и тут внезапно:
Золото обогнало евро и стало вторым по величине мировым резервным активом: ЕЦБ


Доллар держится за счет евро. надолго ли?

Ответ правильный, но у дяди Сэма…
И весь мир исполняет.
Примерно на столько обесценился доллар к золоту…
С 19у.е. до 3300у.е за 233 года. Это примерно 74% в год. Лихо.


диаграмма, отображающая 181-летнюю историю официальной роли золота в денежной системе США — с Закона о чеканке монет 1792 года по 1973 год.

Каждая корректировка цен на золото знаменует собой редкое, но значимое событие, отражающее девальвацию доллара и масштабные денежные перезагрузки, которые изменили финансовую систему.


Рост значения золота как финансового актива (1973–настоящее время)
До принятия стандарта фиатной валюты после окончания Бреттон-Вудской системы золото было самой устойчивой формой денег для человечества — на протяжении более 5000 лет — благодаря уникальным характеристикам, которые делали его наиболее подходящим для хранения и обмена стоимости.

Золото — долговечный, делимый, постоянный, удобный, дефицитный и, что самое важное, «самый твёрдый» из всех физических товаров.

Другими словами, золото — это единственный физический товар, который «труднее всего производить» (по сравнению с существующими запасами) и, следовательно, наиболее устойчив к обесцениванию.

Золото неразрушимо, и его запасы накапливались на протяжении тысяч лет. Это важная причина, по которой рост нового предложения золота — обычно 1-2% в год — незначителен.

Другими словами, никто не может произвольно увеличивать предложение.

Это делает золото прекрасным средством сбережения и придает желтому металлу его превосходные денежные свойства.

Люди в каждой стране мира ценят золото. Его стоимость не зависит ни от какого правительства или контрагента вообще. Золото всегда было изначально международным и политически нейтральным активом. Вот почему разные цивилизации по всему миру использовали золото в качестве денег на протяжении тысячелетий.

Однако большинство людей этого не понимают.

Они могут сказать, что бумажные доллары в их кошельках и цифровые доллары на их банковских счетах — это деньги, а не золото. Но так было только с 1971 года, капля в море по историческим меркам.

Крах Бреттон-Вудской системы в 1971 году стал поворотным моментом, разорвав связь золота с долларом и превратив его из фиксированного денежного якоря в свободно торгуемый финансовый актив. Несмотря на то, что оно больше не является законным платежным средством, золото сохранило свой статус средства сбережения, которому доверяют правительства, центральные банки и инвесторы по всему миру. Его роль в качестве хеджа против инфляции, девальвации валюты и экономической нестабильности только усилилась с течением времени.

Несмотря на отказ от золотого стандарта
Читать дальше →

Штаты неоднократно дефолтились — по золоту.
НО это другое, канешн…

Каждый раз, когда возникают споры по поводу так называемого «потолка госдолга», различные слуги американского режима, такие как Джером Пауэлл или Джанет Йеллен, заявляют, что «Соединённые Штаты никогда не объявляли дефолт». Это ложь.

Возможно, это был дефолт в широком смысле
Читать дальше →

В настоящее время подсчитано, что на каждую унцию физического золота приходится поразительное количество — 133 унции бумажного золота, как показано на диаграмме ниже.


Бумажное золото — особенно когда оно значительно превышает предложение фактического физического золота — подрывает некоторые из основных преимуществ владения физическим золотом, такие как его простота
Читать дальше →

наткнулся на статью — говорят, что не исключают повторения суперцикла в драгметаллах:


но есть одно НО… золота слишком много. Его эбанистически много. Ибо, имея деньги, ты можешь золото продать. Шорти фьюч и все. С покупкой аналогично. Пока центробанки упираются и тарят физическое золото тоннами, физики торгуют мегатоннами в минуту, не имея ни одной унции в кармане.
По сути, имея длинные деньги, можно сколь угодно долго держать цену бумажного золота, а под нее подстраивать стоимость физического. Но рано или поздно, стрельнет. Вопрос, что будет поводом.

Если это начало нового цикла, то нас могут ждать еще 7 с лишним лет, когда драгоценные металлы будут превосходить акции.

Учитывая масштабы того, с чем мы сталкиваемся, это может продолжаться и дольше.

Катализаторы и причины
Периоды, когда золото демонстрирует превосходную динамику, как правило, хаотичны.

