Если исходить из политике Кремля и Правительства, завороженных нефтяными ценами и, уже растерянных перед объективами телекамер, как будто нет в России экономики, как будто не было тучных нефтяных лет и прочее, то котировки на нашей бирже были завышены, т.е. вели себя смелее, чем Правительство.
И был в этом какой-то напряг.
Потому как рубль сдался первым, т.е. был брошен на амбразуру бюджетного дефицита. Но я смотрел не на нефть, не на рубль, а на экономику, поэтому достаточно уверенно и прибыльно работал на бирже буквально до этой недели января, когда Кремль и Правительство перестали бодрится, вспоминать про то, что не нефтью единой живёт Россия, а просто сказали хором: мы были, есть и будем на нефтяной игле, а потому как доза падает — пипец возможен и он как призрак коммунизма бродит по Кремлю.
А Гайдаровский форум? Это считаю — ПОЗОР власти. Все эти тухлые заявления не о чём, а только о цене на нефть…
В общем, сегодня, даже испытал облегчение — наконец-то и биржа отреагировала на позицию Кремля, на то как его политика заморозила инвестиции и отпугнула иностранных инвесторов и трейдеров.
Наконец-то и биржа привязалась к ценам на нефть, как рубль!!!
Теперь снова можно собраться с мыслями, подкорректировать стратегию и восстанавливать позиции.
Вчера вышла новость про то, что с Евтушенкова сняты обвинения, связанные с Башнефтью после чего котировки АФК СИСТЕМА хорошо выросли против рынка.
Насколько обоснованы рост АФК СИСТЕМЫ и минимум один бодрый топик на Смарт-лабе?
На этой новости вспомнил высказывания В. Евтушенкова в Der Spiegel на границе уже далёких 2008-2009 гг, помощница к утру нашла ссылку, поэтому пишу с опозданием, итак начало 2009 года:
"В Кремле сидят не какие-то глупцы, которые сначала всё приберут к рукам, а затем всё это развалят из-за своей некомпетентности в управлении… Наш премьер Владимир Путин (да, кто не помнит было и такое))), к сожалению, вынужден без конца повторять, что государство ничего отбирать не собирается."
Ссылку русскоязычную можно найти в журнале Forbes за февраль 2009 года, страница 26.
Вот такой казус, когда у Евтушенкова отбирали Башнефть, думаю он не раз вспоминал свою позицию по власти.
Ну суть в другом:
Во-первых, несмотря на реабилитацию, бизнес СИСТЕМЫ после ареста лидера изменил цели и правила, и так, что пока драйверов для особого роста капитализации я не вижу.
Во, вторых, кризис: у СИСТЕМы основные активы в рублёвой зоне.
В третьих, власть, как и законы в России очень эластичны: можно вспомнить Ходорковского, которого вроде оправдали, а потом снова обвинили. Как заявил Песков: когда Ходорковского оправдывали, у Кремля не было достаточной информации, которая сейчас появилась. Ну дело-то всего десяток лет идёт — когда тут успеть всю информацию собрать.
И вот поэтому офис, управляющий личными капиталами В. Евтушенкова и его семьи, находится в Лондоне.
Может и не прав, и пропущу эйфорию в акциях СИСТЕМы, но это мой анализ — я ему следую, поэтому в акции СИСТЕМы не играю.
Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и почие поклонники орядка.
Сегодня он — 15+01=16!
Во всем остальном порядка нет. Бардак, одним словом. Омерика вчера ыталась рвануть. И нефть с ней. Считаю это прыжком дохлой кошки — утро показательно свой краснотой с выходом на уровни до отскока.
Как уже замечал, нефтянка американская смотрелась лучше еще до задерга в нефти. Потом оказалось, что Баффетт скупает кого-то из нефтянников — и понеслаь!
Но Баффетта уже мало для разворота рынка. Это вам не 2008 год с уровнями после Леманов. тут, что бы задрать рынок (да и остановать падение хотябы) нужно баффеттов десять. А то и все пятьдесят!)
