Вью. Все в предвкушении стимулов. Азия в первую очередь: Блумберг так и пишет, что растет уверенность, что правительство не даст экономике ухудшиться».* Т.е. примерно как в анекдоте про прапорщика: «Экономика в рост! Раз-два!». По-прежнему не разделяю радости: все (99%) уже поняли, что и ФРС и КЦБ что-то простимулируют, а, значит, все в ценах. И самое время задать себе неудобные вопросы: «А если нет?» и «Есть ли вообще поле для маневра у той же ФРС в условиях раскручивания темы госдолга?»
Резюме. В шортах холодно, но безопаснее, чем в лонгах. В КЭШе вообще замечательно. Ничего не делаю: суд, ФРС обеспечат волатильность – вот и будем смотреть.

Джим Роджерс которому в силу своего положения и возраста положено говорить правду, ее и сказал.** Весь рост СиБ последнего года – за счет денег ФРС. Без них – Ж. Но и сними Ж еще больше, практически ППЦ, но позже.
А Уолл-Стрит готовится, судя по всему, к дембельскому аккорду. СиБ на 1500 и выше!*** Правильно, засадить в торгуемые бумаги по хаям всех сомневающихся, это вам не ИПО ФБ. Тут одних «давай-налетай» мало, тут работа серьезней. Тут нужны аргументы типа, мы без ралли пять лет – ралли давай! И ФРС таки даст… или нет.
Кстати, о ФБ. Вчера выступил «I’m CEO, Bitch» и рассказал инвесторам-акционерам, что все будет хорошо.**** И ему опять ПОВЕРИЛИ! Т.е. то, что компания уполовинилась, людям мало, как и не достаточно, что теперь она окупается «всего» за 50 лет. Правильно, было же за 100. Дешевые акции, чо.
И в завершении, хотелось бы поздравить акционеров Нашего Всего. За НВ вступился Сам. Так и сказал, «ЕС, ты не прав!», а заодно подписал Указ о порядке предоставления информации о деятельности госкомпаний иностранцам. Да, теперь госпакет точно продавать не будут.



* www.bloomberg.com/news/2012-09-12/asian-stocks-rise-on-bets-china-u-s-to-stimulate-growth.html
** www.cnbc.com//id/48992652
*** www.cnbc.com//id/48991398
**** www.reuters.com/article/2012/09/12/us-facebook-zuckerberg-idUSBRE88A1F220120912?feedType=RSS&feedName=topNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FtopNews
***** www.vedomosti.ru/politics/news/3839261/ukaz_dlya_evropy

Собственно, из одежды, которая в ходу у работников фондового рынка, двойной смысл имеет только слово «шорты».
Если вы услышите, что зимой вам рекомендуют «одеть шорты», это не значит, что пришло лето. Это означает, что рынок имеет тенденцию к снижению, или ваш брокер любит нетривиально проводить время.
Но будем реалистами. Поэтому, если вы хотите заработать на падающем рынке, то вам нужно «встать в шорт» или «зашортить» акции.
Естественно, от английского слова «short» — «короткий». Ранее было принято, что рынки всегда растут. Поэтому зарабатывать на падении можно было только краткосрочно. А «long» — это когда вы акции купили и держите. Сейчас это наиболее адекватное понятие, т.к. для того, что бы купленная акция дала прибыль, ждать приходится очень долго.
«Шо’ртом» или «Короткими продажами» называют операции, когда вы, не имея на руках акций, можете их продать. Для этого брокер дает вам в долг необходимое количество ценных бумаг. Естественно, за вознаграждение. Вы же обязаны вернуть не деньги, а акции.
Поэтому, если вы считаете, что рынок пойдет вниз, вы акции продаете, ждете и откупаете дешевле. Рассчитываетесь с брокером и зарабатываете. Если после продажи акций, они начинают расти, и вам не удается их купить дешевле, то вы получаете убыток. Но брокеру и в этом случае заплатить за пользование акциями придется.
Поэтому, прежде, чем воспользоваться этим инструментом, сто раз подумайте.

