Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и все, кто за подарками.
Подарки будут, как бы разум не сопротивлялся. Я это, конечно, про ЕЦБ и послепраздничный дрифт с мегаКУЕ.
ЕЦБ атакуе, статистика заклятого партнера ухудшается. Омерика ничего противопоставить не может. Разве что, как Япония, начнет еще тупее печатать. Хотя, нет, есть же Украина и санкции… Но это уже из серии сделай соседу еще хуже, а с собой как-нибудь утрясется. Пусть все на полыхающий дом у соседа смотрят, пока ты там сзади подпираешь стену и собираешь выпавшие кирпичи…
Как уже писалось — в Омерике стенка. Ставки и госдолг, сцементированные сильным долларом. Это ОПА.
В Японии ОПА еще больше и в цифрах выражается в 43% дохода бюджета, которые идут на выплату по долгу. И это при нулевых ставках. При ставках процента в 2 Япония упадет.
Валютные войны в разгаре. Не знаю, обратили ли вы внимание, что и у нас она погромыхивает. Рубль укрепляется, но еще не достиг заветных 3600 рублей за бочку. Надо бы 58 за доллар. И в этом ключе интересна динамика ЗВР — она постоянно уменьшается: ЦБ наливает в рынок пока не дойдет до равновеса, а там покупать пойдет, что ли? Или будет покупать, когда за бочку будет 3400? Я бы задумался… тут же еще какой эффект — покупателей на валюту не густо: те, кто хотел, купили, те, кому надо — берут паузу (вдруг пониже будет), те, кто купил по 80, уже на маржинколах и измене…
А тут еще нефть.
И напавшая на Омерику погода:
На фондовом рынке тоже ничего иинтересного. Совсем. а тут еще три дня выходных — опасно.
Поэтому за подарками и планировать романтическое 8 марта. И тыкать
Читать дальше →
Сегодня поздравим Николая!
День рождения — это вам не хухры-мухры, а вполне серьезный праздник, на который принято с одной стороны дарить подарки, а с другой — проставляться.
Наш подарок незатейлив, прост и отвсегосердечен:
Однажды, так получилось, торговать пришлось во время и после концерта, почти публично. И вот возвращаюсь к ноуту с очередной порцией кофе, а среди так называемых зрителей был студент, я его прозвал «ботан» — так уж выглядел))) Вид у него испуганный, возможно на одну стипендию живёт, тычет в монитор, а там минус больше 300 тыс…
Я ему говорю:
— Не бойся, ботан. Если мой счёт вырос на 2 % — это гений трейдера, а если упал на 2 % — это рыночная аномалия. А аномалия, с точки зрения теории вероятностей, физики процессов и военных стратегий — явление, по простому говоря, из разряда «взять на понт»… А если, подробнее, то…
В общем прочитал небольшую лекцию и продолжил торговать, закончил выйдя в плюс на 250 тыс. Сегодня ситуация похожа, разве что в кабинете сижу один, не играя на публику)))
«Гений трейдера» говорит за усиление лонга))), но торговая система экспериментального счёта остановилась, показывая, что рынок в равновесии, т.е. и продавать и покупать в текущем моменте нет резона, сигнал типа «держать».
Вот думаю: послушать гений и бросить часть резерва, т.е. кэша в лонг или послушать систему и понаблюдать со стороны.
Топик-то написал, послушать, что настоящие трейдеры думают о текущем моменте, а не любители, как я)
Rolls-Royce анонсировал выпуск люксового внедорожника на базе Фантома:
Компания с 111 летней историей пошла на поводу потребителя, если можно так назвать покупателей автомобилей ручной сборки. Причина опять же тривиальна — в сегменте внедорожников нет дорогих авто. Даже ценники на Range Rover Autobiography или Mercedes-Benz G63 AMG находятся в пределах 150 000 долларов (у них), что не соответствует статусу ролсройсовладельцев — слишком дешево.
Ожидается, что у авто будет алюминиевый кузов и V12 двигатель объемом 6,75 литра. Однако, есть еще вариант с 9-литровым движком V16.
В Германии решено возродить раритетную марку Borgward, которая прекратила свое существование 54 года назад. Новый автомобиль будет представлен на автосалоне в Женеве, который состоится в марте этого года.
Пока не ясно, каким будет первенец «ожившей» марки, даже несмотря на то, что работы над автомобилем начались еще десять лет назад. Между тем, в самой компании отметили, что машина будет выполнена в ретро-стиле, но оснащена по последнему слову техники.
