Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

На прошедшей неделе направление на сырьевых рынках формировалось под воздействием двух основных тем: эскалации напряжения в Сирии на фоне риска воздушного нападения, организованного под руководством правительств западных стран, с целью свержения режима президента Башара аль-Асада и скачка продаж валют развивающихся рынков.

Нефть сорта Brent достигла максимальной отметки с февраля на фоне страхов, что поставки нефти из этого региона будут прерваны, в то время как цена на золото установилась на уровне 1434 доллара за тройскую унцию под влиянием покупок активов-убежищ и закрытия коротких позиций.

Голосование Великобритании по сирийскому вопросу

В конце недели на рынке обоих сырьевых активов началась частичная фиксация прибыли, чему особенно способствовало решение британского парламента отказаться от немедленного нападения на Сирию. В этой связи возник вопрос о том, готовы ли США действовать в одиночку без поддержки своего ближайшего союзника. Обстановка на мировом рынке сейчас так накалена, что в ближайшие недели эта тема останется доминирующей. Кроме того, с наступлением сентября внимание игроков переключится на заседание ФРС, которое состоится 18 сентября и на котором, как ожидается, ЦБ объявит об изменении или сворачивании своей программы выкупа активов.

Учитывая вызванную такими ожиданиями чувствительность финансовых рынков, ФРС наверняка подчеркнет, что сворачивание программы не означает ужесточение денежно-кредитных условий. ЦБ пытается ограничить недавний рост процентных ставок, который стал главным фактором резкого падения курсов валют развивающихся рынков.



Август стал лучшим
Читать дальше →

Правила симулятора хаотической торговли на основе генератора случайных чисел, точнее программы на его основе.

Алгоритм (программа) игры прост. На мишени – 20 секторов. 10- на покупку (long)*, 10 – на продажу (short). Количество финансовых инструментов – 10. Количество бросков – 10.

ВНИМАНИЕ! Базовым отличием от всех прочих методов алгоритмической торговли является не случайность в выборе эмитентов, а пакетная торговля: трейдер не может выбирать отдельные позиции для их закрытия. Это дает возможность сконцентрироваться на управлении финансовым результатом и думать не о выборе эмитента, а об управлении рисками.

Формируемый с помощью программы десятикратным или однократным (как нравится) нажатием кнопки портфель по максимуму будет иметь 7 (седьмое) плечо, т.е., имея 100 000, вы открываете позиции на 700 000 рублей. Броски не повторяются, программа работает, хаотично распределяя отверстия по мишени.

В первой версии игры максимальное плечо было 10 и сектора делились по 25-50-75-100% портфеля. Сейчас 17,5 — 35 — 52,5 -70%.

Если, например, идет попадание (а мы помним, что работает генератор случайных чисел) в сектор long25% и short100% одного и того же финансового инструмента, то в портфель включается short75%. Формирование портфеля происходит случайным образом по актуальной цене соответствующего биржевого инструмента. Цены обновляются один раз в 5 минут

Закрытие портфеля происходит нажатием соответствующей кнопки. Здесь уже генератор случайных чисел не нужен и программа не работает.

Закрытие позиций произойдёт автоматически через семь календарных дней при последующем визите по текущим ценам на момент захода.

Обзор Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро торгуется разнонаправленно относительно большинства главных валют. Учитывая что рынки США сегодня закрыты по случаю праздника, внимание инвесторов будет сосредоточено на итогах по деловой активности в производственном секторе по странам Еврозоны, которые смогут сказать о дальнейшем восстановлении Европейской экономики, особенно после того, как производственные китайские данные повысили настроение инвесторов в минувшие выходные. Кроме того, активность в производственном секторе и объём розничных продаж от Британского консорциума предприятий розничной торговли в Великобритании также находятся в центре внимания уча
Читать дальше →

У Америки сегодня День труда и выходной, у нас — День знаний и работа. Хотя, какая работа, если в Америке выходной?
Только неутомимые китайцы опять увидели рост в промышленности и считают, что это выздоровление экономики… Потом вспомнят про чудеса местной статистики и все опять пойдет своим чередом…
Риски, которые существуют как в мировой экономике, так и в экономике главного финансиста, заставляют осторожничать. Про все уже говорено. Здесь все это в куче. Но, вот почему-то кажется, что риски все видят, а в цену их закладывать не хотят… Что ж, если не заложить риски в цену актива, то придется потом заложить имущество. Если оно, конечно, есть…

Еще в плане рисков — это Г20 (не путать с двадцатилетием Газпрома) в четверг и пятницу. Ожидают, что вопрос мировых и европейских финансов будет активно обсуждаться. Причем выступать на тему будет Меркель — ей надо готовить публику к выборам, а, значит, она будет говорить о том, что хватит печатать и кормить южан на деньги Германии.

