Периодически каждому, кто хоть каким-то боком относится к финансовому рынку, в голову лезут мысли на предмет «вырастет» и «упадет».
так вот, этот блог для этого. Есть Гурилка, где мнения по рынку, озвученные профессионалами. А Идеотилка, это, скорее, предположения и варианты зарабатывания денег на рынке акций. Именно идеи, а не графики и инсайд какой-нибудь.
Хорошо, если они подкрепляются логикой и фактами.
Если идеи не подкрепляются ничем, кроме опыта и особо чувствительной зоны организма, то лучше — в Оба-на!
Да, и лучше не создавать новых топиков, если они относятся к имеющимся «вечным» темам вроде Газпрома, Сбербанка и Золота.
Целенаправленно тыкал, покуда не получил отрицательное сальдо по портфелю на лонг Новатека.
Тимченко, выручив от продажи Ганвора деньги наверняка не уведет их за границу — есть шанс с ними распрощаться. А вот докупить Новатека — поддержать себя как акционера вполне может.
Итого:
Я далек от мысли, что все именно так, но тем не менее.
Как то уж совпали и претензии бывшей жены Потанина, стойкость акций Норильского Никеля на общем фоне (ну, и плюс, конечно рост стоимости металла, но это вторично) и рекомендация Дерипсаке продать долю в Норильском Никеле.
мало, кто сомневается, что НН детище Потанина и его основной актив. Потанин — агент влияния и вхож в бизнес-элиту мира благодаря своим пожертвованиям в фонд Билла Гейтса, что ставит его на уровень Баффета. А тут такой облом — развод может лишить его влияния в компании. И Партия Олигархов решила влиятельного товарища поддержать словом, передав дело в Администрацию Президента.
Именно поэтому, думаю, и прошла утечка о «рекомендации» для РУСАЛа с тонким намеком на проблемы, которые очень могут быть у империи Дерипаски.
С высокой вероятностью Дерипаска акции Потанину продаст. причем по хорошей цене, увидев которую, рынок будет подтягивать биды и рвать офера.
Но и РУСАЛ от этого выиграет — кэш он и в Африке кэш, а с учетом закредитованности РУСАЛа, так еще и палочка-выручалочка.
А сделки, выгодные обеим сторонам, как правило, совершаються.
Так что идеоттилка такова — покупать Норильский Никель и подставлять биды на РУСАЛе (ибо с оферов там ловить нечего).
повтор от вчерашнего 22:34))) ну, что, товарищи покупатели устных заявлений политиков? Я вот лично сомневаюсь, что ситуация как-то резко улучшится — слишком много разномастного народа с различными интересами уже вовлечено. Пока разрулят еще двадцать раз все переменится…
Так и есть… сливайтесь, пока дают (имха)
Кш-лучший друг.
Плохое время для хеджеров — не понятно, что шортить. Все на таких ценах, что как-то стремно. Плюс дивидендные игры продолжаются.
Что делать, куды бечь?
Или опять традиционный рецепт ухода от реальности на выходные?
пришло письмо, что я, как оказалось, на 15 мая был счастливым владельцем акций Ростелекома, которые могу предъявить к выкупу, если не проголосую или проголосую против решения о реорганизации общества.
Цена выкупа — 136, 05 рубля за обыкновенную акцию, которая сейчас стоит 92,27 рубля.
Понятно, что все не выкупят, но по-любому 50% выкупят, если все предъявят…
Т.е. профит в любом случае будет, причем порядка 50%.
Если учесть, что бодяга с выкупом приходится на лето, то пристроить часть денег вроде как правильно.
И сразу второй вопрос: а не загнали ли цену пониже, что бы выкупить максимальное количество, а потом в космос?
И тогда имеет смысл купить, но позже и к выкупу не предъявлять.
Есть еще вариант — таки предъявить к выкупу, но ожидаемый гешефт тут же вложить обратно в Тело? Под идею с космосом?))
А?
Сегодня понедельник, если кто не в курсе.
Хотя такие понедельники мало чем отличаются от выходных. Та же маята, только сидя офисе.
Август самое не плодотворное время года. Как и Новый год. Правда, ни путчей, ни дефолтов в НГ не было не разу — портить россиянам поедание оливье никто не рискнул пока.