Столкнулся вчера с тем, как умирают фирменные автосервисы. А они умирают, т.к. цены…
Авес-пежо закрыл ВСЕ сервисы в мск, оставив только тот, что построил сам на МКАДе. Цены там выше почти в ТРИ раза, чем в частном сервисе.
Например, ТО100 13 000 против 5 000.
НО там цены были выше всегда. Притом, что подняли цены всего на 40-50% по сраввнению с докризисными.
Но не это самая засада. Самая засада — в КАСКО, которое подорожало в ДВА раза (при том, что цену машины считают по старой рублевой цене).
Т.е. для кредитных авто это вообще пиндык. Например, у меня страховка обходится примерно в 50% годовых!
Поэтому:
— делаю все, что могу по гарантии (осталось еще на 1 месяц);
— доделываю все по страховым случаям (есть один маленький, но содрать денег со страховой это уже дело принципа);
— тупо расчитываюсь за машину с банком (жаль рассрочку беспроцентную, но страховщики выбора не оставили);
— страхую по ОСАГО (и езжу аккуратно));
— перехожу на обслуживание к частникам.
Прогнозирую в скором времени вал бу иномарок в очень хорошем состоянии…
И полную задницу у дилеров.
Необходимо прояснить ситуацию про нефть и ее цену, считают эксперты Отдела анализов и прогнозов Badman Securities Inc.
Нефть, как сырье, т.е. то, что добывается из-под земли, и нефть, как финансовый инструмент, т.е. ценой которого торгуют на бирже, суть две большие разницы. Проанализировав эти разницы, эксперты сырьевого сектора Отдела анализов и прогнозов Badman Securities Inc. пришли к выводу, что очень часто при торговле нефтью, как финансовым иснтрументом, во внимание берется нефть, как физическое тело. Это не правильно.
Так, например, если нефти-сырья так много, что все танкеры и хранилища залиты под завязку, а ее все добывают, то цена должна бы и упасть. Но, цена — это категория нефти-финансовго инструмента, которая во многом зависит от количества денег в торговой системе, т.е. ликвидности. Поэтому, если деньги постоянно прибывают, а ставки по кредитам стремятся к нулю, то физическое количество нефти во внимание брать не имеет смысла.
Этот механизм работает и в другую сторону — падение запасов и добычи нефти, сопровождаемое ростом процентынх ставок по кредитам и оттоком ликвидности в тихие гавани трежерис, будет сопровождаться ПАДЕНИЕМ цены на нефть.
Так же специалисты отдела отмечают. что бывает, что на рынке нефти (сырья и финансового инструмента) доминирует какая-то ОДНА идея. Именно в такие моменты и случаются сильные движения.
В последнее время сложилась именно такая ситуация: и добыча росла, и спрос падал, и доллар укреплялся, и ожидания роста ставок были все явственнее.
В четверг — после данных по ВВП США — ситуация поменялась и грозит встать с ног на голову.
Поэтому не стоит пытаться играть в яко бы очевидную игру «зашорти нефть — ее много», т.к. вполне вероятно, игра уже перешла на поле «купи нефть — потрать деньги».*
Старший сборщик утренних и вечерних анализов Отдела анализов и прогнозов Badman Securities Inc.
Сергей Менделеевич
*Внимание: рекомендации являются плодом псевдоумственной кипучей деятельности Отдела анализов и прогнозов Badman Securities Inc. и не являются призывом к совершению сделок.
A currency crisis, recession and plunge in the price of its key export don’t mean Russia is any less creditworthy than the U.S.
Дело в том, что китайское рейтинговое агентство Dagong Global Credit Rating Co. считает, что кредитоспособность России не ниже (а то и выше), чем Америки. И все это не взирая на валютный кризис, падение цен на нефть и прочие неприятности.
Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и все, кто дождался середины зимы.
Вчерашний кульбит в нефти потряс многих. Действительно, что за бардак!
Все уже приготовились профит снимать от шорта по 45 при достижении 20 долларов за бочку, а она — цена нефти — возьми и начни расти. Но быть-то этого не должно, ибо запасы-спрос-ставки-сланцы (не тапки) и… все прочее говорят о мегатренде вниз.
Голдманы опять же сказали, что цена справедливая где-то еще ниже… Принц саудовский тоже, а ОПЕК та вообще…
Странная ситуация. Но только для тех, кто хочет видеть падение цены нефти.