У нас за утренним всплеском придет апатия в ожидании выхода фьючерсов СиБ в ноль к завтрашнему открытию Америки, да, и вообще — с чего покупать-то? Все готовимся к сезону гриппа и покупаем арбидолы отечественных производителей!)

Приятных торгов. И да пребудет с вами профит!)

День Знаний!

цена рекомендаций Голдманов: клиентам — продавать, а сами покупали. Т.е. клиентскими деньгами нагнули Полсона, а сами вошли в рынок, не задирая стоимость актива… А вы говорите, Сечин…

Сегодня, как и вчера, в мск ожидаются пробки. На Дальнем Востоке паводки. Только Сибиряки могут отдыхать спокойно.
Поэтому, немного пищи для ума… (худеем, типа)
Пимко: трежерис больше падать не будут. Тому три причины. К Пимке стоит прислушаться. Они, если такое озвучили, — по самое это в облигациях уже сидят.
А вот с облигациями муниципалитетов выходит пренеприятная штука. Их не покупают и, соответственно, мало размещают. Виной тому и Детройт, и Сан-Бернандино и прочие банкроты, а так же ФРС (и, не могу удержаться. Чубайс). Муни-бонды головная боль. Ждем сбычи мечт Меридит Уитни о крахе рынка муниципального долга.

Интересно альтернативное мнение американского экономиста по поводу ставок и политики ФРС. Поставив телегу впереди лошади, товарищ утверждает, что политика ФРС чрезмерно жесткая, т.к. влитое количество денег не находит спрос. Значит, надо еще больше денег вбрасывать в экономику, увеличивая программы выкупа на 20; ежемесячно, пока спрос на эту избыточную денежную массу не появится в объеме, достаточном для роста. Круто, да? Тогда им проще деньги на улицах раздавать. Тогда точно спрос появится. Примерно это и предлагается, кстати: ФРС должна выкупать корпоративные облигации (фиг с ними, с рисками), расходы бюджета должны расти и т.п.

А инвесторы все пристальнеесмотрят на рынок марихуаны. Лигалайз идет полным ходом. рабочие места, новые продукты, норма прибыли… а еще дегустации продукта. В общем, интересный сектор формируется.
А после того, как таможня Пентагон дал добро иностранным инвестициям, то в марихуанный бизнес могут ломануться и профессионалы из Колумбии, Афганистана и Таджикистана.

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Мы наблюдаем странную комбинацию летней комы в валютах Б10 и внезапный кризис развивающихся рынков. На следующей неделе динамика валют Б10 также может накалиться, чему будет способствовать богатый на события экономический календарь и заседания пяти Центробанков.

Вчера пара евро/доллар упала к 1,3220 после потери поддержки на 1,3300, и в настоящий момент выглядит готовой снова взглянуть на поддержку 1,3200, раз наполненный событиями для управляющих резервами месяц и временная (и, вероятно, эфемерная) торговля евро как надежного актива остались позади. Пара доллар/франк также вчера совершила решающее движение, уверенно пробив 0,9250.

График: EUR/USD
Пара евро/доллар близка к тому, чтобы пробить растущую и формирующуюся вершину, и этот прорыв может выступить катализатором итогового движения к прилипчивому и притягательному уровню 1,3000 в ближайшие недели.



Тем не менее, картина роста доллара еще не завершена, поскольку пара доллар/иена еще не пробила последние остатки сопротивления, расположенного на 98,50 и
Читать дальше →

2 сентября в 16:00 МСК приглашаем на вебинар «Т+2: перевод рынка акций Московской Биржи на новый режим расчетов». Вы узнаете об основных изменениях в работе клиентов брокерских компаний в связи с введением нового режима торгов. Особое внимание будет обращено на схему расчетов и возможность использования повышенного плеча.

На вебинаре будут использованы материалы по переводу рынка на режим расчетов Т+2, предоставленные Московской Биржей. В ходе занятия будут изучены следующие вопросы: — какие основные изменения ожидаются в схеме расчетов?

