Меня терзают смутные сомнения. Что-то тут не так. Сегодня днем накидал шортовый портфель — что попало и как попало. И забыл. Вечером посмотрел — ба! В лонге две фишки. И только они в плюсе на споте. Вот тебе и генератор случайных чисел… Точно, что-то тут не так.))

Всем пятницы (хотя, не особо уверен, что сегодня именно она)
Не мог всчера не восхититься полетами на финансовых рынках нашей необъятной планеты.
Особенно VIX, рванувший на 25%.
В общем, поведение на рынках укладывается в нехитрую тактику:


В общем, всех оптимистов с праздником!

С праздником.
Даже не знаю, что пожелать циничным трейдерам..)


Добра, что ли?))

Всем утра доброго!
Салаты доели? Чародеев посмотрели?
Но точно не всех:


Теперь о насущном. Морганы говорят о том, что рецссия в Омрике уже актуальна.
По крайней мере три опережающих индикатора о том глаголят. Вот один из них:


Вопрос: каковы будут действия ФРС, если статистическая бзработица останется в норме (ниже 6%), а ВВП уйдет в минус? (не наш ВВП, естественно)

Всем праздников)



и подарков:

Интересный кейс по фундаментальному анализу, особо для российских акций, который учит зрить в корень (как завещал Козьма Прутков) и просчитывать стратегию компаний — расжёвывать не буду, надеюсь кейс и так будет понятен:

Мэр Москвы С. Собянин заявил в интервью: «По оснащенности томографами, ангиографами, аппаратами УЗИ и лабораторным оборудованием московские больницы и поликлиники оснащены не хуже аналогичных учреждений Лондона и Парижа, не говоря уже о восточноевропейских столицах"

Так и хочется добавить ему слова: поэтому я, Кобзон и в целом, мы единороссы, лечимся в больницах Англии и Франции, ну просто, чтобы не создавать очереди в наших прекраcных больницах и не мешать лечиться нашим гражданам (ну не все могут себе позволить слетать за укольчиком в попу во Франкфурт, например).

А суть кейса проста: столько слов про оборудование и ни одного про врачей, а результат этого оснащения мы все видим: количество платных услуг растёт (на оборудовании, купленном за государственные деньги), качество медицинских услуг, как и доступность падают, т.е. подход к медицине в корне не верный и, если сравнивать с бизнесом, капитализация таким компаниям не светит, разве что поглощение (приватизация) за суммы в несколько раз превышающие вложения государственных средств.

И это не единственный вывод, полезный для ФА, тему можно развивать на этом простом и наглядном примере.

Примерно такого анализа, например, в своё время, мне хватило, чтобы отказаться от работы с акциями Уралкалия — причём смена собственников подхода не меняла. Ну а выбор в пользу Акрона, а потом и Фосагро оказался верным, как показало время.

натыкал вчера — для демонстрации работы игрушки. И опять дартстрЭйд не подвел)

Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и прочие заждавшиеся.
Опять и снова про типафондовый рынок.
Как дальше жить? Египет, Турция… ГОА! Что еще осталось для «отдохнуть» бедному трейдеру?
ВЭЮ под колпаком, говорят. Видимо, причины где-тл покопались — сдежим за реализацией слухв и вспоминаем, что там у ВЭБа в портфеле — как бы не случилось раздачи под новый год новым ведущим главой банка.
Китай чешется вторую сессию подряд. В Поднебесной все ближе и ближе дно.
А Омерика начинает очередной забег на тему заседания ФРС и ставок. такм, как водится, ничего хорошего никто опять не ждет. Так что, чем ближе 16 декабря, тем толще партизаны.


Тыкайте как попало, и Amarok с вами!
И да пребудет с вами кэш!
Все интересное, плз., в комменты или отдельными топиками

Bloomberg первый дал, хоть и очень лёгкий, но всё-же дайджест экономических отношений Россия-Турция, в свете утреннего инциндента.
Кому-то может быть полезно, упоминаются в том числе наши «голубые» фишки.