В прошлом катализаторами были обвал в конце крупного бычьего рынка (1971 и 2000 гг.) и инфляционный сдвиг в денежно-кредитной политике (1971 и 2000 гг.).

Войны также часто играют свою роль, как это было в 1970-х (Вьетнам и другие) и в начале 2000-х (война с террором). Войны увеличивают дефицит и увеличивают денежную массу. Они также стимулируют спрос на убежища как со стороны центральных банков, так и со стороны инвесторов.

Я считаю, что наша сегодняшняя ситуация соответствует этим требованиям.

Акции пока еще в порядке, но рынки выглядят дорогими. Приведенная ниже диаграмма от Longview Economics показывает, что 90% секторов акций США находятся в верхнем квартиле (25%) исторических оценок.

кстати, обвал в акциях спровоцирует потерю в ликвидности — и тогда быки в драгметаллах распродадут все к @беням))

Один из моих любимых методов анализа золота и серебра — оценивать их в валютах, отличных от доллара США, — подход, который оказался довольно успешным. Этот подход отфильтровывает влияние колебаний доллара США, раскрывая истинную внутреннюю силу золота и серебра. Я также обнаружил, что технический анализ золота и серебра, оцененных в валютах, отличных от доллара США, очень эффективен, часто раскрывая идеи, которые остаются скрытыми при анализе этих металлов исключительно в долларах. Например, используя этот метод, я успешно предвидел недавний всплеск цен на золото. Однако я заметил, что, хотя золото уже прорвалось в большинстве валют, оно оставалось упорно устойчивым в швейцарских франках — до сих пор. В этой статье я объясню значение этого прорыва.

Для начала давайте взглянем на график цены золота в швейцарских франках или gold/CHF. Вы заметите, что gold/CHF торговалось в четко определенном диапазоне между 2050 и 2225 в течение пяти месяцев. Я заявлял, что прорыв из этого диапазона послужит особенно сильным бычьим сигналом для золота. Швейцария с ее многочисленными монетными дворами, аффинажными заводами, хранилищами и надежным сектором торговли золотом и банковским сектором является ключевым центром в мировой золотой промышленности. Такой прорыв, вероятно, окажет значительное психологическое воздействие на швейцарскую золотую промышленность. Конечно же, прорыв наконец-то произошел.


клолче, в попугаях золото вошшло в бычий тренд… В мартышках оно уже давно там.

Это очень классно, руководить и ни за что не отвечать. Это демократично ппц.
Что презики, что руководители фрс.
Набрали полезных идиотов — говорящих голов. Кому надо — проталкивают решения, а эти клоуны озвучивают.
в общем, демократия в омерике скатилась к диктатуре меньшинства и наживе еще меньшего меньшинства.
Первая реакция правильная:


и логичная.
В условиях снижения ставки при таком балансе без роста ввп очевидно напрашивается вывод, что бабло будут печатать тоннами и террабайтами.
значит, доллар опять оттотошат…
Поэтому золото и иже с ним.

Помимо обвала цен на бриллианты, индекс Bloomberg Subdial Watch Index, который отслеживает цены на 50 самых продаваемых по стоимости часов на вторичном рынке, за 24 месяца упал почти на 18%.


вино и
Читать дальше →

давненько.
какао — срочно в пятерочку и тарить на всю котлету.


безработица


что в такой ситуации делают фрс-ники… снижают ставки и печатают деньги) но это им не поможет, ибо долги

Ждем роста коммодов и драгметаллов.
и опы на рынке акций, как водится.

Недавнее движение золота напоминает мне известную цитату: «Бывают десятилетия, когда ничего не происходит, и есть недели, когда случаются десятилетия». Если посмотреть на историю, цена на золото может оставаться в упадке в течение длительного времени, но когда она прорывается, скачок обычно бывает быстрым и яростным. При принятии решения о том, следует ли преследовать или затухать недавнее ралли золота, возможно, было бы полезно почерпнуть вдохновение из прошлых эпизодов прорыва. Здесь я определяю «прорыв» как ситуацию, когда цены на золото поднимаются на 10% выше предыдущего исторического пика.