в чем преимущества режима Т+2?
как работать с повышенным плечом, в чем отличие от классической маржинальной торговли?
как в торговом терминале QUIK будут отображаться изменения текущих и плановых позиций в разрезе дат поставки?
как будет осуществляться в T+2 перенос необеспеченных позиций сделками РЕПО с ЦК?
Кроме того, ведущие вебинара продемонстрируют настройку режима Т+ в ИТС QUIK, добавление инструментов, изменения в отображении текущих позиций и уровня обеспечения при проведении сделок в режиме Т+2 и, конечно, ответят на вопросы слушателей.

Полученные знания помогут трейдерам торговать в режиме Т+2 в секторе «Основной рынок» Московской Биржи.

Узнайте, что изменится для трейдера, торгующего на российском фондовом рынке, с переходом на новый режим торгов!

Вебинар проведут:

Дмитрий Бобровский — риск-менеджер ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ».
Оксана Гродникова — специалист отдела инвестиционных проектов ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ».
На вебинаре будут использованы материалы по переводу рынка на режим расчетов Т+2, предоставленные Московской Биржей и презентация, подготовленная специалистами ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ».

Точнее его работы.


На конкурсе манкей-арта победителем признана картина шипазе по кличке Брент!
А вы что подумали?)
Но пропустить в силу близости творчества приматов к хаотической торговле в общем, и манкей-трейдингу в частности, эту новость я не мог.

Российский рынок акций в четверг не воспользовался благоприятной технической картиной, лишившись большей части внутридневного роста. Подорвали усилия покупателей оказавшиеся лучше прогнозов данные по ВВП США за II кв., которые напомнили о возможности скорого сворачивания ФРС программы количественного смягчения. «Медведи» показали в четверг, что не готовы мириться с наметившимся продолжением позитивного сценария на среднесрочную перспективу и что еще «повоюют». Индекс ММВБ вырос только на 0.2% до 1371.89 пунктов на понизившихся объемах. Характер сформированной по итогам дня свечки указывает на сохранение неопределенности дальнейшего вектора, хотя по ряду признаков ситуация остается под контролем «быков», которые ждут триггера для развертывания полноценной атаки.
Разгон рынка не состоялся, несмотря на ряд позитивных корпоративных событий. Так, стоит выделить взлет акций Роснефти (+1.77%) на покупках на 2 млрд. руб., в том числе за счет кредита, председателя совета директоров Игоря Сечина. Доля топ-менеджера увеличилась с 0,0075% до 0,0849%, причем 23 августа он не числился в списке акционеров. Северсталь представила финансовые результаты за II кв. по международным стандартам – рост EBITDA оказался выше прогнозов, что порадовало инвесторов, акции металлургической компании подорожали на 1.92%. Представители Норильский никеля сообщили о готовности продать непрофильные активы (ключевой актив – 11% акций ИнтерРАО), но в то же время неблагоприятную конъюнктуру на рынке никеля. Финансовая отчетность по итогам первого полугодия зафиксировала снижение ключевых финансовых показателей по сравнению с прошлым годом, акции горно-металлургического комбината практически не изменились в цене. Акции Лукойла в преддверии выхода отчетности по стандартам US GAAP потеряли в цене 0.49%. Газпром потерял в капитализации примерно столько же. Обыкновенные и привилегированные бумаги Сбербанка прибавили в цене 0.48%, 0.40%. Хуже рынка – по-прежнему энергетики.
По итогам четверга стало известно, что в потенциальном нанесении удара по Сирии не примет участие Великобритания (парламент не одобрил эту инициативу). На саммите североатлантического альянса по слухам 12 стран также отвергли эту идею без наличия санкции Совбеза ООН. По инициативе России, вчера вновь состоялось его заседание, по результатам которого дипломаты отказались от комментариев. Вероятность военного вмешательства в дела Сирии снизилась, однако по информации NYT США все же вынашивают планы уже самостоятельного нанесения ракетных ударов. В субботу страну покинут военные наблюдатели ООН, что может дать старт проведению операции.
ВВП США не вызвали серьезной реакции
Читать дальше →

Альберт Эдвардс. После его видения мира хочется пойти и застрелиться. Или кого-то застрелить. в крайнем случае, купить тушенки, соли, спичек и золота.
валюты ЕМ падают, Китай сопротивляется и девальвирует юань, что будет толчком дефляции в развивающихся странах и дальше полный коллапс.
Сейчас — только начало процесса, а не его конец. Это практически начало конца. если у конца есть начало))
Что в конце:
Золото по 10 000.
Трежерис — 1% (как так?)
СиБ500 — 450 пунктов (-72%).

