Китай ждет, когда проплывет Омерика…

Китай тихо сократил использование доллара в международной торговле на 20%
Процент платежей и поступлений, выраженных в юанях, в общих валютных операциях, проведенных банками для своих клиентов, увеличился до 37% в июне с 19% два года назад, согласно данным, собранным Государственной администрацией по иностранным валютам, а также стратегом Bloomberg. Подсчитав, что использование доллара снизилось до 56% с 70% — снижение составило ~ 20%.

Приятно потыкать. Да и Амарок с нами.

Что будет делать ФРС в текущей ситуации (выбрать один вариант):
1. Печатать деньги и раздавать всем подряд.
2. Печатать деньги и раздавать всем подряд.


Приятно потыкать да и Амарок с нами!

особенно, если это поток денег… дурных денег…
Смотрим на золото




Читать дальше →

Как сейчас все просто.
Пишешь сначала название актива:
Нефть
Золото
Биткоин
Акции… пофигчего
Все, что угодно, торгуемое на бирже…

Добавляешь сильный глагол:
Рухнуло/и
Взлетело/и

Выбираешь от балды одну из причин:
И-за короновируса
Из-за твита Трампа
Из-за комментария ФРС
Из-за сделки ОПЕК…

Добавляешь дополнительную причину масштабом поменьше:
Рост заявок по безработице
Рост дефицита бюджета
Выплаты из бюджета
Низкий потребительский спрос
что угодно из первых полос таблоида… хоть про Бэкхэма или Меган Маркл

Бинго — аналитический обзор готов… Главное не впрягать золото и ОПЕК в одну упряжку))
Еще пару графиков с балансом ФРС и сравнение движения индекса с 1929 годом. Тогда вообще бомба.
Еще хорошо заходят фразы «на опасениях» и «на ожиданиях»))



Приятно потыкать.
Да и Амарок с нами.

В прошлом году вернулся из США, где занимался инвестициями по приглашению, и всё никак руки, по возвращению, не доходили до Смарт-лаба) Тем более за время моего отсутствия в России, ещё часть грамотных экономистов и трейдеров, покинула родные пенаты и комментарии с рекомендациями лучших брокеров России вызывают жалость к их клиентам.

Но тут, в присущей манере стёба не могу удержаться:

В российских новостях и на сайтах ведущих брокеров, не так давно проходила такая информация:

— Умные люди продали доллар по 72 рубля, чтобы откупить потом по 63. Берите пример товарищи.

Ещё через некоторое время:

— Самые умные люди продали доллары по 75 рублей, а могли по 72. Не берите пример со спекулянтов.

У меня вопрос, как у отвыкшего от российских реалий:

По 80 рублей кто продавал доллар, их кем наши экономисты и брокеры считают? Баранами?)

А тех, кто и по 80 рублей не продал, они кто ??? )))

25 лет назад произошёл мощнейший обвал рубля в современной истории России

11 октября 1994 года курс доллара США на Московской бирже взлетел на 38,5% — с 2833 до 3926 рублей. Резкий обвал валюты спровоцировала неожиданная паника игроков финансового сектора — банков, предприятий и самих россиян. Неудачные попытки правительства начала 1990-х годов запустить рыночную экономику, безудержная инфляция и дефицит бюджета в 65 трлн рублей — всё это подтолкнуло страну к «чёрному вторнику». Как произошёл самый мощный валютный кризис за всю историю современной России — в материале RT.



«Для россиян 11 октября 1994 года остаётся памятным событием. Это до сих пор самый масштабный однодневный обвал рубля в истории новой России. «Чёрный вторник» на долгие годы закрепил доллар в качестве основной валюты в российской экономике: в условных единицах, а именно в долларах, устанавливали цены магазины и предприниматели, ими расплачивались на рынках, в них хранили свои сбережения и «новые русские», и те, кому не очень повезло в реалиях 1990-х», — пояснил Валерий Черноокий.

Крупнейшие падения курса рубля. Досье

Начал увеличивать чистые валютные позиции, на 50 % по экономическому расчёту и на 50 % по послевыборным выводам.

