написать отчет о проделанной за полгода работе меня сподвиг тот факт, что я вручную сел считать прибыля и рисовать график на миллимитровке. как мы все помним, на комоне результаты торговли отражались в виде графиков. так вот, примерно через три недели, как я закинул деньги на фортс, я подключил свой счет на комоне. но никакого графика я не получил. перед тем, как сесть за миллиметровку Exel, я долго пытался найти свой график в том месте, которое когда-то было комоном — и ни… чего не нашел))) сейчас опять туда залез и вуаля:


и не говорите мне, что рептилоидов не существует. ОНИ СРЕДИ НАС!

как и планировалось в утреннем на-джесте — натыкан портфель с отрицательным сальдо, т.е. состоящий преимущественно (а в этом случае исключительно) из коротких позиций.
Будем посмотреть на результат…

В продолжение топиков про камикадзе-трейдинг:

Ешё вчера 02 сентября, покупки, совершаемые экспериментальным счётом, начиная с пятницы 29 августа, выглядили как действия трейдера-камикадзе, так как он упорно выбирал дневные лимиты на покупку, причём с 01 сентября усилил покупки ФосАгро, МосБиржи и ещё добавил рухнувшую АЛРОСА.

Но уже сегодня, 03 сентября, ситуация кардинально изменилась: но здесь писать нечего – все и так видят возвращение российскими акциями потерянных высот.

Спор о том, временно это или нет не имеет смысла, тем более эксперимент рассчитан на длительный временной интервал, хотя его результаты могут быть применены к работе с главным счётом и ранее окончания эксперимента.

Выводы делать уж совсем рано, но кому интересно может сам сопоставить события прошедших четырёх торговых сессий и цели эксперимента – несмотря на непредсказуемый характер сегодняшних событий – поведение российской Биржи симптоматично.

Повторюсь про цель эксперимента: «цель эксперимента – смоделировать поведение портфеля акций, согласно оценки стоимости предприятий, без влияния текущих новостей и факторов, т.е. повторюсь: «политика, отраслевые данные и т.д. в расчётах присутствуют, но в виде долгосрочных циклов, учитывающих уже непосредственное влияние на финансово-хозяйственную деятельность», т.е. они включаются в текущую оценку когда их влияние на стоимость компании уже бесспорно (а не предполагается) и поэтому подвержено математической оценке».

Сегодня счёт снова закупился
Читать дальше →

эффект базы и отсутсвие новых идей все очевиднее:
по результатам тусовки крупнейших банкиров в Jackson Hole:

2014 AUG 22 Yellen, Draghi, & Kuroda Let-Down — 1992.4 to 1988.4, -4
2013 AUG 22-23 No Bernanke Speech, Yellen Dovishness — 1642.8 to 1663.50, +21
2012 AUG 31-SEP 1 Bernanke QE3 Case — 1399 to 1413, +14
2011 AUG 26-27 Bernanke Moar — 1159 to 1210, +51
2010 AUG 27 Bernanke QE2 unveiled — 1047 to 1064, +17
С зерохеджа, естественно.

Интересна психологическая составляющая. Если в 2010 году народ еще не отошел от отбвалов 2008 года и не понимал, насклько долговременной будет политика монетарного безумия смягчения, то на следующий год народ ощутил прилив оптимизма (и денег). В 2012 и 2013 годах рост был скромнее, а в процентах еще скромнее…
И тут бац — вторая смена — трейдеры выжали все, что могли. Настроения покупать нет и будущее неопределено. Вот и получите -4 пункта (мелочь, но неприятно)

как и писал в на-джесте, натыкал шортовый потртфель и через пару минут получил результат.