Вью. Складывается впечатление, что до заседания еще подержат, а потом…. Ну, не вверх, короче. Ликвидность, судя по остаткам на корсчетах, уходит в неизвестном направлении, кто хотел – купил. Ожидание стимулов вещь интересная, но по большому счету отыгранная накоротке. Непонятные движения со Сбером: то продавать, то не продавать, то оставить контрольник, то нет.
Резюме. От шорта в ликвидах и без кулинарии, естественно, т.е. без плечей. Сбер не трогать – вещь в себе и политике.

Рынок наших акций стал выталкивать специалистов. Как бы это не мейнстрим.* Форекс рулит, а им хотят порулить успешные менеджеры. Перспектив там больше, объяснить трудовому народу, что они не хуже баффеттов уже получается, а доллар и евро понятнее какого-нибудь мрскхолдинга.

ФРС отобрала свою долю ликвидности и продала с неплохим профитом пакет АИГа.** Будет радость акционерам и инвесторам. Интересно, а кто это добро купил? Те же, кто покупал ФБ на ИПО или сама АИГ по типу ВТБ?

А пока ФРС скребет (по сусекам), Билл Гросс озвучил свое видение ситуации.*** Опасение инфляции обоснованы, что дает высокую доходность по дальним облигациям, а вот короткие будут по-прежнему неинтересны. Т.е. он как бы видит один выход из кризиса – инфляция все спишет.

От заседания ФРС ждут уже не просто разговоров, а конкретики по долгосрочному (до 2015) удержанию ставок на низком уровне (это привет такой Биллу Гроссу).**** Там много чего ждут, но и просто такому обещанию будут рады.

И немного про Китай и рост кредитования в нем.***** В августе банки выдали кредитов на 50% больше, чем в июле. Политика КЦБ играет свою роль, но вот только спрос на кредиты со стороны предприятий так и остался слабым. Поэтому опять звучат голоса о смягчении…


*http://www.vedomosti.ru/finance/news/3788481/valyuta_vmesto_akcij
** www.reuters.com/article/2012/09/11/us-aig-treasury-idUSBRE88A00F20120911?feedType=RSS&feedName=topNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FtopNews
***http://www.bloomberg.com/news/2012-09-11/bill-gross-sees-higher-long-term-yields-amid-reflation.html
**** www.cnbc.com//id/48977393
***** www.cnbc.com//id/48980678

А зачем вообще люди покупают-продают акции? Денег много, что ли? Или обогатиться немерено? Смысл какой в этой возне?

Что такое фьючерсы? Это спор на то, что какая-нибудь «бяка» к фиксированному числу будет стоить, например, 100 рублей. Практически, это ваше видение будущего, на которое вы ставите деньги. Если нет инсайда

или на худой конец машины времени

то это риск.
Но вернемся к нашим «бякам».
При заключении сделки один из спорящих считает, что цена будет выше (и покупает контракт на «бяку»), а второй, что ниже (продает контракт на «бяку»).
Соответственно, тот, кто проиграл, платит разницу второму. Главной прелестью такого инструмента на финансовом рынке является то, что не нужно покупать непосредственно эту самую «бяку» и тратить деньги в полном объеме. Например, при цене 100 рублей за 1 «бяку» от вас потребуется всего 10 рублей. Этакий залог – гарантийное обеспечение исполнения обязательств.
Соответственно, имея на счете 100 рублей, вы можете купить (продать) «бяк» на сумму в 10 раз больше, чем у вас есть денег. Это называется маржинальная торговля: когда вы оперируете суммами в разы превышающие ваши активы, при этом не получая какие бы то ни было кредиты.
Однако, (внимание, сейчас будет понятно, в чем подвох) если до означенного срока цена «бяки» падает до 90 рублей, то считающий, что цена «бяки» вырастет (т.е., он купил контракт на «бяку»), должен либо добавить деньги до необходимого минимума и верить в свою правоту, либо признать свое поражение и закрыть позицию, продав контракт.
Вот как это выглядит в цифрах:
У вас на счете 100 рублей. Купили 1 контракт на «бяку» со сроком исполнения 15.12.2011 по цене 100 рублей. ГО (гарантийное обеспечение), как говорилось, составит 10 рублей, которые блокируются. С 90 рублями можно делать, что угодно. Если цена контракта на, допустим, 20.11.2011 составит 95 рублей, то на вашем счете будет уже не 100, а 95 рублей, из которых 10 по-прежнему – ГО, а 85 – в свободном обращении. Если же цена будет 105 рублей, то, соответственно – 10 рублей — это ГО, а 95 рублей – в свободном обращении.
«Бяки» бывают разные: сахар, свинина, никель, медь, золото, акции, серебро и т.п.
Нас интересуют фьючерсы на акции и активы, которые активно торгуются на нашей бирже. Это Фьючерсы на акции: Газпрома, Сбербанка, Лукойла, Норильского Никеля, ВТБ, Роснефть, Доллар, Золото, Серебро, а так же непосредственно фьючерс на Индекс РТС.
Фьючерс на Индекс — это фактически спор на то, какое значение будет этого самого индекса на определенную дату. Индекс дает представление об общем направлении движения рынка.

