На фоне ожиданий роста цен на жилье, центральное правительство Китая в пятницу решило принять определенные правила, чтобы ужесточить контроль на рынке недвижимости. Правительство сейчас активно «охлаждает» рынок недвижимости, который давно обнаруживает склонность к перегреву. По вступившему в силу распоряжению домовладельцы, которые продают свои дома будут выплачивать подоходный налог до 20% прибыли, которую они получают по сделке. До введения нового закона, налог на прибыль составлял от 1% до 2 % от цены продажи. Так же было заявлено, что в связи с ростом цен на жилье банковские учреждения могут поднять объем первичной выплаты и процентной ставки в случае оформления кредита на приобретение второй единицы жилья. Теперь продавцы обязаны платить 20% от разницы между ценой квартиры на момент ее покупки и продажи. Например, если дом стоил 1 млн юаней (159 236 долларов США) пять лет назад в Пекине, а в настоящее время продается по цене 3 млн. юаней, с продавца будет взиматься 400 000 юаней в качестве подоходного налога. В прошлом, когда налог на прибыль составлял 1%, продавец заплатил бы в качестве налога 30 000 юаней. Эксперты предсказывают, что увеличение налогов приведет к снижению количества спекулятивных операций с квартирами. Zong Liang, старший научный сотрудник банка Китая, считает, что увеличение первоначального взноса и ставки по кредитам помогут снизить спекулятивные сделки, но органы власти должны работать над тем, что бы не пострадали те, кто покупает вторую единицу жилья только для улучшения жилищных условий.

europe.chinadaily.com.cn/business/2013-03/03/content_16270100.htm

Ну вот и первый день весны. И начинаем мы его с падением американских индексов. Фьючи отскакивать не хотят. Да и наш рынок настолько слаб, что в свою очередь говорит о слабости наших (как говорит Микола) Быкоосеменителей.))) Так ну и свежие новости: Д.Медведев подписал распоряжения о выдвижении кандидатов в советы директоров «Роснефти» и «Транснефти» Your text to link... Д.Медведев проведет в Горках совещание по проблемам электроэнергетики.Your text to link... Ну и как всегда немного.....))) самые горячие девушки месяца Your text to link..., Удачи в шортах и терпения в лонгах!

Расслабляемся и слушаем музыку. ))

К началу весны рынок замер на минимальных значениях с начала года и актуальным является вопрос будут ли текущие ценовые уровни минимумом года, или же мы наблюдали коррекцию восходящего тренда и быкам в ближайшем обозримом будущем удастся переломить сложившуюся ситуацию. Барометр показывает, что силы у медведей еще есть, а вот коллективный прогноз на сегодня делает ставку на рост, хотя и незначительный:

Коллективный прогноз дневного максимума 1493,7 (прошлое значение максимума индекса 1491,6)

Коллективный прогноз дневного минимума 1482,4 (прошлое значение минимума индекса 1481,1)

Коллективный прогноз дневного закрытия 1488,5 (прошлое значение 1488,9)

Коллективный прогноз дневного среднего значения 1488,3 (прошлое значение 1487,3)

Посмотреть прогнозы по остальным инструментам как обычно можно в системе:

Дистрибутив системы можно выкачать здесь: news.kalpa.ru/p/download_6.html (ссылка Платформа Windows x86_32)

Инструкция по настройке и работе с системой здесь: kalpa.ru/download/Kalpa.StockPrognozManual.pdf

Описание системы здесь: www.dartstrade.ru/page/prognoz/



Сигналы таблицы основаны на значении фрактального индекса силы рынка. Описание индикатора здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/384.html
Положительное значение индекса означает преобладание на текущий момент покупателей в данной бумаге, отрицательное – преобладание продавцов. Изменение знака индикатора означает переход преимущества от покупателей к продавцам или наоборот и является сигналом для изменения позиции. Если Знак меняется с отрицательного на положительный то появляется сигнал на покупку (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ лонг), наоборот – сигнал на открытие короткой позиции (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ шорт). Если бумагу нельзя открыть в короткую позицию, то появление сигнала «ОТКРЫТЬ шорт» означает закрытие позиции и выход в деньги. Другие способы применения фрактального барометра здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/395.html