Мелочь, а приятно. Буду его держать, ибо нет ничего такого, что бы дало существенный минус. Точнее, хочу в это верить)

5 отношений к жизни на примере стакана
Стакан не пуст и не полон. Это и не стакан вовсе. И это не ты на него смотришь, а стакан смотрит на твою проекцию его мыслей о том, чем ты хочешь казаться самому себе. Или нет. © В. Пелевин.
Но все-таки, попробуем:
Буддизм: стакана на самом деле нет.
Иудаизм: ну почему стакан наполовину пуст только у нас?
Православие: стакан наполовину пуст за грехи наши.
Католицизм: стакан наполовину пуст только у плохих людей.
Ислам: нет стакана кроме стакана.
Фрейдизм: в детстве вам недоливали.
Реализм: Все верно, это стакан.
Стоицизм: да, стакан наполовину пуст — так мне и надо.
Коммунизм: каждый имеет право на полный стакан.
Социализм: стакан пустой, зато у всех одинаково.
Капитализм: продается стакан, недорого.
Пофигизм: И че?
Скептицизм: А стакан ли это?
Конфуцианство: будь также безмятежен, как этот стакан
Йоги: ты и есть стакан и его содержимое.
И только физики знают: стакан всегда полон!

Источник: www.adme.ru/zhizn-nauka/15-otnoshenij-k-zhizni-na-primere-stakana-747410/ © AdMe.ru

Но в тексте нет трейдерского отношения к стакану… Алкотрейдеры, вперед!))) Джек дэниелз, на обрордаж!

Позиции в опционах на индекс S&P фонда известного спекулянта, открытые в феврале, к настоящему времени регулярно увеличиваются.


и он не одинок — многие крупные спекулянты готовятся к сдутию пузыря…
с зерохеджа, естественно…

В топике от 25 июля
dartstrade.ru/blog/5028.html

начальный уровень входа в Газпромнефть оценивался в диапазоне 135 – 137 рублей за бумагу, падение на уровни 129-131 давало хорошую возможность войти в акции Газпромнефти как спекулятивно, так и инвестиционно.


Даже без анализа финансовых и стратегических показателей –
Читать дальше →

Пока редкое интервью, за пределами России, которое предупреждает ЕС и США об опасности введения санкций по отношению к России:
www.bloomberg.com/video/russia-can-endure-pain-more-than-eu-jpmorgan-says-82NsWbtYTg2Xn6MbQjU2eg.html

Личное резюме:
Если не брать во внимание риски для обычных граждан, а оценивать ситуацию с точки зрения глобальной политики и экономики — Россия в более выигрышном положении, как страна, а частные жертвы — они неизбежны в противостоянии.

А кто обращает внимание на частные жертвы в глобальной политике?

Ошибки ЕС и США в том, что они оценили:
— только локальный и краткосрочный эффект от противостояния с Россией
— не учли силу влияния ресурсной базы (сокращение поставок нефти, газа и т.п. быстрее заставит сдаться Запад)
— не учли преимущества авторитарного правления в ситуации противостояния.

P.S. Похоже в этом году наша Биржа отрастёт ещё! )

Интересно на этой неделе сползает наш рынок акций.

Как будто кто-то за шаг до уровней покупки начинает скупать акции, корректируя рынок в течении дня.

Может это субъективное ощущение, потому что акции которые у меня по стратегии накапливаются — «крепко» держать уровни.

Но создаётся ощущение устойчивости рынка на этой неделе:

либо уже появились крупные (по нашим меркам) игроки, которые формируют средне/долгосрок.

либо рынок держат «под санкции»

либо рынок держат, заманивая свежие
Читать дальше →

На утром получил 2% плюса по дартсопортфелю. Закрыл и тыкнул по-новой.
Получил мега-лонг. буду ждать прибыль!)

Почти 10% потеряла в капитализации компания Amazon.com на вчерашних торгах. Причем на гэпе. Т.е. акционеры за ночь не досчитались примерно 15 млрд. долларов… Абидна. Зато карасиво:

старушка, нажми на тормоза.
всем здрасти. американские геополитики вряд ли успеют к раздаче слонов заварить заваруху до такой степени, что бы евроинвесторы и международные спекулянты обосрались до такой степени, что рванули в трежерис. время поджимает, лето заканчивается — того гляди, придут биг инвесторы, окинут взором и начнут сначала фиксировать прибыль, а потом убытки, а потом маржинколы и прочие радости повседневной биржевой торговли.

теперь по рынку.


