год к году на фоне роста затрат, связанных с продажей мобильных телефонов...

Инвесторы, отчаявшись получить хоть какую-то доходность от трежерис, кидаются в крайности.


Эту же тенденцию отмечают в РА Fitch, оценивая рост инвестиций американских компаний в облигации стран Еврозоны. До рекорда далеко, но рост за последние полгода налицо.

Такой аббревиатурой наградили попытки создать Genuine Economic and Monetary Union в Европе.


Вот такой нехитрый продакт-плейсмент компании, производящей арматуру и расходомеры воды. Но в общем-то символично: перекрыть кран, а, что не перекрылось, посчитать — это правильная экономическая и денежная политика.

Опубликовано 29.10.2012 расчеты по ценам закрытия 26.10.2012.

И дневной и недельный барометры показывают усиление медведей. Но можно ли считать полноценным медвежьим рынком снижение цен на 3,9 % за месяц, из которых 2,5 % это бвижение за последнюю неделю? Много шума из ничего…

А вот случайный портфель продолжает приносить положительный результат. За пятницу +0,3 %
Позиция Инструмент Результат
Лонг ГМК Норникель -1.4
Шорт Мечел 1.2
Шорт Газпромнефть -0.2
Шорт Сургутнефтегаз ап 1.1
Шорт Газпром 0.8

Среднее 0.3

Соответственно, на понедельник, случайное количество позиций получилось 10, а их номера из таблицы: 1,3,14,19,22,28,33,41,43,50 что соответствует следубщему портфелю:
Лонги: Магнит, Роснефть
Шорты: ПИК, Золото, Газпром, индекс ММВБ, ОГК-2, Татнефть, ТНК-БП, ОГК-3

Для желающих сформировать случайный портфель на неделю — таблица:



И, соответственно, дневная таблица:



Сигналы таблицы основаны на значении фрактального индекса силы рынка. Описание индикатора здесь:http://www.comon.ru/user/Mikola/blog/post.aspx?index1=22733 Положительное значение индекса означает преобладание на текущий момент покупателей в данной бумаге, отрицательное – преобладание продавцов. Изменение знака индикатора означает переход преимущества от покупателей к продавцам или наоборот и является сигналом для изменения позиции. Если Знак меняется с отрицательного на положительный то появляется сигнал на покупку (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ лонг), наоборот – сигнал на открытие короткой позиции (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ шорт). Если бумагу нельзя открыть в короткую позицию, то появление сигнала «ОТКРЫТЬ шорт» означает закрытие позиции и выход в деньги.

Вью. Время сдвинулось, ураганы несут хаос и панику, Нью-Йорк эвакуируют по плану*, посмотрел фильм «2012». Зачем торгуем, когда надо радоваться жизни? Так и тянет написать какую-нибудь гадость про Америку, которая ничего путного на рынке родить не может. Так теперь еще и отменили торги.**

На флагмана смотрят все остальные и тоже в муках придумывают движения. Вот мы, например.
Даже выходящую сегодня статистику по личным доходам (+0,4%) – расходам (+0,6%) отыграть не получится.
Резюме. Закрыть Роську и бегом по магазинам и прочим злачным местам тратить, пока не началось… Что будет – никто не знает. (И пойду посмотрю еще раз «Послезавтра» на предмет, что купить полезного)) В Америке – шорт авиамомпаний и страховщиков, бай — отели, строителей и производителей стройматериалов. И Фармацевтов.

Китайский Минфин подводит итоги квартала.*** Все не так плохо, как могло бы быть. У налогоплательщиков отжали даже больше прошлогоднего. Потратились тоже больше, что ограничивает возможность новых вливаний в инфраструктурные проекты до конца года. Если, конечно, не увеличат бюджет.
Тем временем американские фонды, вытянув у рынка трежерей все, что только можно, пошли в подешевевшую Европу.**** Правда, не исключено что из-за страховщиков Нового Света часть денег вернется, но, если это новый тренд, то и заметно не будет.
То, что это тренд – покупать все мусорное до безобразия, очень даже может быть.***** Ничем не хуже Американских и греческих облигаций.



* www.cnbc.com//id/49588302
** www.reuters.com/article/2012/10/29/us-storm-sandy-markets-idUSBRE89R0AV20121029?feedType=RSS&feedName=topNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FtopNews
*** www.bloomberg.com/news/2012-10-28/china-s-slowing-revenue-gains-seen-limiting-spending.html
**** www.cnbc.com//id/49591884
***** www.cnbc.com//id/49591976

Кстати, в Чирикалке новых новостей новый, естественно, топик про рейтинговые ожидания от City с картинкой: www.dartstrade.ru/blog/translishka/

доходчиво и понятно:


почитать здесь

Интересная статистика и сопоставления по Японии.