НО, нефть-то хороша с точки зрения спекуляции. Один доллар колебаний — это 3,3%, а 30 центов — 1%. Т.е. волатильность активу обеспечена. Осталось настроить робота (ручками тут ловить нечего — все нарвы к черту полетят).
И хочу напонить, что против лома оттока капитала нет приема. Т.е., куда дуля деньги, там и рост. И наоборот.
А на нашем доморощеном все понятно. Пятница и все прелести от нее.
Тыкайте как попало, и Amarok с вами!
И да пребудет с вами лопата!
Все интересное, плз., в комменты или отдельными топиками
Давно не работал с драгметаллами. Последний на текущую дату топик, на сколько помню, был связан с тем, что структуры Ротшильдов и Потанина в связке с Абрамовичем готовятся создать международный фонд палладия. А палладий был одно время у меня фаворитом, тем более на фоне стагнации золота и интереса к Норильскому никелю, который обеспечивает немного больше, чем 40 % мирового рынка этого металла.
Тогда цена была близка к историческому пику и было ясно, что Ротшильды и Потанин не те люди, которые будут закупать металл на максимуме, падение стоимости палладия было предрешено, а нервозность мировых рынков способствовала глубине этого падения.
На этой неделе, стоимость палладия (в долларах США, конечно) не достигла исторического минимума, но примерно зафиксировала падение в 2 раза от хаёв, чему конечно способствует призрак мировой рецессии.
Не вижу сейчас работающих параметров для методик позволяющих рассчитать диапазон цен на палладий в сопоставление с рисками, но обычная расстановка фундаментальной оценки металла/колебаний мирового спроса /торговых рисков с учётом того, что мировой объём данного металла позволяет концентрировать запасы, позволяющие манипулировать ценой, в одних руках, говорит о том, что пора держать палладий в поле зрения с точки зрения начала формирования позиции. Думаю даже возьму на 1 % от планируемого объёма — наличие инструмента в реальном портфеле всегда дисциплинирует анализ этого инструмента.
Вчера мельком посмотрел, что говорила власть на Гайдаровском форуме, бросилась неуверенная речь Д. Медведева, и похоже он так хочет всё свалить на нефть, что объявил о падении её цены с максимума на 600 %.
Думал оговорка, но потом подумал — может отстал от науки, надо позвонить Моисею в Германию, он еврей, он точно в курсе таких подсчётов.
Звоню Моисею, а он сразу:
— Таки за чей счёт звонок. А, за твой? Тогда мы обсудим все мировые проблемы и то, как они портят жизнь Моисею.
— Постой Моисей, тут вопрос по нефти. Наш премьер сказал, что она упала на 600 %, и я не пойму как она может стоить при этом 30 долларов.
— А, скажи, почему Моисей живёт в Европе? Я тебе сам скажу почему: наше правительство ведёт себя в экономике как узбек на базаре, только скажу тебе экономика Россия — это не базар, а нефть — это не помидоры. И арифметика у правительства такая хитрая, что даже такому еврею как я, рядом делать нечего.
В общем происходит то, что ПРИ ПРИНЯТИИ ТОРГОВЫХ РЕШЕНИЙ ПО РОССИЙСКИМ АКЦИЯМ меня беспокоило больше, чем стоимость барреля нефти: Правительство и Кремль близки к панике, у них нет решения проблем, а цена на нефть гипнотизирует их, как удав кролика.
И это сильный сигнал к напряжённости на российской бирже.
Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры, и с новым старым 2004 годом!
Вчера Омерика таки отожгла. Такое редко, но случается. Когда при росте на открытии рынок утаптывают в пол. Самое время аналитеГам посчитать, какой это по счету худший результат начала года. Думаю, лучший из худших. Тоже результат, в общем.
По нефти не лучше, в смысле там тоже рекорды. Там на дворе маячит начало 2000-х. Когда все было в ахтунге после 1998 года, с колен никто не поднимался еще, а закрома были пустее пустого. И доллар, долллар тогда был по 18 рублей или около того. Сейчас что-то сломалось в пропорциях.