и американским коллегам, и нам.
ситуация в штатах очень интересная — безработица уменьшается (но, как многие помнят — за счет перехода на неполный рабочий день и выбытии из статистики тех, кто давно ходит на биржу и ничего не находит), потом домики — статистика хуже — продаются плохо, ибо денег-то и нет, но домики не являются приоритетом при сворачивании куе, а безработица является. сезон отчетности уже подходит к концу, да и заседание фрс скоро. шортить, конечно, не надо или блюсти меру, а вот продать… продать надо. жаль, что не сделано ранее, до самолета, но тут уж ничего не поделать. те, кому жаль продавать — захеджируйте чем-нибудь, точнее долларом. логика проста: отказ от куе создаст спрос на доллары, бегство иностранцев с нашего фр тоже создаст спрос на доллары, но локальный. короче, лююбая неразбериха создаст спрос на доллары. причем покупать их будут за счет более рисковых активов. по мне, так сам доллар гумно еще то, но альтернативы этому гумну пока нет, за исключением еврогумна, которое тоже то еще…
будьте бдительны, не дайте себя на… ь застать врасплох!

Вчера на Смарт-лабе топик:
smart-lab.ru/blog/194507.php, вызвал непонимание.

Оно и понятно, там все очень умные и крутые спекулянты)))

Но как всегда говорил: ИНВЕСТОР – более высокая ступень развития трейдера, чем СПЕКУЛЯНТ, потому как владеет обоими технологиями и обладает более широким рыночным инструментарием.

После топиков про спекулянтов и инвесторов, основа критики была в том, что купил внизу и получил случайную прибыль, а это не инвестиции.
Однако прошу заметить важную особенность предсказателей от рынка:

САМЫЕ ИЗВЕСТНЫЕ ПРЕДСКАЗАТЕЛИ – ПРЕДСКАЗЫВАЮТ ПАДЕНИЕ РЫНКОВ.

Причём предсказывают месяцами/годами пока оно не сбудется, и связано это с тем, что падение на рынке, как и падение по законам физики, менее затратная и более предсказуемая вещь, т.е. вероятность её наступления в предсказаниях выше, да и имидж круче: обвал несёт более сильную психологическую нагрузку на потребетелей)))

Что ж, я несу на рынок позитив, и потому как сделка по Башнефть обычка спекулятивная – он уже удалась – полсуток и более 6 % одним движением руки)))

Тут намедни начали обсуждение того, с каим перидом нужно инвестировать. Когда перетряхивать портфель настоящему инветсору. И вообще — что есть инвестор настоящий и чем он отличается от ненастоящего, т.е. плюшевого инвестора.
Тут же на глаза попался график для инвестора Универсального-Всепогодного.
Интересно, что в данный момент это запросто может сойти, как рекомендация для всех, кто в раздумьях по поводу перспектив глобальной экономики.
Единственная поправка — это для долларовых инвесторов. Да и количество кэша я бы увеличил процентов до 30, но в валютах потенциального противника. За счет недвижимости и акций, разумеется.


(обратите внимание на сомнения автора картинки по поводу оценки монетарной политики))

интересуют цитаты известных финансистов. Короткие, емкие и можно прикольные.
Что вам понравилось, если читали где.
Вот, что пока насобирал (есть еще, но длинные, а надо… см. вверху)


Баффетт
Оптимизм – враг рассудительного покупателя.
Запомните: рынок акций безумен.
Если Вы не видите на рынке дурака, то, наверное, это Вы сами.
Кто-то сидит в тени сегодня, потому что кто-то другой посадил дерево давным-давно.
Rule No.1: Never lose money. Rule No.2: Never forget rule No.1.
Цена это то, что вы платите. Ценность — то, что вы получаете.
Риск приходит от незнания того, что вы делаете.
Производные финансовые инструменты (деривативы) — оружие массового уничтожения.
Мы получаем гораздо больше удовольствие от процесса, чем от доходов.
Риск является частью игры Бога, как для людей, так и для народов.
Остерегайтесь вундеркиндов, несущих формулы.
Инвестируя сегодня, ты не получаешь прибыль от вчерашнего роста.
Если бизнес идет хорошо, то и на фондовом рынке в итоге будет так же.
Пусть болваны читают то, что пишут болваны.