Что смутило? Если не вдаваться в политтехнологии и политологию:
— как в 1,5 раза за два часа увеличилось количество проголосовавшись?: понимаю, что в западной части России намного больше чиновников и военных, которые и бюллетени-то по которым голосовали, не видели, но как-то оно очень на смелый процент выросло — значит выборы были под контролем, а власть в себе не уверена.

— Кремль заявил, что всем доволен и получил мандат доверия от народа — это при вялой явке и явной апатии электората. и как я вижу, Кремль в своих заявлениях не лукавит: он на самом деле доволен.

Если развернуть эти два пункта по науке, то получим ленинский вывод: «страшно далёк Кремль от народа» и вообще от российских реалий, т.е. Кремль уже живёт своей, закремлёвскостеннной жизнью и дело не только в народе: такой же подход распространяется на всё, включая отношение к бюджету и его проблемам, и это уже напоминает модернизированный брежневский стиль, когда бюджет вдруг взял и поставил власть одним местом…

Так что, пусть мне будет плохо (так как кругом только и разговоров, что весь мир бардак, а рубль лучшая валюта), но как писал ранее иду против тренда и увеличиваю валютные позиции, не только в доллар США, конечно: на то и есть понятие валютой корзины, чтобы как в пословице «все яйца в одну не клали»)))

На данных уровнях даже цены на нефть для меня вторичны: управление бюджетом и его понимание — вот проблема, ведь и курс рубля колеблется в меру потребностей бюджета в первую очередь. Ещё напряг: политика ЦБ РФ и Минфина и желания близких к Путину чиновников (Шойгу, например) разняться и создают дисбаланс для бюджета, который можно уравновесить только курсом рубля или «законным» отъёмом средств в виде изменения налогов, ребалансировки госактивов, киданием пенсионеров и прочими малоприятными средствами, которые в моменте работают на укрепление рубля, но в перспективе на его падение с повышенной скоростью.
Как итог,
Читать дальше →

Акцентируя тему хеджирования валютных рисков при работе с рублёвыми активами, отражённую в топике :

как-то забылось, что прошло более года с первого регионального дефолта в России — в июле 2015 г не смогла расплатится с долгами Новгородская область, будь это в США, то была бы Ж… и банкротство по типу Детройта, а так под давлением Правительства регион перекредитовался в ВТБ, снизив процент обслуживания, но не уменьшив тело долга.

Этот дефолт отразил главную особенность долговых рынков: НЕ ТАК СТРАШЕН ДОЛГ, КАК НЕВОЗМОЖНОСТЬ ЕГО ОБСЛУЖИВАНИЯ.

И это — главная проблема бюджета, как-то
Читать дальше →

Тут журналистка, уже упоминавшаяся втопике «Трейдинг, секс и Мерседес»:, вернулась с юридического форума в Питере и как бы случайно сказала:
— На одном из совещаний Правительства один из министров сказал: вот бы переименовать рубль в доллар и перевести все рубли в доллары, в таком случае если что не так с нацвалютой всегда крайний за бугром будет и никакой заботы…
Я ей говорю:
— Он же пошутил.
— Только при этом у Медведева такой вид стал углубленный, я тут же вспомнила, что с такой шутки переименовали милицию в полицию, считая что это превратит ментов в копов, потом отменили перевод времени и ещё куча приколов, заканчивая Распоряжением об уплате дивидендов в 50 % от МСФО. Я всё задавала вопрос на Совещаниях: Почему именно 50 %, а не 40 % или 60 %, но мне быстро указали место журналиста кремлёвского пула)
— Ну тут не тот вариант…
— В кремлёвском пуле журналистов мнение, что В. Путин хотел остаться Премьером, но Медведев не оправдал его ожиданий, и вообще пока он не видит кто их оправдает, потому и рулит в одиночку. И есть шутка, что если бы Медведев остался ещё на один срок Президентом, то переименовал бы Россию в Российскую империю, а должность Президента в Царя. Так что эти правительственные шутки однажды могут нарисоваться реальной карикатурой.
— Чего ты раньше ничего такого не рассказывала, столько знаешь
Читать дальше →

А ведь был у нас когда вот такой рубль, обеспеченный золотом и полностью отвязанный от 3.14ндосовского доллара…