Ладно, сегодня-то что? Ринуться ли амеротрейдеры покупать отскок в Китае 9пока еще отскок)?.. Не думаю. Дураков там хватает, но не до такой степени. Да и пятница на носу. Да и вообще… 2016 год. Чем не причина все у… катать в пол? На S&P — 666, как тут недавно какой-то мелкий банчок пророчит.))
Значит, кэш, каэшн. Рублевый (покупать доллары поздно, а продать — в самый раз в расчете на откок в нефти, который неминуем… когда-нибудь).
Тыкайте как попало, и Amarok с вами!
И да пребудет с вами кофе!
Все интересное, плз., в комменты или отдельными топиками
Первые два дня после праздников выдались безвыездными, поэтому получил полный набор информационного спама по нефти и рублю для хомячков, которые сыпятся с телевидения и интернета, от разных аналитиков, чиновников и экономистов.
Решение вопросов в реальном секторе не позволяет пока заниматься спекуляциями, а что касается инвестиционного портфеля — он такой же, как был 30 декабря 2015 года, разве что немного Акрона, Фосагро и Норникеля прибавилось. И этот портфель к концу вчерашней торговой сессии растерял часть прибыли, заработанной между праздниками, но остался выше уровня закрытия 30 декабря.
Почему ничего не продал и обошлось без паники?
Во-первых, междупраздничные топики про спекулятивные атаки на нефть: моя позиция не изменилась — падение нефти в
Читать дальше →
Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры, и опять с Новым годом.
Только Старым. Здравствуй,… эта Новый год.
Деды Морозы сегодня последний день куролесят и дальше превращаются в добропорядочных местами граждан.
На рынках по-прежнему. Высокая волатильность и страхи. Омерика, правда, напряглась и уже бодрячком. По нефти паник-сейл. Т.е. когда люди реально не соображают, что делают, но упорно продолжают нагнетать своим же поведением. Страны-экспортеры так же в напряге. Видел вчера картинку, где цена нефти для баланса бюджета. Там пиндык уже у всех. Причем давно. Просто кто-то потолстомордее и держится пока.
У нас же секвестр — очередная дань теоретикам монетаризма. Все верно — лучше убить экономику, чем ее стимулировать.
Кстати, вы обратили внимание, что то, чему учат книжки и всячески пропагандируют эмвээфы, напрочь игнорируется и фрс и ецб с банком Японии? отому, что они эти книжки писали и правила придумали. Для бедных. Это как брокеры, которые придумывают всякие приблуды, лишь бы человек торговал побольше и комиссию платил… На предмет эффективности торговли никто, кроме Тимофея, не париться. Да и он только в теории)
Итак, сегодня на фондовом рынке — ешкин кот в мешке. И китайский городовой с ним. кстати, в Китае все опять не так уж и плохо, если цыфры посмотреть. НО, кому они интересны, если голданоморганы написали, что пиндык (а, ведь, они написали?))
Тяжело удержаться, чтобы не написать про восприятие девальвации российской властью:
— Как вы оцениваете влияние Китая на мировую экономику и на стоимость природных ресурсов?
— Китай за 2015 год резко девальвировал юань на 4,4 %, это плохой сигнал для мировой экономики и задаёт отрицательный тренд для рынков нефти, газа и металлов.
…
— В 2014 году мы с вами встречались в декабре, когда рубль стоил 52 за доллар США. В январе 2016 он стоит 75 рублей…
— А, вы про эту небольшую девальвацию рубля. Нашей стране, как экспортёру природных ресурсов, выгодна девальвация рубля при падении мировых цен на ресурсы.
Как говорил Ельцин: «такая понимаешь, загогулина», кому 4,4 % девальвация, а кому и 50 % во благо. В первой половине 2015 года у власти ещё были позывы не связывать прямолинейно цены на нефть и курс рубля, рассчитывая на ФНБ, ПФР, импортозамещение и прочее, а с конца 2015 года пошёл какой-то слом. Этот слом понятен, но играть хорошую мину при плохой игре может и нехорошо закончиться. Пока не вижу трагедии, но такой разгильдяйский подход к национальной валюте и экономике напрягает. Снова появились сказки, что рубль был переоценён и прочее, вместо того, чтобы как Кудрин сказать: «власть прощёлкала, нажитое непосильным трудом в тучные нефтяные годы» и это признание даст силы для реальной трансформации экономики и для снижения коррупции.