Что касается торгов, как и предполагалось утром, основной удар приняли Газпром и Сбербанк, лично я потерял всего половину вчерашней прибыли и, несмотря на словесные перепалки, смотрю на нашу биржу с оптимизмом, на что пока достаточно много оснований.

Вот и Bloomberg:

From gas exporters to airlines, Russian and Turkish companies have much to lose should ties between the two nations worsen.

Russia was the biggest source of Turkey’s imports in 2014 at about $25 billion, surpassing China, according to data compiled by Bloomberg. Some 12 percent of all tourists to Turkey were from Russia last year, second only to Germany, Renaissance Capital said in a research note on Tuesday.

Turkey shot down a Russian jet along the Syrian border on Tuesday. President Vladimir Putin called it “a stab in the back.” Stocks, the lira and the ruble dropped the most in emerging markets.

The following companies may suffer from any deterioration in Russian-Turkish relations, according to analysts and money managers.

Gazprom PJSC

Turkey is Russia’s second-biggest market for gas exports, and relies on Gazprom to meet half of its gas needs. Russia plans a gas link to Turkey that would divert some exports away from Ukraine. Those discussions may end if tensions escalate between the two countries, said Vadim Bit-Avragim, a money manager at Kapital Asset Management LLC in Moscow.

Rosneft, Lukoil

Russia’s key oil exporters including Rosneft OJSC, Lukoil PJSC and Gazprom Neft PJSC may see the prices of Urals crude blend rise from from recent lows. The face-off “has the potential to disrupt Russian oil supplies via the Bosporus and Dardanelles Straits,” Ehsan Ul-Haq, a senior analyst at KBC Energy Economics, said by e-mail.

Magnitogorsk Iron & Steel OJSC

The Russian steelmaker has invested more than $2 billion in a Turkish plant since 2007. The unit, which opened in 2011, can produce as much as 2.3 million metric tons of steel products per year. MMK, as the Russian company is known, has been considering the sale of the asset since at least 2012, but hasn’t reached a deal.

Turkish Airlines

The company became the biggest foreign carrier serving Russia in September and has increased flights to the country by more than 16 percent in 2015 as international rivals cut services, according to a Bloomberg Intelligence analysis. It expects to carry more than 1 million passengers on Russian routes this year, and is considering an increase in the number of daily flights to Moscow and the addition of six destinations.

Sberbank PJSC

The lender’s Turkish unit Denizbank, which it acquired from Belgium’s Dexia SA in 2012, posted a 21 percent drop in third-quarter profit. Sberbank in July reiterated a plan to continue its international presence and said Denizbank has been demonstrating “significant” financial growth.

Yandex NV

The Russian Internet search provider has a 5 percent share in Turkey’s search market.

Anadolu Efes

Anadolu Efes Biracilik & Malt Sanayii AS acquired SABMiller’s Eastern European operations including Russia in 2011 in return for a 24-percent stake sold to SABMiller. Russia accounts for 15 percent of Anadolu Efes’s operations, according to Vedat Mizrahi, the head of research at Istanbul-based brokerage Unlu & Co.

Enka Insaat

Russia accounts for 3 percent of the builder’s order backlog and at least 25 percent of its valuation, Mizrahi said. The company also operates two power plants in Turkey’s north using Russian gas.

Уже все отметились сбитым самолётом, включая БКС:

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/rynok-negativno-otreagiroval-na-novost-o-sbitom-voennom-samolete-na-granitse-turtsiei

Меня мелкие движения рынка не интересуют, новость, которая могла выйти в любой момент уже как пару месяцев, в каком-то роде ожидаемая, политологи позднее разжуют, почему ни в чьих интересах её раздувать, да и война есть война: без потерь не обойтись.

Разве, что ситуация вокруг ГАЗПРОМА и Сбербанка приобретает подвешенное состояние, потому что влияние новости на них быстро не оценить, а так докупил ЛУКОЙЛа, смотрю за Башнефтью, МТС и т.п., в общем в рынке и смотрю от покупок.

