?

И.П.: Как я уже говорил, у нас с Тимуром Турловым в 2006-2007 гг. была своя компания. Он всегда пытался убедить меня в необходимости создать классическую инвестиционную компанию; мне же это никогда не было интересно. Я считал, что смогу заработать больше, управляя активами. Я не понимал, зачем давать инвесторам по 15-20% годовых, когда можно брать с рынка намного больше. Да, конечно, спалось плохо по ночам, опасаясь, что где-нибудь в Азиатско-тихоокеанском регионе макростатистика или высказывание какого-нибудь чиновника обвалят рынки, но доходность того стоила.

Однако потом я понял, что набрался неплохого опыта, который может быть полезным и в других сферах инвестиционного процесса. Это стало очевидным, когда я переехал в Казахстан. Именно там мы начали развивать классический инвестиционный бизнес с партнерами. Но затем я решил, что хочу кардинально все изменить, и вернулся назад – в Москву. Так и появилась GHC.

В.Д.: Правильно ли я понимаю, что Вы единственный владелец компании?

И.П.: В GHC я не один, есть партнеры, но у них миноритарные пакеты.

Российского рынка больше нет?

В.Д.: Вы работали в Казахстане, смотрели на Россию и решили вернуться на российский рынок даже в столь непростое время?

И.П.: Почему я пришел именно в это время? Потому что изначально работал на Западных рынках и видел много хороших идей, которых не хватает на российском. И решил какие-то стратегии использовать. Зная состояние рынков на Западе и в России, я понял, что можно создать продукты, которые будут здесь интересны. Ведь на российском рынке сейчас мало идей.

В.Д.: Может, потому что российского финансового рынка нет?

И.П.: Он действительно стал слабее. Но я вижу те продукты, которые будут интересны российским инвесторам и которых еще нет у нас на рынке.

В.Д.: Как Вы смотрите на текущую ситуацию на рынке? В каком состоянии финансовые рынки и брокерский бизнес сейчас?

И.П.: Сейчас на российском рынке сложная ситуация, на мой взгляд. Лично я не стал бы в него инвестировать, по крайней мере, в рынок акций. Не стал бы строить, например, пирамиды РЕПО в облигациях. На этом, кстати, погорели многие в 2008 году, когда даже качественные российские бонды падали по 30-60%.

В.Д.: Сейчас ситуация на рынке критическая? Как Вы считаете, будет дефолт? Повторится ли 2008 год?

И.П.: Не хотелось бы говорить плохих вещей. Но лучше воздержаться от фондового рынка. Пока, по крайней мере. Он может делать все, что хочет, но нам лучше постоять в стороне. Даже если рынок взлетит, ничего страшного – лучше мы не заработаем, чем потеряем.

«Мы хотим, чтобы клиенты с нами работали долгое время»

В.Д.: Если на сегодняшнем фондовом рынке делать нечего, а депозиты — это исключительно сохранение средств, то какие варианты инвестиций есть у GHC?

И.П.: Первое — у нас классические портфельные инвестиции. Есть несколько продуктов, которые выделяются по доходности, стратегиям, надежности. Некоторые составляющие этих продуктов находятся за границей. Мы покупаем различные финансовые инструменты на американских и европейских рынках, добавляем их к российским составляющим и получаем инвестиционные портфели с весьма интересными характеристиками. Такая стратегия дает конечному продукту надежность, например, Аэрофлота или некоторых субсуверенных облигаций, но доходность в 1,5-2 раза выше, причем в долларе США.

Второе — инвестиционные консультанты для каждого. Мы предоставляем индивидуальный подход к каждому клиенту – практика, давно распространенная в Америке.

В США более 60% американцев являются инвесторами. У них культура инвестирования достаточно развита, у большинства семей есть свой консультант, который занимается управлением семейного бюджета. Существуют компании, занимающиеся всеми финансовыми аспектами – от планирования семейного бюджета до доверительного управления, пенсионных накоплений, альтернативных инвестиций и так далее. Мы пытаемся адаптировать эту модель для России.

В.Д.: Как Вы познакомились с этим бизнесом? Жили в США?

И.П.: Нет, в Америке не довелось жить. Но я бываю в Лондоне и не раз общался с людьми из этой индустрии.