Достаточно давно я читал, как американские трейдеры (это такие ребята, которые сидят на бирже перед мониторами, орут, потеют, зарабатыват миллионы, хронические пороки сердца и гемморой… а иногда еще любят прыгать с небоскреба, если уж дела совсем ни к черту...) развлеклись.

Как-то раз посадили они шимпанзе (наверное, украли в зоопарке) — перед листом с биржевыми котировками, дали ей в лапу дротик дартса и позволили 10 раз кинуть… а потом купили те акции, которые выпали… через год продали и оказалось, что по результативности обезьяна обошла 80% управляющих.
Аналогичные эксперименты периодически стали проводить и у нас. Была обезьянка Луша, которая выбирала кубики, была и есть Надя Грошева на Бизнес-ФМ, которая выбирает управляющих, мелькнула на голубом экране Дана Борисова в совместном проекта РБК и ФИНАМа.

Этакий monkey-trading.
Игра dartstrade – симулятор. Но симулятор, основанный на реальных биржевых торгах, на реальных финансовых инструментах и привязанный к реальным котировкам (см.Правила).
Т.е. при определенной доле авантюризма игра может стать реальностью.
Ну, а если вы ничего в этом не понимаете, так даже лучше. Сможете чему-то научится без потери денег.

Вью. Самое время было подумать на выходных о причинах радости. Причин Одна, набившая оскомину и приходящая в разных вариантов с разных концов света. Это стимулирование. Пока только оральное, т.к. реальных денег только обещают.
Резюме, которое было до грибов в четверг, но на пятницу, имеет право на существование. Кэш на выходные для частника – лучшая позиция. Те, кто не успел купить будут ждать, кто успел, но не продал, будут думать, зачем и где стоп… Поэтому ждем очередных кошмаров и покупаем под очередную песню о главном (она будет).

Начнем с Востока. Там стимулирование только зарождается нефонтанной статистикой.* Слабый экспорт грозит промышленности, которая тоже не блещет мускулатурой, а там занятость, волнения и голод… переход границы и поедание наших сибирских просторов.

Может поэтому, это направление выбирают наши стратеги в виде внутрироссийской стимуляции? ВЭБ даже озвучил сумму, которую готов потратить на укрепление дальневосточных рубежей – 1,8 трлн. рублей.**
Часть денег ВЭБу уже дали наши пенсионеры, часть, видимо, пойдет от продажи активов, в т.ч. Газпрома, выкупленного, как помнится, у ЕОНа.*** Т.е. акций НВ таки будет всем желающим. Осталось выяснить, одним пакетом в крепкие рукавицы товарищей Самого по выгодной цене, или тупо в рынок с предваряющим разгоном.

Свое стимулирование в тридцать восьмой раз ждут от ФРС.**** Теперь точно КУЕ, теперь точно на заседании 13 сентября. Трепетное обоснование сего действа под ссылкой.

Правда есть опасения (у меня)), что новых денег не будет. Т.е. по типу ВЭБа: что бы вложить во что-нибудь ненужное, надо продать еще более ненужное. Ликвидности не прибавит, а народ взбодрит. У ФРСа свой Газпром – страховщик АИГ.***** 18 млрд. погоды не делают, о там, если по сусекам поскрести, на пару триллионов уже долларов всякого аналогичного добра еще есть.