Обычный риск, каждый делает ставку на своё развитие событий, но те, кто не лажанул на прошлой неделе уже столько зарядили прибыли в лонге, что колебания в 2 % — дробинка слону.

P.S. Вероятность негативных вспесков с Турцией, на фоне сирийского конфликта, уже с сентября заложена в риски торговых стратегий (обыная политэкономия), поэтому для тех, кто работает по стратегиям, идёт обычная отработка информации.

Тем кто порывается шортить Сбербанк, следует быть осторожней, топик Боль моя — Сбербанк) Это — fuckт!:
smart-lab.ru/blog/291340.php, может и приняли за шутку, но замес был серьёзный, и если Греф всё-таки вернулся к тем планам, то этот локомотив так просто не остановить, план был очень хорош, я бы сказал великолепен, разве что санкции немного портят его возможности, но там ещё масса козырей в рукаве у Грефа.

Этот рост котировок с утоптанного дна до 100 рублей ещё не намекал на реализацию серьёзной программы, но теперь выше 100, когда многие думают, что это конец, всё только начинается — если Греф снова не соскочит с кабины машиниста)

На прошлой неделе, если не ошибаюсь в среду или может вторник, кто-то пугал трейдеров топиком с названием типа «Пора валить из акций».

На вопрос мне «не пора ли выходить из акций по совету авторитетов», попросил ссылку на тот топик.
Что показательного в том топике?

Показательно название: «ПОРА ВАЛИТЬ ...», дальше и не читал, а спрашивающему ответил, что такую рекомендацию, как и такое название мог дать только аналитик-лохотронщик, и то, что он ошибся на 100 % — это показатель его «профессионализма» и отношения к бирже.

Может и не стоило акцентировать внимание, но случай с тем топиком показатель уровня пропиаренных «профессионалов» и их отношения к потенциальным читателям их продукции, а также их отношения к трейдингу.
Вывод один: такие топики надо пропускать, чтобы не спамить мозг и не делать ошибочных движений.

И раз такая тема, на той же неделе был вопрос по акциям, в первую очередь ЛУКОЙЛу, так как с сентября нарастил его долю. А вопрос был снова связан с тем, не стоит ли выйти из бумаги, потому как какая-то девушка-аналитик пишит, что акция должна упасть. На вопрос чем руководствуется аналитик, получил ожидаемый ответ: строит много графиков (ещё оказалось, что и позиции ни лонг/ни шорт в Лукойле у неё нет).

Что тут ответить? Если девушка-аналитик строит много графиков и даёт по ним такие смелые рекомендации, может это не анализ акций, а графики вычисления критических дней?)))

Поражают рекомендаторы, которые анализируют позиции, которых сами не имеют, в стиле: эта акция мне не интересна, потому что потому… ну не интересна и ладно, а с чего тогда рекомнендации давать?

Или эти истории, как многие накололись на рублёвой цене нефти: я понимаю, что человек, имеющий брокерский счёт или оклад в инвесткомпании хотя бы освоил таблицу умножения, но нельзя так упорно жать знак умножить и пищать, почему результат не сходится с 3600 (или 3200, как кому нравится).

Сегодня уже не так много голосов (как на прошлой неделе, после ударного роста), что биржа завтра-послезавтра упадёт, потому как не удобно лажать в «крутых» рекомендациях с такой частотой, тем более логика тех рекомендаторов проста, как теоретическая рублёвая цена барреля нефти.

Топик, конечно, на то и топик, не аналитический отчёт, но хотя бы теоретическая ответственность должна быть, например, если я купил валюты и написал непритязательный топик: smart-lab.ru/blog/291718.php, то я купил валюты, и можно хотя бы теоретически проверить эффективность этой операции, тем более топику предшествовал топик про РУБЛЬ: smart-lab.ru/blog/291190.php, и тут есть временная связь.