В.Д.: Что Вы хотите предложить клиенту в рамках своей компании?

И.П.: На первый взгляд примерно такие же продукты: ДУ, брокерские услуги, позже введем дополнительные решения. В скором времени появятся аффилированные компании, такие как микрофинансовые, пенсионные фонды, страховые компании и так далее.
Моя цель — объединить огромное количество финансовых услуг и решений. Наши клиенты — не только очень обеспеченные люди, но и семьи со средним достатком. Мы считаем, что это довольно эксклюзивное предложение для людей, не интересующихся финансами, но понимающих необходимость управления ими, планирования, распределения. И, конечно, мы понимаем, что нам предстоит большая работа с людьми, с повышением их уровня финансовой грамотности.

В.Д.: Да, финансовая грамотность – это отдельный вопрос. В стране, где рыночной экономике 20 лет, где люди помнят жизнь по талонам, народ только недавно почувствовал деньги и начал их тратить.

И.П.: Да, население, в большинстве своем, только тратит, но не сберегает. И научиться работать со своими бюджетами очень непросто, но такой рынок должен существовать. Нормальная экономика это подразумевает.

В.Д.: Какие задачи Вы ставите перед компанией? Какую команду видите вокруг себя?

И.П.: Моя задача — построить рыночную компанию. Хочу, чтобы к нам могли прийти все — как те, кто хочет инвестировать или просто сохранить свои средства, так и те, кто хочет научиться разумно распределять свои средства, планировать семейный бюджет. Я думаю, придет время, когда люди среднего достатка поймут, что часть личного бюджета должна приносить доход, часть разумно распределяться и тратиться. Также необходимы знания по работе пенсионного фонда, страховых компаний, финансовых рынков. В этом и смогут помочь опытные консультанты, которые могут рассказать о разнообразных стратегиях на рынке (более агрессивных или более безопасных) или просто помогут выбрать пенсионный фонд.

Мои сотрудники — это, в первую очередь, ребята со специальным образованием, которые хотят развиваться в сфере управления активами. Они должны быть настроены на долгосрочное сотрудничество с клиентами. Ведь, по-моему, только такой бизнес имеет право на жизнь и на вложение сил, потенциала и денег.

Спорт для успешного бизнеса

В.Д.: Есть ли место спорту в Вашей жизни?

И.П.: Да, было дело, в молодости занимался тайским боксом, даже медаль с грамотой имеются (смеется – прим. ред.). В соревнованиях иногда участвовал — на первенстве Украины например (когда был в командировке в Харькове). Сейчас периодически тренируюсь, времени катастрофически не хватает.

Второй вид спорта – бразильское джиу-джитсу – открыл для себя несколько лет назад – когда приехал в Казахстан, и нахожу его весьма интересным. В свое время тренер даже намекал об участии в чемпионате Казахстана, но если здраво рассуждать, профессионально в спорт идти слишком поздно, но «для себя» занимаюсь, опять же проблема во времени.

В.Д.: Помогает ли спорт и активный образ жизни в работе?

И.П.: Безусловно, спорт помогает, он закаляет, учит дисциплине, работе на результат, развивает командный дух, а может и напротив, помочь расслабиться после напряженного трудового дня. Здесь главное понять, речь идет о занятиях борьбой или плаванием например.

Интервью подготовлено порталом iLearney.com

Уважаемые трейдеры!

Приглашаем вас посетить 16 января в 17:00 МСК вебинар «Бегущие по волнам». Анализ рынка является одной из важнейших составляющих трейдинга. На данном вебинаре вы сможете познакомиться с одним из
Читать дальше →

Уважаемые трейдеры!

17 января в 20:00 МСК ждем вас на вебинаре «2014 – новые возможности для новых волн». Вы ознакомитесь с волновым анализом наиболее популярных торговых инструментов, узнаете долгосрочный прогноз и будете знать, чего ожидать от финансовых рынков в наступившем году. После занятия для Вас откроются наиболее интересные возможности для зарабо
Читать дальше →

• Повышение индекса CPI укрепит уверенность в восстановлении
• Заявки на ипотеку в США могут продолжить расти
• Прогноз предусматривает рост производства в обрабатывающей промышленности США
Публикаций на среду
Читать дальше →