А потом, благодаря критику сталинизма, главному кукурузнику стал такой


Читать дальше →

Ещё вчера появились сообщения о игре хедж-фондов на повышение нефти, странно, что ничего в своё время не было сказано об игре на понижение нефти, хотя спекулятивная составляющая была видна с начала года, топики смарт-лаба не претендуют на научный материал, однако по ним можно проследить Спекулятивную игру и её Основы, работающие не только на рынке нефти:

«Большая спекулятивная игра ....», в продолжение темы от 5 января:
( кратко: Спекулятивная составляющая на рынке нефти, наконец-то набирает обороты, моя картинка по рынку нефти не изменилась с 05 января… тем более сегодняшний сильный рост нефти, как и предыдущее сильное падение, подтверждают расчёт, указанный в топиках, о том, что вокруг уровня 30 по нефти потенциалы игры на понижение и повышение близки к равновесной точке. А фундаментальные и рыночные факторы пока в игру не включились. )

Тема была поддержана 28 января «Торгуя нефть — слабакам здесь не место» :

Для остроты темы был добавлен топик:«Сказки для трейдера. Лысый, но богатый»:

В этот же день добавил ремарку по психологии спекулянтов от Сороса:

А 29 января спекулятивная стратегия нарисовала интересную картинку по рублю, косвенно отражённую в
«Что трейдеру профит, то бюджету как слону дробина» :, из которой следовало, что сняв сначала сливки с падения рубля, а потом сбавив накал социальных страстей от падения рубля — вероятность отставания рубля от темпов нефти начала расти, что можно наблюдать уже вторую торговую сессию.

С 05 января нефть
Читать дальше →

Нефть ещё и неделю не росла от минимумов, как появились бодрые заявления о растущей нефти, а Антикризисныый план правительства, который с полуторагодовой задержкой решили сверстать за пару недель к 1 февраля, судя по предварительному род-шоу, будет больше напоминать дайджест учебника по экономике троешника с 3-го курса технического университета.

А что изменилось для бюджета от текущего роста нефти? Если примерно прикинуть, то
Нефть по 29, доллар за 83 = 2 407
Нефть по 34, доллар по 76 = 2 584

для российского бюджета особо ничего не изменилось, нефть продаётся за доллары. но поступает в бюджет за рубли, вообще непонятно: почему нефть в бюджет России верстают в долларовой стоимости? И все заявления идут о том, что считаем бюджет по 50 долларов/баррель, по 40.
Читать дальше →

Как Сталин освободил рубль от доллара.
Сталинский план создания общего «недолларового» рынка

Реформа 1947 года

Советская денежная система выдержала испытание войной. Так, денежная масса в Германии за годы войны возросла в 6 раз (хотя немцы свозили к себе товары со всей Европы и значительной части СССР); в Италии – в 10 раз; в Японии – в 11 раз. В СССР же денежная масса за годы войны увеличилась только в 3,8 раза.

Однако Великая Отечественная война породила ряд отрицательных явлений, которые необходимо было устранить. Во-первых, появилось несоответствие между количеством денег и потребностями товарооборота. Существовал излишек денег. Во-вторых, появилось несколько родов цен – пайковые, коммерческие и рыночные. Это подрывало значение денежной зарплаты и денежных доходов колхозников по трудодням. В-третьих, крупные денежные суммы осели у спекулянтов. Причём разница в ценах по-прежнему давала им возможность обогащаться за счёт населения. Это подрывало социальную справедливость в стране.

Государство сразу после завершения войны провело ряд мероприятий направленных на укрепление денежной системы и рост благосостояния населения. Покупательный спрос населения увеличивался путём увеличения фондов заработной платы и снижением платежей в финансовую систему. Так, с августа 1945 года начали отменять военный налог с рабочих и служащих. Окончательно налог отменили в начале 1946 года. Не проводили больше денежно-вещевые лотереи и снизили размер подписки на новый государственный заем. Весной 1946 года сберкассы начали выплачивать рабочим и служащим компенсацию за неиспользованные во время войны отпуска. Началась послевоенная перестройка промышленности. Произошёл некоторый рост товарного фонда за счёт перестройки промышленности и за счёт сокращения потребления вооруженных сил и реализации трофеев. Для изъятия денег из обращения продолжали развертывание коммерческой торговли. В 1946 году коммерческая торговля приобрела довольно широкий размах: была создана широкая сеть магазинов и ресторанов, расширен ассортимент товаров и снижена их цена. Завершение войны привело к падению цен на колхозных рынках (более
Читать дальше →