Любопытство-вот, что является двигателем к исследованию неизвестных горизонтов. Оно и манит, притягивает к себе. Настроение порой появляется такое волнительное и будоражащее. Это наверное опять профит так действует))) И почему то знаешь, что все будет хорошо)

картинка и клип под настроение)

Вице-премьер Госсовета КНР Wang Qishan встретился с президентом России и вице-премьером РФ Аркадием Дворковичем, в Большом зале народных собраний в Пекине в понедельник. Они провели переговоры о сотрудничестве в энергетической сфере между двумя странами. Богатая энергоресурсами Россия заключила договор о ежегодной поставке 38 млрд. кубометров природного газа в Китай. Газ был не единственным источником энергии обсуждаемой между двумя странами. Был так же достигнут консенсус о сотрудничестве в области нефтяной, атомной и угольной промышленности. Должностные лица договорились на встрече, что ежегодная поставка природного газа в Китай будет производиться по восточному трубопроводу. В прошлом году Китаем было израсходовано 145 млрд кубических метров природного газа. По данным ICIS C1 Energy Китай будет импортировать 78500 млн кубических метров природного газа в 2014 году. По мнению Wang Qishan, Китай и Россия имеют огромный потенциал для сотрудничества в нетрадиционных секторах энергетики. Россия может стать крупным поставщиком угля для Китая. Но эксперты предупреждают о препятствиях на пути будущих переговоров. Отношения в области энергетики между Китаем и Россией были осложнены спорами о тарифах транспортировки нефти по существующему трубопроводу. Эксперты считают, что будет затрачено достаточно много времени прежде, чем соглашение окончательно будет достигнуто.

europe.chinadaily.com.cn/business/2013-02/26/content_16255968.htm

Сегодня, в понедельник, посмотрим на недельный барометр. Увы, ничего особенно приятного для быков он не показывает. Средний индекс силы впервые с начала года опустился ниже нулевой отметки и преобладают в основном красные цвета.

Коллективный прогноз на неделю достаточно спокойный. В том смысле, что прогнозисты ожидают уменьшения диапазона колебаний и проторговку следующей недели в рамках прошедшей.

Коллективный прогноз недельного максимума 1502,6 (прошлое значение максимума индекса 1526,3)

Коллективный прогноз недельного минимума 1492,4 (прошлое значение минимума индекса 1486,5)

Коллективный прогноз недельного закрытия 1496,4 (прошлое значение 1497,9)

Коллективный прогноз недельного среднего значения 1497,2 (прошлое значение 1504,8)

До 10.10 сегодня Вы еще можете высказать собственный взгляд на рынок и посмотреть недельные и дневные прогнозы по другим инструментам.

Посмотреть прогнозы по остальным инструментам как обычно можно в системе:

Дистрибутив системы можно выкачать здесь: news.kalpa.ru/p/download_6.html (ссылка Платформа Windows x86_32)

Инструкция по настройке и работе с системой здесь: kalpa.ru/download/Kalpa.StockPrognozManual.pdf

Описание системы здесь: www.dartstrade.ru/page/prognoz/



Сигналы таблицы основаны на значении фрактального индекса силы рынка. Описание индикатора здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/384.html
Положительное значение индекса означает преобладание на текущий момент покупателей в данной бумаге, отрицательное – преобладание продавцов. Изменение знака индикатора означает переход преимущества от покупателей к продавцам или наоборот и является сигналом для изменения позиции. Если Знак меняется с отрицательного на положительный то появляется сигнал на покупку (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ лонг), наоборот – сигнал на открытие короткой позиции (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ шорт). Если бумагу нельзя открыть в короткую позицию, то появление сигнала «ОТКРЫТЬ шорт» означает закрытие позиции и выход в деньги. Другие способы применения фрактального барометра здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/395.html

Милые мужчины дартстрейда, поздравляю Вас с праздником защитника отечества! Любви, здоровья и удачи Вам! Хоть Денис и говорит это праздник служивых, я с этим не согласна! Я знаю, что если наступит момент, Вы всегда встанете на защиту и порвете в клочья, когда кто-либо посегнет на ваших девочек(маму, дочку, сестру, подругу ........) Еще раз с празником, милые МУЖЧИНЫ!