По этой причине у власти и дилемма: вроде Кудрин и нужен, но пускать его сейчас в правительство, что козла в огород — весь покой нарушит)
В этом году второй раз начали процедуру пересмотра тендеров, связанных с поставками импортного товара, номинированного в рублях, по причине затягивания подписания контрактов заказчиками.
Оба события связаны с крупными компаниями, которые после проведения тендеров месяцами согласовывают бумажки, а потом ищут крайних в лице предприятий малого бизнеса, которые де-факто юридически менее защищены, а фиксация рублёвой стоимости как правило может быть пересмотрена только по статье форс-мажора.
Тем не менее, в привязке к ставке рефинансирования ЦБ РФ и к официальной инфляции — изменения курсов евро/доллара с определённого уровня можно трактовать как следствия наступления обстоятельств, которые Стороны не могли предвидеть или предотвратить, особо привязав фактор изменения курса к сроку затягивания подписания контракта заказчиком.
Косвенной помощью может являться, например, решение Арбитражного суда Москвы по иску компании Вымпелком к компании Тизприбор, рассмотренного 29 декабря 2015 года, которое признало резкую девальвацию достаточным основанием для пересмотра договоров. Возможно оно будет рассматриваться и в вышестоящих инстанциях, но сам факт пробивает брешь в подходе к данной проблеме, как к обоснованию валютных рисков по категории предпринимательских рисков.
И в отличии от валютных договоров аренды, договора поставки имеют больше шансов к положительным решениям, когда за период от фиксации стоимости до начала поставки, т.е. подписания Контракта, происходит девальвация рубля, а этот период зависит от внутренних регламентов и ошибок заказчика. Особенно, если девальвация уводит рублёвую стоимость в область убытка, что позволяет расширить рамки вопроса за пределы девальвационной составляющей.
Влияние девальвационного фактора на реальный сектор пока никто не изучает, ссылаясь на бодрые слова Кремля об окончании кризиса ещё в 2015 году, однако проблему углубляет то, что даже в продуктах импортозамещения велика доля импортных составляющих.
Вчера купил немного «Норильского никеля», а работая с Норникелем всегда вспоминаю профессора Кипермана, который оказывал помощь в приватизации этой компании и как он рассказывал: в те времена вокруг Норникеля крутились парни и предлагали выкупить акции у новоявленных акционеров по 2000 руб., а поскольку с Киперманом за помощь в приватизации рассчитались акциями, то и он не избежал такого подхода, на который, с его слов, ответил, что только балбес может продать эти акции.
Так вот, заканчивая курс микроэкономики в 2010-11 г.г., он сказал:
«Для тех, кто ничего не вынес из моего курса, простая рекомендация: без необходимости не продавайте две вещи: доллар США и акции Норильского никеля. Первый, потому что ещё не родилась валюта, способная подвинуть доллар, а второй, потому что ещё не нашли металл, способный заменить никель».
Он, конечно, не трейдер, рекомендации не были примерены к трейдингу, не обоснованы экономическими инструментами, но с другой стороны, глядя с вершины 2016 года… с этой вершины, та неофициальная ремарка смотрится мощной рекомендацией))) И в моём случае, возможно, если прикинуть на глазок, инвестиции в эти два инструмента с того времени, могли принести больше, чем произведённые спекуляции и ребалансировки в портфелях.
Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и прочий наблюдательный люд.
Сегодня будет интересно. По двум причинам. Первая — ну, всегда интересно, что вообще. А вторая — как поведут себя наши управляющие в условиях раскоряки — плюсе по Китаю и минусе по амерофьючам. Это расскажет про настроение на рынке. Хотя, нет — у нас же нефть еще, так что настроение будет убитое и всепропальное.
тем более, что и Омерика как-то невнятно выглядит — и не отжимаются после падения, да ивообще, опять вниз намылились.
Поэтому, давайте о чем-нибудь добром и вечном. О наивности и вере в чудо.