Инвестор с перспективой на два-три года может ожидать, что золото потенциально удвоится и превысит 4000 долларов. Сигналом к ​​тейк-профиту является ситуация, когда реальные ставки становятся отрицательными и наступает полномасштабная рецессия. Сегодня, когда реальная ставка все еще высока, а рецессия, по-видимому, далека, еще слишком рано говорить о завершении продолжающегося ралли золота. Прорыв золота можно рассматривать как зловещий сигнал, и нетрудно представить целый ряд сценариев геополитического риска. Что касается рынков, сегодня многие вещи кажутся недооцененными, если рассматривать их через два-три года: от невероятно низких кредитных спредов, завышенной оценки акций до пониженной волатильности. Справедливо сказать, что рынок золота сделал предупредительный выстрел.

вчера видел цифирь «прогнозную» про 20 000 у.е. за тр.у.

«Китай» продал более 40 миллиардов долларов в TSY в октябре – это второй по величине месяц продаж с ноября 2016 года…


и конвертация в золото

Жопа в Омерике, а рейтинг снизили Франции)
СШП — надежнее некуда, ибо, еже ли шо, печатнут, сколько надо.
А европейцы с общим евро в этом плане в Опе — все, кроме Венгрии, у которой форинт. Ну, Турков не считаю.
И немного про вечно блестящее.

с золотом будет теперь так: ограничение предложения — улет и разрыв шортов, которые сформированы под присмотром центробанков. Требование поставки наличного золота.
И продажа золота Россией в нецивилизованные страны с дисконтом, но по цене. выше сегодняшнего рынка)) Плюс очередное укрепление рубля, как валюты, обеспеченной в том числе золотым запасом…

думаете, в Политбюро дураки сидят?

… Китай сбросил казначейских облигаций на сумму более 21 миллиарда долларов в августе (последние данные TIC), сократив свои общие запасы до самого низкого уровня с августа 2010 года ...


Резервы медленно и верно переобуваются в золотые ботинки.

Только правильно посчитанное золото.
а не эти вот все бумажки-фантики на рынке деривативов.



ПРиятно потыкать. Да и Амарок с нами!)

интересная статья

Картинка оттуда. И да — цена 21 000 у.е. по золоту

Совокупная рыночная капитализация совокупности американских акций, зафиксированная индексом Wilshire 5000, на конец среды составила 36,8 триллиона долларов. Это составляет 190% от стоимости валового внутреннего продукта США в размере 19,4 триллиона долларов по состоянию на второй квартал.


Коэффициент затмевает предыдущий максимум, достигнутый в марте 2000 года. После взлетов и падений в последующие годы коэффициент превысил 100% в первом квартале 2012 года и в последующие годы последовательно достиг более высоких уровней.

Применение этого анализа к другим индексам США показывает, что текущее ралли акций носит однобокий и недостаточный характер. Рыночная капитализация Nasdaq 100, составляющая около 13,5 триллионов долларов, составляет более двух третей ВВП. Между тем, совокупная рыночная капитализация индекса S&P 500 в 28,8 триллиона долларов значительно превосходит размер экономики.

Уоррен Баффетт описал значение этого отношения в статье Fortune 2001 года, сказав:

«Если процентное соотношение упадет до области 70% или 80%, покупка акций, вероятно, будет для вас очень хорошо работать. Если соотношение приближается к 200% — как это было в 1999 г. и в половине 2000 г. — вы играете с огнем. ”

После того, как пузырь доткомов лопнул, в 2002 году S&P 500 упал на 33%, а Nasdaq 100 потерял более половины своей стоимости.

с зерохеджа

Не иначе)))


Говорят, Путин виноват со своей вакциной…
Но на самом деле все просто — не могут договориться о новых стимулах. Значит, с баблом непонятки — почему бы не обкэшить прибыль?
Ставки стали расти по трежерис опять же…

30-лото это вам не тут.
Самый адекватный взгляд в том, что стоимость хзолота — в условиях низкой инфляции, задушенной доходности по трежерис и избытка денег, должна базироваться на доходности 10летних трежерис.
Вот, собственно:


по-моему оч.логично
Приятно потыкать. Да и Амарок с нами!

Цель спора не доказать свою правоту.Если я начну рынку доказывать свою точку зрения, останусь без последних труселей, заметил, что очень плохо стал видеть развороты.А так я очень сильно не люблю давать плохих прогнозов, то знал, что просмотрю все шаблоны и может докапаюсь до истины.

Сегодня входа в рынок не будет, так как формируется импульс вверх на часовом графике по осме.Скорее всего и в понедельник будет гэп.Ждёмс и не забываем, что этот вход против сильного тренда)