Что же на сегодня. На сегодня оптимизм в Великобритании с оценками роста ВВП. Трактовать можно по-разному: либо все действительно хорошо, либо деньги печатать не хотят больше. Думается, второе. Как отреагируют рынки — тоже вопрос. Но август ведь.
То, что в Америке все уже готовы к ужесточению смягчения, тоже не секрет. Так и говорят — в цене урезание по 10 млрд. в месяц. Или около того и ничего страшного на горизонте. (ну-ну, особенно с учетом битвы за размер госдолга). Т.е. там тоже все опять оптимисты. И экономика у них, судя по всему, восстановилась и обгонит Китай вот-вот.
Кстати, про оценки ВВП. Тут умные люди посчитали и выяснили, что китайской статистике верить не надо. Приписки и подтасовки данных везде и всюду. И рост цена на недвижимость, и инфляция и рост ВВП. Вот интересно, это ход такой, что бы про американскую статистику никто не вспоминал с внесением новых параметров в расчет ВВП или оценку безработицы, когда все в куче?
Не понятен оптимизм в драгметаллах, но с этим позднее выступит Александр наш Герцевич.
Про наш рынок не буду. Это вещь в себе и возможно все. Как рост, так и падение, но, скорее всего, тихая гавань. Болото т.е. Смотрим за парой: пора бы доллару начать укрепляться в преддверии дебатов… Ну, и коомодитиз в обратку))
Да, теперь, походу, не одного Евгения жаба душит по Газпрому.
Кэш получил идею и отыграл (или еще продолжит) привязку к дивам по МСФО.
попутно выбили многих медведей. Говорят, что деньги пошли в том числе от дивидендов. если это так, то спрос ограничен.
Тем более, что дивы можно привязать хоть к чему, но, если рентабельность компании снижается ( а тут и Германия с падением промпроизводства и в целом Европа, как слабеющий рынок сбыта, тут и затраты на поставки в Китай, а так же обсуждение вопроса о тарифах), то дивидендов может и не быть вовсе. Нашим менеджерам только дай волю…
Внимание, однако, на Роснефть. Сечин, конечо, молодец, но ситуация видится не столько с позиции «давай за Сечиным», сколько маячит идея «выбей шорт». Скоро исторические максимумы, т.е. шортов прибыльных нет, а они наверняка есть… Игра только началась. Это имха, безусловно, но я, имея свободные деньги и кусочек инсайда, так бы и сделал.
Мамба идет по плану — продажи, когда все зеленое; поддержка, когда всех валят; легкий вынос, когда опять все зеленое и продолжение продаж.
Две даты Ч — 8 сентября с Навальный и «утечкам» о готовящихся сторонниками одного из кандидатов акциями против нечестных выборов.
И второе — 18 сентября — ФРС будет понижать объем выкупа.
На этом финальная распродажа акций теми, до кого только дошло, отскок и дальше гадания про госдолг…
Если не снизят объем выкупа, то непонятки, и дальнейшие спекуляции на тему «ну, когда же?», что еще больше нервотрепки добавит, т.к. будет означать, что не все хорошо в американском королевстве…
Такая всеобъемлющая имха на сентябрь)) Внезапно...)
опять все смотрят на ЕЦБ, Америку и т.п.
А под носом ликвиды по пять копеек!
А в Америке деньги и долго будут. Локальные движения вниз выкупаются потребителями транквилизаторов.
И будут выкупаться.
После ЕЦБ того и гляди начнет расти евро, а, значит, продажа доллара к рублю, и очередные выкупы коммодитиз и драгметаллов.
Америка возрадуется любому сценарию во всем.
Они такие.
Мы будем тянуть резину до последнего и смотреть на все, что падает, пока не поймем, что мы в шортах, а все растет.
Банки под ослабление доллара опять воспрянут, экспортеры воспрянут на рост сырья.
Телекомы и энергетики воспрянут за компанию. денег на корсчетах — завались. Все ждут очередного спада активности летом и готовятся. А тут начало квартала и расти нам до середины сентября как по нотам. Или это так поют?
Продолжается развитие идеи игры в выкуп Ростелекома, о которой писалось в предыдущем посте этого блога. теперь, как идея, которую менеджмент мог бы реализовать — это вытащить цены на уровень выкупа причем очень быстро, что бы те, кто хотел подать на выкуп, делать этого не стали и затаились. Имха, как обычно.