На глаза сегодня попалась статья по поводу незаконной скупки акций Газпрома фондом Hermitage Capital.
Мало, кто помнит или знает, как тогда происходила покупка акций. Поэтому, думаю, будет интересно освежить дела не так давно минувших дней.
Но начать надо с ваучерной приватизации, когда каждый совершеннолетний гражданин РФ получил приватизационный чек, который мог обменять на акции приватизируемых предприятий. Для этого устраивались специальные чековые аукционы. Акции предприятия, выставленные на эти аукционы распределялись пропорционально поданным чекам. Подавать чеки мог, кто угодно и где угодно.
За одним исключением.
Этим исключением, как понимаете, был Газпром.
Он приватизировался одним из последних, и приватизация происходила по регионам, где были предприятия Газпрома. В зависимости от величины предприятия на регион выделялось акций для приватизации. При этом житель Москвы не мог поучаствовать в аукционе г.Ханты-Мансийска.
Таким образом сложилась ситуация, когда на один приватизационный чек житель г.Иванова получал 1000 акций Гарпрома, а Москвич не более 10. Круче всего выпадало тюменцам и жителям прочих нефте- и газо- носных районов. В Томени, кажется, было 3600 акций не чек.
Поэтому все, у кого была возможность, вкладывали чеки через местных жителей и потом (за вычетом процентов -в среднем около 10) забирали акции. Сначала по договору дарения, но потом это перекрыли. Позже поймете, почему.
Это что касается приватизации. Дальше акции попадали на счет человека в депозитарии, но продать эти акции на рынке акционер просто так не мог.
Для акций Газпрома была придумана специальная процедура, по которой ты должен был предложить выкупить эти акции самому Газпрому по фиксированной цене (оферта), а, если тот отказывался, то выдавал отказ от приобретения. С этим отказом можно было продавать по цене, не ниже указанной в Оферте. При этом на рассмотрение оферты брался месяц!
Именно в этот момент запретили оформлять договора дарения.
Как выглядела покупка на практике.
Продавец оформлял на покупателя доверенность, получал деньги под расписку и больше его никто не видел.
Далее по доверенности подавалась Оферта по заоблачной цене (выше рынка раза в 2-3). Через месяц приходил отказ. Далее заключался договор купли-продажи по цене указанной в оферте (что бы перерегистрировать, т.к. подавать в реестр на перерегистрацию надо было вместе с отказом от выкупа). При этом в договоре была фраза о том, что цена может быть пересмотрена по решению сторон. Дальше, после перерегистрации, делалось дополнительное соглашение об изменении цены.
был еще вариант с договором комиссии, когда продавец поручал продать не ниже определенной цены, но с оговоркой, которая позволяла эту цену понизить.
Весь процесс занимал не менее полутора месяцев.
Почему не купить на бирже спросите вы. Напомню, что речь идет о середине 90-х и биржи НЕ БЫЛО! Была торговая система РТС, где сделки были по телефону. Потом акции начали торговать на ММВБ, но без Газпрома. Единственной организованной площадкой, где могли торговаться акции Газпрома, была Московская Фондовая Биржа. Хотя в Питере тоже торговали, даже арбитражировали, если память не изменяет.
Между юр. лицами вне биржи процедура была аналогична и существовали два актива: — акции с отказами и акции без отказов. Цены так же разнились из-за удлинения сроков перерегистрации.
Это, если коротко.

Потом вместо оферты пошли всякие заморочки в плане подачи заявок на перерегистрацию. Мало того, что продавец должен был подать заявку на оформление продажи, так еще и покупатель должен был подать встречную на оформление покупки. Бред полный.
А теперь, возвращаясь к Hermitage Capital.
Можно ли было в то время не нарушить ни один пункт, из всего того бреда, который регламентировал обращение акций ГП?
Ответ однозначный: нет! Нарушали все.

В этот раз мне не повезло — вчера не торговала, сегодня только к обеду добралась до торгов, а там уже шапошный разбор :(
Зато картинка хорошая попалась:

Итак, коррекция, о которой так долго мечтали медведи, состоялась. По некоторым бумагам цены опустились ниже уровня начала года и снова стали привлекательными в плане дивидендных доходностей. И хотя движения вниз еще вполне возможны, актуальным становится вопрос о тм где будет дно этой коррекции.

