Как правило брокеры и блогеры, занимаясь рекомендациями по акциям, забывают или неверно трактуют суть и необходимость ребалансировки портфелей акций. При ребалансировке присутствуют риски, но она необходима для поддержания роста прибыли портфеля и адаптации стратегии под рынок.

Например, возьмём вот этот инвестиционный портфель:



стратегия которого с 2014 г. заточена под учёт девальвационных и макроэкономических параметров – экономика отрасли и предприятия присутствует всегда, цель данной стратегии – выжать максимум прибыли из текущей волатильности при минимальных психофизических затратах (меньше спекуляций))):

Изначально его ударной силой были удобрения (Акрон и ФосАгро) и горнометаллурги (АЛРОСА с НорНикелем), слегка разбавленные МосБиржей с Газпромнефтью и префами Сургута.

Затем в стратегии вышли на передний план два фактора:
1. Замедление девальвации, что приблизило Акрон с ФосАгро
Читать дальше →

Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и все, кто против птиц.
талеб тут выступил про лебедей. Говорит, что у нас он уже был и даже если и прилетит еще один, то мы готовы. Не сомневаюсь. Готовы ли все остальные — большой вопрос.
Вон, Япония — стимулировала-стимулировала, да не выстимулировала, судя по промпроизводству. Т.е. на пососе они еще могут катить, но без него нет. В Омерике так же. да и в Европе уже, особено с учетом темы беженцев.
В общем, покупайте российское… В смысле, акции и прочее — их вон на сколько буржуины продали за последние пол-года, а цены те же… в рублях.
В общем, ждем фрс, заседание которого продают только азиаты. Пока, т.к. не принято. Но, правила на то и правила, что бы их нарушать. Ибо, если про ставки опять ничего внятного не скажут, то доллар нахлобучат, а вот с акциями и коммодитиз может и рост случится. Правда, есть один момент — трейдеры устали ждать повышения ставок. И чем дольше держать толпу в неведении, тем более непредсказуемее может выйти реакция. Ситуация, как у нас с ниаибулиснким ЦБ — что ни делай, все через жо... плохо.
Не долго осталось.


Удачной охоты! И да пребудет с вами профит!
Тыкайте как попало, и Amarok с вами!
Все интересное, плз., в комменты или отдельными топиками.

Доброго всем!
Программистов с праздником!
Алготрейдеров с мини-праздником!

В продолжение сегодняшнего топика: кроме отсутствия Аэрофлота, второй неожиданностью стали префы Башнефти и Татнефти, которые потеснили Акрон с ФосАгро по весу в портфеле, но здесь всё проще простого, особо обратить внимание на Фактор 2:

Фактор 1. Положительный денежный поток, усиленный налоговыми манёврами и девальваций, который должен был отразиться в отчётности с опозданием, относительно химиков и металлургов, что упустили все аналитики (не побоюсь этой фразы), увлечённые ставкой ФРС и прочим бреднями. Этот поток уже достаточен для генерации прибыли, но при текущей экономики рынка нефти – недостаточен для начала тренда на рост капитализации.

Фактор 2. Хитрые и жадные татары и башкиры (политические, этнические и психологические особенности в ФА никто не отменял): их нефтяные компании не только деньги на кэш, но и политическая устойчивость кресел под попами, а поскольку на рост капитализации нефтяников было ставить ещё рано, то префы с ограничением потенциала роста, но несущие гарантированный доход в дивидендах — идеальный вариант.

В данном случае понятия «углубить и расширить» — излишни, в этом году и в текущий момент префы Башнефти и Татнефти несут определённую смысловую и прибыльную нагрузку – как говорится: не хочешь – не бери), хотя с учётом полученных дивидендов – не как у спекулянтов))), но всё же неплохая прибыль.

В дополнение к крайнему моему топику про Аэрофлот: к четвёртому кварталу сверяли инвестиционные портфели с нормальными))) брокерами, один удивился, что в нём не Аэрофлота.



— Я же твоих девочек встретил – они весь Аэрофлот перетрясли после Трансаэро, спросил покупаете уже? они ответили: этого не знаем, но точно больше 50 лямов загнали – эрекцию Аэрофлота проверить. Мы ж поверили их довольным мордашкам и купили по 33.