Тыкайте как попало, и Amarok с вами!
И да пребудет с вами что-нибудь!
Все интересное, плз., в комменты или отдельными топиками
Вопреки здравому смыслу, истерике и прочему теханализу хаотический портфель натыкался в мегалонг. Наверняка в течение недели будет плюсик. А, если повезет, и МЕГА плюсик.
Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и все, кто пережил праздники.
На рынке без неожиданностей. Нефть внизу, рубль там же, но бодрячком, а все остальное в неопределенности, ибо начало года на буржуйских площадках не благоволит к покупкам. Тут как бы не началась игра в «продай, пока можешь».
тем более, что многие развивающиеся рынки уже в медвежьем тренде (по финансовой псевдонауке, естественно):
В общем, выживает только планктон и черепахи — мелкие и неспешные.
Тыкайте как попало, и Amarok с вами!
И да пребудет с вами работа!
Все интересное, плз., в комменты или отдельными топиками
По новостям говорят «Доу Джонс упал». Ауууу! Вы сейчас с кем разговаривали? Первому каналу сообщают, Дау Джонс упал… И че нам делать? Как жить дальше? Первый канал для домохозяек, когда Медведев заявил: «Я получил мессадж в твиттере». Аууу! Ты щас с кем разговаривал? Домохозяйки друг другу звонили и спрашивали — чё он с свитере получил? И тут тоже — голубые фишки упали в цене. Вы кому это говорите? Пол страны не въезжает, почему фишки, каких голубых?
«Экономика лишь даёт возможность хорошо жить олигархам, бизнесменам и коррупционерам. Народ не интересуют ценные бумаги, голубые фишки и Доу Джонс. Большинство людей в стране даже не знают, что это такое. „
Всем пятницы (хотя, не особо уверен, что сегодня именно она)
Не мог всчера не восхититься полетами на финансовых рынках нашей необъятной планеты.
Особенно VIX, рванувший на 25%.
В общем, поведение на рынках укладывается в нехитрую тактику:
" в книге Л.П. Щелгуновой 1914 г. «Домашний стол скоромный и постный». (В предисловии сказано: книгу нашу «Домашний стол» предназначаем для людей небогатых. Все старания наши были употреблены на то, чтоб неопытная хозяйка из дешевой провизии могла приготовить вкусное блюдо)
Т.е. до революции существовали два салата — для аристократов и для простолюдинов. Как-то так получается.
Выходит советский «Оливье» это улучшенный салат для простолюдинов.
В продолжение вчерашнего топика про нефть и конфликт С.А. с Ираном: smart-lab.ru/blog/300890.php, пока аналитики предполагали рост, спекулянты сыграли короткую партию в лонг нефти и ушли в ожидании продолжения конфликта, за их отсутствием нефть пошла вниз, а продолжение конфликта С.А. и Ирана наступило в другую от роста сторону:
Саудовская Аравия в лице Саудовской государственной нефтяной компании Aramco снизила стоимость нефти для Европы на 0,60 центов/баррель, логично готовясь к возвращению Ирана на рынок Европы.
Однако по этой причине не стоит опасаться сильного падения нефти, кроме того, что это не война на рынке нефти, а война за кусок нефтяного рынка между С.А. и Ираном:
во-первых, речь идёт о северо-западной Европе, т.е. о рынке незначительном в мировом масштабе.
во-вторых, когда борьба за рынок переходит из экономической плоскости и политическую — обратный переход становится вопросом времени, поэтому выход нефти вверх станет неожиданным для аналитиков — у них просто нет инструментов, да и ума, чтобы это хотя бы экстраполировать.
в третьих, спекулянты могут использовать политические игры для шорта нефти, но запас хода уже ограничен, потому как политический рычаг имеет ограниченный времнный лаг, который и так уже серьёзно задействован.
Впрочем, замес из рыночных и политических механизмов, формирующих нынешнюю стоимость нефти, требует более глубого анализа и просчёта на несколько ходов вперёд, как в шахматной партии, чем и занимаюсь, и это уже оказывает влияние на формирование как инвестиционных, так и спекулятивных позиций в акциях и валютах.