Коллективные прогнозисты обещают интересную неделю по индексу в ходе которой будут пробиты (в соответствии с прогнозом) и максимум и минимум прошлой недели. Кроме этого прогноз сулит нам рост нефти и курса доллара к рублю и снижение золота.

Коллективный прогноз индекса на понедельник:

Коллективный прогноз дневного максимума 1528,11 (прошлое значение 1527,1)

Коллективный прогноз дневного минимума 1510,3 (прошлое значение 1511,8)

Коллективный прогноз закрытия 1519,4 (прошлое значение 1519,6)

Коллективный прогноз среднего значения 1518,9 (прошлое значение 1519,5)

Посмотреть прогнозы по остальным инструментам как обычно можно в системе:

Дистрибутив системы можно выкачать здесь: news.kalpa.ru/p/download_6.html (ссылка Платформа Windows x86_32)

Инструкция по настройке и работе с системой здесь: kalpa.ru/download/Kalpa.StockPrognozManual.pdf

Описание системы здесь: www.dartstrade.ru/page/prognoz/

Недельный барометрпоказывает примерное равенство сил быков и медведей



Дневной пока на стороне медведей, но, как говорится, еще не вечер!



Сигналы таблицы основаны на значении фрактального индекса силы рынка. Описание индикатора здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/384.html
Положительное значение индекса означает преобладание на текущий момент покупателей в данной бумаге, отрицательное – преобладание продавцов. Изменение знака индикатора означает переход преимущества от покупателей к продавцам или наоборот и является сигналом для изменения позиции. Если Знак меняется с отрицательного на положительный то появляется сигнал на покупку (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ лонг), наоборот – сигнал на открытие короткой позиции (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ шорт). Если бумагу нельзя открыть в короткую позицию, то появление сигнала «ОТКРЫТЬ шорт» означает закрытие позиции и выход в деньги. Другие способы применения фрактального барометра здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/395.html

Вчера медведи настроились на получение порции меда и после установления индексом ММВБ нового годового максимума, который теперь находится на уровне 1566 пунктов сумели отыграть у быков 16 пунктов индекса. Это, конечно, нашло отражение в барометре, однако общая ситуация пока не в пользу медведей и переходить к торговле от шорта еще слишом рано.



Сигналы таблицы основаны на значении фрактального индекса силы рынка. Описание индикатора здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/384.html
Положительное значение индекса означает преобладание на текущий момент покупателей в данной бумаге, отрицательное – преобладание продавцов. Изменение знака индикатора означает переход преимущества от покупателей к продавцам или наоборот и является сигналом для изменения позиции. Если Знак меняется с отрицательного на положительный то появляется сигнал на покупку (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ лонг), наоборот – сигнал на открытие короткой позиции (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ шорт). Если бумагу нельзя открыть в короткую позицию, то появление сигнала «ОТКРЫТЬ шорт» означает закрытие позиции и выход в деньги. Другие способы применения фрактального барометра здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/395.html

***
Что ж, смерти нет, есть вечная разлука
Ночной овраг и трещины коры,
Тягучий взрыв без края и без звука,
И горькие весенние костры.
И тянется прохладное, другое,
Неоновые змейки вдоль спины,
И медленно пульсирует тугое,
Болезненное чувство новизны.
Сирень. На блюдце красная букашка,
И каждый жив, задумчив и забыл,
Лишь выцветший узор кофейной чашки
Из красного стал бледно голубым.
И чтобы не понять всего и сразу,
И не застыть, как зимняя река,
Мы будем замечать лишь краем глаза,
И тонко, непрозрачно намекать.
И то что нас пронзило и связало,
Пойдёт, гася фонарные огни…
Так тень идет от темного вокзала
К дрожащей рюмке тёплого «Ани».

Сегодня появился хороший импульс, который я думаю разовьет дальнейшую коррекцию на рынках. Быки привыкли выкупать проливы-вот тут их всех и поймают в ловушку. Думаю, что шортовая позиция в среднесрочной перспективе принесет прибыль)

Профессор кафедры фондового рынка и рынка инвестиций НИУ «Высшая школа экономики» Александр Абрамов о скелетах в шкафу мировой экономики (21.01.13)
www.youtube.com/watch?v=xvQlHB8pIwM

Поскольку люди здесь в большинстве своем взрослые, то, думал, излишне напоминать о правилах социалистического общежития общения.
Я считаю не корректным использование чужих аватарок даже в развернутом виде, о чем и вынес предупреждение. Впреть, если такое будет повторятmся, буду поступать аналогично.
Выражать свои мысли — нет проблем, использовать персональные данные — нет.