* www.bloomberg.com/news/2012-09-10/china-august-exports-rise-2-7-as-imports-unexpectedly-decline.html
** www.vedomosti.ru/politics/news/3741391/pensii_dlya_voctoka
*** www.vedomosti.ru/finance/news/3741121/skinut_gazprom
**** www.calculatedriskblog.com/2012/09/analysis-i-expect-qe3-on-sept-13th.html?utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+CalculatedRisk+%28Calculated+Risk%29
***** www.bloomberg.com/news/2012-09-09/u-s-to-become-minority-aig-shareholder-with-18-bln-sale.html

«GOING OUT» (выход)- так Китай называет своею стратегию по увеличению прямых иностранных инвестиций (ODI- объем прямых иностранных инвестиций за рубеж), впервые предложенную в 1999 году и фактически приведенную в исполнение 5 лет спустя. С 2004 по 2011 год, ODI Китая вырос с $5,5 млрд до более чем $65 млрд в год и ожидается, что к 2015 году достигнет $150 млрд. Это означает быстрорастущее снижение ODI в мире, которое составило $1,7 трлн в прошлом году. Исследования ODI британским банком Barclays, проливает свет, на то, куда идут эти инвестиции и, как профиль ODI Китая отличается от остального мира. В целом 3/5 мирового ODI инвестируют в услуги, в то время, как развитые страны инвестируют, вбольшинсте, в зарубежные предприятия обрабатывающей промышленности, развивающиеся страны инвестируют больше в сферу услуг, где меньше риск для их производственных инвестиций, но и доход меньше. В случае с Китаем, различие еще больше, всего 5% инвестируют в производство и гораздо больше посвящено добыче природных ресурсов, необходимых для управления своей быстрорастущей экономикой. Может быть остальные страны должны добавить «GOING OUT» в качестве одной из своих стратегий.


www.economist.com/blogs/graphicdetail/2012/09/focus

Вью. Ничего не поменялось, кроме давления. Атмосферного. Все ждут сегодня и завтра. Самое забавное, что уже пошли идеи, что даже того, что ЕЦБ выдаст, будет мало.* Т.е., еще никто не знает, что там ЕЦБ учудит, но заранее уверены, что как обычно лажанет.
Резюме. Если вы таки вчера купили, то часть можно и прикрыть, если будут брать процента на два выше. Если Интеррао купили – сидите и ждите, т.к, думаю, только начало. А так заявки на покупку чуть повыше закрытия: день волатильный, и дадут, если надо. НВ, кстати, чего так продавали вчера? На Еврокомисиию? Ну-ну.

В Китае свой рамиль или Сорос, кто там разберет, зашортил и пропиарил свой шорт. После чего снял прибыль и был таков. Таков и остался. Стратегия «Санитар леса» в Китае работает.** У нас эта стратегия работает со всем компаниями без исключения и независимо от финансового состояния погрызаемого. Работает ли противоположная стратегия – «Купи лучшего», китайская история умалчивает.

В Китае началось стимулирование.*** Будут строить метро – не магазины, а под землей. Деньги в инфраструктуру – это правильно. Теперь у них все города, которые пустые стоят, будут еще и с метро (шутка). Спрос на металлы, цемент и электроэнергию в перспективе. Котерпиллар облегченно вздыхает. Рынок радуется.

17 000 000 граждан постоянно испытывают нехватку еды.**** И это не Африка и даже не Индия. Это США. Ключевое слово «постоянно». Можно, конечно, поглумиться на тему «кончились гамбургеры», но как-то не до смеха.

Цу сыпанул на голову пепел и обещал поддержать рынок акций.***** Такое ощущение, что его акции в залоге и он, по опыту наших крутых олигархов, решил, что лучше потратить пару миллиардов зеленых и десять минут на пиар, чем огребать по полной программе с изъятием честно нажитых миллиардов.