А КУЕ будут бесконечны и воспроизводиться в геометрической прогрессии…
Вот!
Ну, РТСа и ММВБ, вероятно, тогда вообще не будет, а Сечин будет в бегах от коллекторского агентства.

Форекс: Евро торгуется в ограниченном диапазоне

Этим утром евро торгуется в ограниченном диапазоне относительно большинства главных валют, в то время, как внимание инвесторов сосредоточено на публикации данных европейских экономических показателей, в том числе объѐму розничных продажах в Германии, индексам настроения и уровню безработицы в Еврозоне, которые смогут сказать о развитие экономики региона. Кроме того, в центре внимания учатников биржевой торговли сегодняшние итоги по индексу настроения потребителей от Reuters/Michigan в США, которые, согласно ожиданиям, были пересмотрены в сторону повышения в августе. Так в 5 часов утра по GMT евро торгуется почти без изменений против обоих – американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3240 доллара и 0,8536 фунта соответственно.

Австралийский доллар вырос на 0,1 процента в сравнении
Читать дальше →

По данным Всемирной туристической организации ООН, за первое полугодие 2013 года было зарегистрировано почти 500 миллионов туристических въездов в иностранные государства — это на 25 миллионов больше, чем за аналогичный период годом ранее. Мировой туристический поток увеличился на 5%. Развивающиеся рынки стали лидером экономического роста с увеличением ВВП на 6%; в развитых странах, с увеличением числа туристов, ВВП вырос на 4%. Быстрыми темпами увеличилось число туристических путешествий в Японию, чему способствовало ослабление иены. Самым популярным местом в мире, является Франция, где число туристических поездок в этом году увеличилось, а восстановление туризма для пострадавшей от кризиса Греции, стало оптимистичной перспективой. Хотя туристические поездки в Китай сократились на 4% в первой половине этого года, китайцы стали больше тратить за рубежом (израсходовали на отдыхе $ 102 млрд в 2012 году) и в 2013 году их расходы выросли на 30%.

www.economist.com/news/economic-and-financial-indicators/21584364-international-tourist-arrivals

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Торговля движимая страхом, связанным с событиями в Сирии, характеризовала большую часть вчерашнего дня, до тех пор, пока заявления президента Обамы, сделанные позднее тем же днем, не ослабили отчасти волнения о том, что наступление неминуемо, и теперь рынок пытается отойти от антирискового шаблона.

Политическое препятствие для действий США в конфликте — действительно проблематично, и мы не увидим той степени интервенции, которая была присуща конфликтам в Ираке и Афганистане. Некоторые представители Конгресса просят Обаму добиться одобрения, поскольку общественный протест против вовлечения в конфликт чрезвычайно силен.

Евро превратился в
Читать дальше →

30 августа в 14:00 МСК в ходе интернет-конференции «О рынке, биржах, о брокерах и трейдерах», организуемой порталом iLearney, на вопросы частных инвесторов отвечает глава онлайн брокера ITinvest Владимир Твардовский.

Приближается новый финансовый сезон, который обещает много нового для трейдеров. Российские брокеры тоже готовятся к этим нововведениям и предлагают актуальные собственные разработки. В преддверии нового сезона портал iLearney проведет интернет-конференцию с одним из лидеров технологий интернет-трейдинга – онлайн брокером ITinvest. В качестве спикера приглашен глава компании Владимир Твардовский. В рамках конференции будут затронуты самые волнующие вопросы для трейдеров:

Какие изменения ожидаются на рынке
Переход на новый режим торгов Т+2
Система Best Execution
Читать дальше →