Чего тут ответить? Говорю как есть:
— Так и проверили – эрекция нормальная: 5 % отскочили как у мартовского кота, так что у пациента (Аэрофлота) скорее стоит, чем не стоит и мы продолжаем наблюдение. А что касается не спекулятивных заходов, то наше правило входа в компании после слияний-поглощений железно – только после полной интеграции, когда есть понимание наших точек оценки:
— стратегия
— управление/Устав
— денежный поток
— эффект синергии ………… я бы зафиксировал, что есть — время войти ещё будет.

Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и все, кто дождался пятницы.
Она пришла — открывай… шортА!
На смамом деле, и шорт, и лонг не просятся. Покупать, естественно, тянет меньше, чем «вшортить». Как торгуют китайские комрады, мы видим — неважно (но, с другой стороны, у них теперь все, что меньше трех процентов движением не считается). У Омерики же два варианта — либо патриоты вытянут индексы в плюс, либо скептики-рационалисты сольются на всякий случай.
Ставил бы на второе — патриотизм патриотизмом, но деньги свои американцы считать умеют.
Но при любом раскладе понедельник с большей вероятностью будет в красной зоне. Так что с покупками. как и говорилось, торопиться не стоит.
В общем, сидим, примус починяем…
СМИ читаем…
Про потолок американского госдолга размышляем (это новая тема на ближайшее время, думаю, ибо сами Голдмансаксы на эту тему возбудились)


Удачной охоты! И да пребудет с вами профит!
Тыкайте как попало, и Amarok с вами!
Все интересное, плз., в комменты или отдельными топиками.

Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и все, у кого сегодня пятница.
Хоть сегодня и четверг, но трейдеры на то и трейдеры, что бы играть на упреждение, поэтому — пятница сегодня, а завтра понедельник…
А что трейдер обычно делает в пятницу? Нет, не вечером, а во время торгов. Правильно — НЕ покупает, ибо выходные в нашем неспокойном мире могут все перевернуть с ног на голову. И, как вывод. к пятнице готовится надо загодя, а то иначе — кому продашь? Особенно это имеет смысл, если все окружение воспряло духом на ровном месте. хотя, Омерика росла не на совсем ровном — там же тоже трейдеры грамотные — на выхи ушли в кэше, а ничего и не случилось. вот и давай обратно кэш пристраивать… А дальше? А дальше пятница, т.е. среда и четверг.
Поэтому тактика остается прежней — за суперзеленом фоне продается все в пол — читателям Трояка-БУ, а с понедельника легкий набор позы, что бы сдать очередной волне оптимистов.
И небольшой душ для эппломанов-инвесторов:


Удачной охоты! И да пребудет с вами профит!
Тыкайте как попало, и Amarok с вами!
Все интересное, плз., в комменты или отдельными топиками.

Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и все, кто еще не в полном ахтугнге от происходящего на фондовых рынках.
такой волатильности в достаточно узком диапазоне не было довольно давно.
Особенно (и по-прежнему) это касается рынка нефти. Наши несчастные флюгеры от правительства уже измяаялись переворачиваться со своими прогнозами. С другой стороны, можно их и пожалеть — если ничего не делать, то только наблюдение и остается. бедолаги, короче.
особенно жаль импортеров — вот где метания на ровном месте… и соответсвующие поправки в цене… Неопределенность с курсом (даже Сечин не знает, сколько нефть будет стоить!) и полный пофигизм монетарных влатей убивают импорт на корню. И туризм заодно. Притом, что, если с туризмом какое-то импортозамещение путешествием на Соловки можно организовать, то организовать производство комплектующих к каим-нибудь комбайнам практически нереально. Отсюда вопрос: Доколе? с двумя продолжениями… правительство и цб будут находится в блаженной нирване и сколько протянут сектора экономики, где импорт критически важен?
Волнуюсь, в общем.
зато на рынках благодать… опять. Что они курят? Трейдеры и все прочие покупатели акций? Опять идея с КУЕ? Или за последние два дня все опять стало хорошо?

Кстати, Яхуу феерично вчера раздали:


В общем, тыкаем в дартс — там истина и честность: прое так прое…

Удачной охоты! И да пребудет с вами профит!
Тыкайте как попало, и Amarok с вами!
Все интересное, плз., в комменты или отдельными топиками.

Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и все, кто испереживался.
По любой причине. Я вот напрягся, не увидев привычного метса для непосредственно дартстрЭйдинга. Сейчас разбираемся, чезй? и насколько серьезно…
Но поводов для переживаний гораздо больше. Вон, тот же Китай… Кушать не могу — так переживаю. Без пиндосов второй день падают.
Амероиндексы пока в плюсе (типа на отскок), но и Омерика не лыком шита — как бы и там раздачу не устроили а-ля пятница.
За Европу переживаю больше всего. Как там у них? Станок включили уже или только разогревают?
Судя по всему, пора снова вернуться к золоту: валютные войны вещь такая — не заметят, как от печатания денег перейдут к гонке ставок… а тут уже до гиперинфляции не так уж и далеко.


Страшные графики в комментах.)

Удачной охоты! И да пребудет с вами профит!
Тыкайте как попало (и, видимо, не дартстрЭйд((), и Amarok с вами!
Все интересное, плз., в комменты или отдельными топиками.

Всем добра. Московитам, не растворившимся и не утонувшим за эти выходные, особенно пламенный привет. Европе нафиг эта ваша биржа не сдалась, у них теперь хватает проблем с измученными нарзаном мигрантами, перемешанными с боевиками игил. Негры сегодня вообще биржу не откроют — первомай пришёл на американскую землю. В смысле, День труда — спекулянты бухают и отдыхают. Короче, хотите — торгуйте, не хотите — как хотите. Прибыль, удача и Амарок… ну, вы знаете. )))

Доброго и туманного всем) И седого, чего уж там.
Американцы вчера не подвели и таки шмякнулись. Рынок слаб, но еще подергается.
А вот за Китай не так уверен. Вчера мелькал пост на тему, что будет с китайским рынком в понедельник. Да ничего не будет — стоп-торги и привет. И аресты шортистов прямо у монитора. А Дж. Роджерсу памятник сделают срочно, как признак улучшения инвестиционных возможностей…
И немного о вариантах развития событий. Их один.


Немного подгружу про монетарную политику:
Читать дальше →

это как в торговле акциями. если все думают, что рынок пойдет вверх, значит, вверх он не пойдет. все вумные и все купили. и тут находится один идиот, который решает идти против рынка. случается, конечно, что инерции затоптаем бывает. но гешефт в случае, если рынок развернуть удастся перекрывает все возможные потери.
это про китай и продажу пиндосских трежерей и долларов.
почему это все вдруг решили, что америка, если и упадет, то последней, когда все долго и нудно будут в руинах? не есть ли это массовое заблуждение или же вообще навязанная проамеропишущими сми идея?
с какого бодунища страна, у которой вся экономика завязана на состояние финансовго рынка, вдруг стала надежной? в любой другой стране фондовый рынок может уйти в пол — нифига (или почти нифига) не будет. но только не в америке. там 10-20 процентов падения будет достаточно для разрушения финансовой системы: пойдут стопы, маржинколы, банкротства, обвал долгового рынка и крах банков… последовательность может быть другая.
так почему же тогда все считают, что америка надежна как эсминец академик шварценгольд? потому, что в случае чего упасть америке не дадут — слишком много должна? это как в анеке про вопрос крупному заемщику от начальника кредитного отдела банка о частоте мытья задницы…
может, китай все-таки просек фишку, что там не все чисто уже?
всем здрасти.

Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и все, у кого уже суббота.
В пятницу на нашем рынке делать по-прежнему нечего. Как впрочем и во все остальные дни — хаос и бардак мы конечно любим, но не каждый день. Тем более, волатильность весьма бестолкова, так что на ней заработать можно только, если повезет.
Итак, американцы вчера не смогли восстать. Не смогут и сегодня — не их день. Китай, судя по динамике, эйфорию от арестов уже исчерпал, на парад посмотрел и в понедельник с новой силой готов лететь навстречу бидам Дж.Роджера.
Про Европу вообще только с грустью. Тут и Драги с обещаниями, и Венгрия с поездами, и Германия с промзаказами. Германия, Карл Ангела!
В общем осень на дворе, в головах и на рынках… Радует только жижа — выше 50, однако.
И тут как бы напрашивается сам собой вопрос:


кстати, а вот надо бы фильм этот пересмотреть)

Страшные графики в комментах.)

Удачной охоты! И да пребудет с вами профит!
Тыкайте как попало, и Amarok снова с вами!
Все интересное, плз., в комменты или отдельными топиками.

Не успел написать топик про то, как по заказу проводили мониторинг Распадской, с точки зрения инвестиций для западных инвесторов, а уже произошли события с Аэрофлотом, который должен был быть упомянут в том топике, так как заказ поступил через Роджерса, который рекомендовал примерно так: «С этими русскими я вложился в ФосАгро и МосБиржу и не жалею, а без них в Аэрофлот и как-то не очень».