Те же, кто говорит о том, что вся нефть, которая добывается, «уходит с колес», а Китай резко увеличил покупки нефти в резервы, сочтут рост цены вполне закономерным и давно, кстати, ожидаемым. Они же скажут вам, что нефть еще себя покажет, ибо денег много, ставки ФРС повышать вряд ли осмелится, доллар окреп до степени некомфорта для американских экспортеров, а китайцы по-прежнему норовят пересесть с великов на автомобили. И те НЕтапки тоже как бы частично в небытие уходят.
В общем, все равно ничто не понятно, но зато весело. сегодня оттатошат покупателей доллара. Тем более, что подвижки в ЦБ народ торгующий воспримет положительно, ибо хуже Юдаевой на должность стратега найти сложно. Ее, кстати, не оставлять надо было, а гнать на… фиг без права работы в госструктурах и госбанках.
На рынке акция благость роста, коррелирующего с падением рубля, может сменится таким же падением, но уже из-за рубля растущего. НО, думаю, покупки наших акций будут продолжены — все таки долларовые цены оторвались от реальности…
Вот и закончились длинные выходные. И эксперты Отдела анализов и прогнозов Badman Securities Inc. вновь включились в работу. От их бдительного ока не ускользнула ситуация с нефтью и драгоценными металлами.
Посоветовавшись друг с другом и оценив ситуацию, профильные аналитики пришли к выводу о дальнейшем росте курса доллара и неминуемом росте процентных ставок.
Путем нехитрых логических построений сформировалась следующая цепь событий:
1. Снижение цены на нефть существенно бьет по прибыли т.н. «сланцевиков», которые — внимание — вынуждены с каждым днем добывать ее (нефти) все больше и больше. Достаточно посмотреть на статистику по запасам нефти и бензина в США: чем ниже цена, тем больше рост запасов. Но в таком объеме нефть Америка уже не переваривает (судя по тем же запасам), и цена вновь снижается. Таким образом можно говорить о дефляционной спирали на рынке нефти.
2. Снижение прибылей истиных нефтянников и банкротсва сланцевиков существенно обостряют ситуацию на финансовых рынках, провоцируя продажи и акций и облигаций, снижая уровень капитализации на сотни миллиардов долларов. Эти доллары надо чем-то заместить. Но чем? Есть два варианта — от ФРС (не сейчас) или извне (наиболее вероятно). С высокой долей вероятности эксперты Отдела анализов и прогнозов Badman Securities Inc. прогнозируют проблемы с ликвиднсотью на финансовых рынках США.
3.Формирующийся на фоне сокращения ликвидности спрос на доллар в условиях пассивности ФРС должен вызвать рост процентных ставок вне зависимости от желания ФРС, если она, конечно, все-таки не включит печатный станок. А она не влючит.
4. И здесь самое время вернуться к росту стоимости драгоценных металлов, котой как раз и сигнализирует о возможном повышении процентных ставок.
5. Рост процентных ставок запустит очередной виток вывода ликвидности с других рынков на рынок долговой, что в свою очередь спровоцирует очередной виток роста доллара и проценных ставок.
Таким образом эксперты Отдела анализов и прогнозов Badman Securities Inc. рекомендуют*:
Покупать доллары США против евро с целевым уровнем на конец 2015 года 0,88 долларов за 1 евро.
Покупать золото и серебро против доллара США с целевыми уровнями на конец 2015 года $2344 и $49,5 соответственно.
Продавать нефть с целевым уровнем на конец 2015 года $12 по нефть марки Brent.
Старший сборщик утренних и вечерних анализов Отдела анализов и прогнозов Badman Securities Inc.
Сергей Менделеевич
*Внимание: рекомендации являются плодом псевдоумственной кипучей деятельности Отдела анализов и прогнозов Badman Securities Inc. и не являются призывом к совершению сделок.
Вот нашлось наконец то время на выходных посмотреть о налогообложении дивидендов в 2015 году, а то как то не было уверенности, но, да таки они это сделали, в Российской был опубликован закон со скучным названием Федеральный закон Российской Федерации от 24 ноября 2014 г. N 366-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации». А там в частности записали, что
а) пункт 4 признать утратившим силу, который собственно устанавливал эти самые 9% для дивидендов. И чтобы понять что же там по изменяли, приходится почитать НК РФ в новой редакции с 1.01.2015
Статья 224. Налоговые ставки
1. Налоговая ставка устанавливается в размере 13 процентов, если иное не предусмотрено настоящей статьей.