Our favorite holding period is forever.

Наш любимый период владения навсегда.

Джим Роджерс
«Золото станет одним из немногих убежищ...»
Падение в инвестиционном мире не заканчивается на четырехлетних минимумах; оно на 10- или 15-летних минимумах.
Commodities tend to zig when the equity markets zag.

Джордж Сорос
Абсолютно не важно, прав ты или не прав. Важно лишь то, сколько денег ты зарабатываешь, когда прав, и сколько денег ты теряешь, когда ошибаешься.

Мой принцип состоит в том, чтобы прежде всего стремиться выжить, а уж потом заработать.

Законопослушание стало опасным пристрастием; чтобы выжить, надо обходить закон.

Ну, вы знаете, я был человеком, прежде чем я стал бизнесменом.

Реальность такова, что финансовые рынки само-дестабилизирующие; иногда они имеют тенденцию к нарушению равновесия, а не к его установлению.

Билл Гросс
Игра в блек-джек привила мне чувство прибыли и риска.
Это как качели; когда процентные ставки идут вниз, цены идут вверх.
Медленный рост и инфляция имеют тенденцию сопровождать крупные дефициты и растущий долг в процентах от ВВП.

Джо (Джек) Богл
Рынок всегда глуп, но нельзя на этом зацикливаться. Лучше сосредоточиться на базовой стоимости дивидендов и доходов.

Марк Фабер
Если вы печатаете деньги, как в Зимбабве… покупательная способность денег снижается, а уровень жизни идет вниз, и в конце концов, у вас будет гражданская война.

интересуют так же:
Ллойд Бланкфейн
Элизабет Тейлор
и все, кто еще на слуху. Чем оригинальнее, тем лучше. особый интерес вызывают рекомендации сих ГУРУ (по типу, как у Дж.Роджера)

Вчера Дартстрейд опубликовал интересный график (с Зерохеджа):



Данные усреднённые, но кратко проанализировав свои позиции, подумал, что в наше время инвесторами можно считать тех, кто находится в каких-либо акциях суммарно больше 6 или 9 месяцев (вопрос теоретический) в течении года, ребалансируя портфель.

Это логично, потому что не инвестор диктует условия рынку, а рынок инвестору.

Давно истина, что оценка публичной компании по балансу и по рынку – коррелирующие, но не совпадающие цифры.

Для работы с акциями компании на бирже необходимо строить бизнес-модель компании и бизнес-модель акций этой компании.
И если бизнес-модель компании может дейстовать 1 -3 года, то бизнес-модель акций компании крайне динамичная вещь, что и определяет более частую ребалансировку портфеля не только по составу, но и по «весу».
Решения инвестора тем точнее, чем точнее ему удаётся связать эти две модели для получения стоимости акций в текущем времени.

Например, по-моему счёту: скажем позиции по ФосАгро и по Газпромнефти с 2011 года выросли (по количеству акций) в 2 раза, но это не значит, что акции просто докупались (как обычно считают прибыль от инвестиций в акции дилетанты) – вес этих компании динамично менялся в течении 3-ёх лет, но что можно сказать точно (не поднимая историю) – каждый календарный год эти акции присутствовали, суммарно, в портфеле не менее 6 месяцев, если брать прошлый год – не менее 9 месяцев.
И анализ этих компаний идёт постоянно в течении этих лет, что позволяет мне сказать:
– это не спекуляции – это инвестиции – ребалансировка их веса всего лишь следствие адаптации инвестиционной стратегии под биржу.

Может быть и наоборот,
Читать дальше →

Что бы не говорили про модель американского фондового рынка, стоящего на долгосрочных инвесторах, время, которое акции находятся в портфелях снизилось до полугода в среднем по больнице.
Источник… зерохедж.

да, именно столько автомобилей отозвали Генеральные Моторы. Это сопоставимо с объемом продаж за предыдущие три года. Так держать, товарищи автомобилестроители!