Кому лень читать — смотрите:

В CNN обратили внимание на полное несоответствие заявлений руководства и отчетности по продажам просто с помощью арифметики… Цифры не бьются. где-то миллионы статистических айфонов гуляют туда-сюда…




Дело в том, что к продажам в Эппл относят передачу продукции посредникам. И тогда все становится на свои места: рост продаж в 26% конечным потребителям вполне может соответствовать 44% росту отгрузки с заводов.
Нехитрая же арифметика подсказывает, что на руках у амазонов, бестбаев и прочих медиамаркетов находится 18% (к прошлогодним продажам) не проданных гаджетов…

Старые технологи прогнозирования современных процессов

В условиях иррационального поведения фондовых рынков и усиливающимся влиянием государства на ситуацию в экономике все больше финансовых аналитиков отходят от использования привычных способов прогнозирования развития ситуации.
В связи с этим представляет интерес работа, направленная на адаптацию, казалось бы, давно устаревшего способа.

Так сотрудники Лаборатории Альтернативного прогнозирования Института нелинейного и нетривиального моделирования рыночных процессов (ИНИНМРП) систематизировали и подготовили к использованию один из наиболее точных методов оценки будущего движения цен акций и прочих биржевых товаров.
К не биржевым товарам данный метод не применим ввиду того, что невозможно оценить корреляцию получаемых методом данных с изменением реальных цен.

Над разработкой индикатора, получившего название CGM-индикатор, трудились около 300 специалистов в течение 2 лет и 7 месяцев. Полученные эмпирическим путем данные многократно проверялись на повторяемость, индикаторы, дающие погрешность более 50% в периоде прогноза до 28 календарных дней, исключались из базы данных.
Кроме того, для составления более точных прогнозов была создана рабочая группа, которая проводила дополнительные испытания с использованием различных исходных материалов. Это позволило произвести сортировку по виду входящих параметров и точности исходящих данных.

В итоге Лабораторией был создан исчерпывающий каталог визуализированных индикаторов с описанием получаемого прогноза. Каталог состоит из 4 томов по 320 страниц каждый с описанием 3419 видов CGM-индикатора.

Отрывок из Каталога*
CGM – CofejnajaGustchaMetod
Для того, что бы метод работал, определите сначала начальные условия. Наиболее точный краткосрочный прогноз дает использование слабо обжаренных зерен сорта Арабика, смолотых на ручной мельнице (в дальнейшем – основа индикатора).

Основу надо засыпать в турку в соотношении один к пяти с половиной и на медленном огне довести до кипения. Резким движением вылить полученный индикатор в конусообразную расширяющуюся к верху емкость со срезанным основанием. Объем емкости должен в два раза превышать объем индикатора.
В процессе приготовления индикатора необходимо сосредоточиться на названии финансового инструмента, прогноз движения цен которого необходимо получить. Для исключения путаницы лучше всего использовать биржевой тиккер.
После того, как индикатор примет форму емкости необходимо, досчитав до 27, медленно перелить его в аналогичную емкость. Оставшиеся на дне частицы индикатора расположатся в определенном порядке, который необходимо сравнить с одним из имеющихся в каталоге образцов и прочитать соответствующий прогноз**.
Например, приведенное на фотодиаграмме ниже расположение индикатора однозначно свидетельствует о зарождении трехнедельного восходящего тренда цены задуманного инструмента. Утолщение у основания говорит о силе движения, оцениваемой в 7-10%.


Вероятность реализации указанного сценария, определяемая по изменению цвета индикатора от основания к краю емкости, составляет 84,5%.
В следующем случае индикатор с точностью 74% предсказывает резкое восходящее движение цены (на 10-17%):


Эта же форма наоборот, свидетельствует о том, что цена финансового инструмента будет меняться слабо в течение ближайших 10-15 торговых сессий:


Особую сложность представляет интерпретация так называемых трендовых типов индикатора. Например, ряд специалистов видят в этой фигуре


формирование долгосрочного (не менее 15 месяцев) растущего тренда с потенциалом не менее 30%.
Однако, другие эксперты, рассматривающие этот индикатор под противоположным углом,


утверждают, что такое его поведение свидетельствует о резком и сильном снижении (до 50% в ближайшие 2-3 месяца).***

*Полную версию каталога можно заказать на сайте Института.
** Для уточнения степени достоверности прогноза используйте оставшуюся жидкость и Приложение 1 к Каталогу на 649 страницах.
*** Все спорные трактовки трендовых форм приводятся в Приложении 2 к Каталогу.