2. Налоговая ставка устанавливается в размере 35 процентов в отношении следующих доходов:
Абзац второй исключен.
стоимости любых выигрышей и призов, получаемых в проводимых конкурсах, играх и других мероприятиях в целях рекламы товаров, работ и услуг, в части превышения размеров, указанных в пункте 28 статьи 217 настоящего Кодекса;
абзац четвертый утратил силу;
процентных доходов по вкладам в банках в части превышения размеров, указанных в статье 214.2 настоящего Кодекса;
суммы экономии на процентах при получении налогоплательщиками заемных (кредитных) средств в части превышения размеров, указанных в пункте 2 статьи 212 настоящего Кодекса;
в виде платы за использование денежных средств
Читать дальше →
Вчера Банк России повысил ключевую процентную ставку до 10,5%. Но все, что можно сказать об этом решении: слишком мало, слишком поздно. Сегодня ЦБ сталкивается едва ли не с самым тяжелым и сложным вызовом за все постсоветское время. Каковы возможные выходы?
Даже в кризис 1998 года экономические решения было в какой-то мере принимать легче. Ситуация была понятнее, причины кризиса прежде всего лежали на стороне российских властей, а экономике и гражданам предстояло заплатить огромную, но предсказуемую цену. Cтавка была на то, что после краткосрочного шока и экономика, и население вздохнут свободно – что и случилось.
Кризис 2008-го на фоне сегодняшних событий тоже выглядит умеренным. Падение нефтяных цен было более резким и глубоким, но уже в начале декабря страны-производители нефти решили сократить добычу, и весной 2009-го начался рост цен. Отток средств населения с рублевых депозитов был столь же мощным, как и в 1998-м, но основная масса денег населения оставалась в банках, только в валюте. А весной 2009-го, когда девальвация остановилась, а банки дружно подняли ставки по рублевым депозитам, население резко нарастило эти депозиты. Да, банки пришли к кризису с огромной дырой в балансе, но благодаря ЦБ, который дал банкам возможность заработать на девальвации, и огромным вливаниям средств в капиталы банков (банковская система в тот кризис получила в разных формах около 4% ВВП) система устояла. Падение доходов бюджетной системы, связанное и с падением нефтяных цен, и с 10% падением ВВП с середины 2008-го до конца первого квартала 2009-го, было щедро и вовремя компенсировано вливаниями из Резервного фонда.
Немецкий концерн E.ON отдает свой российский бизнес в «новую компанию», которая будет передана акционерам E.ON, в планах — листинг создаваемой структуры в 2016 году. Помимо бизнеса в РФ, новая компания получит все активы E.ON в области традиционной энергетики. Сам E.ON сосредоточит свои усилия на возобновляемой энергетике и инновациях.
— Расскажите о дивидендной политике двух компаний после реорганизации. Повлияет ли передача «Э.ОН Россия» в новую компанию на текущую дивидендную политику российской «дочки»? Как?
— Дивиденды важны для E.ON. Мы намерены отказаться от нашей действующей дивидендной политики E.ON SE на 2014, 2015 и 2016 финансовые годы и заменить ее фиксированными дивидендами. Политики двух новых организаций пока не определены, но у нас есть четкое понимание их параметров. Дивидендная политика «новой компании» не должна больше основываться на базовой чистой прибыли. Мы уверены, что драйвером и соответствующим показателем эффективности для выплаты дивидендов должен быть свободный денежный поток.
На будущее E.ON запланировала привлекательные дивиденды, которые будут расти с нынешней крепкой стартовой базы. Сыграет ли базовая чистая прибыль роль в будущей дивидендной политике, пока еще неясно. Мы не спеша посмотрим, что наши инвесторы думают о том, какой должна быть соответствующая политика для подобной компании, и после этого примем решение, в правильное время.
Исходя из сегодняшнего понимания ситуации, текущий среднесрочный план по дивидендам «Э.ОН Россия» не изменится из-за образования новой компании. Устойчивая прибыль «Э.ОН Россия»
Читать дальше →
кто же все-таки замутил бодягу с нефтью? куда ни глянь — все попадают.
пиндосы вообще в шоке — того гляди долговая пирамида даст трещину. поговаривают, что местные банки, у которых облигаций сланценефтедобытчиков как грязи под рязанью, уже начинают дергаться.