Или, если пишу про Фосагро и Акрон: smart-lab.ru/blog/281837.php, то у меня есть Фосагро и Акрон.

на 10 сентября:


Читать топики виртуальных трейдеров-аналитиков про позиции, которые они не имеют — нет никакого смысла.

В декабре в оборот будет введена посвященная Крыму денежная купюра номиналом в 100 рублей, заявил первый зампред Банка России Георгий Лунтовский. Такое заявление он сделал, находясь с визитом в Севастополе, передает ТАСС.

На полуостров чиновник приехал, чтобы согласовать с главой Крыма Сергеем Аксеновым и губернатором Севастополя Сергеем Меняйло дизайн купюры.

В свободное обращение будет выпущено 20 миллионов экземпляров. Банкнота выполнена в необычных цветах, и на ней будут символы Крыма и Севастополя.

Еще в июне в интернете пояилось изображение, предположительно, этой купюры. По виду она сильно отличается от всех остальных банкнот: дизайном, шрифтом и расположением номинала.

Борьба за АЛРОСА затянулась, замерев в патовой ситуации между быками и медведями, у меня сил и средств раскачать её, очевидно, что не хватает, поэтому вспомнил о нерезидентах и сильных игроках (как-то на заре написания топиков, был такой топик:" Как простой трейдер Московскую биржу спас", когда авторитетный игрок всего с 1 млрд рублей раскачал ситуацию, потянув за собой фонды).

Тут, как писал уже сегодня, на днях в России был Роджерс, с которым нахожусь в Фосагро и Мосбирже, так вот, предложил я ему в АЛРОСА войти, а он вытащил, как обычно, свои монетки:

— Вот у меня есть золото, есть серебро, сельскохозяйственные активы ..., а алмазов нет, зачем мне АЛРОСА?

Я ему:
— Конъюнктура, конечно, алмазов не очень, а с другой стороны — если посчитать капитализацию АЛРОСА в долларах США? А если спрогнозировать улучшение конъюнктуры?… и ещё несколько если.

В общем, не убедил, но уходя Роджерс, на секунду остановился, как бы задумавшись, и сказал:
— Подумаю, подумаю…

Что ж, пока он подумает, продолжу искать стратега, который способен дать импульс вверх своим присутствием в акционерах, потому как если акция скатится на второй уровень 3300 — 3500 — оттуда она и без стратегов выстрелит.

А от разговора пользу всё-равно будет: сам не надумает, так кого-нибудь надоумит)))

Недавно в Россию Дж. Роджерс заглядывал, на Совет директоров ФосАгро — дивидендов выписать)

Заодно подтвердил, что самая крупная поза у него в долларах США, посмотрел я на свою позицию в долларах США — маловато смотрится, ну и докупил вчера ещё.

Потом вспомнил, как Роджерс любит говорить, что бывает ошибается, так что ещё и Евро купил.

В общем-то помощь экспортёров нашему ЦБ в этом налоговом периоде приближается к концу, до дня отсечки вряд ли будут тянуть с покупкой рублей под уплату, если только самые приближённые знают и ждут, что при приближении часа Х времени «заплатил налоги и спи спокойно» им дадут сбагрить доллары подороже)

Кстати, в приезд Роджерса, традиционно обсуждается не афишируемая тема: МосБиржа — это так, для информации.

И ещё, к оценке валютных позиций, как и предполагалось: пиар нашей прессы по Г-20 (именно Г) преувеличен в части прогресса отношений Россия-Запад, что уже появляется в СМИ:
Европейский союз собирается продлить экономические санкции, наложенные на Россию в связи с кризисом на Украине, несмотря на укрепление связей с Москвой, которое было достигнуто после терактов в Париже. Об этом пишет The Wall Street Journal, ссылаясь на чиновников и дипломатов стран ЕС.
Источники WSJ отметили, что США также не собираются пересматривать свою позицию. В воскресенье на полях саммита G20 президент страны Барак Обама обсуждал вопрос санкций на встрече с главами Франции, Германии, Италии и Великобритании, отмечает издание. Помощник госсекретаря США Виктория Нуланд, выступая в Берлине во вторник, подчеркнула, что санкции против Москвы должны быть продлены, а также заявила о дальнейшей поддержке Киева.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/politics/19/11/2015/564ceb8f9a794765ea0e9b4f