впервые опубликовано здесь

скоро появятся благодаря решению банка UBS.
Правда, он не одинок и практически один из последних, кто заявил о сокращениях. В основном из-за «перегруженности» торгового подразделения.

Инвестбанки медленно и верно движутся в сторону классики.

действий инвесторов активно внедряется в деятельность подразделений, работающих с инвесторами.

Инвестбанки плотнее работают с клиентами и помогают им выбрать стратегию и тактику работы на рынке исходя из их личностных особенностей.

В Финляндии обсуждается вопрос о введении параллельной валюты для расчетов.
При чем обсуждается на полном серьезе. Дже механизмы мирного сосуществования уже прорабатываются.


На эту тему вспоминаются две пословицы:
«Лиха беда — начало»



и «дурной пример — заразителен».

Опубликовано 26.10.2012 расчеты по ценам закрытия 25.10.2012.

Да, судя по показаниям барометра, рынок несомненно медвежий. Но почему же тогда индекс ММВБ никак не может пробить эти несчатные 1440??? Может быть сегодня, наконец, сподобится?

Подводим итоги вчерашнего неслучайного тыка в рынок. Что бы там не говорил Денис, а за вчера результат тоже положительный:

Позиция Инструмент Результат
Лонг Роснефть -1.1
Шорт ФСК ЕЭС 4.5
Шорт Газпром -0.07
Шорт Сбербанк ап 0.04
Шорт Сургутнефтегаз ап 1.4
Шорт НЛМК 0.3
Шорт Транснефть ап -0.7

Среднее 0.62

И делаем барометрический тык в рынок сегодняшний. Случайное число позиций в портфеле — 5. Случайная последовательность номеров и таблицы барометра: 9,29,32,34,40

Итого позиции на сегодня.
Лонг: Норильский никель
Шорт: Мечел, Газпромнефть, Сугрутнефтегаз ап, Газпром

Вот любыпытная же штука случайность. Сургут с Газпромом изменили место в таблице, но случайный выбор все равно попадает в них… Наверное что-то знает :)))



Сигналы таблицы основаны на значении фрактального индекса силы рынка. Описание индикатора здесь:http://www.comon.ru/user/Mikola/blog/post.aspx?index1=22733 Положительное значение индекса означает преобладание на текущий момент покупателей в данной бумаге, отрицательное – преобладание продавцов. Изменение знака индикатора означает переход преимущества от покупателей к продавцам или наоборот и является сигналом для изменения позиции. Если Знак меняется с отрицательного на положительный то появляется сигнал на покупку (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ лонг), наоборот – сигнал на открытие короткой позиции (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ шорт). Если бумагу нельзя открыть в короткую позицию, то появление сигнала «ОТКРЫТЬ шорт» означает закрытие позиции и выход в деньги.

Вью. Тут в общем-то без вариантов: Азия, нефть, СиБ, пятница. Даже погода и та, чувствует момент. Но, надо разбираться, чё за. Из «че за» про Азию рассказал блумберг*: монстры рынков гаджетов не вдохновили. А там типа и нефть подтянулась… до кучи, т.с. С реакцией нашего рынка понятно – дай повод. То, что Эппл и прочие нано-фрукты имеют к нам опосредованное значение, вряд ли кто будет принимать всерьез. А вот остатки по счетам я бы в расчет брал – выплаты по налогам делают свое дело.
Резюме. Лажа с покупками продолжается, и только Роська пока греет счет. Все остальное: ни рыба — ни мясо. Остаемся зимовать.

Мудисы как-то странно прогибаются под ситуацию. То говорят, что российская банковская система на грани**, то рапортуют о хорошей рентабельности.*** Может, одно вытекает из другого? Типа, отжим клиентов до добра не доводит?

Накануне смены лидеров в Поднебесной пошли утечки про имущество родственнико руководства. Честным трудом 90-летняя учительница (и по совместительству – мать Премьер-министра) заработала 120 млн. долларов в активах.**** Не знаю, как в Китае, но американцы сразу бы из этого сделали пропаганду на тему «реализация китайской мечты». Про наши мечты тоже когда-нибудь узнаем.

Пока дым коромыслом, Баффетт вкладывает деньги. Не размениваясь на переговоры, от которых толку мало*****, он стал участвовать в аукционах по продаже активов компаний-банкротов.****** Станет ли это трендом? Вряд ли, т.к. пристроить еще 38,5 млрд. кэша таким образом будет сложно.