Российский рынок акций продолжает упорно бороться за реализацию в конечном итоге оптимистичного сценария на среднесрочную перспективу. Попытки «медведей» на фоне углубления отрицательной динамики мировых рынков развить успех не принесли им желаемого результата. На увеличивающихся объемах «быки» в течения дня проводили контратаки, которые позволили свести к минимуму внутридневные потери. По итогам дня индекс ММВБ просел на 0.3% до 1 369.64 пунктов, сформировав разворотную конструкцию. Усиливают ее и возросшие объемы торгов. Подтверждение будет в случае закрытия дня в четверг уверенной белой свечкой.
В лидерах дня – бумаги нефтегазового сектора, поддержку которым оказала взлетевшие резко вверх цены на нефть. Акции Роснефти подорожали на 1.97%, Сургутнефтегаза – на 0.88% (прив. –на 2.26%). Капитализация Газпрома увеличилась на 0.4%. Вчера менеджеры «национального достояния» смогли договориться с Нафтогазом Украины о транзите природного газа осенью-зимой. С другим соседом, Белоруссией, похоже, начинается торговая война. Нашим ответом Чемберлена Белоруссией на задержание гендиректора Уралкалия станет возможная приостановка поставок молочной продукции и ограничение поставок нефти. Акции оператора нефтепровода Дружба, Транснефти, вчера подорожали на 0.25%. Бумаги Лукойла, также выступающего пострадавшей стороны в этом конфликте, увеличились в цене на 0.55%. Завтра компания представит отчетность по международным стандартам за первое полугодие. Сбербанк, который отчитался немного хуже рыночных ожиданий и понизил прогноз по итогам года, вчера выглядел хуже рынка – обыкновенные акции подешевели на 0.74%, привилегированные – на 1.4%. Также пострадали от общерыночного негатива Магнит (-2.56%) и Новатэк (-1.66%). Продажи вновь превалировали в акциях энергетиков: Россети (-2.49%), ФСК ЕЭС (-0.99%), РусГидро (-0.57%)
Сегодня картинка для российского рынка
Читать дальше →

Обзор Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром евро торгуется преимущественно с понижением относительно большинства главных валют. Вслед за вчерашним неожиданным снижением данных по индикатору потребительской уверенности от исследовательской группы Gfk в крупнейшей экономике Еврозоны, внимание рынков будет сосредоточено на итогах по уровню безработицы и инфляции потребительских цен в Германии, что послужит наводящей информацией касательно динамики аппетита к риску. Кроме того, в центре внимани участников биржевой торговли ряд экономических показателей из США, особенно пересмотренный во втором квартале объём ВВП, который, как ожидается, покажет более высокие темпы роста, чем ожидалось. Так, в 5 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против обоих – американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3335 доллара и 0,8581 фунта соответственно.

Австралийский доллар пошёл вверх на 0,3
Читать дальше →

29 августа в 16:30 МСК подключайтесь к вебинару «Торговля на рынке Т+2: возможности, особенности, регулирование маржи». Вы узнаете об особенностях торговли на рынке в режиме торгов Т+2, о новых возможностях для трейдеров, об изменении маржинальных требований и о новом регулировании торговли с частичным обеспечением.

Как известно, со 2 сентября 2013 года все акции, обращающиеся на Московской Бирже, будут переведены в режим торговли Т+2 с отложенными платежами по заключенным сделкам. На вебинаре будет рассказано, как по-новому будет считаться маржа, что такое ставки риска. Как делятся инвесторы по категориям, чем отличается лимитирование операций у клиентов с особым, повышенным и стандартным уровнями риска – ответы на эти вопросы найдут все участники вебинара.

Кроме того, слушателям будет объяснено,
Читать дальше →

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Иена торгуется совсем как в былые времена — она продемонстрировала впечатляющий рост почти по всему спектру рынка. Вероятно, она останется сильной до тех пор, пока внимание будет направлено на ликвидность. Между тем, пара USD/CAD ведет себя слишком тихо.

Турецкий страх
Ситуация на развивающемся рынке продолжает усугубляться,
Читать дальше →

Свежий обзор аналитики от ИК «Евроинвест».
Во вторник российский рынок акций на своей шкуре почувствовал приближение ливийского сценария в Сирии. Рост геополитической премии в ценах на черное золото померк на фоне массового исхода инвесторов из рисковых позиций. Покупатели сократили свою активность, позволив продавцам беспрепятственно опустить индекс ММВБ почти на 1%. В итоге индекс ММВБ просел к 1 375 пунктам (1 374.21 на закрытии), объемы торгов возросли, причем «быки» «проснулись» после теста поддержек.
Среди наиболее ликвидных бумаг в плюсе завершили
Читать дальше →