Твиттер от Фейсбука недалеко падает.
И это вполне можно представить графически (за последний месяц):
Но представить, сколько потеряли в капитализации компании (и их акционеры, соответственно) за последние пару месяцев, лучше в КУЕ.
Итак, нынешнее КУЕ в 60 млрд. долларов в месяц покрывает месячное же падение капитализации этих двух компаний. Но акции выросли на честном слове и идее, что именно размер имеет значение, а вовсе не прибыль и финансовые перспективы. Так что можно не сомневаться, что только на этих «фишках» проКУЕчено будет еще месяц-полтора работы станка ФРС.
Мысль такая: снижение капитализации по всему фронту вызовет сильные проблемы с ликвидностью. И ФРС встанет перед дилемой: увеличить КУЕ или же отпустить ставки?
Ответ очевиден — печатать начнут с лагом месяц-полтора после существенного провала по индексам (процентов 15-20 от максимумов) в ускоренном режиме. Значит, ждем, что появятся идеи в покупке сырья, драгметаллов и сырьевых ЕМ. У нас впереди радужное будущее и акции надо покупать на проливах!
Вот такое похмельный трезвый взгляд на рынок.
Решил собрать в кучу домыслы и подпитанные опытом и наблюдениями заключения по текущему моменту.
Приближается время раздачи.
Во-первых, потому, что никто не продавал, кроме фондов, которые деньги и выводили на росте рынка. А наши видимо вообще покупали.
Во-вторых, те, кто купил стали жадничать и под новое КУЕ гребут импульсивно, но мало. Денег на нормальную покупку нет. Деньги от продажи трежерис, думается, вернуться обратно — долларов обещано много, но парковать в неликвиды те самые сотнитысячмиллиардов для здоровья вредно, хоть и прозак.
В-третьих, Америка не внушает доверия. И вообще и в текущей ситуации. Того и гляди начнут рассуждать, какая стата выйдет по итогам октября. В планах и рассуждениях аналитиков апсайд минимальный — до 1800 по СиБ. А что такое 4% до конца года? Стоит ли ждать их? Не начнут ли фиксировать прибыль на упреждение?
Публикация оптимистичной статистики будет добавлять оомнения и гаданий по КУЕ. Плохая отчетность будет давать повод для рассужданий, что цена акций оторвалась от реалий.
(уже такой поток идет, как мы помним)
Так что по плану падеж на фоне гаданий эффекта от шатдауна до начала ноября, там ожидаемо плохая стата по всему, финальный залив, фикс по факту и кристмас ралли.)
Такая имха.
В духе предыдущего поста позволю себе высказать мнение о том, какие вопросы должен задавать себе каждый приличный интрадейщик, торгующий на рынке.
Вопросы незамысловаты, но проверены на практике и несут в себе весь смысл тактики в рамках одной торговой сессии.
Вопросы: 1. А чего это так все выросло (если выросло)? Это вопрос, предваряющий продажу. 2. А чего это так все упало (если упало)? Это вопрос, предваряющий покупку. 3. И долго этот стояк (не тот, а именно этот!) будет продолжаться? Это вопрос предваряющий отключение торговой системы.
И никаких теханализов, рассуждений о фундаментальном несоответствии цены актива чему-нибудь, ни-че-го больше не надо. Не надо забивать глову ненужной информацией, которая снижает восприятие действительности.
Только подключение к космосу.
Только вовремя заданный один из трех вопросов.
Так и торгуем.
Приятных!)
В пятницу вечером разговаривал с давним товарищем, который торгует на рынке лет… -дцать. Среди прочего обсуждали американцев и очередное шаманство вокруг бюджета.
Сошлись в одном. Не факт, что Обама не пойдет на обострение ситуации и не рубанет по недомыслию.))
Обаме по большому счету легкий дестабилизец выгоден. На 3-й срок он не идет. Впереди 4 года, которые реально можно потратить с пользой, но для этого хорошо бы нагнуть банкиров с их Ромни, который, впрочем, уже поднагнулся, и расчистить поле для роста.
В этой ситуации неясна будет реакция ФРС, т.к недоговоренность может спровоцировать такой скачек волатильности на рынках, что в нынешнем состоянии справиться будет сложно.