У меня частенько бывают стычки с религиозными фундаменталистами (т.е. идолопоклонниками фундаментального анализа) по поводу качества и применимости этого метода для принятия решений. В одной из последних я дал некое определение фундаментальной справедливой цены акции, которое звучало так: «справедливая фундаментальная цена акции – это цена, которая практически никогда не наблюдается на реальном рынке и обычно с точностью до порядка совпадает с серединой диапазона колебаний реальной цены за будущие пять лет». Человек сказал, что я пишу глупости, а я ответил, что глупости я еще напишу, поскольку давно собирался об этом написать.

Вчера, разгребая многолетние завалы в ценных бумагах на своем столе наткнулся на журнал «Финанс» за 15-21 января 2007 года. Бегло его пролистав, нашел в нем ровно то, что мне нужно для демонстрации моего определения.

Но сначала скажу пару общих слов о фундаментальном анализе. Это такой анализ, в котором аналитики, опираясь на данные об экономической деятельности компании (в первую очередь, конечно, бухгалтерскую отчетность) пробуют определить т.н. «справедливую» стоимость акции. Существует множество модификаций фундаментального анализа, но одним из самых точных методов является построение моделей на основе дисконтированных денежных потоков. Этот метод, в свою очередь, опирается на основное положение временной теории денег, которое по простому можно записать так: одна единица денег, имеющаяся в кармане сегодня стоит больше, чем та же единица денег, которая появится в кармане завтра. Т.е. один рубль, полученный сегодня стоит больше, чем тот же рубль, который Вы получите завтра и гораздо больше рубля, который Вы получите через год. В свете повсеместно распространяющейся финансовой грамотности это кажется понятным. Сегодняшний рубль можно положить на депозит в банк и через год получить при нынешних безумных ставках аж до 10 копеек навара. Т.е. сегодняшний рубль через год будет стоить 1,1 рубля и, следовательно, стоимость рубля, который получите через год, может быть определена из уравнения Х*(1+У)=1, где У – сегодняшняя ставка годового депозита в банке. Если У=0,1, сегодняшняя стоимость рубля, который будет получен через год, будет равна примерно 91 копейке.

Собственно, выше изложена основная идея фундаментального анализа. Сегодняшняя стоимость акции должна быть равна суммарной стоимости всех свободных денежных потоков, которые акция сгенерирует в будущем, дисконтированной на ставку процента.

Вот, как к примеру, одна из простейших фундаментальных моделей, называемая моделью дисконтированных дивидендов, отвечает на вопрос сколько должна стоить акция, которая ежегодно приносит 10 рублей дивидендов, при банковской ставке 10 %.
S=10/(1+0.1)^1+10/(1+0.1)^2+10/(1+0.1)^3 +…+10/(1+0.1)^N+…

Кто еще помнит формулу суммы убывающей геометрической прогрессии, тот мгновенно посчитает, что стоимость такой акции в этой модели равна 100 рублям. Несмотря на свою примитивность данная модель, по признанию самих фундаменталистов, дает вполне адекватную первую оценку той самой «справедливой стоимости».

Дальнейшие обобщения способов определения справедливой цены сводятся к поиску моделей для компаний, которые, например, не выплачивают дивиденды. Здесь текущую стоимость акции должен определять так называемый будущий свободных финансовых поток – т.е. поток чистых будущих доходов, которые получит компания. А дальше применяется все тот же метод дисконтирования будущих потоков к текущему моменту времени с помощью стоимости капитала. В общем, кто в теме, тот и так знает детали, а желающие легко найдут необходимую информацию.

И теперь я вернусь к журналу «Финанс» за 2007 год. В январском номере было две статьи, в которых фундаментальные аналитики ведущих на тот момент компаний давали оценки справедливой стоимости акций, сделанные с помощью методов фундаментального анализа. Я просто нанес на график результаты их расчетов и соответствующие рекомендации (отдельно для каждого аналитика и «консенсус», определенный как среднее значение по всем аналитикам) и добавил поведение цены закрытия соответствующих бумаг в течение 2007 года.