* www.bloomberg.com/news/2012-10-26/asian-stocks-fall-after-apple-earnings-as-metals-yen-advance.html
** finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=3103190
*** www.vedomosti.ru/finance/news/5423241/volna_rezervov_vozvraschaetsya
**** www.cnbc.com//id/49561942
***** www.dartstrade.ru/blog/newnews/188.html
******http://online.wsj.com/article/SB10001424052970204530504578078933076161940.html?mod=pls_whats_news_us_business_f&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+wsj%2Fxml%2Frss%2F3_7014

Кстати, в Переводке новый топик про прямые иностранные инвестиции: www.dartstrade.ru/blog/translishka/

Конференцией ООН по торговле и развитию (UNCTAD) был откорректирован а сторону снижения прогноз на 2012 год по глобальному притоку прямых иностранных инвестиций (ПИИ) до менее, чем $1,6 трлн. Приток ПИИ в первой половине 2012 года снизился на 8% (до $668 млрд) по сравнению с годом ранее. Несмотря на это, Китай стал крупнейшим в мире получателем прямых иностранных инвестиций в первом полугодии 2012 года, что в значительной степени объясняется падением популярности США для зарубежных инвесторов. Впрочем, эксперты UNCTAD ожидают, что по итогам года США все-таки вернет себе лидерство: объявлена сделка о покупке японской телекоммуникационной компанией Softbank части акций американского оператора мобильной связи Sprint Nextel на сумму $20 млрд. Инвестирование в богатые страны снизилось (на 9,5% в первой половине года, по сравнению с тем же периодом 2011 года), тогда как развивающиеся страны в настоящее время получают более половины глобального ПИИ.


www.economist.com/news/economic-and-financial-indicators/21565226-foreign-direct-investment

Тоже интересная картинка:

Источник

Интересная картинка

Источник

Агентство СиБ посмотрело и картинку, и послушала ВВП, судя по всему. И, в отличие от Мудисов и Фитчей,изменило прогноза на позитивный.

Так что не надо сомневаться. Не на-до.

и заявляет о губительности КУЕв.
И считает, что аналогичные попытки спасти экономику только вредят ей.

Это. в общем-то, ясно давно. Только вот что-то еще придумать в ФРС не могут… И так изгаляются с ТВИСТами и т.п.
Ну, и банкиры не возражают против таких мер.

8 направлений
1. Инвестиции в создание производств в странах с более молодым населением: Вьетнам, Индонезия. Вместо Китая, где население стареет (вспомним и демографическую политику «одна семья — один ребенок», и китайскую медицину.

2. Инвестиции в поставщиков роботов для производств в Китай.
3. Инвестиции во все, что связано с медициной от обучения медработников и разработки лекарств до оказания услуг и аптек.
4. Инвестиции в создание и эксплуатацию домов престарелых.
5. Инвестиции в организацию туризма для пожилых.
6. Инвестиции в разработку и производство новых моделей и брендов одежды под запросы пожилых женщин.
7. Развитие страхования жизни и медицинского страхования.
8. Инвестиции в создание высокотехнологичных продуктов с функционалом, ориентированным на возможности и потребности пожилых.

подробно здесь

Ниже приведены две идентичные диаграммы, которые следуют в текущем году: индекс доллара СЩА и соотношение выраженное SPX/RUT. В целях выразительности первая диаграмма была лишена фактических ежемесячных данных, оставляя за каждым соответствующим 50-месячную SMA.
Вы заметите, что в течение последних двух десятилетий обе тенденции следовали параллельно, обычно задерживаясь в тех местах, что называются первичными и вторичными волнами. В сущности, как и приливные эффекты океана у входа в залив, перепады дифференциалов в корреляции между рынками проявляют задержку. Основная волна была определена первой долгосрочной скользящей средней с возможностью разворота тренда.

В начале 1990-х годов доллар СЩА -был первым изменившим тенденцию на повышение, как предзнаменование американского экономического господства, который должен был поддерживать баланс десятилетия.
В апреле 1999 года соотношение скользящих средних оказалось нисходящим в результате Европейского долгового кризиса предвещавшего экономическую разруху, которая была реализована через год.
Сегодня долгосрочная скользящая средняя доллара, кажется, снова направляется вверх, как и первоначальная волна. Как и в 1998 году разворот произошел в прошлом году, когда влияние Европейского долгового кризиса ударило по показателям во второй половине года.

Можно утверждать, что укрепление индекса доллара в последние несколько месяцев — это результат исторического вмешательства в денежно-кредитную политику и может негативно сказаться на других рынках: акции и фонды с высоким коэффициентом бета, таких как Russell 2000, самого известного индикаторы с низким темпом роста.
Этот рынок в перспективе согласуется с графиком прошлой недели, описывающий соответствующие модели скользящей средней соотношения серебра к золоту, которая сейчас отдыхает на своей 20-летней трендовой линии


www.marketanthropology.com/2012/10/secular-tides.html