цифры впечатляют — грядет списание сотен миллиардов долларов долга. т.е. это такой сабпрайм, но в другой сфере.
но не только долги за нерентабельной добычей будут во внимании. там же сектор обеспечивает спрос и на рабочую силу, и на услуги, и на материалы с оборудованием.
без инвестиционной составляющей пиндостан опять свалится в рецессию, причем очень быстро.
мультипликативный эффект чудовищный. аффект будет такой же.
что из этого следует? и что делать? я бы поставил на то, что американцы теперь и сами озадачатся повышением стоимости нефти — это они умеют: достаточно объявить куе.
еще вариант субсидий нефтяникам — но потянет ли их бюджет — большой вопрос. проще договориться с голдманами и дать денег им. раз в 100 меньше, чем требуется предбанкротным нефтяникам.
поэтому ставки — на рост нефти и, мей би, золота, падение доллара к основным валютам (и рублю в частности), покупка банков и шорт, сцуко, никеля — задолбал он.
Как и предполагалось экспертами Отдела анализов и прогнозов Badman Securities Inc. в пятничном вечернем сборе анализов, спекулятивная атака по всему спектру активов, торгующихся на мировых площадках, прошла успешно в отсутствии ликвидности из Американских Штатов.
На российском фондовом рынке, попавшем под влияние некомпетентности центробанка ( с маленькой буквы) и компетентности спекулянтов, основная спекулятивная составляющая сместилась с рынка акций на валютный рынок. То, что это тенденция мировая, нам ли не знать. Только до американского валютного рынка эхо валютной войны пока не долетает.
Однако, повышенное внимание к доллару США совершенно не исключает того, что на фондовом рынке нет интересных акций.
На вчерашних торгах таковых было три: Норильский Никель, Лукойл и Транснефть (по инерции). В акциях этих компаний нет ни одного прибыльного шорта. НО, как принято у нас, именно эти акции тянет рука зашортить, т.к. не бывает, что бы был такой рост на общем достаточно вялом фоне. Однако, этот придуманный аргумент совершенно не учитывает то, что есть поддерживаемый деньгами спрос на акции, причем весьма очевидный — в данном случае речь, конечно, о Норильском Никеле и Транснефти. В Лукойле так же спрос есть всегда со стороны менеджмента, фрифлоат уменьшается и неровен час, может случиться то, что называется «корнер». Но не сегодня.
Эксперты Отдела анализов и прогнозов Badman Securities Inc. взяли на себя смелость спрогнозировать вероятность корнера — роста стоимости акций в течение трех-четырех торговых сессий в разы — для упомянутых выше компаний*:
Трансфнефть — 65% в течение ближайшенго полугодия. Предел роста цены — 256 448 рублей.
Норильский Никель — 90% в течение пяти торговыйх сессий. Предел роста цены — 24 790 рублей.
Лукойл — 74% в течение пяти лет. Предел роста цены — 7 890 рублей.
Старший сборщик утренних и вечерних анализов Отдела анализов и прогнозов Badman Securities Inc.
Сергей Менделеевич
*Внимание: рекомендации являются плодом псевдоумственной кипучей деятельности Отдела анализов и прогнозов Badman Securities Inc. и не являются призывом к совершению сделок.
благодаря тому, что дальнейщая судьба ФосАгро не вызывала у меня опасений, больше усилий получилось собрать на направлении акций Сбербанка, как и было обещано в пятницу:
сегодня снова поюзали акции Сбера (обычку) на повышение, силы медведей не обнаружили, то ли слабость рубля на них подействовала то ли приближение Нового года)
В общем результат пока превосходит ожидания и если дальнейшее тестирование не выявит препятствий, то можем рвануть Сбером, не дожидаясь информационной и фундаментальной подготовки: в виде перехода крупных клиентов (типа Мегафона) и интервенций Грефа с замами.
Надеюсь операция «Сбербанк» началась. Ведь при всём уважениик «ФосАгро» — Сбербанк — это новый уровень!!!
Немецкий концерн E.ON отдает свой российский бизнес в «новую компанию», которая будет передана акционерам E.ON, в планах — листинг создаваемой структуры в 2016 году. Помимо бизнеса в РФ, новая компания получит все активы E.ON в области традиционной энергетики. Сам E.ON сосредоточит свои усилия на возобновляемой энергетике и инновациях.