Первый эмитент «Уралэлектромедь»:



Второй – «Уралсвязьинформ»



Что мы видим в этом, так сказать, историческо-фундаментальном эксперименте и какие можно сделать выводы?

Во-первых, как видно, результаты расчетов разных аналитиков могут различаться в разы. Так по Уралэлектромеди минимальная оценка справедливой стоимости составляет 135 $, а максимальная 328 $. Разница в 2,5 раза. По Уралсвязьинформу разброс более скромный. Минимальная оценка 0,04 $, максимальная 0,0645 $. Разница в 1,6 раза. Таким образом, численное качество оценок оказывается, что называется в точных науках «до порядка».
Во-вторых, реальные цены в течение года ни разу не достигали средней оценки. По Уралсвязьинформу реальная цена два раза за год пересекала наиболее точную оценку (от Атона), но в остальное время находилась в коридоре плюс/минус 20 % от наиболее точной оценки, а от консенсуса еще дальше. Таким образом, подтверждается мой второй тезис: «справедливая цена» — эта такая цена, которая практически никогда в разумные сроки не достигается реальным рынком.

В-третьих, в течение целого года, в соответствии с реальными биржевыми ценами, первая бумага оставалась «недооцененной», а вторая «переоцененной» по отношению к консенсус прогнозу. То есть недооценка или переоценка акции на реальном рынке может сохраняться достаточно долгое время. В приведенных примерах в течение целого года.

Можно ли принимать адекватные инвестиционные решения с использованием инструмента, обладающего такими странными свойствами (крайне низкая точность, практическая недостижимость оценки реальной ценой и неопределенное время сохранения переоценки или недооценки)? На самом деле, конечно, можно, но совсем не так, как это предполагается адептами фундаментального анализа. И об этом как-нибудь в другой раз.

В заключение несколько слов о том, почему качество фундаментальных оценок оказывается столь низким. Лично я вижу две основных причины для этого. Первая – это на самом деле фундаментальная неопределенность будущего. Фундаментальная оценка зависит от того какой прогноз (!) сделает фундаментальный аналитик для двух основных характеристик своих моделей: будущих (!) прибылей компании и будущих (!) ставок дисконтирования. Очевидно, что будущего все равно не знает никто, даже самый лучший аналитик. Отсюда и большой разброс в оценках (разные аналитики по-разному оценивают одно и то же будущее) и сильные отклонения реальной цены от фундаментальных оценок (будущее может сильно отличаться от оценок, сделанных фундаментальными аналитиками).

Вторая причина более сложная и лежит скорее в плоскости математики. Дело в том, что метод дисконтирования будущих потоков можно адекватно применять только в том случае, если рост будущих денежных потоков более медленный, чем ставки дисконтирования, применяемая в модели. Иначе получаемый ряд не будет иметь конечной суммы и любая оценка будет неадекватной. Сколько я не беседовал на эту тему с фундаментальными аналитиками, столько раз убеждался, что этот технический нюанс практически всегда упускается из виду.

И наконец, все сказанное не означает, что фундаментальные оценки не нужно учитывать. Отнюдь. Для их использования нужно разработать какой-нибудь способ учета недостатков, которые я перечислил. Например, я отношусь к фундаментальным оценкам примерно так: это не то, что есть на самом деле, а то, что хочется видеть аналитикам и то, что хочется представлять сейлзам крупных компаний, зарабатывающих, в частности, на продаже инвестиционных идей своим клиентам.

Уровень шорта на NYSE опустился до значений марта 2012.
www.zerohedge.com/news/2013-01-16/nyse-short-interest-plunges-march-2012-levels

В совокупности с другими факторами это позволяет ожидать хорошего отката на рынках
www.dartstrade.ru/blog/764.html



Ну и еще пара забавных картинок

поведение VIX до боли что то напоминает :))


ну и сиплому было бы неплохо вернуться к «правильной» траектории :))
www.zerohedge.com/news/2013-01-16/yet-another-long-term-mean-reversion-chart



Также повторюсь, что готов принимать ставки по сиплому на условиях, изложенных в комментариях к предыдущему блогу.