Бывает по старой, до девальвационной привычке, рука тянется продать позицию, но это больше пережиток, потому что сразу вспоминаю самые горькие сделки 2014 — 2015 годов: это фикс хорошей прибыли (как говорится от прибыльных сделок тоже плачут))) по таким бумагам, как

— Норильский никель.

— Мосбиржа

— Сургут префы

— ЭОН Россия

— Северсталь

и далее, от горьких потому, что вместо + 50 %, можно было сделать + 100 %.

Из них только Норильский никель и Мосбиржа вернулись в инвестпортфель.

Так что, чтобы не говорили профи-трейдеры*, из инвестиционного портфеля ничего НЕ ПРОДАМ, он упорно движется вверх, переживая лёгкие просадки и планомерно увеличиваясь по количеству бумаг и прибыли, тот что публиковал в сентябре сильно трансформировался, но не из-за ребалансировки, а благодаря перебросу части средств со спекулятивного счёта — ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ — то, что частично забывают даже наши гранды: МГУ и ВШЭ — пока выше спекулятивных теорий и действий.

Пока на Московской бирже идёт игра в акции, которые по стоимости не оторваны от экономики, как американские фишечки — это золотое время для инвесторов и оно неожиданно может закончится как из-за экономических, так и из-за политических причин — но этот риск сейчас мне ближе, чем риск работы с акциями амеров.

А в основе инвестиционной стратегии сейчас лежит экспериментальная стратегия, кратко сформулированная как:

Эксперимент моделирует поведение портфеля акций, согласно оценки стоимости предприятий, без влияния текущих новостей и факторов ( «политика, отраслевые данные и т.д. в расчётах присутствуют, но в виде долгосрочных циклов, учитывающих уже непосредственное влияние на финансово-хозяйственную деятельность», т.е. они включаются в текущую оценку когда их влияние на стоимость компании уже бесспорно (а не предполагается) и поэтому подвержено математической оценке».

Тот экспериментальный портфель тоже как-то печатал, и он был успешно закрыт, после того, как в вышеописанную методику были вставлены и отработаны факторы девальвации и внешнеторгового баланса/бюджетного дефицита.

В общем, не повторяйте моих ошибок, не продавайте дёшево то, что стоит дорого)))

К вопросу о том, что одна фишка может вытянуть портфель, натыканный против рынка — отрицательное сальдо хоть и невелико, но оно отрицательное.
А вот МТС наконец-таки пришелся впору.

После гибели более 200 российских граждан на борту самолета пришло время принимать очень не простые решения.Цена вопроса невероятно велика.И как обычно наши великие мужи играют по чужим правилам в чужие для простого обывателя, коем я и являюсь, игры.Результат известен заранее.

www.youtube.com/watch?v=KnFKntVnuWE

Доброго утра, товарищи хаотические трейдеры и не товарищи тоже.
Даже не знаю, на что смотреть сегодня утром. На фондовом рынке. То, что опа приближается… так она уже ползет давно, и все уже понимают, что подползает. Но когда точно придет и постучится — никому не ведомо.
Опять продавать — так вменяемые товарищи уже давно все продали, упаковали чемоданы и ждут… ОПЫ. А она ползет себе по-тихоньку.
В общем — сегодня точно будет вяловато. Но готовится надо.


А хзима — это нефть, металлы и золото… которые никому не нужны. Только соль, спички и патроны.

Тыкайте как попало, и Amarok с вами!
И да пребудет с вами добрость буха!
Все интересное, плз., в комменты или отдельными топиками