Так вот после объявления о присоединении Трансаэро, позвонили эти парни с вопросом: знали ли мы о возможности такого события?

Конечно нет, просто на давней встрече с Савельевым, при всём положительном отношении к нему как топ-менеджеру, была недосказанность, связанная с отношением государства к активу, уже начинались тёрки с кураторами в том числе по поводу закупок SuperJet и Airbus, к тому же к авиаактивам, в том числе инфраструктурным, уже проявляли интерес друзья Путина, а друзья Путина, как известно, не умеют делать бизнес, они умеют тарить деньги, поэтому логическая передача контрольного пакета Шереметьево структурам Ротенберга в 2015 году не сулит Аэрофлоту ничего позитивного, особенно учитывая многолетнюю игру, направленную на смену собственника Домодедово.

Тем не менее, несмотря на всё это, наше многолетнее отсутствие в спекуляциях/инвестициях в Аэрофлот, внезапно возникло на пороге возвращения, именно благодаря не одобряемой инвесторами передаче Трансаэро. Мелкий испуг трейдеров и падение акций открывают путь для спекуляций и, возможно, хорошую точку входа для более длительной комбинации.

С одной стороны Аэрофлот получил долги
Читать дальше →

Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и все поклонники тонкого юмора.
Хотя, и толстого тоже.
Волатильность, от которой отвыкли, в последние пару недель дает о себе знать. Чего стоит нефть. А, т.к. у нас торговля (с благопроклятия наибулинского ЦБ) теперь сосредоточена на рефлексивных судорогах на изменение той же нефти, то только ХАОС, только дартстрЭйд.
Вот такая торговля:


Страшные графики в комментах.)

Удачной охоты! И да пребудет с вами профит!
Тыкайте как попало, и Amarok снова с вами!
Все интересное, плз., в комменты или отдельными топиками.

нефтетрейдеры фееричны, а те, кто почему-то считает, что на цену нефти влияет спрос-предложение, феерично безумны.
третий раз на те же грабли. опять хреновую стату выкупают что бы продать спустя полгода стату отличную — снижение запасов.
феерично идиотичный трейдинг.
ну, и волатильность оно конечно радует.
тех, кто успевает переворачиваться.
всем здрасти.

Всем доброго! Кратко о бирже —



Торговля, профит и я с вами. Удачи! )))

очередной раз восхоищаюсь нашими дибилоидами в паре рубль-доллар, точнее в треугольнике рубль-доллар-нефть.
нефть выросла от низов на 20 с хвостом процентов. т.е вернулась туда, откуда пошел залив. рубль же отыгрывает только падения — рост на этом фоне на 5% (после падения на 30%) ростом не считаю.
эхххх, сильно потрясла умы (умы ли) наших доморощенных управляющих цифра 100.кстати, те же амеры уже стали возмущаться тем, что наш наибуллинбанк слишком сильно уронил рубль. это по-настоящему смешно: видеть умысел там, где место раздолбайству и некомпетентности.
зато на рынках покаещеценных бумаг продолжение раздач. выход китая из трежерис и бондов пробил брешь в мировой ликвидности. остается вопрос — весьма риторический — остановится ли все на китае?
с каждым днем интереснее и интереснее. поговаривают, что обвал в очередной раз делают искуственно, что бы пугануть фрс. по мне так это бредни — слишком уж риски велики, что бы искуственно учудить на таких рынках.
попкорн и вправду подорожал.
всем здрасти.

Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и прочие пытливые персонажи.
Сегодня День знаний. Но т.к. знать про рынок ничего невозможно (особенно про нефть, хотя многие уже знают и заранее предупреждали), кроме того, что будет волатильность, перейдем к прозе жизни.
Я сегодня понял, как поймать кота на хождении по столу. Надо заставить его написАть призанние. Желательно собственнолапно. И желательно капсом, что бы осознал…
И не просто написАть, а многократно написАть. Для этого достаточно оставить ноутбук на кухонном столе в открытом состоянии.
В общем, с поличным был выявлен… даже время есть:


осталось понять, что эта таварь оплатила (и как?) через яндекс…

Страшные графики в комментах.)

Удачной охоты! И да пребудет с вами профит!
Тыкайте как попало, и Amarok снова с вами!
Все интересное, плз., в комменты или отдельными топиками.