Недавно в Россию Дж. Роджерс заглядывал, на Совет директоров ФосАгро — дивидендов выписать)

Заодно подтвердил, что самая крупная поза у него в долларах США, посмотрел я на свою позицию в долларах США — маловато смотрится, ну и докупил вчера ещё.

Потом вспомнил, как Роджерс любит говорить, что бывает ошибается, так что ещё и Евро купил.

В общем-то помощь экспортёров нашему ЦБ в этом налоговом периоде приближается к концу, до дня отсечки вряд ли будут тянуть с покупкой рублей под уплату, если только самые приближённые знают и ждут, что при приближении часа Х времени «заплатил налоги и спи спокойно» им дадут сбагрить доллары подороже)

Кстати, в приезд Роджерса, традиционно обсуждается не афишируемая тема: МосБиржа — это так, для информации.

И ещё, к оценке валютных позиций, как и предполагалось: пиар нашей прессы по Г-20 (именно Г) преувеличен в части прогресса отношений Россия-Запад, что уже появляется в СМИ:
Европейский союз собирается продлить экономические санкции, наложенные на Россию в связи с кризисом на Украине, несмотря на укрепление связей с Москвой, которое было достигнуто после терактов в Париже. Об этом пишет The Wall Street Journal, ссылаясь на чиновников и дипломатов стран ЕС.
Источники WSJ отметили, что США также не собираются пересматривать свою позицию. В воскресенье на полях саммита G20 президент страны Барак Обама обсуждал вопрос санкций на встрече с главами Франции, Германии, Италии и Великобритании, отмечает издание. Помощник госсекретаря США Виктория Нуланд, выступая в Берлине во вторник, подчеркнула, что санкции против Москвы должны быть продлены, а также заявила о дальнейшей поддержке Киева.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/politics/19/11/2015/564ceb8f9a794765ea0e9b4f

Всего пару месяцев назад министры и аналитики считали фундаментальным курс рубля 50-55 за доллар, при цене нефти в 50.

Сегодня фундаментальный курс у них же: 60-67 за доллар, при цене нефти в 50.

Проблемы их в том, что одни вынуждены врать, чтобы скрыть состояние экономики и бюджета, рассчитывая дотянуть до роста нефти за 100 за барель, а другие ни черта не знают в экономике и бюджетировании, впрочем для справедливости отмечу — в министерствах сейчас уровень не намного выше, так как институт экспертов практически уничтожен.

Поэтому вывод прост: Когда экспортёры продают валюту — жди пика налоговых выплат — и покупай!!!

Кстати, о том, кто покупает акции, подорожавшие на 40%. Догадайтесь! Правильно — американские фонды. И это только начало:


Приток за неделю — в заглавии. Это они, видимо, не дают евре сильно упасть. А потом они пойдут обратно. На какой-нибуль пиндык у греков или испанцев. Или еще на что-нибудь. На повышение ставок, например. И пойдут быстро и сразу все — фиксируя убытки со строны обесценивания активов и роста доллара.
Дааа, глобальная экономика это вам не фунт изюма. И даже не доллар.

всем здрасти.
почему никто не пишет, что грядет здоровенная волна буржуйских денег, алчущих высоких доходов?
не в европу же идти с их мегатриллионами евро — там уже все скуплено американскими дядями еще давно. и теперь все это добро продается по-тихому (под приток ликвидности можно впраить оооочень много)меняется на доллары и убытие домой (зализывать раны от конвертации).

понятно, что риски тыр-пыр, но даже греческие банкротные облиги в падающей валюте дают всего 10% годовых, в то время как облигации у нас примерно раза в два больше. При том, что можно и надежных эмитентов поискать.

в общем — долговой рынок скоро вынесут, т.к. жадности страх не ведом.