* www.cnbc.com//id/48918658
** www.cnbc.com//id/48921175
*** www.bloomberg.com/news/2012-09-06/china-s-stock-futures-rise-on-government-stimulus-speculation.html
**** www.reuters.com/article/2012/09/05/us-usa-hunger-idUSBRE8841IC20120905?feedType=RSS&feedName=topNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FtopNews
***** www.vedomosti.ru/tech/news/3638901/cukerberg_poderzhit_akcii

Опубликовано 5.09.2012 расчеты по ценам закрытия 4.09.2012

Вчера не выпустил барометр по банальной причине — начался новый семестр и очередной утренний цикл лекций по курсу «Прогнозирование финансовых рынков». Обычно первую лекцию я начинаю примерно так: «этот курс о том, чего на самом деле нет, поскольку на сегодняшний день никто не знает как можно успешно прогнозировать финансовые или фондовые рынки». Да-да никто! Даже гербастый продюссер пи-и-и (реклама вырезана модератором) и даже не побоюсь этого слова солнцеликий чатостроитель пи-и-и (реклама вырезана модератором) и даже ивестиционные банкиры Цюриха!
Что делать, когда курс корабля неизвестен? Остается полагаться на имеющиеся измерительные приборы и интуицию, то есть на барометр и монетку! А барометр сегодня продолжает показывать почти штиль. Что делать в штиле? Полировать палубу (торговый счет) и проводить учения для команды (торговых систем).



Сигналы таблицы основаны на значении фрактального индекса силы рынка. Описание индикатора здесь:http://www.comon.ru/user/Mikola/blog/post.aspx?index1=22733 Положительное значение индекса означает преобладание на текущий момент покупателей в данной бумаге, отрицательное – преобладание продавцов. Изменение знака индикатора означает переход преимущества от покупателей к продавцам или наоборот и является сигналом для изменения позиции. Если Знак меняется с отрицательного на положительный то появляется сигнал на покупку (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ лонг), наоборот – сигнал на открытие короткой позиции (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ шорт). Если бумагу нельзя открыть в короткую позицию, то появление сигнала «ОТКРЫТЬ шорт» означает закрытие позиции и выход в деньги.

Вью. Нервозность на фоне завтрашнего заседания ЕЦБ дает себя знать. Про Азию доходчиво рассказывает Блумберг*: Самсунг — Америка – ЕЦБ — ВВП Австралии, это, если коротко И большая часть к деньгам. Все точно по поговорке преферансистов: «карта плач любит», только деньги статистику.
Резюме. От покупки по-прежнему. По-прежнему осторожно, в ликвидах и без плеч Смотрим на реакцию НВ (Нашего Всего) на расследование в Европе.** Хотя акциям на это с высокой колокольни нынче. Осторожно с покупкой доллара, т.к. ЕЦБ может спровоцировать долгосрочный спрос на евро для покупки облигаций южан.

Китай по-прежнему… Что? Да всё, в том числе и место для инвестиций международных компаний. Это так думают сами китайцы, подтверждая свои слова примером Катерпиллера.*** Неуклюжий, как и его техника, монстр добрел таки до Китая и теперь оправдывает свои затраты верой в прекрасное далеко. Втихаря сбывая произведенную китайцами продукцию за границу того же Китая, т.к. внутри спроса нет.
Есть такое выражение «мордой об стол». Не «в салат», а именно «об стол». Это про Фэйсбук.**** Было 38 стало 17,73.

ФедЭкс (это не филиал ФРС, если что), понизила прогноз по прибыли.***** Это звоночек, который будет в ушах трейдеров.

И традиционно в заключение «Байки из ФРС».****** Идея такова, что выверт (возможный) ЕЦБ с отказом от выкупа облигаций и плохие пятничные данные по рынку труда в США будут истолкованы, как сигнал к очередному смягчению. Если все будет по плану, то рынок и так вырастет, и ему не нужны будут дополнительные дозы оптимизма. Т.е. доллар будет слабеть в любом случае, вопрос только в волатильности.
Всегда готовы?


* www.bloomberg.com/news/2012-09-05/asian-stocks-fall-5th-day-as-u-s-manufacturing-contracts.html
** www.vedomosti.ru/companies/news/3588091/obyski_priveli_v_gazprom
*** europe.chinadaily.com.cn/business/2012-09/05/content_15733955.htm
**** www.bloomberg.com/news/2012-09-04/facebook-falls-to-record-low-after-morgan-stanley-report.html
***** www.cnbc.com//id/48901395
****** www.cnbc.com//id/48904422

Вью. Америка отторговала в плюс… Наверняка кто-то из аналитиков это напишет. Пусть буду я. Если Китай таки начнет стимулировать (а он начнет), то металлы и сырье вытянут рано или поздно наши бумаженции соответствующих секторов. И даже хороший ПиЭмАй в секторе услуг не поможет увильнуть от накачки деньгами.*