Поэтому декабрьское заседание ФРС роли играть не будет, но вот заявления после него (а они будут обязательно) надо анализировать.
И, важный момент, — все знают, что договорятся. Это как с КУЕ3, только наоборот)))
Для рынков будет сначала больно, потом очень больно (до всех дойдет, что доллар снова в цене и не под 0%), а уж потом начнется восстановление.
Т.е. это вероятный сценарий, который для спекулянтов предпочтительнее, нежели тот тухляк, который мы имеем. Поэтому логичным смотрится хеджирование лонговых позиций фьючем доллара. Так видится.
Собственно, думаю, а не купить ли?
Чем черт не шутит. ФРС на носу и его простимулировали на предмет того, что надо стимулировать.
У нас экспирационная война заканчивается победой шортиста (хотя не исключаю рывка вверх завтра к вечеру).
Конец квартала и мегамедвежий сантимент так же в помощь росту.
По утвержденному правительством РФ плану приватизации, предусматривается продажа 25,5% минус одна акция ВТБ до конца 2013г.
При этом государство рассчитывает полностью выйти из капитала банка до 2016г.
А сейчас продают только 15%. Т.е. навес в 10% еще остается. как и остается навес в 50% на ближайшие два года.
Это навесище. При нашей ликвидности.
В тоже время "… Государство не планирует снижать долю в капитале ВТБ в течение 12 месяцев с момента закрытия сделки по продаже акций в рамках стартовавшей допэмиссии на 102,5 миллиарда рублей, сообщило руководство банка в ходе телефонной конференции с аналитиками..."
И как это понимать?
И сразу же: Доходы РФ от приватизации крупнейших активов в этом году могут составить 320 миллиардов рублей с учетом продажи 5% акций «Роснефти», заявил глава Минэкономразвития Андрей Белоусов на коллегии ведомства по итогам 2012 года.
Так что акций ВТБ еще будет. И много.
Только путаница ни к месту. Так в этом году или нет?
Еще дурная мысль. Если у меня, например есть акции по 4,5 копейки, и есть возможность купить половину объема по 4,1 копейки, то так тому и быть — сливаю-покупаю. Сколько таких? Не понятно. Но по логике за вычетом 75% Росимущества все остальные.
Т.е. а воз и ныне там. Рассчитывать на космос не стоит. Это по крайней мере. Разве, что кому-то надо будет продаться подороже. Но у якорных инвесторов тоже теперь куча дешевых акций. Скоро будет на счетах, так что…
В данном случае, это скорее ИДИОтилка, но тем не менее, выскажу крамольную мысль, что пора покупать.
Как ни смешно, падающая нефть может помочь. С одной стороны, за счет снижения рубля (что хорошо в принципе), а с другой, за счет того, что на снижение коммодов положительно отреагирует Америка, т.к. там напишут, что рисков боятся не стоит (вон как золото продают!), Доллар крепок (вон как золото продают!), инфляция не грозит (вон как золото продают!), а издержки компаний уменьшатся (вон, как все остальное продают!), а, значит, прибыль вырастет)))
У голубых голубей от ФРС опять развязаны руки, так что ставки на нуле, ликвидности море, а приткнуть некуда!
Китай по определению не может допустить спада, а значит тоже будет стимулировать как попало.
Про Японию все понятно, про ЕС тоже — будут кошмарить, но в разумных пределах, что бы не обвалить, но и что бы евро послабее выглядел…
Вполне может сформироваться торговая идея на покупку акций Нашего Всего против продажи Ихнего Ничего.
Роснефтегаз хочет покупать Газпром на выручку от продажи Роснефти (или что он там продал при сделке с ТНК-БП).
И правильно — РН на хаях (ну, почти), а ГП — наоборот.
Безрисковый спред месяца на два.
«Роснефтегаз» просит оставить ему 127,5 миллиарда рублей, вырученные от продажи британской BP 5,66% акций «Роснефти» ROSN +0,05%, на реализацию инвестпрограммы компании, в первую очередь средства планируется направить на докапитализацию госкомпаний топливно-энергетического комплекса, пишет в среду газета «Известия» со ссылкой на письмо председателя совета директоров «Роснефтегаза» Игоря Сечина президенту РФ Владимиру Путину.