А уж если доллар начнут печатать (не начнут, ибо его и так в закромах родины и всех прочих закромах хватает), то можно и нужно продавать доллар.
Резюме. По-прежнему, от осторожных покупок. Но покупок настоящих, а не на час-два. Поэтому без спешки. И смотрим за префами РТКМ с прицелом на решение от 06.09. Точнее пытаемся узнать, бидует ли Реник.**

Мудисы решили помочь нерасторопным инвесторам и выдали свой негативный прогноз по развитию ситуации в еврозоне.*** Как обычно вовремя, как обычно очевидное… Давят на ЕЦБ, который вот-вот что-то придумает и объявит в четверг. Что именно, гадают многие. Профессионалы чтения между строк вооружились лупами, толкователи речей и мимики тоже на низком старте.**** То, что Драги дрогнул, было видно в прошлое его выступление. Теперь бы ему сплясать, но, думаю, до этого пока не дойдет.

Можно поздравить компанию Эппл с тем, что ее стоимость теперь больше стоимости всех вместе взятых компаний Португалии, Ирландии, Греции и Испании… ***** Да, и всего наше рынка, кстати, что парадоксально глупо, т.к. кэша у того же Сургута будет столько же, сколько у этой фруктовой компании (привет, Форест!).



* europe.chinadaily.com.cn/business/2012-09/04/content_15730664.htm
** www.vedomosti.ru/tech/news/3543771/rostelekom_bez_privilegij
*** top.rbc.ru/economics/04/09/2012/667748.shtml
**** www.cnbc.com//id/48889737
***** www.cnbc.com//id/48889894

Утро всем.
Вью. Осторожность без границ. Примерно такая ситуация. Все смотрят и ждут, как бы чего не вышло и тем более не вошло. Деньги тем не менее кучкуются и просятся в активы.* События на горизонте четверга дают возможность действовать не спеша и без криков «ура-ура».
Резюме. По-прежнему от покупки в ликвидах. Плюс какой-нибудь энергетики купить типа Гидры или Интеррао (на чуть-чуть, надолго и без лосестопов).

А рынки ждут. От ЕЦБ снижение ставки.** Кому это надо, не понятно. А. может, речь уже о снижении ставок по долгам южан. Но нет, именно ЕЦБ. Все знают, что эта мера прошлого и, тем не менее, ждут, что те самые припарки, помогут.

В Китае тоже народ пристрастился к толкованию статистики в пользу стимулирования. *** Только вышел плохой PMI (минимум с 2009 года), как сразу заговорили о деньгах… Правда, у китайцев есть еще запас по резанию ставок.

Обрадовались ли этому ухудшению трейдеры со стальными… как бы это помягче… короче, стальные трейдеры, у которых долгов не только на пароход, а на ВВП рядя стран – 400 млрд. вечнозеленых с розовым теперь оттенком.**** Зато у банков появилась надежда, что должники что-то да вернут. Надо только им (стальным трейдерам) еще в долг дать, а то денег-то у них нема… И почему-то в тему вспомнился наш страдалец с алюминиевыми этими же самыми… проблемами в смысле (в пятничных Ведомостях была статья).

И традиционно, очередная голова из ФРС предложила свой план помощи экономике.*****
Снижение ставок по избыточным резервам банков, что бы подстегнуть их не резервировать слишком много на случай самосбывающегося в данном случае БП. Отрицательные процентные ставки– это круто и свежо! Буллард – молодец! ФРС – жесть!
Где деньги?



* www.vedomosti.ru/finance/news/3499021/investory_zhdut_zolotoj_oseni
** www.cnbc.com//id/48881983
*** www.cnbc.com//id/48881149
**** www.reuters.com/article/2012/09/02/us-china-banks-steel-idUSBRE8810AM20120902?feedType=RSS&feedName=topNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FtopNews
***** www.cnbc.com//id/48871470

Сегодня с утра комон не работает. Можно понять ребят — на таком рынке вообще ничего делать не хочется, не говоря уже о том, что включать компьютеры, или заниматься исправлением технческих ошибок.

Однако нерабочесть комона не отменяет показаний барометра, которые пока в пользу мишек: